Agent行业发展趋势 - 2025年被视为Agent爆发元年，将显著改变PC、移动端人机交互范式并提升多任务自动执行能力[1] - 互联网大厂和AI初创企业将Agent作为竞争焦点，通过MCP、A2A等协议扩展能力边界[2] - 火山引擎Force 2025大会将Agent列为焦点，展示其重塑生产力的潜力[3][4] 扣子平台升级 - 扣子平台从单一开发平台进化为覆盖Agent全生命周期的四大组件体系[5] - 四大组件包括：低代码开发平台、Eino开源框架、效果调优罗盘、Agent协作空间[7] - 平台适应大模型时代多样化需求，提供智能化开发体验[5] 扣子开发平台功能 - 支持零代码开发并一键发布至飞书、微信等主流渠道[8] - 提供智能体IDE、应用IDE、插件模板和企业级安全四大赋能模块[9] - 预置上千插件和工作流模板，支持搭建知识库并连接火山方舟多模型[9] - 应用IDE支持拖拉拽GUI开发，企业级安全支持VPC私网连接[10] - 提供开箱即用的智能客服、文章转换等预置模板[12] Eino开源框架 - 采用Go语言编写，融合LangChain等社区框架优点[13] - 标准化Chat Template、文档解析等核心模块为可调用组件[14] - 支持可视化编排复杂任务流程，具备流处理能力和工具链[15] - 字节内部已有300+系统采用，GitHub获4.3k星标[16] - 抖音电商智能客服应用效率提升50%以上[16] 扣子罗盘全生命周期管理 - 贯穿开发、评测、观测、优化四阶段闭环[16] - 评测阶段支持Prompt/Agent量化评估，首家商业化支持轨迹评估[22] - 观测阶段实时分析token消耗、请求量等运行数据[19] - 支持自动上报数据，适配LongChain等框架数据接入[19] - 与火山方舟Prompt优化和模型微调能力贯通[23] 扣子空间协作平台 - 国内AI产品增速榜首，整合多领域专家Agent协同[25] - 支持市场分析、高考咨询等场景，通过MCP协议扩展能力[26] - 未来将上线更多行业专家Agent强化生态[26] 行业基础设施展望 - 扣子平台有望成为大模型时代Agent发展的基础支撑[27]

AI应用投资趋势 - AI应用投资活跃度显著提升 套壳概念从贬义转向中性甚至褒义 市场出现百亿美金套壳案例[1] - 套壳应用分为"柱子"和"船"两类 前者随模型能力提升被淘汰 后者能水涨船高[1] - 2023-2024年AI应用集中在六个方向：Chatbot变形体 AI coding变形体 角色扮演变形体 图片生成变形体 视频生成变形体 Agent概念产品[4][5][6] 头部AI应用案例 - Cursor估值99亿美金 ARR达5亿美金 创始人25岁MIT毕业生 从AI CAD转型AI coding 2024年8月因Claude 3.5代码能力突破而爆火[8][11][12][14] - Perplexity估值140亿美金 ARR数亿美金 CEO28岁伯克利博士 从自然语言转SQL工具转型AI搜索 借助ChatGPT实时联网需求快速崛起[8][16][17][19] - 典型AI应用公司CEO普遍年轻：Cursor25岁 Perplexity28岁 Devin27岁 Manus30岁 多具备快速转型能力[8][31] AI应用发展方向 - 2023-2024年同质化严重 主要受限于模型能力仅解锁六个方向[7] - 2025年方向扩展 出现AI播客 视频剪辑 资讯 理财投资 Marketing等新领域[8] - Agent能力提升将解锁更多应用场景[8] 成功AI应用特征 - 产品需提前布局模型能力 在能力临界点到来时爆发 Cursor和Manus均提前准备壳等待模型能力突破[21][22][23] - 需构建"船"型产品而非"柱子"型 确保模型能力提升能带动产品体验升级[26] - 转型是常态 多数成功案例经历重大业务转向[28][29] - 团队规模小 1亿美金ARR时约20人 依赖PLG增长模式和AI提效[35] AI应用增长模式 - 依赖Magic moment引发自来水流量 通过大V体验传播形成病毒式增长[23][36] - 当前主要采用订阅制商业模式 未来可能出现更适合AI的独特商业模式[37][39] - 行业处于供给不足阶段 需求明确且形态已被科幻作品预设[36]

