公司治理制度核心框架 - 对外投资范围涵盖股权投资、资产收购、证券投资等八大类型，需符合国家产业政策及公司发展战略[2] - 投资决策实行分级授权机制，股东会、董事会、总裁办公会分别按章程权限审批[5] - 证券部负责项目评估，财务部专责资金筹措及收益管理，形成投前投后全流程分工[8][9] 投资决策程序 - 董事会审批项目需经总裁组织可行性研究并提交报告，关联交易需独立董事专门会议前置审议[10][12] - 股东会审批项目需董事会先行审议，可聘请第三方机构审计评估，关联股东须回避表决[14][15][16] - 战略发展委员会为董事会提供专业建议，审计部实时监控项目合规性[7][17] 投后管理机制 - 通过委派董事参与被投公司治理，派出人员需签订年度考核责任书并定期述职[23][26] - 财务部垂直管理子公司财务，按月合并报表并监控会计政策一致性[28][29] - 审计部定期盘点资产并专项审计，董事会需对重大亏损项目追责[30][31][32] 投资退出标准 - 可收回投资的四种情形包括经营期满、破产、不可抗力及协议终止[19] - 允许转让投资的四种条件涉及战略调整、持续亏损、资金需求等[20] - 投资处置程序与审批权限对等，需符合《公司法》及公司章程[21][22] 财务监控体系 - 按项目建立明细账簿，全资/控股子公司执行统一会计制度[27][29] - 年度全面检查结合定期审计，确保账实相符及权益不受损[30][31]

对外投资管理办法总则 - 公司制定本办法旨在规范对外投资行为，提高资金运作效率，保护公司和股东利益，依据《公司法》及公司章程等法律法规 [1] - 对外投资包括货币资金、实物资产及无形资产作价出资，涵盖独立兴办企业、合资合作、参股法人实体及资产经营等多种形式 [1] - 按投资期限分为短期投资（持有≤1年的股票、债券等）和长期投资（持有>1年的股权、债券及其他非流动性资产） [1] 审批权限与组织架构 - 对外投资实行专业管理和逐级审批制度，决策机构为股东会/董事会，董事会战略委员会负责项目研究与建议 [2][3] - 低于董事会审批权限的项目由董事长审批，重大投资项目需经股东会审议 [2][9] - 对外投资管理部门负责项目分析、协议起草及实施监管，财务部负责预算管理及出资手续办理 [3][11] 短期投资管理 - 短期投资需编制盈利计划，财务部负责按类别登记入账并处理账务 [4][13] - 证券投资严格执行相关制度，确保流程合规 [4] 长期投资管理 - 长期投资项目需经初步评估、战略委员会初审后报董事会/股东会审批，实施阶段由授权部门执行 [5][15][16] - 投资合同需经法务审核及决策机构批准，财务部协同完成资产交割 [5][18][19] - 重大项目可引入第三方可行性分析，投资管理部门全程监控并定期汇报 [5][21][22] 投资退出与人事管理 - 投资收回或转让需符合《公司法》规定，程序权限与投资审批一致，需进行资产评估防止资产流失 [6][24][26][28] - 合资/合作公司需派驻董事、监事，全资/控股子公司需委派执行董事或财务总监以维护公司权益 [6][29][30] 财务管理与审计 - 财务部需建立明细账簿完整记录投资活动，定期获取被投方财报进行分析 [8][32][33] - 年末全面检查长短期投资，子公司需按月报送报表并接受审计 [8][34][36] - 可委派财务总监监督子公司财务，定期盘点投资资产确保账实一致 [8][37][38] 信息披露与制度修订 - 子公司需遵循信息披露管理办法，第一时间向公司报送真实完整信息 [9][40][41] - 制度修订由董事会提案、股东会批准，自审议通过之日起生效 [9][44][46]

