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Is SPDR S&P Semiconductor ETF (XSD) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-18 19:21
SPDR S&P Semiconductor ETF (XSD)概况 - 该ETF于2006年1月31日推出 提供对科技ETF类别的广泛覆盖 [1] - 管理资产规模达13.2亿美元 是科技ETF中规模较大的产品 [5] - 追踪标普半导体精选行业指数 采用修正等权重方法 [5][6] 智能贝塔ETF特点 - 区别于传统市值加权策略 通过特定基本面特征筛选股票以追求超额收益 [3] - 策略包括等权重 基本面加权 波动率/动量加权等多种形式 [4] - 适合希望通过选股战胜市场的投资者 [3] 成本结构 - 年运营费用率为0.35% 属于行业最低水平 [7] - 12个月追踪股息收益率为0.28% [7] 投资组合构成 - 99.7%资产配置于信息技术板块 [8] - 前三大持仓为Credo Technology(3.69%) Rigetti Computing(未披露比例) Microchip Technology(未披露比例) [9] - 前十大持仓合计占比31.8% [9] 市场表现 - 2025年至今收益率8.43% 过去一年收益率4.27%(截至2025年7月18日) [11] - 52周价格区间160.63-270.08美元 [11] - 三年期贝塔系数1.53 年化波动率37.75% 属于高风险品种 [11] 同业比较 - iShares Semiconductor ETF(SOXX)管理资产139亿美元 费率0.35% [13] - VanEck Semiconductor ETF(SMH)管理资产279.1亿美元 费率0.35% [13]
Is First Trust Mid Cap Value AlphaDEX ETF (FNK) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-17 19:21
产品概述 - First Trust Mid Cap Value AlphaDEX ETF (FNK) 于2011年4月19日推出 主要覆盖中盘价值股市场 [1] - 该基金采用非市值加权的Smart Beta策略 旨在通过特定基本面特征筛选股票以优化风险收益表现 [3] - 基金管理规模为2 0257亿美元 属于同类别中规模较小的ETF [5] 策略与指数 - 跟踪纳斯达克AlphaDEX中盘价值指数 采用增强型选股方法从纳斯达克美国600中盘价值指数中筛选成分股 [5] - Smart Beta策略包含多种加权方法 如等权重 基本面加权和波动率/动量加权 但并非所有策略都能取得优异表现 [4] 成本结构 - 年管理费率为0 70% 属于同类产品中费用较高者 [6] - 过去12个月股息收益率为1 74% [6] 持仓分布 - 前三大行业配置为消费 discretionary(21 9%) 金融和工业 [7] - 前十大重仓股合计占比8 98% 最大持仓Riot Platforms(RIOT)占1 07% [8] - 基金持有226只股票 有效分散了个股风险 [10] 市场表现 - 年初至今下跌1 07% 过去一年累计下跌2 35% (截至2025年7月17日) [10] - 52周价格区间为43 24-58 28美元 三年期贝塔系数1 06 年化波动率22 04% [10] 竞争产品 - iShares Russell中盘价值ETF(IWS)规模134 3亿美元 费率0 23% [12] - Vanguard中盘价值ETF(VOE)规模179 7亿美元 费率仅0 07% [12]
Is Nuveen ESG Large-Cap Growth ETF (NULG) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-17 19:21