火山引擎的战略定位与差异化优势 - 公司以"后来者"姿态进入AI赛道，凭借豆包大模型快速迭代和AI云原生全栈能力加速突围 [1] - 差异化优势体现在规模效应（抖音、头条等内部业务支撑使其成为中国计算规模最大的云厂商之一）和AI原生能力（B端与C端协同）[2][3] - 在大模型服务市场份额达46.4%，远超行业第二、三名总和 [3] 产品与技术布局 - 发布豆包大模型1.6、视频生成模型Seedance1.0 pro，升级Agent开发平台 [2] - 采用"区间定价"策略：0-32K输入区间（覆盖80%企业需求）综合成本仅为豆包1.5或DeepSeek R1的三分之一（输入0.8元/百万Tokens，输出8元/百万Tokens）[2] - 通过模型结构优化（如20B激活技术）、GPU推理优化（软硬分离、量化技术）降低算力成本 [5] 市场拓展与客户策略 - 坚持"公有云优先"和"AI优先"战略，利用豆包APP的C端用户基础加速B端合作 [4] - 针对中小企业推出低成本试错方案，开源AI应用代码（如视频通话原型）和开发框架（如v eRL强化学习框架）[6] - 在金融领域建立标杆案例（华泰证券、招商银行、泰康保险），通过AICC机密计算保障数据安全 [9] 行业生态建设 - 成立手机、汽车等行业联盟（如上海车展合作），与金蝶、汉得等集成模型能力 [8] - 孵化AI原生初创企业，提供代金券和技术支持，目标推动中国AI企业服务"弯道超车" [8] - 未来重点深化零售、金融行业共创，构建AIFirst企业生态 [8] 产业趋势判断与应对 - 行业从PC/移动互联网向AI时代演进，技术主体从APP转向智能体（Agent），开发范式转向模型自主规划 [10] - 2024年可能是"Agent应用元年"，大模型将从效率工具升级为生产力主体（客服、销售、科研等闭环场景）[11] - 算力需求长期旺盛，公司聚焦模型优化与Agent技术提升算力使用效率 [12]

火山引擎发展历程与战略 - 火山引擎成立5年，从最初不被看好到目前国内大模型调用量占比46.4%，远超二三名总和[4] - 公司2021年定下1000亿元年收入目标，当时阿里云年收入仅600亿，目前火山引擎去年收入100亿，今年目标200多亿[14] - 公司采用"内外技术同源"原则，复用字节跳动内部技术资源，如推荐系统GPU训练经验直接对外服务[10] 技术优势与市场表现 - 豆包大模型日均Token处理量从去年12月4万亿增长至16.4万亿，半年翻两番[4][26] - 公司TPM（每分钟处理Token数）达500万，远超同行默认水平，并通过技术优化将大模型价格降至行业1/3[19][22] - 深度思考模型和多模态模型带动AI工具类应用增长10倍，如AI搜索、AI编程和线下巡店等场景[26] Agent战略布局 - 公司认为Agent将突破App时代天花板，能创造更大经济价值，正在加码开发全链路Agent工具[4][25] - 推出MCP服务、Prompt Pilot等Agent定制开发套件，采用按输入长度区间定价的创新模式[5][24] - 开源强化学习框架veRL，并打通Trae开发者工具与云组件服务，构建完整Agent开发环境[24] 商业模式与竞争策略 - MaaS（模型即服务）毛利率较高，公司通过C端（豆包App）与B端协同获客，客户常参考C端效果提出需求[17][19] - 资源调度能力突出，将不同context长度混合推理，实现256K上下文窗口，国内首家[24] - 按整个集团计算资源规模不输阿里云，内部基础设施复用大团队保证体系协调[21][29] 行业趋势判断 - 预计云计算市场空间将扩大100倍，GPU为基础的AI云服务将占收入大头[14][25] - 模型能力提升带动行业爆发，如DeepSeek破圈后客户热情明显提升[26] - 提示词工程价值被低估，模型越好时明确的需求描述越能发挥性能[28]

