青海金融监管局核准应海峰青海银行董事长的任职资格、吴存寿青海银行行长的任职资格及刘宏波青海银行副行长的任职资格。 吴存寿在2010年后，历任青海银行合规风险部副总经理、授信审查部副总经理及总经理、信贷管理部总经理、行长助理等职。2022年4月，他调任青海省 联社副主任至今。 成立时，青海银行注册资本为1.01亿元，后经四次增资扩股及分红，注册资本增至25.57亿元。天眼查App显示，西宁伟业房地产等民营法人股东的股份占 比为38.43%，青海省财政厅等国有股东的股份占比为35.73%，西部矿业（601168）集团等国有法人股东的股份占比为24.90%。 【导读】青海银行同日迎三位高管 2024年，青海银行净利润止跌回升。当前，该行处于改革化险期间，资产质量状况正在改善。 青海银行同日迎三位高管 11月11日，青海金融监管局发布《关于应海峰青海银行股份有限公司董事长任职资格的批复》《关于吴存寿青海银行股份有限公司行长任职资格的批复》 《关于刘宏波青海银行股份有限公司副行长任职资格的批复》，核准应海峰青海银行董事长的任职资格、吴存寿青海银行行长的任职资格及刘宏波青海银 行副行长的任职资格。 青海银行官网信息显示， ...

中国基金报记者 储是 青海金融监管局核准应海峰青海银行董事长的任职资格、吴存寿青海银行行长的任职资格及 刘宏波青海银行副行长的任职资格。 2024 年，青海银行净利润止跌回升。当前，该行处于改革化险期间，资产质量状况正在改 善。 青海银行同日迎三位高管 11 月 11 日，青海金融监管局发布《关于应海峰青海银行股份有限公司董事长任职资格的批 复》《关于吴存寿青海银行股份有限公司行长任职资格的批复》《关于刘宏波青海银行股份 有限公司副行长任职资格的批复》，核准应海峰青海银行董事长的任职资格、吴存寿青海银 行行长的任职资格及刘宏波青海银行副行长的任职资格。 青海银行官网信息显示，该行成立于 1997 年 12 月 30 日，前身为西宁市商业银行。 2008 年 11 月，经中国银监会批准更名为青海银行，是青海省首家地方法人股份制商业银行。 资料显示，应海峰曾在青海银行前身西宁市商业银行任职，曾任支行副行长。此后，他升任 青海银行公司业务部副总经理、总经理、首席信息官，青海银行党委委员、副行长。 2023 年 6 月，应海峰正式获批成为青海银行党委副书记、行长。 吴存寿在 2010 年后，历任青海银行合规风险部副总 ...

银行直售房产现象升温 - 阿里资产平台标注“银行直供”字样的房产信息在11月1日至11日期间较去年同期增长24.7%，较上月同期增长77.8% [1][2] - 仅11月11日单日就有170余处涵盖商铺、住宅、写字楼等类型的房产同步拍卖 [1][2] - 资产处置方包括区域性中小银行及国有大行分支机构，资产拍卖起始价从3万元至4000余万元不等 [2] 资产处置模式转变 - 银行资产处置模式从过去的“To B”为主，转向“To B”与“To C”并重 [1][3] - 传统处置路径耗时较长，银行直接销售房产过程更为高效，可加快资金回收进度 [4] - 多数银行采取双轨策略，部分资产沿用传统方式快速销账，部分通过直售方式提升整体债权回收率 [4][5] 银行直售房产的优势 - 产权相对清晰，银行通过债权剥离取得完整产权，购房者不用担心产权纠纷 [3] - 此类房产的起拍价通常会低于市场价，部分房源流拍后会下调起拍价，有一定价格优势 [4] - 交易风险相对较小，有利于资产处置快速推进 [3] 现象背后的驱动因素 - 盘活存量资产的需求日益增长，银行加速处置手中资产以在年底封账前尽可能多地收回款项 [1][2] - 中小银行特别是农商行需处置的资产规模有所增加 [3] - 监管政策引导市场有序出清，推动银行从“被动挂账”向“主动盘活”转变 [6] 未来趋势与影响 - 未来银行直接对接C端处置不良资产的数量可能增多，银行端或成为房源供给的一个重要渠道 [1][6] - 部分地方政府进一步拓宽路径，如将银行直售房产纳入保障房采购池 [6]

