文章核心观点 - 中国在全球关键矿产的精炼环节占据主导地位，这构成了其战略优势，而美国在多个关键矿产供应链上严重依赖中国，其试图通过关税、本土投资和技术替代来摆脱依赖的努力面临技术、成本、时间和环保等多重挑战，短期内难以改变现状 [1][2][4][6][7][8][9] 关键矿产的战略地位与依赖格局 - 铼、石墨、镓、锗等元素周期表上的“冷门元素”是F-35战斗机涡轮、电动汽车电池、半导体芯片等现代高科技产品的战略命脉 [1] - 美国地质调查局数据显示，在其列出的50种关键矿产中，中国在31种的精炼环节占据全球主导地位 [2] - 美国对锑的依赖度高达63%，而锑是穿甲弹的关键原料 [6] 中国在精炼环节的主导优势 - 美国唯一的稀土矿山芒廷帕斯2023年产量全球第二，但其稀土精矿需运往中国加工 [2] - 全球七成以上的锂、钴、铌等矿产原料流向中国进行精炼 [4] - 电动汽车电池用的高端人造石墨，全球八成产能在中国，被美国能源部报告认为无法替代 [6] - 中国的锂精炼厂从开工到投产仅需18个月，而美国犹他州一个锂矿从勘探到投产预计将耗时超过15年（11年许可期，最早2028年投产）[8] 美国摆脱依赖的尝试与困境 - **本土化生产受阻**：美国内华达州一家获1.2亿美元政府补贴的稀土精炼厂，因缺乏核心技术而工期一再推迟 [4]；亚利桑那州一家获1.5亿美元拨款的稀土精炼厂，因当地居民抗议污染地下水而陷入环保审批纠纷，开工无期 [7] - **“友岸外包”成本高昂**：澳大利亚尝试建立精炼厂时，发现从设备到技术工人都需从中国引进，导致成本高于直接出口原料 [4] - **关税反制效果有限**：美国对石墨、钨等12种矿产加征关税，试图推动本土生产，但导致福特汽车电池成本每块增加30美元，迫使部分产能转移至墨西哥 [6] - **替代材料研发遇瓶颈**：特斯拉测试的无稀土电机，动力比传统电机下降15%；钠离子电池替代锂离子电池的研发仍处于实验室阶段 [8] 贸易限制与市场反应 - 中国通过出口限制实施“精准打击”，例如限制未锻造锗出口导致美国某半导体巨头部分芯片生产线停工，但同时氧化锗出口量增长23% [4] - 中国在石墨领域限制天然石墨出口，但人造石墨供应正常 [6] - 美国国防部在四年内投入4.39亿美元扶持本土关键矿产项目 [7] 国际合作与长期挑战 - 美国推动“矿产安全伙伴关系”试图与盟友共建供应链，但盟友如澳大利亚不愿投资建炼厂，加拿大矿山审批流程缓慢 [9] - 关键矿产博弈是长期过程，美国短期内对砷、铋等矿产仍无活跃矿山，需依赖进口 [8]

沙特经济现状与对石油的依赖 - 沙特经济高度依赖石油，石油收入约占国家总收入的75% [3] - 沙特阿美是全球石油行业的领导者之一 [3] - 2014年油价暴跌曾导致沙特出现大规模预算赤字，迫使该国削减开支并寻求融资 [10] 沙特经济多元化举措（2030愿景） - 沙特正推动经济多元化，发展领域包括采矿、旅游业、农业和可再生能源 [5][10] - 旅游业重点发展宗教旅游（如麦加朝圣），并推出电子签证以吸引普通游客 [5] - 农业方面在绿洲种植椰枣、橄榄并发展乳品养殖 [7] - 可再生能源方面加快发展太阳能和风能项目，计划在2030年前实现大部分设备本地生产 [8] - 核心目标是减少对石油的依赖，创造更多就业机会，实现可持续发展 [10] 沙特稀土产业发展战略 - 沙特矿产资源丰富，除石油外还拥有稀土元素，但缺乏关键的稀土提炼和分离技术 [10] - 全球稀土供应链和核心提炼技术目前主要依赖中国 [10] - 沙特选择与美国MP Materials公司及美国国防部合作，在沙特建立现代化稀土精炼厂，沙特在合资企业中控股51% [1][11] - 美国MP Materials是美国唯一仍在运营的稀土矿和加工厂 [11] 沙特选择与美国而非中国合作的原因 - 技术基础考虑：沙特稀土领域几乎零基础，美国MP Materials的技术虽不及中国先进，但远强于沙特自身 [11] - 控制权与利润考量：与美国合作沙特可占据主导地位，若与中国合作则可能面临技术和供应被中国控制的局面 [11] - 战略安全因素：稀土是高端武器、电动车、风力发电等关键材料，与美国合作有助于沙特在军工和战略产业保持独立性 [14] - 地缘政治关系：沙特与美国是长期盟友，在安全和政治领域关系更为紧密，认为美国在技术分享上更可靠且不会过度主导 [14] - 长远目标：希望通过合作学习核心技术，掌握主动权，避免未来完全依赖中国，增强话语权 [16]

