公司概况 - 公司名称为北京信安世纪科技股份有限公司，股票代码688201.SH，于2021年4月21日在上海证券交易所科创板上市 [1] - 公司是国内领先的信息安全产品和解决方案提供商，以密码技术为核心，网络安全技术为基础支撑，专注于解决身份安全、通信安全和数据安全等信息安全问题 [1][2] - 公司是高新技术企业和软件企业，累计取得221项技术专利，入选ISC2023"数字安全创新能力百强"和CCIA"2024中国网安产业竞争力50强" [1][2] - 公司产品应用于金融、政府、企业和军队军工等重要领域，在金融领域保障网上银行、支付清算、二代征信等系统安全，在政府领域覆盖交通、人社、烟草等数十个领域，2024年《财富》中国百强企业中超六十家是公司客户 [2][3] 主营业务与产品 - 公司形成身份安全、通信安全、数据安全、移动安全、云平台安全和安全平台六大产品系列，专注于信息安全产品研发、生产、销售及相关技术服务 [3] - 主营业务和主要经营模式自设立以来未发生变化，近二十年通过自主研发和持续创新成为行业内具有科技创新竞争力的企业 [3] 财务数据与指标 - 公司2022年、2023年、2024年及2025年一季度营业收入分别为65,807.61万元、54,922.69万元、50,056.29万元和7,516.18万元 [3] - 同期净利润分别为16,351.13万元、1,640.52万元、-4,035.49万元和-963.95万元 [3] - 经营活动现金流量净额同期分别为7,287.08万元、4,016.80万元、1,177.11万元和-4,828.21万元 [3] - 2025年3月31日流动资产65,115.46万元，非流动资产82,781.01万元，资产总额147,896.46万元 [3] - 2025年3月31日流动负债16,256.82万元，非流动负债1,532.14万元，负债总额17,788.96万元，所有者权益130,107.51万元 [3] - 2025年3月31日流动比率4.01倍，速动比率3.28倍，资产负债率12.03% [3] - 2024年研发费用占营业收入比例34.49%，2025年一季度为32.09% [3][8] 可转换债券发行方案 - 本次发行可转换公司债券募集资金总额不超过49,800.00万元，存续期限为六年，按面值发行每张100元 [20][21][22] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至债券到期日止，初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日交易均价 [22] - 债券设置转股价格向下修正条款，赎回条款，回售条款，以及债券持有人会议规则 [23][24][25][26][27][28][29][30][31][32] - 本次发行不提供担保，信用评级为公司主体信用等级A+，债券信用等级A+ [35] 募集资金用途 - 募集资金净额用于国产商用密码关键技术研究与产品化项目和数据要素流通与数据安全关键技术研究与产品化项目，投资总额59,698.86万元 [33][34] - 募集资金到位前公司将以自有或自筹资金先行投入，募集资金存放于专项账户并严格管理 [34] 发行合规性 - 公司符合《证券法》和《注册管理办法》规定的发行条件，包括健全的组织机构、最近三年平均可分配利润足以支付债券一年利息、合理的资产负债结构和正常现金流量等 [40][41][42][43][44][45][46][47][52] - 公司不存在《注册管理办法》第十条和第十四条规定的不得发行证券的情形，募集资金用途符合国家产业政策且主要投向主业 [47][54][55][57]

公司基本情况 - 北京信安世纪科技股份有限公司是专注于信息安全产品研发、生产、销售及相关技术服务的科创板上市公司 [17] - 公司控股股东及实际控制人为李伟、丁纯、王翊心三人，报告期内未发生变更 [16] - 公司拥有9家全资子公司、3家控股子公司和4家参股公司，形成完整的业务体系 [23] 财务状况与经营业绩 - 2022-2024年归属于母公司所有者的净利润分别为16,392.45万元、1,122.27万元和-4,781.76万元，呈现波动下降趋势 [9] - 最近三年平均可分配利润为4,244.32万元，足以支付可转换公司债券一年的利息 [9] - 2022-2024年主营业务收入占比均超过99.7%，主营业务突出 [17] 本次发行方案 - 拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过49,800.00万元 [9] - 募集资金将用于"国产商用密码关键技术研究与产品化项目"和"数据要素流通与数据安全关键技术研究与产品化项目" [9] - 发行方案已获得第三届董事会第七次会议和2024年第一次临时股东大会审议通过 [7] 技术研发实力 - 公司及其子公司拥有221项主要专利、89项注册商标、9项作品著作权和316项软件著作权 [22] - 还拥有14项域名和1项集成电路布图设计专有权，知识产权体系完整 [23] - 研发投入集中在商用密码技术和数据安全领域，与主营业务高度协同 [29] 合规与资质情况 - 公司具备健全且运行良好的组织机构，符合上市公司证券发行相关法律法规要求 [9] - 已取得与实际经营业务相关的主要业务资质，合法合规经营 [18] - 报告期内未发生因环境保护、产品质量、安全生产等方面的重大行政处罚 [29] 行业发展前景 - 公司业务发展目标与信息安全行业发展趋势一致，聚焦商用密码和数据安全两大方向 [32] - 募投项目符合国家产业政策，不涉及产能过剩或限制类行业 [30] - 行业处于快速发展期，国产化替代和数字经济建设带来市场机遇 [29]