银行直售房产市场趋势 - 银行直接出售的房产数量显著增加，阿里资产平台标注"银行直供"字样的房产信息在11月1日至11日期间较去年同期增长24.7%，较上月同期增长77.8% [1][2] - 仅11月11日单日就有170余处涵盖商铺、住宅、写字楼等类型的房产同步拍卖，资产处置方包括区域性中小银行及国有大行分支机构 [1] - 银行资产处置模式从过去的以"To B"为主，转向"To B"与"To C"并重，未来银行端或成为重要的房源供给渠道 [1][2][4] 银行直售房产的驱动因素 - 盘活存量资产、加速不良资产处置、提升债权回收率的需求日益增长，银行旨在年底封账前尽可能多地收回款项 [2][4] - 监管政策推动银行从"被动挂账"向"主动盘活"转变，例如《商业银行金融资产风险分类办法》明确了不良资产认定标准 [4] - 房地产市场处于调整期，银行需避免资产价格进一步下跌，属于止损行为，同时"互联网+"渗透使直接对C端销售成为趋势 [2][4] 银行直售房产的特点与优势 - 产权相对清晰，银行通过债权剥离已取得完整产权，购房者不用担心产权纠纷，交易风险相对较小 [3][5] - 此类房产有一定价格优势，起拍价通常低于市场价，部分房源流拍后会下调起拍价 [3] - 处置过程更为高效，可加快资金回收进度，传统处置路径耗时较长，银行目前多采取传统方式与直售方式并行的双轨策略 [3][4] 房产类型与处置方 - 拍卖房产类型多样，包括商铺、写字楼、住宅、厂房等，资产拍卖起始价从3万元至4000余万元不等 [1] - 资产处置方涵盖广泛，包括甘肃正宁县农信联社、通化农商行、贵州镇远农商行等区域性中小银行，以及农业银行、建设银行、中国银行等国有大行的分支机构 [1]

银行直供房市场 - 多家银行通过阿里资产、京东资产等线上平台直接挂牌销售房产，房源被称为“银行直供房”，价格具有优势，例如华夏银行挂牌沈阳住宅起始价22万元，广东云浮农商行一处住房起拍价低至8.02万元 [1] - 地方城商行与农信社在供应中占主导地位，兰州银行挂牌房产标的达1779个，吉林银行超过2000套，天津银行接近1300套 [2] - 银行直供房是银行通过司法或协议取得抵押不动产完整产权后主动批量销售，产权清晰消除了法拍房常见的产权瑕疵疑虑，交易风险相对可控 [2] 不良资产处置模式转变 - 不良资产处置从“被动清收”进入“主动管理”阶段，银行策略从传统toB模式转向toB与toC并重，以提升处置效率 [1][2] - 法拍房渠道面临挑战，今年三季度清仓率仅为28.5%，因各地限购放开使其价格优势不再突出 [2] - 银行直售房本质是“以物抵债”后的资产盘活，可视为年底资金回笼的标准化操作，为市场提供优质房产选择 [2][3] 非银金融机构不良资产处置 - 消费金融公司加速不良贷款转让，中银消费金融今年以来推出82期不良资产转让项目，期数接近去年全年总量，头部机构参与积极性提升 [4][5] - 汽车金融公司不良资产处置向“结构化、多元化”转型，采取“内部处理+外部协作”模式，并开始在银登网转让不良资产 [4] - 当前转让资产普遍呈现定价偏低、逾期时间短的特点，机构希望通过适度折价实现快速出清 [5] 行业风险背景与处置动因 - 部分行业进入周期性调整，企业经营性贷款与个人住房抵押贷款违约风险显现，消费金融公司和汽车金融公司面临资产质量下行压力 [3][4] - 金融机构加速风险出清有助于快速释放风险、盘活信贷资源，是对债权实现规则的合规运用 [5]