中美贸易关系动态 - 中美双方在吉隆坡达成协议，中国同意恢复采购美国大豆并将稀土出口管制措施的暂停期再延长一年[1] - 美国财长贝森特在会谈后公开指责中国为“不可靠”伙伴，并威胁加征关税[4] - 分析认为美国的强硬表态反映了其在关键供应链问题上的焦虑[6] 稀土行业战略地位 - 稀土是17种金属元素的统称，被誉为“工业黄金”或“工业维生素”，对高端制造业至关重要，应用范围从手机、电动车电池到F-35战斗机发动机和导弹制导系统[7] - 中国掌握全球超过70%的稀土生产能力，并在技术要求最高的精炼分离环节占据全球95%以上的产能[9] - 稀土精炼产业具有资本密集、耗时漫长和高污染的特点，建立替代供应链预计需要五到八年时间[9] 全球供应链博弈 - 中国将稀土出口管制暂停一年的适用范围扩展至欧盟，此举被视为对美国构建“反华包围圈”战略的分化[11][13] - 欧盟企业面临选择：等待美国不确定的替代供应链或利用一年窗口期维持与中国合作以确保产业链稳定[13] - 美国推动供应链“脱钩”面临政治周期与工业周期不匹配的挑战，而中国在稀土精炼和应用端拥有显著优势[22] 产业竞争格局 - 中国对稀土资源的管理日趋规范，强调其战略资源属性而非廉价商品[19] - 中美博弈的核心是科技与产业链竞争，关键在于美国能否在短期内补强供应链短板与中国完成高端产业布局的竞赛[25]

美国镓产业依赖性与挑战 - 美国每年需要30到50吨镓，但国内产量几乎为零，80%的镓必须从中国进口 [3] - 美国缺乏从铝业副产品中提取镓的基础设施，重建镓产业最少需要5到10年时间及数十亿美元投入 [3] - 即便美澳合作投资85亿美元建镓精炼厂，也需3年才能投产，且美国本土炼镓成本是中国的2.3到2.8倍，环保审批需长达42个月 [3][4] 俄罗斯的战略意图与优势 - 俄罗斯揭露美国镓产业短板，意在打击美澳稀土合作，并暗示全球美国仍需依赖他国 [6] - 作为全球稀土储量第二的国家，俄罗斯借此抬高自身身价，潜在寻求与美国合作以解除制裁 [6] - 俄罗斯通过言论间接支持中国，佐证中国实施镓出口管制对美国构成制约的现实 [6] 俄罗斯的能源与资源底牌 - 俄罗斯与中国能源合作紧密，中俄原油年输送量达1250万吨，计划2025年增至3000万吨，西伯利亚力量2号管道将增强天然气供应稳定性 [8] - 尽管稀土精炼技术落后，但俄罗斯稀土储量巨大，并通过与中国合资“贝加尔稀土”等项目弥补技术短板，实现互利合作 [8] - 欧洲对俄原油限价背景下，俄罗斯通过“灰色船队”转口及印度、土耳其订单维持油价，财政状况稳健 [8] 俄罗斯的金融与地缘战略 - 俄罗斯推进“去美元化”，在中俄贸易中人民币占比达75%，国家福利基金中人民币份额占50% [10] - 俄罗斯与伊朗开始使用数字卢布结算石油，削弱美元影响力 [10] - 俄罗斯与古巴签署军事合作协议，允许俄舰使用古巴港口，以分散美国注意力并减轻乌克兰战场压力 [13] - 俄罗斯加强与哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦等中亚国家在能源和货币体系的合作，增强战略支撑 [13]

中国稀土资源与出口管制 - 中国稀土资源储量约占全球38% [3] - 中国实施稀土出口管制对欧美产生影响 [1] - 全球90%以上的稀土精炼需依赖中国技术完成 [3] 中国稀土精炼技术优势 - 稀土精炼技术构成关键竞争优势 [3] - 其他国家开采的稀土资源需运至中国加工 [3] - 美国自建稀土供应链预计需三至五年时间 [3] 钍资源的战略地位与潜力 - 钍是稀土开采过程中的副产品 [5] - 中国钍资源份额占全球74% [6] - 一吨钍产生的电能相当于350万吨煤 [5] 中国钍资源储备与成本优势 - 内蒙古已知钍存量可供14亿中国人使用200多年 [8] - 全国钍储备总量预计可使用上千年 [8] - 钍资源获取成本低 因其为稀土提炼的副产品 [5] 中国钍技术应用与领先优势 - 中国在钍能应用领域领先世界至少10年 [8] - 钍基熔盐堆技术已应用于第三艘航母动力系统 [9] - 该技术具有高安全性 高效率 低维护成本等优势 [9] 钍能发电的经济与社会效益 - 内蒙古试点项目使当地电费从0.5元/度降至0.12元/度 [12] - 预计到2030年电费有望进一步降低至0.05元/度 [12] - 美国钍堆舰船研究仍处于构想阶段 而中国已实际应用 [12]