对外投资管理制度总则 - 公司制定本制度旨在加强对外投资管理，提高投资效益并规避风险，实现资金收益最大化 [1] - 对外投资定义为以货币资金、股权、土地使用权、实物或无形资产等法律允许的方式获取未来收益的活动 [1] - 制度建立决策管理机制，确保投资科学化、规范化运作，需符合国家法律、公司章程及公司战略规划 [1][3] 审批权限与决策标准 - 股东会、董事会、总经理为三级决策机构，各自在权限范围内审批投资 [1][5] - 需提交股东会审议的标准包括：涉及资产总额/净资产/成交金额占公司最近一期审计值50%以上且绝对金额超5000万元，或利润/营收/净利润占比超50%且绝对金额分别超500万元/5000万元/500万元 [2] - 董事会决策标准为上述指标占比10%以上且绝对金额超1000万元（利润/净利润超100万元），未达标项目由总经理决策 [3][4][9] 重大投资内部控制 - 公司需指定部门专项评估重大项目的可行性、风险及回报，并监控执行进展 [12] - 董事会定期跟踪项目效益，对异常情况（如未达预期收益）需追责，主营业务投资建议需由股东/董事/高管书面提出 [13][14] 后续管理与人员委派 - 总经理牵头投资后续管理，对合资/控股公司需派出经营管理人员或董事参与决策 [15][16][17] - 派出人选由总经理决定，需履行职责确保投资保值增值，财务部需建立明细账簿完整记录投资活动 [18][19] - 子公司会计核算需遵循公司会计制度，可委派财务总监监督财务真实性 [20][21] 投资回收与转让条件 - 可回收投资的情形包括：项目经营期满、经营不善、不可抗力或合同约定终止 [22] - 可转让投资的情形包括：偏离经营方向、连续亏损无前景、资金补充需求或其他必要原因 [23] - 回收与转让需符合《公司法》及公司章程，并履行信息披露义务 [24][25] 制度适用范围与生效 - 制度适用于公司及全资/控股子公司所有对外投资行为 [26] - 未尽事宜按法律法规及公司章程执行，解释权归董事会，生效需股东会审议通过 [27][28][29]

投资决策管理制度总则 - 公司制定本制度旨在规范对外投资行为，规避风险并提高资金使用效益，依据包括《公司法》《上市规则》及公司章程等 [1] - 对外投资定义为以货币资金、股权、实物或无形资产进行的股权投资、经营性投资及证券金融衍生品投资等 [1] - 投资分为短期投资（持有≤1年，如股票、债券、基金）和长期投资（期限>1年，如债券、股权） [1] 投资管理原则与审批权限 - 投资需符合公司战略，优化资源配置并创造经济效益 [2] - 董事会办公室为归口管理部门，股东会、董事会及董事长按权限分级审批 [2][3] - 股东会审批标准：涉及总资产/净资产/营业收入/净利润≥50%且金额超5000万元（净资产/净利润超500万元） [2] - 董事会审批标准：涉及总资产/净资产/营业收入/净利润≥10%且金额超1000万元（净资产/净利润超100万元） [2] - 未达董事会标准由董事长审批，关联交易或募资投资需结合专项制度执行 [3][4] 组织管理机构与决策程序 - 股东会、董事会为决策机构，董事会办公室负责项目论证及法律文件起草 [4][5] - 财务部门负责财务管理及税务登记，协同实施投资 [4] - 短期投资需董事会办公室预选标的，财务提供资金流量表，按权限审批后实施 [4] - 证券投资需双人操作且与财务隔离，购入当日登记公司名下 [5] - 长期投资由董事会办公室评估后按权限审批，需签订经律师审核的合同 [5] 投资执行与监督 - 重大长期投资可聘请中介进行可行性分析，财务部门监督预算执行并参与审计清算 [5][6] - 财务部门需每季度汇总项目进度及预算执行情况，重大调整需决策机构批准 [6] 投资收回与转让 - 投资收回条件包括经营期满、破产、不可抗力或合同约定终止情形 [7][8] - 转让条件包括偏离经营方向、连续亏损、资金需求或其他必要情形，需符合《公司法》及章程 [7][9] 人事与财务管理 - 合资公司需按出资比例派出董事、监事，子公司需派出高管确保运营 [9] - 派出人员由董事会办公室拟定方案，需履行职责并及时汇报重大事项 [9] - 财务部门需按项目建立明细账簿，年度审计由外部机构执行 [10] 信息报告与披露 - 被投资公司需每月报送经营情况及财务报表，董事会材料同步报送 [10] - 对外投资需按法律法规及公司章程履行信息披露义务 [10] 附则 - 制度未尽事宜以法律法规或章程为准，修订需股东会批准 [10] - 制度由董事会解释，自股东会通过后生效 [10]