银行加速处置直供房现象 - 银行直供房数量激增，国有大行、城商行、农商行均通过线上平台大量直接销售房产，部分中小银行挂牌出售的房产达数千套 [1][3] - 直供房指银行通过司法程序取得并直接出售的房产，通常以低于市场价10%-30%的价格销售，甚至出现评估价150万元的房子以100万元出头成交，即约七折的案例 [1] - 2025年11月11日，有近百套银行直供房因无人出价而流拍 [1] 直供房激增的驱动因素 - 断供房、抵债房明显增多，个人按揭和经营贷不良率抬头，银行手中抵押房产规模迅速膨胀 [1][6] - 传统法拍渠道回款周期长（往往超过两年），且成交率与折价率双双下滑，银行被迫寻找更快变现通道 [1][6] - 年末计提和资本充足率考核临近，银行有动力通过处置资产优化账面，尽快瘦身 [1][4] 直供房的价格与规模 - 直销房价格普遍比市价低20%-30%或更多，例如黑龙江某农商行一住宅以1800元/平方米成交，而同小区同户型挂牌价最低为3700元/平方米 [3] - 某城商行在兰州皋兰县的一处房产拍卖价为3000元/平方米，远低于该小区同户型4421元/平方米的交易价 [3] - 据不完全统计，2024年上半年以来，四川农信在京东、阿里平台出售的房产标的数量超过25000个，辽宁农信累计挂牌标的达11000个 [3] 银行不良资产状况 - 截至2025年6月末，近20家上市银行的个人按揭贷款不良率分布在0.26%-1.86%之间，其中十余家该项指标较年初上涨 [6] - 多家银行的个人经营贷款不良率在2025年6月末超过3%，普遍呈现上升趋势 [6] - 截至2025年二季度末，商业银行不良贷款余额为3.4万亿元，不良贷款率1.49%，较上年同期下降0.07个百分点，为近十年最低水平 [7] 银行处置资产的战略考量 - 处置抵债资产可降低金融机构的资产压力，部分机构将特殊资产管理部视为利润创造部门，通过回收部分核销资产来创造新利润 [6][7] - 出售价值100元的不良债权，若收回10元，剩余90元的损失进行税务核销可带来约22元的税收优惠，在报表上大致体现为30元的收入，能快速修饰报表 [7] - 直售模式流程成熟风险可控成本低，产权先剥离至银行名下再通过平台挂牌，各地农信、城商行复制推广速度极快 [4] 房地产市场宏观背景 - 2025年1月-8月，房地产开发投资、商品房销售面积、施工面积、房企到位资金同比分别下降12.9%、4.7%、9.3%、8%，降幅较上半年扩大 [10] - 居民部门持续去杠杆，2025年二季度居民部门杠杆率为61.1%，较上年末和上年同期分别下降0.3、0.7个百分点 [11] - 2025年1月-8月居民新增中长期贷款为1.08万亿元，同比少增0.23万亿元，反映买房能力和意愿不足 [11]