火山引擎发展现状与战略 - 火山引擎国内云端大模型调用量占比达46.4%，超二三名总和[3] - 豆包大模型日均Token处理量半年内翻两番至16.4万亿[3][49] - 公司2021年定下1000亿元年收入目标，去年收入100亿，今年目标200亿[22] 技术优势与产品布局 - 推出MCP服务、Prompt Pilot等Agent定制开发套件，思考模型定价为同行1/3[4] - 深度思考模型context长度达256K国内第一，TPM达500万领先行业[39][45] - 强化学习框架veRL和集成式Coding Agent Trae构成技术壁垒[46][47] 商业模式与竞争策略 - MaaS业务实现盈利，毛利率优于传统PaaS服务[33] - 采用"技术优化+规模效应"降本模式，而非价格战[34][41] - C端产品豆包App成为B端获客重要渠道，形成协同效应[37][40] 行业趋势判断 - 预测AI云服务市场将扩大100倍，GPU业务占比超50%[23][42] - Agent将突破App时代天花板，创造更大经济价值[48] - 多模态模型带动AI搜索、AI Coding需求增长10倍[52][53] 运营管理特点 - 坚持"内外技术同源"原则，复用字节基础设施[12][61] - 通过规模效应摊薄成本，1万台服务器优化收益放大100倍[41] - 建立垂直优化团队深度参与模型研发[61][62]

行业趋势与人才需求 - AI技术人才严重稀缺，大厂加紧落地AI应用，导致相关岗位需求激增 [1] - 常规开发岗竞争激烈（投递70-80份无反馈），而AI相关岗位HR响应迅速且薪资高达70-100W年薪 [1] - RAG、Agent、微调、Function Call等AI应用开发技术成为市场抢手技能，智能客服、AI助手等应用开发需求旺盛 [1][15] - 现有"连接、封装、服务"能力是大模型接入业务的核心刚需，无需深奥算法即可开发爆款应用 [1] 职业转型与课程价值 - 技术人需快速补齐AI大模型底层原理、应用技术和项目实操经验以应对职业瓶颈或业务转型 [3] - 「大模型应用开发实战课程」覆盖前端、后端、算法、测试等所有技术岗位，助力职业转型与高薪机会 [4] - 课程包含5小时直播，限前100名免费预约，内容涵盖AI技术原理、实战应用与职业发展 [5][18] - 课程由AI大模型领域专家研发，结合商业化项目案例，提升技术+原理+实战能力 [7] 课程内容与实战资源 - 课程拆解金融行业"支小助"、知乎直答等热门产品的技术架构，提供全流程项目复现机会 [12] - 2节直播课详解RAG、Fine-tuning技术原理与应用场景，解析大模型底层架构 [14] - 涵盖GPT及开源模型，展示个人开发者如何完成AI原生应用全栈开发 [15] - Agent技术成为企业级智能客服首选方案，Function Call增强大模型复杂任务处理能力 [15] 就业支持与学员成果 - 课程提供大厂内推机会，简历直达面试官，已有学员实现职业跃迁 [9][11] - 完课赠送大模型应用案例集、AI商业落地白皮书及热门项目拆解资源 [12][18] - 课程已开班58期，服务20000+学员，口碑爆棚且多人获得高薪offer [17] - 学习路径包括大模型原理掌握→AI工具应用→产品开发→前沿信息链接→实战演练五步法 [12]