对外投资管理办法总则 - 公司制定本办法旨在规范对外投资行为，防范风险并提升效益，依据《公司法》《证券法》及创业板相关法规[1] - 对外投资定义为以货币资金、股权、实物或无形资产出资，涵盖新设子公司（非全资）、联营、股权收购、委托理财等[2] - 投资需符合国家法规、产业政策及公司战略，目标为增强竞争力、优化资源配置并实现可持续发展[3] 投资类型与限制 - 原则上禁止证券投资、衍生品交易，若经营需要则需严格决策程序并限定规模[4] - 非货币资产投资需办理法律过户手续[5] - 投资分为短期（股票、债券等持有≤1年）和长期（债券/股权等不可随时变现）两类[6] 审批权限标准 - 需提交股东会审议的情形包括：资产总额/营收/净利润/成交金额占最近审计值50%以上且金额超5,000万（净利润/利润超500万）[7] - 需董事会审议及披露的情形包括：相关指标占10%以上且金额超1,000万（净利润/利润超100万）[8] - 同一类别交易需按12个月累计计算标准[9] 组织管理机构 - 决策权归属股东会、董事会及董事长/总经理，其他部门无权决定[12] - 董事会战略委员会负责重大项目可行性评估及执行监督[14] - 财务部负责资金管理及工商税务手续，董秘办负责协议起草[16][17] 投资决策与执行 - 短期投资由财务总监编制计划，经审批后由财务部登记入账[19][20] - 长期投资需经总经理综合评审，超权限项目提交董事会/股东会[22] - 长期投资合同需经法律审核后签署，财务部协同执行并监控预算调整[25][27] 后续管理及监督 - 董事会定期检查项目效益，问责未达预期情况[29] - 合资公司需派驻管理人员参与决策，财务部建立明细账簿核算[31][33] - 子公司财务需遵循母公司会计政策，可委派财务总监监督[34][35] 信息披露与退出机制 - 投资信息需按创业板规则披露，禁止提前泄露[36][37] - 投资回收条件包括经营期满、亏损无法经营或资金需求等[38] - 转让情形涵盖偏离经营方向、连续亏损或无市场前景[39]

对外投资管理制度总则 - 制度旨在规范长城汽车对外投资行为，防范风险并提升效益，依据《公司法》《证券法》及两地上市规则制定 [1] - 对外投资定义为通过资产让渡获取其他资产的活动，分为短期投资（持有≤1年）和长期投资（持有>1年）[1][2] 投资类型划分 - 短期投资包括股票、债券、基金等可随时变现的证券类资产 [2] - 长期投资涵盖独立兴办企业、合资合作项目、股权投资等非流动性资产 [2][3] 决策权限层级 - 股东会需以普通决议审批：单笔超3000万元且占净资产5%以上的关联交易，或适用百分比率超25%的联交所披露交易 [2][3] - 股东会特别决议适用于：12个月内累计购买/出售资产超总资产30%的重大交易 [3][4] - 董事会决策权限为低于股东会标准的投资事项 [4][7] - 董事长可独立审批：单笔不超过净资产10%的固定资产/长期投资及分支机构设置 [4][8] 投资执行流程 - 重大投资需前置可行性研究，分析回报率、内部收益率等关键指标 [5] - 实施需授权文件及预算方案，预算调整须经批准 [5][6] - 投资资产保管可采用第三方托管或内部双人联合控制模式 [6][7] 投后管理规范 - 财务部门需按项目设立明细账簿，期末计提跌价准备 [6] - 长期投资专人监控被投方经营状况，定期提供含财报的分析报告 [8] - 资产处置需经与投资审批同级的机构批准，并符合信息披露要求 [8] 制度实施与修订 - 制度自2025年临时股东大会通过后生效，解释权归董事会 [9] - 与法律法规冲突时以《公司法》及上市地规则为准 [9]

