活动概述 - 浙江民建会员之家在金华市婺城区浙江龙威电器有限公司举办主题为"走进龙威电器·共探国际贸易新路径"的沙龙讨论会 [2] - 活动旨在搭建会员企业家交流互鉴、合作共赢的平台，共同应对国际市场挑战，开拓发展新思路 [2] 企业经验分享 - 浙江龙威电器有限公司总经理张小芳分享"以外讲外"创新实践，包括联动海外客户拍摄企业宣传片、聘请海外公司设计国际风格广告 [2] - 浙江省东阳市六丰金银线有限公司总经理赵勤珠介绍企业在迪拜搭建贸易平台的成功案例，并向会员发出合作邀请 [2] 平台建设与意义 - 浙江民建会员之家2024年创新推出"双尖讲堂"，借鉴民建中央"建华课堂"经验，服务会员"两个健康"，将交流学习成果转化为企业发展动能 [4] - 金华市政协副主席杨坚明强调"双尖讲堂"精神内涵，旨在传承先贤精神财富，打造助力会员企业稳健前行的平台 [4] 活动成效与展望 - "双尖讲堂"通过思想碰撞、经验分享与资源对接，激发会员企业创新活力，为开拓国际贸易新路径注入动力 [5] - 未来"双尖讲堂"将持续发挥桥梁纽带作用，助力会员企业在更广阔舞台实现高质量发展 [5]

宏观预期改善与A股市场表现 - 国际局势好转带动外部环境边际改善 美国财政扩张方案缓解经济衰退预期并稳定全球资本市场 [1] - 国内"反内卷"政策持续推进 产能过剩预期缓解对盈利预期产生正面作用 [1] - 6月及上半年宏观经济数据逐步披露 投资者密切关注后续政策动向 [1] 两市交易结构与风格分化 - 沪指全天震荡反弹收盘微涨 持续高于五天均线 深成指震荡回落收盘小跌 [1] - 两市成交额1.4万亿元 较上周五有所下降 [1] - 个股涨多跌少但跌停股数量增加 市场热点集中于机器人和电力行业 小盘股涨幅领先 [1] 技术面突破与压力位 - 沪指突破去年四季度密集成交区 重心持续上移 [1] - 沪指突破五六月震荡箱体后连续上行 上方技术压力位位于去年十月初高点 对应周线大箱体顶部位置 [1]

进出口总体情况 - 上半年货物贸易进出口21.79万亿元同比增长2.9%其中出口13万亿元增长7.2%进口8.79万亿元下降2.7% [1] - 6月份进出口出口进口同比全部实现正增长且增速回升进出口规模3.85万亿元增长5.2%出口2.34万亿元增长7.2%进口1.51万亿元增长2.3% [1][7] - 进出口已连续9个季度运行在10万亿元以上上半年比去年同期增加6000多亿元 [6][7] 区域贸易表现 - 对欧盟进出口2.82万亿元增长3.5%平均每天超150亿元自欧盟进口医疗保健品箱包首饰等占同类产品进口比重超六成对欧盟出口纺织服装家用电器笔记本电脑增长较快 [2] - 对美国进出口2.08万亿元下降9.3%其中出口1.55万亿元下降9.9%进口5303.5亿元下降7.7%第二季度同比下降20.8% [8] - 对非洲进出口1.18万亿元增长14.4%对中亚进出口3572亿元增长13.8% [10] 民营企业表现 - 民营企业进出口12.48万亿元增长7.3%占外贸比重57.3%同比提升2.3个百分点已连续21个季度同比增长 [3] 进口影响因素 - 进口增速受国际贸易政策不确定性和大宗商品价格下跌影响大宗商品占进口总值3成原油铁矿砂大豆进口均价同比跌幅超1成拉低整体进口增速2.7个百分点 [4] 贸易政策动向 - 将对53个非洲建交国实施零关税去年12月起给予所有建交最不发达国家100%税目零关税待遇上半年自上述国家进口实现两位数增长 [5] - 中美双方团队加紧落实伦敦框架有关成果 [9] 市场信心与挑战 - 出口企业和进口企业信心连续两个月回升 [10] - 对190多个国家和地区进出口实现增长贸易规模超500亿元伙伴数量达61个同比增加5个 [10]

贸易会谈 - 印度贸易代表团将访问美国进行进一步贸易会谈 [1]

越南与印度尼西亚稻米贸易协议 - 越南政府与印度尼西亚达成稻米贸易协议 [1]

越南对华热轧卷钢征收反倾销税 - 越南宣布对原产于中国的热轧卷钢产品征收27.83%反倾销税 生效日期为7月6日 征税期限5年 [1] - 越南此举被视为在中美贸易摩擦中的战略选择 时间安排引发"背后偷袭"争议 [1] 越南与美国的贸易协议影响 - 越南同意对美国商品零关税开放市场 换取美国对越关税从46%下调至20% [3] - 协议规定经越南转口至美国的商品将征收40%关税 基本封堵中国商品借道越南进入美国市场的可能性 [3] - 越南对美出口达1200亿美元 占其GDP的29% 高度依赖使其在谈判中处于劣势 [3] 中国对越南举措的反应 - 中国商务部警告不允许以牺牲中国利益达成的交易 威胁采取必要反制措施 [4] - 中方明确要求越南谨慎行事 避免在中美贸易战中造成不可逆转后果 [4] 越南在国际贸易中的战略困境 - 越南需在大国博弈中寻找平衡 单方面依赖美国将增加未来不确定性 [6] - 越南面临重新审视与大国关系的压力 需以长远眼光布局国际经贸关系 [6]

