国内经济数据 - 5月社会消费品零售总额同比增长6.4%，规模以上工业增加值同比实际增长5.8%，城镇调查失业率为5.0% [1] 国际贸易动态 - 特朗普宣布英美签署贸易协议，钢铝关税豁免配额将由卢特尼克决定 [2] - 欧盟可能接受美国10%统一关税，但称相关报道为猜测性 [2] - 印度和美国计划在7月9日前签署临时协议 [2] - 日美贸易谈判在G7峰会期间未明确进展 [2] - 特朗普坚持美加协议须包含关税，加拿大要求取消对加出口关税 [2] 地缘政治与冲突 - 美国"尼米兹"号航母驶向中东，大量加油机前往欧洲 [2] - 伊朗寻求与美以会谈结束敌对状态 [2] - 以色列总理不排除暗杀伊朗最高领袖哈梅内伊的可能性 [2] - 特朗普称伊朗希望达成协议，并考虑前往中东 [2] - 伊朗外长表示当前重点是应对侵略，但未关闭谈判渠道 [2] 公司动态与政策 - 美的集团拟以50亿-100亿元回购股份 [3] - 香港金管局将加速处理稳定币牌照申请 [3] - 国家药监局优化创新药临床试验审评审批流程 [3] - 5月70城商品住宅销售价格环比下降，同比降幅收窄 [3] 国际企业与市场 - OpenAI与微软合作关系面临不确定性 [3] - 特朗普集团推出T1智能手机，定价499美元，9月上市 [3] - 欧佩克维持2025年全球原油需求增速预期为130万桶/日 [3] - 美参议院共和党拟将债务上限提高至5万亿美元 [3]

协议签署背景 - 美国总统与英国首相宣布《美英经济繁荣协议总则》，旨在为美国企业提供前所未有的英国市场准入机会，同时增强美国国家安全与经济实力 [4] - 协议内容包括美国出口产品（尤其是牛肉、乙醇等农产品）获得数十亿美元的市场准入增量 [4] - 英国将减少或取消多项对美国产品构成不公平歧视的非关税壁垒 [4] 协议核心条款 汽车及零部件 - 为英国产汽车设立年度10万辆的关税配额，配额内进口汽车关税从25%降至10%（含2.5%最惠国税率及7.5%附加税），超配额部分仍按原税率征收 [5] - 用于英国产汽车的特定零部件关税从25%降至10% [5] - 配额自命令发布后7日生效，2025年配额将根据协议生效日期调整 [5] 航空航天领域 - 对符合WTO《民用航空器贸易协定》的英国产品，免除相关行政令及公告中规定的关税 [5] - 商务部长需在7日内联合相关机构发布关税表修订通知，并制定执行规则 [5] 钢铁、铝及衍生制品 - 商务部长将与美国贸易代表协商，在适当时间为英国产钢铁、铝及衍生制品设计关税配额，超配额进口仍适用原公告税率 [6] - 配额设立将基于美国国家利益、协议目标及英国对协议的执行情况等因素 [6] 协议具体实施细节 - 每年从英国出口到美国的前10万辆汽车按10%额外关税税率征税，超过部分按25%税率征税 [3] - 英国将削减或取消非关税壁垒，对美国牛肉、乙醇、谷物等产品及工业产品扩大市场准入 [3] - 英国出口至美国的钢铝产品关税将被取消，进口汽车关税下调至10% [3] - 在一定配额内，英国农产品出口美国实行零关税，英国将把自美国进口的乙醇关税降至零 [3] 协议影响 - 协议被描述为"对双方都公平的协议"，预计将创造大量就业机会并带来大量收入 [1] - 协议被视为"实力的真正象征"，将在汽车关税和航空航天领域实施 [1]

外汇市场动态 - 英镑兑美元汇率持平 美股盘后报1 3577 [1] 国际贸易协议 - 美国总统特朗普宣称与英国首相斯塔默签署贸易协议 [1] - 美国与英国的关系被描述为"非常好" [1] 地缘政治动态 - 伊朗表示希望达成核协议 [1]

贸易协议谈判 - 美国总统特朗普与加拿大总理卡尼在七国集团峰会期间会晤，讨论放宽钢铝和汽车等关键行业的关税 [1] - 特朗普表示与加拿大达成贸易协议是"可以实现的"，并对卡尼更复杂的提议持开放态度，尽管其倾向于简单关税 [1] 行业影响 - 双方讨论的关键行业包括钢铝和汽车行业，可能涉及关税调整 [1]