对外投资管理办法核心观点 - 公司制定本办法旨在规范对外投资行为，提高投资效益，规避风险，合理配置资源[1] - 对外投资包括短期投资（股票、债券、基金等持有不超过1年）和长期投资（股权投资、合营项目等超过1年）[2] - 投资管理需符合公司发展战略，遵循专业管理和逐级审批制度[4][6] 投资分类与定义 - **短期投资**：持有不超过1年的股票、债券、基金等流动性资产，财务部需实时登记并执行联合控制制度[3][16][17] - **长期投资**：包括独立兴办企业、合资项目、参股法人实体等，需经可行性研究、董事会或股东会审批[3][19][20] 审批权限与决策机构 - 股东会、董事会、总经理办公会按权限分级决策，投资评审小组由总经理牵头负责项目预选[8][9] - 重大投资项目需专家或中介机构论证，超出董事会权限的提交股东会[21][26] 组织管理架构 - 投资管理部门负责战略研究、项目预选及实施监督，财务部协同办理出资及财务核算[10][12] - 证券投资需双人联名操作，实物投资需办理交接手续并由法律部门审核合同[16][25] 投资实施与监督 - 投资项目实行季度报告制，投资管理部门全程监控预算执行及运营情况[28] - 财务部定期核对证券资金，长期投资需获取被投方财务报告并分析权益[18][40] 投资退出机制 - 可收回投资的情形包括经营期满、破产、不可抗力等，转让需符合《公司法》并履行评估[31][33] - 投资处置权限与审批权限一致，需防止资产流失[34][35] 子公司管理 - 对合资公司需派出董事、监事及财务总监，维护公司权益并提交年度述职[36][37][38] - 子公司会计核算需遵循公司制度，每月报送财务报表并接受审计[42][43][44] 信息披露标准 - 达到总资产50%、市值50%、净利润50%等标准的投资需提交股东会审议[11][46] - 子公司须及时报告重大事项如收购、诉讼、大额亏损等[12][50]

对外投资管理制度总则 - 制度旨在规范公司对外投资行为 建立科学决策体系 降低风险并提高效益 依据《公司法》《证券法》等法律法规及公司章程制定 [2] - 对外投资涵盖五大类：股权类投资(新设企业/增资)、生产性项目投资、风险投资(股票/基金/期货等)、委托理财/贷款及其他形式投资 [2] - 控股子公司定义：持股50%以上或能控制半数以上董事会成员的公司 其投资行为需遵循本制度 [3] - 投资期限分类：短期投资(≤1年 含股票/债券/基金等)与长期投资(>1年 含债券/股权等) [3] 决策权限与流程 - 投资部门与财务部门分工明确：前者负责可行性研究及监管 后者负责资金筹措及财务管理 [4][6][7] - 审计部负责投资审计 董事会秘书负责重大投资信息披露 [8][9] - 三级决策权限划分： - 董事会审议标准：总资产/净资产/净利润占比≥10%且金额超阈值(如净资产相关需超1000万元) [4][5] - 股东会审议标准：总资产/净资产/净利润占比≥50%且金额更高(如净资产相关需超5000万元) [5] - 低于董事会标准事项由总经理决策 [5] - 委托理财可预估额度管理 12个月内任一时点金额不超预算 [6] - 关联交易/募集资金类投资需额外遵守专项规则 [9] 执行控制机制 - 投资方案需评估风险收益 必要时引入第三方评审 [9] - 实物/无形资产投资须经评估并履行决策程序后方可出资 [9] - 证券投资执行双人联控制度 操作与资金管理分离 [10] - 财务部门需建立明细账 定期核对投资账目确保安全完整 [10][13] 投资处置规则 - 六类终止条件：经营期满/破产/不可抗力/合同约定终止/预期收益达成/公司认为必要 [12] - 五类转让情形：偏离经营方向/连续亏损/资金短缺/收益达标/公司认为必要 [12] - 处置程序权限与投资实施权限一致 [11] 投后管理监督 - 总经理牵头日常管理 董事会定期检查重大项目进展 [13] - 财务部门需取得被投方财报进行分析 维护公司权益 [13] - 年度审计要求：年末全面检查长短期投资 定期盘点资产 [13] - 委派机制：可向子公司派驻财务负责人/董事/经营管理人员参与决策 [13][14] 制度实施与解释 - 制度由董事会拟定 股东会审议通过后生效 [15] - 术语定义："以上/内"含本数 "超过/低于"不含本数 [14]