行业不良资产处置概况 - 2025年11月单月消费金融行业待转让的不良资产规模超过40亿元 [1] - 行业内已有超过十家消费金融公司在2025年转让不良贷款，包括中银消费金融、中邮消费金融、马上消费金融等头部机构 [6] - 行业不良资产转让的规模和频率出现上升，显示出加速风险出清的趋势 [6] 主要机构处置动态 - 海尔消费金融在2025年11月首次挂牌3期不良资产包，债权金额分别为5.88亿元、4.14亿元和4.37亿元，加权平均逾期天数分别为2194.35天、1469.1天和1071.25天 [3] - 马上消费金融同期挂牌第1期和第2期不良资产包，债权金额分别为14.82亿元和3.29亿元，加权平均逾期天数分别为1892.71天和1857.73天 [3] - 中银消费金融转让一笔债权金额为1.91亿元的不良资产包，加权平均逾期天数为95天 [3] - 南银法巴消费金融转让第6期和第7期不良资产包，分别涉及45801笔和4020笔贷款，未偿本息总额分别为3.38亿元和3.43亿元 [4] 不良资产特征与处置难点 - 行业转让的不良资产整体呈现小额分散特征，且长期逾期资产（逾期超3年、5年）占比较高 [6] - 长期逾期资产已基本丧失正常回收可能，持续拖累资本充足率和拨备覆盖率等关键指标 [6] - 资产包估值分歧大、买家稀缺，且底层数据质量参差、法律瑕疵多，导致即便起拍价多数低于账面价值的1折，部分低至0.17折也难以找到接盘方 [6] - 处置成本高而回收价值低，市场供给过剩，导致此类资产折扣率多低至1折以下 [7] 机构处置动机与影响 - 机构通过转让不良资产期望及时化解潜在风险，改善资产质量，优化资产结构，提高资本充足率和资本利用率 [4] - 年末是消费金融公司缓解贷后压力、优化报表的重要时点，机构可快速盘活资产，提前收回部分收益以投资优质资产 [4][7] - 不良资产转让有助于机构降低催收和诉讼成本、释放风险资产，将精力放在拓客、风控等核心业务上 [4][8] 行业趋势与未来展望 - 业内认为2026年消费金融行业不良处置规模仍将保持高位，处置效率有望进一步提升 [8] - 行业正从粗放式扩张转向精细化运营，监管政策在品类和试点范围上近两年有所扩容，鼓励风险出清 [8] - 除转让外，机构也在前端采取举措应对，如严控增量、提升准入门槛、加强自营催收与外包协作、引入调解机制等 [9]

银行涉足房产直售模式 - 中国农业银行、中国建设银行等大型银行近期通过资产平台直接销售房产，进入房产销售领域[1] - 银行销售的“直供房”部分房源售价显著低于市场价，折扣幅度可达25%，例如一套市价200万元人民币的房产可能仅以150万元人民币成交[1] 低价销售背后的资产处置策略 - 银行“骨折价”销售房产的核心目的是加速处置不良资产，尽快回笼资金[3] - 这些低价房源主要是银行通过司法程序获得的抵押物，在取得完整产权后进行直接销售[3] 银行直供房对购房者的利弊分析 - 对购房者的主要优势是产权清晰，避免了民间债务纠纷的风险[4] - 低价销售反映了法拍市场的困境，自今年6月以来法拍房平均折价率仅为31%，且流拍现象加剧[4] - 法拍市场的困境迫使银行转向直售模式，以加快资产处置进程[4] 投资者面临的机会与需关注的重点 - 银行直供房为投资者提供了潜在的“捡漏”机会[5][6] - 多数房源位于三四线城市或非核心地段，导致房产流动性较差，未来转手可能面临困难[5] - 银行为快速变现可能频繁调整房价，投资者需保持耐心并密切关注价格变化[5] - 对于产权明确且优质的房产，刚需购房者可能迎来不错的购房时机[5] 投资决策所需的综合考量 - 投资者需仔细权衡房产的位置、流动性、市场趋势及银行定价策略等多重因素[6] - 在做出购买决定前，进行全面的市场调研和风险评估至关重要[6]

