伊朗拒绝美国核协议提议并召回驻欧大使 - 伊朗总统佩泽希齐扬表示，伊朗已拒绝美国提出的用全部浓缩铀换取三个月“制裁暂缓期”的要求，认为此要求“绝对无法接受” [1] - 伊朗外交部发表声明，由于英、法、德三国在利用伊核协议争端解决机制、推动恢复联合国对伊制裁方面采取“不负责任的做法”，伊朗已召回驻上述三国大使进行磋商 [1] 联合国安理会决议草案未获通过 - 安理会26日就一份旨在延长伊核协议及安理会第2231号决议的决议草案进行表决，但未获通过 [1] - 该决议草案由中国和俄罗斯提出，如获通过，伊核协议和安理会第2231号决议将延期6个月，为外交谈判提供时间 [1] 伊朗对制裁机制的态度与安排 - 伊朗总统佩泽希齐扬表示，伊朗已为应对“快速恢复制裁”机制激活作出必要安排 [1] - 伊朗外长阿拉格齐强调，第2231号决议规定的所有与核相关的限制必须按照商定的2025年10月18日永久到期，伊朗不会承认任何在此日期之后更新、恢复或实施这些限制条款的企图 [2] 伊核协议争端解决机制被启动 - 伊核协议参与方英国、法国、德国于8月28日通知联合国安理会，以伊朗违反核协议为由，启动“快速恢复制裁”机制 [2] - 根据该机制，除非安理会就继续解除对伊朗制裁通过决议，否则联合国2015年以前对伊朗的制裁将在30天内恢复 [2]

联合国安理会决议表决结果 - 安理会26日表决延长伊朗核协议及第2231号决议草案未获通过 因美英法等国反对[1] - 伊朗外长称表决结果是美国压力所致 伊朗不会屈服并坚持和平利用核能合法权利[1] 英法德三国对伊朗采取行动 - 英法德三国8月28日以伊朗未履行协议为由要求启动快速恢复制裁机制 给予30天期限[1] - 若安理会未能通过延长制裁豁免决议 相关对伊制裁将恢复[1] 伊朗外交回应措施 - 伊朗多次指责英法德三国滥用快速恢复制裁机制[1] - 伊朗9月27日召回驻英国法国和德国大使进行磋商[1]

外交关系与指控 - 伊朗外交部发言人驳斥美国关于伊朗支持恐怖主义的指控，并批评美国提供外交解决途径的说法虚伪荒谬 [1] - 指责美国直接参与并协助以色列对巴勒斯坦人实施种族灭绝和系统性恐怖主义 [1] - 指出美国非法袭击伊朗，暴露其当政者对伊朗的仇恨 [1] 谈判进程与冲突事件 - 美国和伊朗自今年4月以来举行五轮由阿曼斡旋的间接谈判，双方在铀浓缩等核心议题上分歧巨大 [2] - 原定于6月15日举行的第六轮谈判因以色列突袭伊朗而取消 [2] - 在为期12天的冲突期间，美国轰炸伊朗核设施，伊朗则用导弹打击美军驻卡塔尔乌代德空军基地作为回击 [2] 国际施压与制裁 - 为施压伊朗与美国恢复谈判，英国、法国、德国于8月28日通知联合国安理会，以伊朗违反伊核协议为由启动快速恢复制裁机制 [2] - 联合国安理会于9月19日未能通过旨在继续解除对伊朗制裁的决议草案 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 十一前后或再次迎来地缘博弈关键窗口期，在俄乌、伊核两条主线均有反应，无直接军事冲突前提下，伊核制裁恢复、委内出口受限对两国实际出口总量难有持续性影响，更多是短期扰动及出口流向变化；俄乌紧张局势若进一步发酵，俄罗斯原油及成品油出口或因能源基础设施受损而进一步减量，油价短期上行风险仍存，原油系期货保值空单应与看涨期权结合操作 [6] 根据相关目录分别进行总结 油市近期表现 - 本周地缘风险升温引领原油系品种上行，近两个交易日布伦特涨3.8%、WTI涨4%，截至周四上午收盘内盘SC涨3.6%、FU涨4.6%、LU涨2.7%、BU涨1.9%，对外部地缘波动更敏感的原油、燃料油期货涨幅居前 [1] 俄乌局势影响 - 近期特朗普言论支持乌克兰，要求欧盟停购俄罗斯能源，8月俄罗斯炼厂遇袭受影响产能约120万桶/天，占比17％，9月以来全国炼厂加工量494万桶/天，较8月降15万桶/天，最新周度数据显示开工率仍环比下降 [1] - 乌克兰袭击范围扩大至俄罗斯油泵站、港口等运输环节，昨日俄罗斯黑海CPC Sheskharis两个港口因无人机警报暂停装船，两港口石油出口量超200万桶/天，在全球海运石油贸易中占比约5% [1] - 受影响俄罗斯车用燃料短缺问题蔓延，约40%民营加油站因利率成本高、供应紧缺短暂关停，俄罗斯讨论延期汽油出口禁令并可能拓展至贸易商出口的柴油 [2] - 近期原油出口平稳，但8月以来炼厂及港口遇袭致俄罗斯炼油产品发运下降，我国华东地区俄罗斯M100到岸价升水较8月初走阔20美元/吨至55美元/吨，若出口禁令扩展，市场对俄罗斯燃料出口减量预期将强化，强现实因素支撑高硫燃料油，十一前后俄乌博弈进展及供应受影响程度是市场重要上行风险 [2] 伊朗核谈影响 - 本周伊朗与英法德及欧盟在纽约联合国大会期间会谈，避免9月27日截止日前联合国对伊朗“快速恢复制裁”机制启动，若启动意味着2015年版本伊核协议进一步瓦解，制裁内容包括武器禁运等多方面，并为欧盟及英国对伊朗银行、航运及能源制裁提供法律基础 [5] - 去年下半年以来欧美对伊朗石油出口制裁持续加码，但二季度以来伊朗原油出口总体稳定在180万桶/天高位，考虑疫情后伊朗石油出口向亚太地区集中特点，认为本轮快速恢复制裁对原油出口持续性影响有限，主要风险是伊核问题悬而未决引发区域军事冲突可能性 [5] 委内瑞拉出口影响 - 近日雪佛龙特许经营许可受限细节披露，7月末其在委内瑞拉特许经营许可含禁止向委政府支付现金约束，目前仅能出口24万桶/天项目产能的一半，8月及9月实际出口量约为6万桶/天、10.2万桶/天 [6] - 美国流向出口受限意味着更多货物可流向中国等亚太国家，5月以来委内瑞拉原油产量稳定在106万桶/天左右高位，国内稀释沥青贴水自年中高点4美元/桶走阔至6美元/桶，沥青加工原料紧张程度有所弱化 [6]