核心观点 - 信创产业趋势加速，带动相关公司业绩增长，中证信创指数投资价值凸显 [9][19] - Agent 技术拐点已至，2025 - 2026 年有望商业化启动，创造巨大价值空间 [3] - 食品饮料板块中，白酒淡季承压，大众品有布局机会 [10][22] - 农林牧渔关注“种源自主可控”，生物育种产业化有望提速 [11][15] - 交通运输行业，公路和港口高股息，并购和平台公司有增长潜力 [4][32] - 小米集团 Q1 营收和利润增长，AIOT 和汽车业务表现良好 [15] 金融固收 信创产业 - 信创产业按“2 + 8 + N”节奏推进，金融等行业替换加速，特别国债或成需求来源 [9][19] - 中证信创指数行业集中在计算机和电子，业绩优于沪深 300 等指数 [9][19] - 华夏信创 ETF 是跟踪该指数规模最大、流动性最好的产品，还有 2 只联接基金 [9][19] 债市分析 - 一季度债市利率上行，银行卖债平滑利润；6 月存单提价等使市场谨慎，但资金宽松让市场抢跑 [2] - 短端或震荡偏强，存单主力波动区间 1.65 - 1.70%，长端以 1.65%为中枢波动 [2] 行业公司 食品饮料 - 本周食品饮料板块表现弱于沪深 300，零食、保健品等板块涨幅居前 [22] - 白酒板块总体企稳，高端酒批价略回落，强α酒企或平稳度过；黄酒关注会稽山、古越龙山 [10][22] - 看好零食新渠道等催化、保健品高增赛道、软饮料表现及原奶价格拐点机会 [10][24] - 建议关注软饮料等投资机会、港股食饮、白酒龙头及大众品四条主线标的 [24][25] 计算机 - 2025 - 2026 年 Agent 有望商业化启动，带来新商业模式，更快在 B 端落地 [3][25] - Agent 总目标市场 TAM 约 3.61 万亿元，看好在六大核心场景渗透 [3][26] - 长期 AIAgent 将在多环节发挥影响，带来新生产力“范式效应” [3] 农林牧渔 - 中美谈判，粮食贸易或成重点，关注“种源自主可控”，“反制”逻辑或延伸至种子板块 [11][29] - 中美粮食单产差距扩大，或推动国内生物育种产业化提速 [29][30] - 政策和市场推动转基因应用，推荐隆平高科等头部种企 [30][31] 交通运输 - 高股息方面，公路配置价值高，港口投资价值高，推荐粤高速 A 等公司 [4][32] - 并购方面，大宗供应链和公路潜力大，推荐物产中大等 [4][32] - 新能源和无人运输使平台公司受益，推荐满帮集团等 [4][32] 小米集团 - 2025Q1 营收 1113 亿，同比增长 47.4%，经调整净利润 107 亿，同比增长 64.5% [15] - AIOT 业务中，空调、冰箱、洗衣机出货量大幅增长，工厂投产释放利润弹性 [15] - 汽车业务 4 月交付量超 2.8 万台，目标 2025 年交付 35 万台，YU7 预计 7 月上市 [15] 市场数据 - 上证综指收盘 3402.32，涨 0.52%；沪深 300 收盘 3894.63，涨 0.75%等 [6] - 展示了锦波生物等公司的最新调整日期 [5] 评级调整 - 对常熟银行、翰森制药等多家公司进行评级调整，并给出盈利预测与价格区间 [16]

产品发布与升级 - 字节跳动旗下火山引擎发布豆包大模型1.6、视频生成模型Seedance 1.0 pro等新模型，并升级了Agent开发平台等AI云原生服务 [1] - 豆包1.6系列模型支持多模态理解和图形界面操作，能够理解和处理真实世界问题 [1] - Seedance 1.0 pro支持文字与图片输入，可生成多镜头无缝切换的1080P高品质视频 [1] - 豆包大模型已涵盖多模态、视频、图像、语音、音乐等模型品类，全方位推进智能提升和应用落地 [1] 市场表现与数据 - 豆包大模型日均tokens使用量超过16.4万亿，较去年5月份首次发布时增长137倍 [1] - 豆包大模型在中国公有云大模型市场份额占比高达46.4% [1] - 在字节跳动内部，超过80%的工程师在使用TRAE辅助开发，TRAE的整体月活用户已经超过100万 [3] 定价策略与成本优化 - 豆包1.6首创按"输入长度"区间定价，深度思考、多模态能力与基础语言模型统一价格 [2] - 在企业使用量最大的0－32K输入区间，豆包1.6的输入价格为0.8元/百万tokens、输出为8元/百万tokens，综合成本只有豆包1.5深度思考模型的三分之一 [2] - Seedance 1.0 pro模型每千tokens仅0.015元，每生成一条5秒的1080P视频只需3.67元，为行业最低 [2] 技术发展与创新 - 深度思考、多模态和工具调用等模型能力提升，是构建Agent的关键要素 [2] - 火山引擎AI云原生全栈服务进一步升级，发布了火山引擎MCP服务、PromptPilot智能提示工具、AI知识管理系统、veRL强化学习框架等产品 [3] - 推出多模态数据湖、AICC私密计算、大模型应用防火墙，以及一系列AI Infra套件 [3] 行业影响与未来展望 - 低价策略可以加速技术普及，降低企业AI转型门槛，促进生态繁荣 [2] - 随着模型能力的持续进步，AI有机会成为调度者，通过调用不同的Agent和工具，让软件开发"all in one" [3] - AI时代会推动开发范式与技术架构全面升级，Agent能够自主感知、规划和反思，完成复杂任务 [4]