对外投资管理制度核心内容 总则 - 制度目的为规范公司对外投资行为，防范风险并提高效益，依据《公司法》《证券法》等法律法规及《公司章程》制定 [1] - 对外投资定义包括货币资金、实物资产、知识产权等可估价转让的非货币财产出资，涵盖证券投资（新股申购/股票债券投资等）及委托理财（委托专业机构管理资产）[1][2] - 投资分类为短期投资（持有≤1年，如股票/债券/基金）和长期投资（>1年，如股权投资/合资公司设立）[3] 决策权限 - 决策层级分总裁（未达董事会标准）、董事会（涉及总资产/净资产/营收/净利润≥10%或金额超1000万/100万）及股东会（标准提升至50%或5000万/500万）[6][4][5] - 证券投资需自有资金，禁止使用募资或信贷资金，超净资产10%且1000万需董事会审批，超50%且5000万需股东会审议 [12][13] - 委托理财审批标准同证券投资，需选择资质良好的专业机构并签订明确合同 [14][33] 管理机构与流程 - 证券事务部/财务中心负责项目论证、资金筹措及手续办理，总裁为实施负责人 [11][12][13] - 审计委员会监督投资合规性，包括岗位设置、授权审批、资金使用及项目核算 [14][15] - 短期投资需联合控制制度（至少2人操作），长期投资需可行性研究及评审小组综合评估 [19][20] 专项规定 - 与专业投资机构合作（如设立基金）需披露机构背景、协议条款及风险，重大变更需及时公告 [37][38][39] - 放弃优先认缴权等行为需按权益变动比例适用决策程序，可能导致合并报表范围变更 [52][53] - 控股子公司财务管理需与母公司一致，定期报送报表并接受审计 [58][59][62] 后续管理 - 投资回收条件包括经营期限届满/破产/不可抗力等，转让需履行与原投资相同的审批程序 [47][48][49] - 派出董事/监事需接受公司考核并提交述职报告，维护公司利益 [54][55][56] - 档案管理要求保存投资协议、会议记录等文件正本及副本，信息披露需符合监管要求 [65][68]

对外投资管理制度总则 - 公司制定本制度旨在规范对外投资行为，建立科学决策体系，降低风险并实现资产保值增值 [1] - 对外投资定义包括货币资金、股权、实物及无形资产出资等形式 [2] - 投资需符合国家产业政策与公司发展战略，坚持效益优先原则 [3] - 适用范围涵盖公司及全资、控股子公司所有对外投资行为 [4] 组织管理机构 - 股东会、董事会为决策机构，按权限分级审批投资项目 [5] - 董事会负责统筹投资项目研究分析并提供决策建议 [6] - 董事长主导新项目信息收集、评估及投资建议工作 [7] - 财务部负责资金筹措及投资后续工商税务手续 [9] 决策权限分级 - 董事会审批标准：涉及总资产10%或营收超1000万元或净利润超100万元 [4] - 股东会审批标准：涉及总资产50%或营收超5000万元或净利润超500万元 [4] - 董事长可审批未达董事会标准的项目 [4] - 风险投资需董事会或股东会审议，禁止授权个人决策 [5] 投资退出机制 - 可收回投资的情形包括经营期满、破产、不可抗力及公司认为必要的其他情况 [5] - 可转让投资的情形包括偏离经营方向、连续亏损无前景或资金补充需求 [5] - 投资转让需符合《公司法》及《公司章程》规定 [6] 财务管理与监督 - 财务部需完整记录投资活动并进行会计核算 [6] - 子公司需按月报送财务报表并配合合并报表编制 [7] - 内部审计部门对投资实施全过程监督并追究失职责任 [7] 子公司重大事项报告 - 子公司须及时报告资产交易、诉讼、重大合同及亏损等事项 [8] - 子公司董事会需设专职人员与公司董事会秘书保持信息同步 [8] 制度生效与解释 - 制度经股东会审议通过后生效，修改需同等程序 [9] - 董事会拥有本制度的最终解释权 [9]