基金概况 - Nuveen ESG Large-Cap Growth ETF (NULG) 是一只智能贝塔交易所交易基金 专注于大盘成长股领域 成立于2016年12月13日 [1] - 基金由Nuveen管理 资产规模达16.6亿美元 属于同类别ETF中的中等规模 [5] - 基金追踪TIAA ESG USA Large-Cap Growth指数 成分股为在美国交易所上市的大型公司股票 [5] 智能贝塔ETF特点 - 区别于传统市值加权指数 ETF 智能贝塔策略通过选股追求超额收益 基于基本面特征或组合策略构建 [3] - 常见策略包括等权重 基本面加权 波动率/动量加权等 但并非所有策略都能持续跑赢市场 [4] - 传统市值加权ETF适合相信市场有效性的投资者 提供低成本透明化的市场回报 [2] 成本结构 - 年度运营费用率为0.26% 与同类产品持平 [6] - 12个月追踪股息收益率为0.14% [6] 投资组合构成 - 信息技术板块占比最高 达48.9% 其次为可选消费和电信板块 [7] - 前十大持仓合计占比42.74% 最大持仓英伟达(NVDA)占13.14% 其次为博通(AVGO)和谷歌(GOOG) [8] - 持仓约80只股票 有效分散个股风险 [10] 业绩表现 - 年内涨幅10.41% 过去一年涨幅13.47% (截至2025年7月17日) [10] - 52周价格区间70.54-94.78美元 三年期贝塔系数1.18 年化波动率20.87% [10] 替代产品 - 先锋ESG美国股票ETF(ESGV)资产规模107.6亿美元 费率0.09% 追踪FTSE US ALL CAP CHOICE指数 [12] - iShares ESG Aware MSCI USA ETF(ESGU)资产规模138.3亿美元 费率0.15% 追踪MSCI USA ESG Focus指数 [12]
Is American Century U.S. Quality Growth ETF (QGRO) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-17 19:21
产品概述 - 美国世纪美国优质成长ETF(QGRO)旨在提供广泛的市场全盘成长风格类别敞口 于2018年9月10日推出的智能贝塔交易所交易基金 [1] - 基金采用非市值加权策略 通过特定基本面特征筛选具有更好风险回报表现的股票 [3] - 基金规模达17.5亿美元 是全盘成长类别中规模最大的ETF之一 [5] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔ETF区别于传统市值加权指数基金 采用等权重 基本面或波动性/动量等复杂加权策略 [4] - 这类产品适合相信通过优选个股能战胜市场的投资者 [3] - 并非所有智能贝塔策略都能带来显著超额收益 [4] 基金结构与成本 - 基金追踪美国世纪美国优质成长指数 主要投资于具有优质成长基本面的大型和中型美股公司 [5] - 年管理费率为0.29% 属于同类产品中较低水平 [6] - 12个月追踪股息收益率为0.24% [6] 投资组合构成 - 信息技术板块占比最高达36.2% 工业与医疗保健位列二三位 [7] - 前十大持仓合计占比27.32% 最大持仓Booking Holdings占比3.52% Meta和Netflix紧随其后 [8] - 组合包含189只个股 有效分散个股风险 [10] 业绩表现 - 年初至今上涨8.3% 过去一年涨幅达22.13% (截至2025年7月17日) [10] - 52周价格区间为80.24-109.93美元 [10] - 三年期贝塔系数1.10 年化波动率20.20% [10] 同类产品比较 - iShares Morningstar成长ETF(ILCG)规模28亿美元 费率为0.04% [12] - iShares Core标普美国成长ETF(IUSG)规模达237.5亿美元 同样收取0.04%费率 [12] - 传统市值加权ETF可能提供更低成本与风险的选择 [12]
Is Fidelity Value Factor ETF (FVAL) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-17 19:21
产品概述 - Fidelity Value Factor ETF (FVAL) 于2016年9月12日推出 旨在提供对大盘价值股类别的广泛敞口 [1] - 该产品属于智能贝塔ETF 采用非市值加权策略 通过筛选具有更佳风险回报特征的股票来跑赢市场 [3] 基金管理与指数 - 由富达管理 资产规模达9.7706亿美元 属于同类ETF中的中等规模 [5] - 追踪Fidelity U S Value Factor Index 该指数反映具有吸引力估值的大型和中型美股表现 [5] 成本结构 - 年运营费用率为0 16% 处于行业较低水平 [6] - 12个月追踪股息收益率为1 55% [6] 持仓分布 - 信息技术板块占比最高 达32 1% 金融和可选消费板块分列二三位 [7] - 前十大持仓合计占比38 51% 微软(7 22%) 英伟达和苹果为主要成分股 [8] 业绩表现 - 年内涨幅8 92% 过去一年回报率5 29% (截至2025年7月17日) [9] - 52周价格区间为52 80-65 00美元 三年期贝塔值0 96 标准差16 58% [9][10] 行业对比 - 同类产品包括Schwab U S Dividend Equity ETF(SCHD)和Vanguard Value ETF(VTV) 资产规模分别为702 7亿和1387 3亿美元 [12] - SCHD和VTV费用率更低 分别为0 06%和0 04% [12] 产品定位 - 适合寻求超越大盘价值股板块表现的投资者 但传统市值加权ETF提供更低成本选择 [11][12]