发行基本情况 - 西部证券担任北京信安世纪科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人及主承销商 [1] - 本次发行类型为上市公司向不特定对象发行可转换公司债券 [4] - 保荐代表人为张素贤和贺斯，项目协办人为周驰 [3][4] 发行人概况 - 公司成立于2001年8月31日，2017年10月30日整体变更为股份公司，注册资本31,715.3816万元人民币 [4] - 注册地址位于北京市海淀区，主营业务为技术开发、技术推广、计算机系统服务、应用软件服务等 [4] - 公司是国内领先的信息安全产品和解决方案提供商，产品以密码技术为核心，聚焦网络环境下的身份安全、通信安全和数据安全 [43] 财务与经营状况 - 2022-2024年营业收入分别为65,807.61万元、54,922.69万元、50,056.29万元，2025年1-3月为7,516.18万元 [32] - 扣非归母净利润2022年为15,554.83万元，2023年为946.70万元，2024年为-5,003.82万元，2025年1-3月为-1,280.02万元 [33] - 经营活动现金流量净额2022年为7,287.08万元，2023年为4,016.80万元，2024年为1,177.11万元，2025年1-3月为-4,828.21万元 [18][33] - 资产负债率2022-2024年及2025年3月末分别为13.24%、11.86%、13.47%和12.03% [18] - 研发费用率2022-2024年及2025年1-3月分别为20.32%、35.30%、34.49%和32.09% [32] 募集资金用途 - 本次发行拟募集资金不超过49,800.00万元 [15] - 募集资金将用于国产商用密码关键技术研究与产品化项目和数据要素流通与数据安全关键技术研究与产品化项目 [15][21] - 募集资金用途符合国家产业政策，不用于弥补亏损和非生产性支出 [10][15] 合规与资质 - 公司现任董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规规定的任职要求 [11] - 公司具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力 [12] - 2022-2024年财务报告被出具无保留意见审计报告 [13] - 截至2025年3月31日，公司不存在金额较大的财务性投资 [14] - 公司不存在《注册管理办法》第十条规定的不得向不特定对象发行股票的情形 [14] 可转债发行条款 - 可转债存续期限为六年，按面值发行，每张面值100.00元 [23] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止 [30] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日和前一个交易日公司A股股票交易均价 [23][31] - 设置转股价格向下修正、赎回和回售条款 [26][27][28][29] 行业发展与前景 - 信息安全行业受《国家安全法》《网络安全法》《密码法》等政策支持，行业发展态势稳定 [35][43] - 公司积极拓展密码技术与大数据、车联网、5G、量子通信等新场景的融合创新 [44] - 募投项目将增强公司在后量子密码、零信任网络、人工智能等前沿技术领域的竞争力 [44]

赎回条款触发 - 公司股票价格自2025年7月1日至7月21日期间满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格7.06元/股的130%（即9.18元/股），触发应急转债有条件赎回条款 [3][6] - 公司于2025年7月21日召开董事会审议通过提前赎回应急转债的议案，决定行使赎回权 [3] - 赎回条款约定当触发条件时公司有权按面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股可转债 [6] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为100.77元/张（含税），其中债券面值100元/张，当期应计利息0.77元/张 [7][8] - 利息计算基于票面利率2.00%和计息天数140天（从2025年4月10日至8月28日） [7] - 赎回对象为2025年8月27日收市后登记在册的全部应急转债持有人 [9] - 赎回款计划于2025年9月4日通过托管券商划入持有人资金账户 [9] 转股操作关键信息 - 最后转股日为2025年8月27日，收市后未转股债券将强制赎回 [1][2] - 当前二级市场价格与赎回价格100.77元/张存在显著差异，持有人需及时转股以避免损失 [1][2] - 转股申报需通过深交所系统，转股最小单位为1股，不足1股部分将以现金兑付 [10] - 转股后股份于申报次一交易日上市流通，享有原股份同等权益 [10] 可转债基本条款 - 应急转债发行总额8.19亿元（818,931,200元），期限6年，于2020年4月10日发行 [3] - 转股期自2020年10月16日起至2026年4月9日止 [4] - 转股价格经历多次调整：2023年因现金分红调整至8.86元/股，2024年5月16日下修至7.06元/股并维持至今 [5][6] - 债券于2020年5月11日在深交所上市交易，代码123048 [4]