贸易协议 - 印尼与美国公司达成340亿美元贸易协议 [1] - 协议内容包括购买美国大豆、玉米和能源产品 [1]

霍尔木兹海峡的战略地位 - 海峡位于伊朗与阿拉伯半岛之间，最窄处仅21英里，实际通航宽度每方向约2英里，是全球能源运输的关键咽喉要道[1] - 历史上形成三层贸易网络：1.0版本（波斯湾区域贸易）、2.0版本（印度洋贸易环线，马匹贸易收益率达300%-500%）、3.0版本（远洋贸易枢纽）[1][2] - 20世纪因波斯湾石油发现升级为"黄金通道"，2024年日均石油流量2000万桶，占全球消费量20%，承担全球20%液化天然气贸易[3] 能源运输的不可替代性 - 海运成本优势显著：超大型油轮单次运载200万桶原油，单位成本远低于管道/公路/铁路运输[4] - 管道运输替代方案受限：跨境管道建设需巨额投资和多方合作，现有管道运输能力有限[4] - IEA报告指出若海峡关闭"几乎无替代方案"，凸显供应链脆弱性[4] 市场影响与连锁反应 - 冲突预期导致油轮租赁价格翻倍，远超波罗的海原油油轮指数12%的同期涨幅[5] - 摩根大通预测极端情况下油价或达120-130美元/桶，德意志银行警告可能引发类似1973年的全球经济放缓[5] - 欧洲44%柴油依赖进口（日均120万桶），海峡关闭将加剧供应链中断和通胀压力[6] 历史与现实的商业价值 - 15-16世纪已形成跨洲贸易枢纽，葡萄牙曾将其打造为"香料之路"核心中转站[2] - 现代能源贸易高度集中：每10分钟通过一艘油轮，日均100艘巨型油轮通行[3] - 地缘博弈双重性：既是商贸纽带又可能成为扼制全球经济的战略支点[6]

贸易政策动态 - 印度政府声明保留对美国贸易措施采取对等反制的权利 [1] - 潜在措施包括暂停对美国商品的关税优惠和其他贸易义务 [1] - 反制行动将取决于美国政策对印度贸易的实际影响程度 [1]

纪要涉及的公司 博汇股份 纪要提到的核心观点和论据 - **2025年一季度利润改善原因**：经营模式调整，从内销转向国际贸易，利用舟山保税区出口优势[2][3][4]；产品结构优化，研发变压器油，布局算力服务器热冷领域[2][3]；技术改造，提高原料稳定性和产品附加值，提升产能利用率[2][3][4]；内部管理成本优化，降低管理成本、优化流程和人员配置，投入研发优化生产工艺[3][4] - **产品表现情况**：燃料油中高硫燃料油和5 - 7号燃料油表现较好，出口比例增加；白油及基础油维持稳定；沥青初期示范业绩不佳，可能暂停生产，会根据市场灵活调整[2][5] - **应对原材料价格波动措施**：通过库存调整平衡全年周期，进口原料价格过高则降量处理；超期保值，利用期货对冲价格风险，成立专门团队进行期货买卖[2][6][7] - **竞争优势**：先进的荷兰跳板工艺；安全环保大量投入，建安全环保设施；国际布局，设新加坡分支机构和北京贸易公司；产品研发与质量控制，有多套实验装置；款到发货的销售模式[2][8][9] - **控股股东变更影响**：企业稳健性提升，资金充裕；业务渠道深化，无锡子公司受益；员工福利改善；战略布局调整，通过竞争重组提升质量和规模[2][9] - **液冷领域转型依据**：自身油品产业优势，产品可转化为算力冷却液；借助国资股东资源和渠道，实现产业布局提升[3][10] - **定增资金用途**：主要用于补充流动资金和偿还银行贷款，降低负债率[2][12] - **税收政策影响**：成品油消费税政策从按金额计费改为按产量计税，对公司整体额度产生影响[2][13] - **技改项目情况**：预计九月底完成，十月后逐步显现效果，边生产边技改不停产，提升原料质量提高高附加值产品收率[14][15] - **数字化建设情况**：过去投入大成果显著，获多项荣誉，但2025年经营不佳投入减少，未来投入待报表稳定后规划[18] - **油价波动影响**：有一定影响，但公司采取套期保值、国际合作、调整定价策略等措施应对[19] - **海外市场计划**：目前无拓展海外市场计划，原料端开展国际合作，希望直接从一手原料商采购[20] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **博越新材料项目**：2024年因资金紧张和产业政策可能调整，2025年初与政府协商终止，政府全额退还土地款，仅筹备有损失[11] - **白油市场需求**：稳中有升，公司几十万吨产量即使市场萎缩也能销售出去[15][16] - **加入阿里云托管**：负责数字化内容管理，有助于提升数字化水平、运营效率和数据管理能力[17]