中美稀土贸易动态 - 特朗普主动致电中国沟通稀土出口限制问题 通话持续1 5小时且结束后特朗普在推特再次强调稀土话题 [1][2] - 中国主导全球稀土供应链 供应全球90%高性能稀土磁体 自4月起实施稀土管制导致国际价格暴涨三倍 [4] - 美国稀土库存仅剩1-2个月用量 军工企业格鲁曼因价格飙升损失4 77亿美元 汽车行业面临停产风险 [4] 美国制造业回流困境 - 稀土短缺导致部分美国汽车公司考虑将生产线迁往中国 与特朗普关税战初衷形成反向流动 [6] - 美国制造业回流计划受挫 稀土资源被视作美国致命软肋 成为制约高端产业发展的关键因素 [6] 美国经济数据疲软 - 美国就业数据大幅低于预期 实际新增3 7万岗位远低于预期的11 4万 创2023年3月以来新低 [7] - 服务业指数跌破50临界点 该行业占美国GDP比重达70% 申请失业救济人数升至8个月新高 [7] - 通胀数据真实性存疑 因劳工统计局裁员导致数据收集不全 美联储对降息决策持观望态度 [7] 中美贸易战走向 - 中美通话释放贸易战缓和信号 中国出口压力有望缓解 对外贸企业构成利好 [8] - 内需刺激政策可能减弱 部分城市已暂停汽车国补政策 消费端支撑力度下降 [8] 货币政策预期 - 美国经济走弱使美联储9月降息概率超90% 若实施将为中国创造降准空间 [9] - 市场转机可能在下半年出现 流动性环境改善预期升温 [9]

美联储主席任命动态 - 特朗普表示下一任美联储主席人选将很快公布 且对候选人已有明确认识 [1] - 特朗普在社交媒体要求美联储采取"降息一个整点"的激进措施 并批评鲍威尔降息动作迟缓 [2] - 前美联储理事凯文·沃什被视为热门候选人 特朗普曾公开表达对其欣赏 但未明确背书 [2] - 其他潜在竞争者包括白宫国家经济委员会主任凯文·哈西特和前对冲基金高管贝森特 [2] 凯文·沃什背景 - 拥有华尔街(摩根士丹利并购业务)和华盛顿(小布什政府经济顾问)双重背景 [3] - 2006年以35岁年龄成为美联储史上最年轻理事 金融危机期间担任央行与华尔街联络人 [3] - 现任斯坦福大学商学院教授 与共和党关系密切 其岳父罗纳德·兰黛是特朗普前金主 [3] - 5月曾提出通过控制资产负债表增长来实现降息的政策建议 [4]

美联储官员对关税政策的通胀影响评估 - 圣路易斯联储行长穆萨莱姆警告特朗普关税政策可能在"一到两个季度内"推高美国通胀率 并可能对价格产生更长期影响 [2] - 穆萨莱姆指出经济不确定性将持续至夏季结束 若政策不确定性在7月消散 美联储可能筹备9月降息 [3] 美国国会预算办公室的经济影响预测 - 特朗普关税政策将在10年内削减赤字2.8万亿美元 但会导致经济萎缩和通胀上升 [2] - 关税政策将导致2025-2026年美国年均通胀率上升0.4个百分点 并降低美国家庭整体购买力 [3] - 美国家庭将减少从被加征关税国家购买商品 [3] 美国经济数据与货币政策动向 - 美国非农就业增长放缓幅度小于预期 为美联储推迟降息提供政策空间 [3] - 费城联储主席哈克表示今年仍可能降息 但经济数据质量下降加剧政策预测难度 [4]

美国货币政策与关税政策影响 - 美国圣路易斯联邦储备银行行长阿尔韦托·穆萨莱姆指出特朗普的关税政策可能导致美国通货膨胀率持续居高 [1] - 穆萨莱姆警告称美国政策制定者将面临经济不确定性直到今年夏天结束 [1] - 美联储可能筹备9月降息的前提是美国贸易和财政政策的不确定性在7月消散 [1]

美国非农就业数据 - 2025年5月美国新增13.9万个非农就业岗位，超出市场预期 [2] 美联储货币政策 - 美联储今年始终按兵不动，与欧央行降息形成鲜明对比 [3] - 每0.25个百分点的利率坚守意味着数以十亿计的政府利息支出压力 [3] - 特朗普威胁更换美联储主席，但财政部长警告人事地震可能冲击美股估值和国债收益率 [6] 特朗普的政治策略 - 特朗普计划通过人事更迭施压美联储，考虑撤换鲍威尔 [5] - 特朗普的极端个人主义导致幕僚合作关系脆弱，政策摇摆 [12] - 副总统万斯的职位稳定性存疑，可能因"政治忠诚度"问题遭撤换 [13] 特朗普与马斯克的冲突 - 马斯克与特朗普关系恶化，特朗普威胁取消对特斯拉的补贴 [10] 美国政治生态 - 特朗普执政风格加剧政治极化，内部裂痕持续扩大 [12] - 特朗普式政治的不可预测性使盟友关系随时可能逆转 [12][13]