债券发行概况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券总额52,000万元 每张面值100元 共发行520万张[2] - 募集资金净额为51,284.06万元 扣除券商承销保荐费490.57万元及其他发行费用225.37万元[2] - 债券信用评级为A+ 发行人信用评级为A+[3] 债券条款设计 - 债券期限6年 票面利率逐年递增 第一年0.30% 第二年0.50% 第三年1.00% 第四年1.50% 第五年2.40% 第六年3.00%[3] - 设置到期赎回条款：债券期满后5个交易日内按票面面值的115%赎回[3] - 有条件赎回条款：连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价格130% 或未转股余额不足3,000万元时触发[4] - 回售条款包含有条件回售和附加回售两种情形 最后2个计息年度可行使回售权[4][5] 公司治理变动 - 回购注销2024年限制性股票激励计划350万股 涉及37名激励对象 导致注册资本减少350万元[6] - 修订《公司章程》 监事会职权由董事会审计委员会行使 监事会议事规则相应废止[6][7] - 根据最新法律法规修订《可转换公司债券持有人会议规则》[8] 重大事项影响 - 相关事项基于实际经营情况和法规要求作出 不会对生产经营产生不利影响[8] - 事项不影响可转换公司债券本息安全 不会对偿债能力产生重大不利影响[8] - 公司运作正常 事项有利于促进长远发展利益[8]

核心财务表现 - 营业收入为11.21亿元，同比下降26.82% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为7549.75万元，同比下降46.05% [2] - 经营活动产生的现金流量净额为1.09亿元，同比下降63.63% [2] - 基本每股收益为0.13元/股，同比下降48.00% [2] - 加权平均净资产收益率为2.86%，同比下降2.10个百分点 [2] 资产负债结构 - 总资产为41.60亿元，较上年末增长2.81% [2] - 归属于上市公司股东的净资产为26.22亿元，较上年末增长0.81% [2] - 货币资金为4.21亿元，较上年末下降30.15%，主要因购买长期存款增加 [5] - 应收款项融资为1.74亿元，较上年末增长70.10%，主要因收到的银行承兑增加 [5] - 其他非流动资产为3.75亿元，较上年末增长65.53%，主要因购买长期定期存款增加 [5] - 短期借款为7560.35万元，较上年末增长100%，主要因银行贷款增加 [5] - 应付票据为7.45亿元，较上年末增长46.04%，主要因开立的银行承兑增加 [5] 业务经营情况 - 主营业务为工业用不锈钢管及管件的研发、生产与销售，产品应用于石油、化工、天然气、电力设备制造等行业 [3] - 经营模式为"以销定产"的订单式生产，采购主要原材料为不锈钢圆钢和板材 [3] - 报告期内新增装备包括U型管生产线、大口径焊管旋转式固溶生产线等设备 [3] - 研发费用为3206.98万元，同比增长68.88%，主要因研发投入增加 [5] 行业环境 - 不锈钢行业面临市场需求增长放缓和产能过剩挑战 [3] - 中国不锈钢进口总量为82.75万吨，同比下降25.30%；出口总量为250.01万吨，同比增长5.70% [3] - 中国不锈钢表观消费量为1657.2万吨，同比增长3.10% [3] 公司治理与股东结构 - 实际控制人为朱国良家族，直接及通过常州富盈投资有限公司持股 [9] - 普通股股东总数为17,879户 [9] - 报告期内独立董事范彧当选，职工董事江双凯离任 [6] 可转换公司债券 - "武进转债"未转股余额为3.10亿元，占发行总量99.98% [10] - 报告期内转股124股，累计转股6778股，转股价格调整为7.93元/股 [10] - 主体信用等级和债券信用等级均为"AA"，评级展望稳定 [10]

可转债发行情况 - 2023年6月27日向不特定对象发行可转换公司债券3,965,716张，每张面值100元，募集资金总额396,571,600元 [1] - 扣除发行费用5,196,011.53元后，实际募集资金净额为391,375,588.47元 [1] - 可转债于2023年7月17日在深交所挂牌交易，债券简称"海泰转债"，债券代码"123200" [2] 转股期限及价格调整 - 转股期自2024年1月3日起至2029年6月26日止 [2] - 因2023年度利润分配实施，转股价格由26.69元/股调整为26.43元/股，自2024年5月29日生效 [2] - 因限制性股票激励计划归属股份登记上市，转股价格由26.43元/股调整为26.36元/股，自2024年9月20日生效 [3] - 因2024年度利润分配实施，转股价格由26.36元/股调整为26.06元/股，自2025年6月20日生效 [3] 提前赎回触发情况 - 2025年8月1日至8月21日期间，公司股票有15个交易日收盘价不低于当期转股价格26.06元/股的130%（即33.878元/股） [4] - 公司于2025年8月21日审议通过提前赎回议案，赎回日为2025年9月30日，停止交易日为2025年9月25日，停止转股日为2025年9月30日 [5] 转股实施进度 - 截至2025年8月25日收盘，累计2,300,210张可转债转换为公司股票，累计转股数量8,801,371股 [5] - 累计转股数量占可转债转股前公司已发行股份总额83,200,000股的10.58% [5] - 尚未转股可转债数量1,665,506张，占可转债发行总量3,965,716张的42.00% [5]