印尼与美国关键矿产合作 - 印尼经济统筹部长提议与美国共同投资关键矿产项目，包括镍和电动汽车生态系统相关材料 [6] - 印尼主权财富基金Danantara Indonesia将参与该项目投资 [6] - 提议内容作为与美国关税谈判的一部分，但未透露具体细节 [6] 中国在印尼的投资与技术转移 - 中国企业投资59亿美元在印尼建设东南亚最大新能源电池生产基地，涵盖镍矿开采到电池制造全链条技术 [1] - 中国技术使印尼镍矿价值提升30倍，从原始矿石加工延伸到三元锂电池制造 [2] - 印尼总统称该项目为"改变国家工业命运的里程碑" [1] 印尼的贸易压力与动机 - 美国威胁对印尼纺织品、家具等主要出口商品征收32%关税，美国市场占印尼外贸总额近20% [1] - 印尼为争取关税豁免，转向与美国合作开发关键矿产资源 [1][6] 中国对印尼的反制措施 - 中国商务部对印尼不锈钢产品征收超20%反倾销税 [2] - 中国可能放缓新能源技术转移、收紧印尼矿企环保审查或限制镍矿进口 [2] - 中国在泰国、匈牙利和塞尔维亚的电池基地可替代印尼市场 [2] 全球矿产加工格局 - 中国掌握全球90%以上稀土精炼产能，美国本土精炼纯度不足 [2] - 美国若在印尼新建镍矿加工生产线，需6到8年才能投产 [2]

中美经贸磋商进展 - 中美经贸磋商机制首次会议在英国伦敦举行 涉及更深层次问题如人工智能和芯片出口管制 [1] - 美方派出商务部部长卢特尼克加入谈判团队 显示华盛顿对此次磋商高度重视 [1] - 特朗普表示收到美方团队积极报告 但感慨"中国不好对付" [7] 贸易战格局变化 - 美国从主动施压方转变为迫切寻求解决方案的一方 多次要求与中国对话并批评中方行动缓慢 [3] - 中国通过稀土出口管制反制美国 改变了单边施压局面 [3] - 美国未能建立针对中国的关税同盟 仅与英国达成共识 [7] 稀土产业战略地位 - 中国稀土储量占全球三分之一 但在稀土精炼产业占据超过90%市场份额 [5] - 美国开采的稀土需运往中国加工后再进口 高性能稀土磁体对新能源和军工产业至关重要 [5] - 中国对七类中重稀土实施出口管制后 美国国防部评估显示其军工生产线可能六个月内瘫痪 [5] 国际社会反应 - 英国高度重视中美磋商在其境内举行 反映国际社会反对贸易保护主义的倾向 [7] - 中国商务部表示将依法批准部分稀土出口 既回应国际需求又强调需要美方在高科技出口管制上让步 [5]

美国计划开采深海金属结核 - 特朗普政府起草行政命令授权美国企业在太平洋克拉里昂-克利珀顿断裂带开采富含镍、钴、锰和稀土元素的多金属结核[1] - 这些深海矿石被称为"金属土豆"是制造电动汽车电池、军事装备和电子产品的关键原料[1] - 开采后的矿产将被纳入美国战略储备以应对"未来与中国的潜在冲突或供应链中断"[1] 中国在稀土领域的主导地位 - 全球约60%的稀土在中国开采近90%的稀土在中国精炼加工然后运往全世界[1] - 在美国地质调查局列出的50种关键矿物中美国超过一半的关键矿物都来自于中国其中包括17种稀土元素[1] - 全球80%以上的稀土提炼加工能力集中在中国美国每年约80%的稀土进口源自中国[3] 稀土价格暴涨 - 自中国宣布对7类中重稀土相关物项实施出口管制后稀土金属价格在数周内达到了创纪录的高位[3] - 欧洲镝价已自4月初以来上涨两倍达到850美元/公斤[3] - 铽价从965美元/公斤上涨至3000美元/公斤累计涨幅超210%[3] 中国稀土出口管制措施 - 中国对钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇等7类中重稀土相关物项实施出口管制措施[5] - 中方正在建立出口许可制度出口许可可能需要45天才能处理完[7] - 中国已向供应商发布了合规信息表明出口许可也许需要45天才能处理完[7] 美国军工对稀土的依赖 - 美国军工企业稀土储备仅够支撑数月[3] - 美军88%的关键矿产供应链都在中国的影响范围内[7] - 美军F-16战斗机、阿利・伯克级驱逐舰和"民兵3"洲际弹道导弹等装备用的锑大部分都得在中国加工[7] 稀土的战略重要性 - 稀土元素在新能源汽车、电动飞机、军用雷达、战斗机、高超音速武器、精密制导系统等尖端产业中几乎不可替代[3] - 稀土金属被称为"工业维生素"即使少量添加也能提高材料性能[3] - 对于西方国家来说稀土如今可能会像过去几个世纪的化石燃料一样具有变革性[5]