大模型价格下调 - OpenAI宣布将o3价格下调80% [3] - 火山引擎视频生成模型Seedance 1.0 pro每千Tokens仅0.015元，每生成一条5秒的1080P视频只需3.67元 [3] - 火山引擎豆包1.6模型在0-32K输入区间的综合成本仅为豆包1.5深度思考模型或DeepSeek R1的三分之一 [4] 降价驱动因素 - OpenAI降价主要基于推理服务架构的全面优化 [3] - 火山引擎降价原因包括工程优化和AI云原生服务中的ServingKit方案 [4] - Tokens调用规模快速增长，五个月内火山引擎Tokens消耗增长4.4倍，其中AI搜索增长10倍，AI编程增长8.4倍 [5] 云平台与算力优化 - OpenAI寻求与谷歌云合作以缓解算力压力 [3] - 云平台可通过混合调度打平推理的波峰波谷区间，降低成本 [3] - 火山引擎强调云业务是大模型发展的数字底座 [3] AI编程Agent发展 - 字节跳动AI编程Agent产品Trae月活用户数已超过100万 [7] - 字节跳动内部超过80%工程师使用类Trae产品进行辅助开发 [7] - 2025年可能成为中国Agent落地的元年 [7] Agent技术趋势 - 深度思考、多模态理解和工具自主调用是模型进化关键方向 [7] - Agent能够自主感知、规划和反思，完成复杂任务 [7] - 大模型和Agent开发平台是AI时代的关键要素 [7] Agent协议发展 - 火山引擎演示了MCP和GUI两种模型调用方式 [8] - MCP存在场景适用性局限，与GUI融合可提高调用效率 [8] - 火山引擎正在自研下一代MCP或类A2A协议 [8]

【导读】火山引擎发布豆包大模型1.6，字节跳动CEO梁汝波：AI发展还在马拉松的前500米 打造三大模型矩阵 会上，火山引擎总裁谭待宣布，火山引擎正式发布豆包大模型1.6系列，进一步优化模型能力和服务成 本。 火山引擎总裁谭待 据介绍，豆包1.6系列当前由三个模型组成，其中，doubao-seed-1.6是全功能综合模型，支持256K长上 下文、自适应思考（自动判断是否开启深度推理）；doubao-seed-1.6-thinking强化深度推理，编码、数 学、逻辑能力显著提升，支持复杂Agent构建；doubao-seed-1.6-flash是极速版本，适用于实时交互场景 （如智能客服、语音助手）。 据介绍，豆包1.6系列模型支持多模态理解和图形界面操作，能够理解和处理真实世界问题。相比豆包 1.5的多模态能力，图形界面操作能力让其进一步具备"行动力"，如自动操作浏览器完成酒店预定，识 别购物小票并整理成Excel表格等任务。 中国基金报记者 张燕北 字节跳动在AI方面又有大动作。 6月11日，字节跳动旗下火山引擎举办Force原动力大会。会上，字节跳动发布豆包大模型1.6、视频生成 模型Seedance 1 ...