英国首相斯塔默：今天将与美国总统特朗普就贸易协议进行会谈。 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对金融期货和期权、商品期货和期权多个品种进行分析并给出投资建议，如股指期货延续调整、国债期货长债偏强、部分商品期货有震荡或偏弱运行态势等[1][2] 根据相关目录分别进行总结 金融期货和期权 股指期货 - 品种为 IF、IH、IC、IM，日内延续调整，中期区间震荡，沪深 300 指数运行区间[3800,3950]，参考策略为持有卖出 MO2506 - P - 5800 虚值看跌期权，IM2506 逢高短空[1] - 核心逻辑包括海外中美初步达成贸易协议但中东冲突使全球金融市场风险偏好下降影响 A 股；国内 5 月基本面数据偏弱，金融数据喜忧参半；市场风格高低频繁切换，缺乏持续上涨主线机会[1] 国债期货 - 品种为 TS、TF、T、TL，日内短债窄幅波动，长债偏强，中期偏强，参考策略为 T2509 或 TL2509 多单持有[2] - 核心逻辑为海外中美初步达成贸易协议但中东冲突推升全球避险情绪助力国内债市；资金方面税期临近流动性边际收敛但央行开展 4000 亿元买断式逆回购操作利多长债；基本面 5 月金融数据未超预期，物价水平不佳强化宽松预期[3] 商品期货和期权 金属及新能源材料板块 - 铜 - 日内运行区间 78000 - 79100，中期运行区间 60000 - 90000，参考策略为震荡操作思路[4] - 核心逻辑包括宏观上以色列对伊朗发动袭击使全球金融市场风险偏好下降；供给上卡莫阿 - 卡库拉铜矿产量计划下调，云南铜业一季度阴极铜生产量同比增长 48.15%；需求上电线电缆行业开工率有升有降，精铜杆企业开工率超预期下滑；库存上 LME 铜库存下降，上期所铜仓单增加、库存下降[4][5] - 展望后市，中美关税谈判结果是左右铜价走势的关键因素，若下调关税，铜价上行动能将削弱[5] 金属及新能源材料板块 - 工业硅 - 日内偏弱运行，区间 7300 - 7400，中期承压运行，区间 7000 - 8500，参考策略为卖出 SI2507 - C - 9000，期货做空[6] - 核心逻辑为 5 月我国工业硅产量同比下降 24.59%，多晶硅产量同比下降 45.71%，供需双降，截至 5 月 29 日社会库存为 58.9 万吨，处于高位[6][7] 金属及新能源材料板块 - 多晶硅 - 日内偏弱运行，区间 3.30 万 - 3.40 万，中期低位运行，区间 3.0 万 - 4.0 万，参考策略为卖出 PS2507 - C - 45000 持有[8] - 核心逻辑为 5 月我国多晶硅产量同比下降 45.71%，硅片产量同比下降 5.65%，截至 5 月 29 日社会库存为 27 万吨，供应过剩明显[8][9][10] 金属及新能源材料板块 - 碳酸锂 - 日内偏弱运行，区间 6.2 - 6.5 万，中期成本支撑减弱，价格稳步下行，区间 5.9 万 - 6.5 万，参考策略为卖出 LC2507 - C - 83000 持有[11] - 核心逻辑为 6 月 13 日碳酸锂现货价格低位运行利空期货价格；2025 年 5 月我国电池级碳酸锂产量同比增加 29%，供应压力大；截至 5 月 30 日总库存处于年内高位利空价格[11]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对各期货品种进行分析，给出价格走势判断和投资建议，如黄金受地缘冲突影响，部分品种因供需、成本、政策等因素呈现不同趋势 [2][5]。 