国内政策与行业动态 - 香港《稳定币条例》将于2025年8月1日生效 [4] - 工信部推动以工业智能体为抓手深化人工智能工业应用 [4] - 商务部数据显示1-4月服务进出口总额26320.6亿元 同比增长8.2% [4] - 财政部研究制定全国社会保障基金境内投资管理办法修订方案 [4] - 上交所计划推动上市公司加大分红力度并增加分红频次 [4] - 多地家电"国补"暂停 部分地方称前期补贴资金已用完 专家称后续批次补贴在拨付中 [4] 国际经贸与关税谈判 - 美日关税谈判持续推进 双方或于G7峰会期间宣布协议 [3] - 欧盟愿与美国讨论对葡萄酒实施零关税 [3] - 韩国新总统与特朗普同意加速解决关税谈判 近期将举行会晤 [3] - 印度与美国的贸易会谈延长至下周 [3] 美国经济与货币政策 - 美国5月新增非农就业略超预期 前两月数据大幅下修 失业率稳定 平均时薪增长超预期 [2] - 美联储官员哈克称今年晚些时候仍可能降息 [3] - 美联储官员穆萨莱姆认为贸易战导致持续通胀爆发的概率为50% 关税或短期推高通胀1-2个季度 [3] - 美联储官员鲍曼提议修改大型银行监管评级 考虑为社区银行建立独立监管框架 [3] 科技与航空产业 - 特朗普签署行政令涉及无人机研发与超音速航空发展 [4] 国际制裁与教育政策 - 美国财政部对伊朗实施新制裁 涉及10名个人和27个实体 [4] - 特朗普政府针对哈佛大学国际生入境禁令被法院叫停 [4] 企业动态与市场反应 - 马斯克称不会让"龙"飞船退役 特朗普回应称进展顺利 [2] - 特朗普表示考虑出售其特斯拉股票 并可能审查马斯克持有的政府合同 [2] - 白宫贸易顾问纳瓦罗称马斯克仅为特殊雇员 [2]

近段时间以来，美国贸易关税引发全球多个资产类别波动加剧，为投资者带来了重重挑战。尽管关税的 不确定性暂时主导了市场情绪，但亚洲市场仍凭借各种有利因素而整体表现较好。 对此，汇丰环球私人银行及财富管理中国首席投资总监匡正近日在接受《国际金融报》记者采访时指 出，亚洲市场仍然保持长期结构性增长动力，凭借稳健的结构性增长及多元化的本地机遇继续吸引资金 流入，这将有望抵销关税所带来的部分影响。中国及亚洲的专业制造业技术能力集中，不易被取代，中 国经济的韧性及结构性增长机遇依然明显。 内需韧性尤为重要 "从当前整体政策导向来看，不难发现政策重心已从基建地产转向消费与企业资本支出的内生性增长。 当前经济运行进入新旧动能转换期，在外部环境复杂多变的背景下，内需韧性显得尤为重要。"匡正表 示。 记者了解到，2024年12月举行的中央经济工作会议与今年4月召开的中共中央政治局会议均已明确将"扩 内需"提升至经济发展战略的突出位置，并将其列为工作重点。 在匡正看来，消费市场受益于政策支持，保持快速增长态势。汽车家电补贴和"以旧换新"政策带动通讯 器材、家用电器销售继续保持两位数高速增长，汽车销量同比增长15%。据其观察，"以旧换 ...

智通财经APP获悉，美国总统特朗普周五在社交平台Truth Social上再次发声，敦促美联储主席鲍威尔大 幅降息一个百分点。 相比之下，美联储则更担心通胀重新抬头，尤其是在特朗普加征关税可能推升物价的背景下。部分官员 认为，在通胀尚未完全受到控制的情况下，过早放松货币政策可能适得其反。 "直接降一个百分点，给经济加满'火箭燃料'！"特朗普在帖子中写道。他还称，美国经济"表现非常 好"，但仍坚持认为更低的利率将进一步推动增长。 特朗普则认为，哪怕通胀再次上升，鲍威尔仍可以再度加息。"这很简单！"他说。他还强调，通过降 息，美国可以降低"即将到期的国债"的长期和短期融资成本。 然而，金融市场对此却并不买账。根据美联储即将召开的联邦公开市场委员会(FOMC)会议前的定价数 据，投资者几乎完全排除在本月会议上降息的可能，更不用说一次性降息100个基点的激进行动。 目前市场对9月降息的预期已明显降温。在就业报告发布前，交易员预计美联储9月降息的概率约为 62%；但在薪资增速超预期的推动下，这一概率已大幅下降。数据显示，5月美国平均时薪同比增长 3.9%，高出预期0.2个百分点。根据CME集团的联储观察工具，投资者目前 ...

美国总统特朗普表示，美联储主席鲍威尔应当降息。应将利率下调整整一个百分点。 ...

美国总统特朗普：欧洲已连续降息十次，而我们尚未采取任何降息措施。 ...