Is Invesco Russell 2000 Dynamic Multifactor ETF (OMFS) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-16 19:20
智能贝塔ETF概述 - 智能贝塔ETF通过非市值加权策略选股 旨在获取优于市场的风险回报表现 选股基于基本面特征或组合特征[3] - 与传统市值加权ETF不同 智能贝塔ETF为相信能通过选股战胜市场的投资者提供工具[2][3] - 策略复杂度从等权重到基本面/波动率加权不等 但并非所有策略都能取得优异成果[4] Invesco Russell 2000动态多因子ETF产品特征 - 基金成立于2017年11月8日 跟踪Russell 2000 Invesco动态多因子指数 覆盖小盘混合型股票[1][5] - 管理规模达2.394亿美元 属同类ETF中中等规模 追踪标的为Russell 2000指数中2000家美国小市值公司[5][6] - 年管理费0.39% 与同业持平 过去12个月股息收益率1.30%[7] 投资组合构成 - 金融板块占比最高达28.1% 工业与信息技术板块分列二三位[8] - 前十大持仓合计占比14.19% 最大单一持仓Sprouts Farmers Market占3.44%[9] - 持仓总数达649只 有效分散个股风险[11] 市场表现 - 年初至今回报2.13% 过去12个月回报8.98% 52周价格区间33.88-43.9美元[11] - 三年期贝塔系数1.05 波动率21.10% 显示其风险特征与市场接近但波动略高[11] 同业比较 - iShares Russell 2000 ETF(IWM)规模657.5亿美元 费率0.19% iShares Core S&P Small-Cap ETF(IJR)规模809亿美元 费率仅0.06%[13] - 传统市值加权ETF在费率与风险控制方面具优势 适合追求低成本稳定收益的投资者[13]
Is SPDR MSCI USA StrategicFactors ETF (QUS) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-16 19:20
智能贝塔ETF概述 - SPDR MSCI USA StrategicFactors ETF (QUS) 是一只智能贝塔交易所交易基金,提供广泛的市场大盘混合型股票类别敞口 [1] - 智能贝塔ETF追踪非市值加权策略,旨在通过选股跑赢市场,基于特定基本面特征或组合筛选股票 [3] - 智能贝塔策略范围广泛,从简单的等权重到复杂的基本面、波动率/动量加权策略,但并非所有策略都能带来显著回报 [4] 基金概况 - 基金由State Street Global Advisors管理,资产规模达15.5亿美元,是大盘混合型ETF中规模较大的产品 [5] - 基金追踪MSCI USA Factor Mix A-Series Capped Index,覆盖美国大中盘股票市场表现 [5] - 基金年运营费用率为0.15%,12个月追踪股息收益率为1.44%,成本较低 [6] 行业配置与持仓 - 信息技术行业占基金组合的25.1%,金融和医疗保健行业位列前三大配置 [7] - 前十大持仓占基金总资产的21.39%,微软(MSFT)占比3.22%,苹果(AAPL)和英伟达(NVDA)紧随其后 [8] 业绩表现 - 年初至今回报率为5.3%,过去一年回报率为8.73%(截至2025年7月16日) [9] - 过去52周价格区间为140.84美元至164.55美元 [9] - 三年期贝塔值为0.88,标准差为14.33%,属于中等风险产品,552只持仓有效分散个股风险 [10] 替代产品比较 - 其他大盘混合型ETF包括SPDR S&P 500 ETF (SPY)和Vanguard S&P 500 ETF (VOO),资产规模分别为6392.9亿美元和6888.6亿美元 [11] - SPY费用率为0.09%,VOO费用率更低仅0.03%,两者均追踪标普500指数 [11]