根据相关目录分别进行总结 贵金属 - 黄金因地缘冲突再起，沪金2508昨日收盘价794.36，日涨幅1.17%，趋势强度为0 [2][7] - 白银高位回落，沪银2508昨日收盘价8791，日跌幅0.31%，趋势强度为0 [2][7] 基本金属 - 铜缺乏明确驱动，价格震荡，沪铜主力合约昨日收盘价78010，日跌幅0.76%，趋势强度为0 [2][12] - 铝现实仍不弱，沪铝主力合约收盘价20440，氧化铝重心略下移，趋势强度均为0 [2][15] - 锌承压运行，沪锌主力收盘价21815，日跌幅1.22%，趋势强度为 -1 [2][18] - 铅短期供需双弱，中期可偏多，沪铅主力收盘价16945，日涨幅0.33%，趋势强度为0 [2][20] - 锡紧现实弱预期，沪锡主力合约收盘价263690，日跌幅0.55%，趋势强度为0 [2][23] - 镍矿端担忧降温，冶炼供应弹性饱满，不锈钢供需双弱低位震荡，趋势强度均为0 [2][27] 能源化工 - 碳酸锂供给压力偏强，偏弱震荡延续，2507合约收盘价59940，趋势强度为0 [2][31] - 工业硅空配思路为主，Si2507收盘价7345，多晶硅现货弱势，盘面具下行驱动，趋势强度均为 -1 [2][34] - 铁矿石预期反复，区间震荡，收盘价703.0，日跌幅0.14%，趋势强度为0 [2][37] - 螺纹钢和热轧卷板受宏观情绪扰动，宽幅震荡，趋势强度均为0 [2][40] - 硅铁钢招报价落地，宽幅震荡，锰硅矿端信息扰动，宽幅震荡，趋势强度均为0 [2][44] - 焦炭和焦煤安检趋于严格，宽幅震荡，趋势强度均为0 [2][49] - 动力煤需求待释放，宽幅震荡，趋势强度为0 [2][53] - 对二甲苯和PTA油价冲高回落，中期价格承压，MEG多PTA空MEG减仓，趋势强度分别为1、1、0 [2][62] - 合成橡胶短期偏强运行，趋势强度为1 [2][67] - 沥青高位震荡，地缘风险仍存，趋势强度为0 [2][70] - LLDPE短期偏强，中期震荡市，趋势强度为1 [2][82] - PP价格小涨，成交一般，趋势强度为0 [2][87] - 烧碱高利润背景下估值承压，趋势强度为 -1 [2][90] - 玻璃原片价格平稳，趋势强度为 -1 [2][93] - 甲醇短期偏强运行，趋势强度为1 [2][96] - 尿素短期或反弹，趋势仍承压，趋势强度为1 [2][101] - 苯乙烯短期震荡，趋势强度为0 [2][104] - 纯碱现货市场变化不大，趋势强度为 -1 [2][107] - LPG地缘冲突升级，盘面风险加大，趋势强度为0 [2][112] - PVC短期震荡，趋势仍有压力，趋势强度为0 [2][123] 能源 - 燃料油大幅上涨，预计短期转强，低硫燃料油强势延续，趋势强度均为1 [2][128] 航运 - 集运指数（欧线）建议逢高布空10，10 - 12反套逢高减仓，趋势强度为0 [2][130] 农产品 - 短纤和瓶片关注成本波动率放大，高位震荡，趋势强度均为1 [2][147] - 胶版印刷纸震荡运行，趋势强度为0 [2][150] - 棕榈油美国生柴政策及地缘风险利好，豆油国内油脂或弱于国际油脂，趋势强度均为2 [2][153] - 豆粕生物柴油政策利多，连粕跟随美豆偏强，豆一豆类市场偏强跟随补涨，趋势强度均为1 [2][164] - 玉米震荡偏强，趋势强度为1 [2][167] - 白糖低位整理，趋势强度为0 [2][174] - 棉花关注外部市场影响，趋势强度为0 [2][178] - 鸡蛋梅雨季利空释放，趋势强度为0 [2][183] - 生猪等待现货印证，趋势强度为0 [2][185] - 花生下方有支撑，趋势强度为0 [2][190]

美国总统特朗普：期待七国集团达成贸易协议。 ...

市场消息：美越两国正接近达成一项框架性贸易协议。 ...

日本贸易谈判代表赤泽亮正周五表示，日本将坚持要求对美国关税进行重新评估，不会接受部分协 议。"达成部分协议是不可能的。我们的目标是达成一项让日本和美国都满意的全面协议，"赤泽在启程 前往华盛顿之前对记者说。赤泽亮正正准备与美国方面进行第六轮关税谈判，以便在日本首相石破茂和 美国总统特朗普在G7会议期间在加拿大会晤之前进行最后谈判。(新浪财经) ...