伊朗核政策立场 - 伊朗总统在联合国大会重申伊朗不会制造原子弹，也不会追求拥有核武器及大规模杀伤性武器 [1][3] - 伊朗从未追求且永远不会制造原子弹，称不需要核武器是基于人民的信仰和道德底线 [3] - 呼吁国际社会对核设施进行透明、公正的监管，并停止将科学家和专家变为战争目标 [3] 对国际协议与多边机制的立场 - 反对将多边机制工具化，批评有的安理会成员国滥用地位行使霸权，破坏"伊核协议"（JCPOA） [3] - 指出有国家声称伊朗没有诚意履约，却掩盖了美国单方面退出该协议的事实，认为这是双重标准的行径 [3] - 认为上述行径严重破坏了多边主义的基础和国际法的尊严 [3]

伊朗核问题立场 - 伊朗最高领袖哈梅内伊表示在当前形势下与美国谈判无益于伊朗国家利益，认为参加美方预设结果的谈判是接受欺凌的表现[1] - 哈梅内伊称伊朗的铀浓缩活动在农业、工业、环境等领域改善民生，伊朗没有核武器且决定不制造或使用核武器[1] - 伊朗浓缩铀纯度可以达到60%，不追求制造核武器所需的90%高纯度浓缩铀，对核设施的轰炸不会阻碍其铀浓缩活动[1] 国际社会动态与谈判进程 - 伊朗外长与英国、德国、法国三国外长及欧盟外交与安全政策高级代表在美国纽约举行会谈[1] - 英国、德国、法国和欧盟敦促伊朗在未来几天或几小时内采取切实措施解决核计划引发的担忧，包括恢复与美直接谈判及允许国际原子能机构进入所有核设施[2] - 法国总统马克龙计划与伊朗总统会面，美国和伊朗自今年4月以来举行五轮间接谈判，因以色列突袭伊朗，原定6月15日的第六轮谈判取消[2] - 英国、法国、德国于8月28日通知联合国安理会启动“快速恢复制裁”机制，9月19日安理会未能通过继续解除对伊朗制裁的决议草案[2]