公司可转债发行审核状态 - 公司于2025年7月10日收到深交所受理向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的通知[1] - 公司于2025年7月30日收到深交所出具的审核问询函[1] - 公司已于2025年8月20日披露问询函回复报告和更新后的申请文件[1] 募投项目环评进展 - 上海高速铜缆项目和宁波汽车线缆改建项目环评审查批复正在办理中[2] - 相关主管部门尚未出具审查意见批复[2] - 环评批复尚未获得导致募投项目实施存在不确定性[2] 审核中止申请 - 公司主动向深交所申请中止可转债发行审核[2] - 预计中止时间不超过1个月[2] - 中止审核不会影响公司正常生产经营[2] 后续安排 - 待落实项目环评及审查批复后将及时申请恢复审核[2] - 环评批复取得后将继续推进可转债发行进程[2]

公司融资进展 - 公司于2025年8月收到深交所出具的《关于江苏本川智能电路科技股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2025〕020040号）[1] - 公司已会同中介机构完成问询函回复及申请文件的补充修订工作 并于巨潮资讯网披露相关回复报告[1] - 本次可转债发行尚需通过深交所审核及中国证监会注册程序 最终实施存在不确定性[2] 信息披露安排 - 公司承诺信息披露内容真实准确完整 无虚假记载或重大遗漏[1] - 公司将根据事项进展及时履行信息披露义务 相关文件通过深交所发行上市审核业务系统报送[1]

公司基本情况 - 公司名称为江苏本川智能电路科技股份有限公司 英文名称为Jiangsu Allfavor Intelligent Technology Circuits Co Ltd 成立于2006年8月23日 于2021年8月5日在深圳证券交易所创业板上市 股票代码为300964 SZ 注册资本为7,729.83万元人民币 [1] - 公司注册地址和办公地址均为江苏省南京市溧水经济开发区孔家路7号 法定代表人为董晓俊 董事会秘书为孔和兵 [1] - 公司主营业务为印制电路板的研发 生产和销售 产品定位于中高端应用市场 具有高精度 高密度和高可靠性等特点 核心应用领域包括通信设备 汽车电子和新能源 并长期深耕工业控制 电力 医疗器械等领域 [2][3] 产品与技术能力 - 公司拥有丰富的产品体系 包括高频高速板 多功能金属基板 厚铜板 挠性板 刚挠结合板 HDI板 热电分离铜基板 镜面铝基板 陶瓷基板等多种技术方向和特殊材料产品 [3][4] - 公司掌握多项核心技术 包括光模块产品对应PCB制程工艺 脉冲电镀生产工艺 PTFE材料加工工艺 成型控深锣生产工艺 低金环保型化学沉镍金工艺 超低离子污染度电路板生产工艺 高精密教学触摸屏电路板生产技术 水平沉锡生产工艺 [5][6][7][8][9][10] - 研发投入保持稳定 2022年至2025年第一季度研发费用分别为3,319.03万元 2,945.81万元 3,086.40万元和695.03万元 研发费用率分别为5.93% 5.77% 5.18%和4.08% [11] 财务表现 - 公司2022年至2024年营业收入分别为55,926.34万元 51,094.26万元和59,610.27万元 2025年1-3月营业收入为17,048.74万元 [13] - 归属于母公司所有者的净利润2022年为4,755.39万元 2023年为482.69万元 2024年为2,366.39万元 2025年1-3月为1,012.53万元 [13][14] - 截至2025年3月31日 公司资产总计135,292.89万元 负债合计35,019.29万元 所有者权益合计100,273.60万元 [13] 可转换公司债券发行 - 本次拟向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金总额不超过49,000.00万元 [12][36] - 债券期限为自发行之日起6年 票面金额为每张100元 按面值发行 [36] - 募集资金将用于珠海硕鸿年产30万平米智能电路产品生产建设项目 本川智能泰国印制电路板生产基地建设项目和补充流动资金 [49] 行业地位与竞争优势 - 公司立足于小批量板领域 在PCB相关领域具有丰富的行业经验和深厚的技术积累 [2] - 通过长期技术研发和积累 公司积极拓展多种技术方向和特殊材料产品 能够满足客户多品种的产品需求 [3] - 公司研发团队规模持续扩大 技术研发人员数量从2022年末的73人增加至2025年3月末的147人 技术研发人员占比从8.63%提升至12.23% [11]