Is Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-16 19:20
基金概况 - Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) 是一只智能贝塔交易所交易基金,专注于大盘混合风格类别,成立于2006年4月21日 [1] - 基金由Vanguard赞助,资产规模达923.1亿美元,是大盘混合风格类别中规模最大的ETF之一 [5] - 基金追踪纳斯达克美国股息增长精选指数,该指数由具有持续增加股息记录的公司组成 [5] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔ETF采用非市值加权策略,基于特定基本面特征或组合选股,旨在获得更好的风险回报表现 [3] - 智能贝塔策略包括等权重、基本面加权和波动率/动量加权等多种方法,但并非所有策略都能带来显著回报 [4] - 与传统市值加权ETF相比,智能贝塔ETF适合相信通过精选个股可以跑赢市场的投资者 [2][3] 成本与费用 - 基金年运营费用率为0.05%,是同类别中费用最低的产品之一 [6] - 12个月追踪股息收益率为1.72% [6] 行业配置与持仓 - 信息技术行业占比最高,达25.9%,金融和医疗保健行业分列二三位 [7] - 前三大持仓分别为Broadcom Inc (AVGO) 占比5.11%,微软公司 (MSFT) 和摩根大通 (JPM) [8] 表现与风险 - 年初至今上涨5.27%,过去一年上涨10.67% (截至2025年7月16日) [9] - 过去52周交易区间为173.71美元至207.81美元 [9] - 三年期贝塔值为0.85,标准差为14.24%,属于中等风险选择 [10] - 基金持有约339只股票,有效分散了个股风险 [10] 替代选择 - WisdomTree美国优质股息增长ETF (DGRW) 资产规模159.5亿美元,费用率0.28% [12] - iShares核心股息增长ETF (DGRO) 资产规模321.9亿美元,费用率0.08% [12]
Is Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-16 19:20
智能贝塔ETF概述 - 智能贝塔ETF追踪非市值加权策略 旨在通过选股跑赢市场 基于特定基本面特征筛选股票 [3] - 策略包括等权重 基本面权重 波动率/动量权重等方法 但并非所有策略都能取得优异表现 [4] - 传统市值加权ETF成本低且透明 适合相信市场有效性的投资者 [2] Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF产品细节 - 由Invesco发行 资产规模2 095亿美元 跟踪标普小盘600纯价值指数 [5] - 年管理费0 35% 与同业持平 12个月追踪股息率0 96% [6] - 前三大行业配置为消费 discretionary(26 9%) 金融 能源 [7] 持仓结构 - 前十大持仓合计占资产17 72% 最大个股持仓Par Pacific Holdings占比2 49% [8] - 共持有147只股票 有效分散个股风险 [10] 市场表现 - 年初至今下跌2 68% 过去12个月上涨4 65% 52周价格区间83 11-119 36美元 [9] - 三年期贝塔系数1 20 年化波动率24 59% 属高风险品种 [10] 竞品对比 - iShares Russell 2000 Value ETF资产规模108 7亿美元 费率0 24% [12] - Vanguard Small-Cap Value ETF资产规模298 6亿美元 费率仅0 07% [12]
GSIE: Smart Beta, Average Returns
Seeking Alpha· 2025-07-15 12:25
高盛ActiveBeta国际股票ETF分析 - 该ETF采用基于因子的投资方法 但表现与EFA和VEA等其他更受欢迎的国际ETF相似 [1] - 资产管理规模较低 约为4亿美元 投资者关注度不高 [1] 分析师背景 - 分析师拥有20年量化研究、金融建模和风险管理经验 专注于股票估值、市场趋势和投资组合优化 [1] - 曾在巴克莱担任副总裁 领导模型验证、压力测试和监管财务团队 具备深厚的基本面和技术分析专业知识 [1] - 与研究伙伴(配偶)共同撰写投资研究 结合双方优势提供高质量、数据驱动的见解 [1] - 研究方法将严格的风险管理与长期价值创造视角相结合 特别关注宏观经济趋势、企业盈利和财务报表分析 [1]