地缘政治紧张局势升级 - 英法德三国于8月28日通知联合国安理会，启动针对伊朗的“快速恢复制裁”机制，理由是伊朗违反伊核协议 [3] - 联合国安理会19日就继续解除对伊朗制裁的决议草案进行表决，因美英法等9国反对而未获通过 [3] - 伊朗同英法德三国尚有一周左右时间进行外交磋商，以避免对伊制裁恢复 [3] 伊朗官方回应与立场 - 伊朗外交部19日发表声明，谴责英法德的行为“非法、不合理且挑衅”，并称其严重损害当前外交进程 [5] - 伊朗重申决心继续推进和平核计划，并保留对“任何非法行为作出相应回应的权利” [5] - 伊朗总统佩泽希齐扬20日主持最高国家安全委员会会议，讨论地区局势及英法德举措 [7] 伊朗与国际原子能机构合作变化 - 尽管伊朗于9月9日与国际原子能机构就恢复核查活动达成协议，但伊朗方面表示美国和欧洲没有遵守 [3] - 伊朗最高国家安全委员会会议决定，由于英法德三国的行动，与原子能机构的合作将暂停 [7] - 伊朗方面表示仍将尽最大努力开展合作以建立地区和平稳定，外交磋商将继续 [7]

核心观点 - 俄罗斯外交部谴责欧洲签署国强行推动恢复对伊朗制裁的行动具有挑衅性和非法性 认为此举将导致伊朗核问题紧张局势升级 [1] - 俄罗斯与中国等国在安理会表决中支持继续解除对伊制裁 而美国及欧洲国家投了反对票 [1] - 俄罗斯认为所谓的“快速恢复制裁”并未生效 必须回击西方国家的蛮横要求和无视法律的行径 [1] - 俄罗斯与中国散发关于安理会第2231号决议技术性延期的决议草案 旨在为改善局势提供可能 并为落实伊朗与国际原子能机构的协议创造条件 [2] 安理会表决与各方立场 - 联合国安理会19日表决继续解除对伊制裁的决议草案 俄罗斯与中国、阿尔及利亚和巴基斯坦投了赞成票 [1] - 美国及欧洲国家在表决中投了反对票 导致决议草案未能通过 [1][2] - 英国、法国和德国于8月28日以伊朗未能履行伊核协议为由 通知安理会启动“快速恢复制裁”机制 [2] - 如果安理会未能在30天内就延长对伊制裁豁免期限通过决议 相关制裁将恢复 [2] 外交行动与后续发展 - 俄罗斯与中国一道散发关于安理会第2231号决议技术性延期的决议草案 [2] - 该草案旨在为落实伊朗与国际原子能机构本月9日在埃及开罗达成的协议创造条件 [2] - 伊朗同英法德三国及相关国家仍有一周左右时间进行外交磋商 以避免对伊制裁恢复 [2]

地缘政治紧张局势 - 俄罗斯外交部谴责英国法国德国试图强行推动联合国安理会恢复对伊朗制裁的决议 [1] - 俄方指出欧洲国家参与伊核协议的行动具有挑衅性和非法性 [1] - 相关行动加剧围绕伊朗核计划的紧张局势 [1] 联合国决议进展 - 联合国安理会19日未能通过继续解除对伊朗制裁措施的决议草案 [1]

安理会决议草案投票结果 - 联合国安理会于19日未能通过由韩国提出的延长对伊朗制裁豁免的决议草案 该草案未达到通过所需的9票赞成票 [2] - 投票结果为4票赞成 9票反对 2票弃权 其中中国 俄罗斯 巴基斯坦 阿尔及利亚投赞成票 美国 英国 法国等9国投反对票 韩国和圭亚那弃权 [2] 决议草案内容与影响 - 该决议草案旨在根据2015年伊朗核问题全面协议及安理会第2231号决议 继续解除联合国对伊朗的制裁措施 [2] - 决议草案未获通过 意味着根据“快速恢复制裁”机制 联合国对伊朗的相关制裁将恢复 [2] “快速恢复制裁”机制的启动 - 伊核协议参与方英国 法国 德国于8月28日通知联合国安理会 以伊朗违反协议为由 启动“快速恢复制裁”机制 [2] - 根据该机制 自8月28日起 若安理会未能在30天内通过继续解除制裁的决议 联合国对伊朗的相关制裁将自动恢复 [2] 关于机制启动的争议 - 英法德三国启动“快速恢复制裁”机制的合法性受到质疑 因为根据伊核协议和安理会第2231号决议 启动前需经过“分歧解决机制” 而三国绕过了该机制 [3] - 伊朗多次表示反对三国启动该机制 并于本月9日同国际原子能机构就恢复在伊朗核查活动的可行模式达成协议 [3] 后续发展可能性 - 尽管安理会未能通过制裁豁免决议 但在未来一周联合国大会一般性辩论期间 各方仍可能就该问题进行谈判 [3]