行业总体规模与竞争格局 - 2025年前三季度代建新增规模TOP20企业新增签约建面为15771万平方米，同比增幅达到31% [2] - 绿城管理、旭辉建管、润地管理、蓝城集团、龙湖龙智造、金地管理6家企业新增代建规模超1000万平方米，位居头部阵营 [2] - 排名第一的绿城管理前三季度新拓规模已超2700万平方米，是第二名的两倍左右，新拓规模在300-800万平方米的企业有11家，行业集中度较高 [2] 主要业务模式 - 代建业务主要分为政府代建、商业代建和资本代建等类型 [3] - 商业代建是市场最主流的模式，代建方为委托方提供"贴牌+全流程管理"服务并收取管理费，典型企业为绿城管理 [3] - 资本代建业务复杂度最高，常与金融资本、不良资产处置和项目纾困相连，绿城管理将该类业务视为重要增长点 [3] 企业差异化竞争策略 - 部分企业选择在特定领域建立优势，如朗诗聚焦绿色科技住宅，金地管理在产业园和商办地产代建领域表现突出 [4] - 企业需通过提升产品力、经营力、服务力来赢得市场，例如金地管理践行'不卷价格卷价值'的理念 [5] - 代建企业需要创新业务模式，开拓高附加值细分市场，如远洋建管聚焦"不良资产盘活"，而今管理提供产业规划运营一体化方案 [5] 政策环境与市场机遇 - 2025年第三季度共有7个省市出台政府代建政策，1-9月出台政策的城市达21个，政策呈现适用范围精准下沉、管理要求精细化等趋势 [4] - 城市更新项目持续落地带来机遇，绿城管理、蓝城集团、金地管理、旭辉管理等头部企业已中标相关代建服务 [5] - "保交楼"政策持续推进，释放出大量需要专业力量介入以完成建设和交付的项目需求 [6] 不良资产处置领域的发展 - 不良资产赛道前景广阔且处于发展初期，未来两三年业务规模会快速增长 [6] - 除远洋外，绿城管理、而今管理等公司也在大力拓展不良资产业务，但项目存在债务债权复杂、盘活难度高等难点 [6] - 行业底层逻辑正从"增量扩张"转向"存量盘活"，对现有存量资产的盘活和价值提升成为市场重心 [6]

公司核心事件 - 南银法巴消费金融推迟发行原定10月底规模约20亿元的2025年第二期个人消费贷款资产支持证券(ABS) [1] - 发行推迟是经综合考虑市场环境与实际情况，并与发起机构、发行人及主承销商充分沟通后协商一致的决定 [1] - 此次事件较为罕见，此前仅有少数小贷公司消费金融类ABS发行曾暂缓，持牌消费金融公司发生此类情况尚属首次 [1] 公司经营与财务表现 - 2025年上半年公司营业收入达27.40亿元，净利润为1.43亿元，分别同比增长33.72%和98.61% [2] - 2024年全年营业收入和净利润同比增幅分别高达74.52%和172.97% [2] - 公司以约七成的线下业务比例实现快速增长，营收与净利润增速位居行业前列 [2] - 2025年6月末公司不良贷款率为1.29%，拨备覆盖率为354.83% [3] - 2022年至2024年，公司不良贷款率分别为2.59%、1.23%、1.29% [3] - 2025年1-6月公司资本充足率为12.09%，流动性比例为269.56% [4] - 2025年1月公司曾在银登中心发布个人不良贷款批量转让项目招商公告，转让债权金额30.69亿元，债权人平均逾期约6年，资产包息费占债权规模比例超60% [4] 行业动态与市场环境 - 2025年至今共有中原消金、南银法巴消金、马上消金、海尔消金、宁银消金5家持牌消费金融公司发行11期ABS产品，总规模159.63亿元 [2] - 多家消费金融公司加速不良资产处置，例如中信消金年内转让债权规模约1.01亿元，中银消金年内18期不良贷款转让合计规模达29.33亿元 [5] - ABS发行是消费金融公司重要的融资与流动性补充渠道 [6] 监管与政策动向 - 有市场分析认为监管端的窗口指导与市场环境变化可能共同促成了南银法巴消金ABS发行的暂缓 [2] - 中国人民银行行长潘功胜宣布将探索在特定情景下向非银机构提供流动性的机制性安排 [6] - 专家指出探索非银流动性支持机制需重点防范道德风险，涉及设定清晰触发条件、成本化机制设计、事后问责等多维度 [6] 公司治理变动 - 国家金融监督管理总局江苏金融监管局于10月16日披露批复公告，南银法巴消金两名副总经理均有履新 [2] - 公司成立10年，原身为苏宁消金，经历了更名、增资、股权结构调整及高管更迭等一系列变动 [2]