文章核心观点 - 西方多国正试图通过设定价格机制、加征关税、提高外资审查门槛等方式，减少在关键矿产特别是稀土领域对中国的依赖，但英国采取了更为审慎和现实的策略，专注于构建本土供应链能力而非盲目跟进价格保护 [2][4][5] 全球稀土供需格局 - 中国在全球稀土供应链中占据主导地位，供应了全球约70%的稀土开采量和90%的精炼产能 [4] - 稀土是发展高科技与尖端技术不可或缺的关键资源，广泛应用于手机屏幕、电动汽车电机、导弹制导系统等领域 [2] 西方国家的策略与行动 - 欧盟内部正在讨论设定稀土价格下限，并考虑对部分中国出口产品加税以刺激本土投资 [2] - 美国在2024年7月为一家国内稀土企业提供了最低价格保障，作为其国防百亿投资计划的一部分 [2] - 澳大利亚和加拿大在关键矿产领域各有打算，尚未完全跟进西方的集体行动 [2] - 西方国家考虑提高关键矿产领域的外资审查门槛，以间接限制企业对中国的投资 [2] - 有提议主张在采购时设定非中国稀土的比例，但各方意见不一 [2] 英国的差异化战略 - 英国发布了关键矿产战略，目标到2035年，通过国内采矿满足其10%的关键矿产需求，通过回收再利用满足20%的需求 [2] - 英国政府已准备最高5000万英镑资金支持该战略 [2] - 英国目前仅有6%的关键矿产来自本土供应，未来将重点聚焦锂、镍、钨和稀土等品种 [4] - 英国预计在英格兰北部启动一个锂加工项目，计划到2035年实现至少5万吨锂产能，并考虑将关键矿产储备与国防采购挂钩 [4] - 英国没有盲目跟进价格保护措施，其策略被解读为一种基于现实的审慎，专注于脚踏实地构建从开采、冶炼到制造的全产业链能力 [4][5] 行业挑战与长期前景 - 重建一条完整且有竞争力的稀土供应链是一项漫长而艰巨的工程，需要时间、技术、资金和持久的市场耐心 [4] - 西方的举措反映了其摆脱单一依赖的迫切意愿，但也凸显了其在资源、成本与技术整合上的现实短板 [6] - 中国在稀土领域的优势建立在数十年的全产业链深耕之上，从分离技术到应用市场已形成深厚壁垒 [6] - 围绕稀土的博弈是长期的，远非短期能够定局 [6]

文章核心观点 - 中国在全球关键矿产的精炼环节占据主导地位，这构成了其战略优势，而美国在多个关键矿产供应链上严重依赖中国，其试图通过关税、本土投资和技术替代来摆脱依赖的努力面临技术、成本、时间和环保等多重挑战，短期内难以改变现状 [1][2][4][6][7][8][9] 关键矿产的战略地位与依赖格局 - 铼、石墨、镓、锗等元素周期表上的“冷门元素”是F-35战斗机涡轮、电动汽车电池、半导体芯片等现代高科技产品的战略命脉 [1] - 美国地质调查局数据显示，在其列出的50种关键矿产中，中国在31种的精炼环节占据全球主导地位 [2] - 美国对锑的依赖度高达63%，而锑是穿甲弹的关键原料 [6] 中国在精炼环节的主导优势 - 美国唯一的稀土矿山芒廷帕斯2023年产量全球第二，但其稀土精矿需运往中国加工 [2] - 全球七成以上的锂、钴、铌等矿产原料流向中国进行精炼 [4] - 电动汽车电池用的高端人造石墨，全球八成产能在中国，被美国能源部报告认为无法替代 [6] - 中国的锂精炼厂从开工到投产仅需18个月，而美国犹他州一个锂矿从勘探到投产预计将耗时超过15年（11年许可期，最早2028年投产）[8] 美国摆脱依赖的尝试与困境 - **本土化生产受阻**：美国内华达州一家获1.2亿美元政府补贴的稀土精炼厂，因缺乏核心技术而工期一再推迟 [4]；亚利桑那州一家获1.5亿美元拨款的稀土精炼厂，因当地居民抗议污染地下水而陷入环保审批纠纷，开工无期 [7] - **“友岸外包”成本高昂**：澳大利亚尝试建立精炼厂时，发现从设备到技术工人都需从中国引进，导致成本高于直接出口原料 [4] - **关税反制效果有限**：美国对石墨、钨等12种矿产加征关税，试图推动本土生产，但导致福特汽车电池成本每块增加30美元，迫使部分产能转移至墨西哥 [6] - **替代材料研发遇瓶颈**：特斯拉测试的无稀土电机，动力比传统电机下降15%；钠离子电池替代锂离子电池的研发仍处于实验室阶段 [8] 贸易限制与市场反应 - 中国通过出口限制实施“精准打击”，例如限制未锻造锗出口导致美国某半导体巨头部分芯片生产线停工，但同时氧化锗出口量增长23% [4] - 中国在石墨领域限制天然石墨出口，但人造石墨供应正常 [6] - 美国国防部在四年内投入4.39亿美元扶持本土关键矿产项目 [7] 国际合作与长期挑战 - 美国推动“矿产安全伙伴关系”试图与盟友共建供应链，但盟友如澳大利亚不愿投资建炼厂，加拿大矿山审批流程缓慢 [9] - 关键矿产博弈是长期过程，美国短期内对砷、铋等矿产仍无活跃矿山，需依赖进口 [8]

美国关键矿产名单更新 - 美国地质调查局于11月6日更新关键矿产名单，在原有基础上新增铜、银、冶金煤、铀、硼等十种元素 [3] - 美国内政部长表示此举旨在减少对外国对手的依赖并扩大国内生产 [3] - 新增矿产精准对应美国对中国的进口依赖，意图构建去中国化的矿产供应链 [6] 潜在政策工具与影响 - 根据美国《贸易扩展法》第232条，被列入名单的物项将被纳入国家安全调查范围，若认定存在供应风险，政府有权直接加征关税 [4] - 以新增的冶金煤为例，其为钢铁生产核心原料，美国本土储量丰富但开采成本远高于中国，加征关税可能迫使美国钢铁企业转向本土采购并大幅推高生产成本 [7] - 此举与之前禁止对华出口高端人工智能芯片的做法逻辑一致，均为用成本换取战略筹码 [7] 战略意图与行业挑战 - 名单发布时机选在中美关税休战协议落地及中国稀土出口许可逐步发放的关键节点，意图既利用中国供应保障当前产业，又推动本土替代为谈判铺路 [9] - 美国本土矿产开发面临劳动力短缺、环保审批周期长、开采技术落后等现实考验，短期内难以扭转对外依赖的困局 [9] - 中国在稀土全产业链上的优势并非短期可替代，美方策略可能适得其反，最终成本将由美国本土企业和消费者承担 [9]