跨境融资是企业或机构在国际金融市场中获取资金的常见手段，其方式多样且受境内外政策、市场环境影响较大。以下从主要 融资方式和核心要点两方面展开分析，帮助企业理解如何选择和操作跨境融资。 一、跨境融资主要方式 1. 中资美元债 跨境融资可根据资金来源、工具类型及适用场景分为以下几类： （一）银行主导的传统融资 1. 贸易融资 1. 境外银团贷款 1. 内保外贷 （二）债券市场融资 1. 离岸人民币债券（点心债） 1. 欧洲美元债/亚洲美元债 2. 境内银行提供担保（如保证金或授信），境外银行向境内企业的境外子公司或关联方发放贷款。 核心逻辑：以境内信用支持境外融资，解决境外平台资金短缺问题。 限制：受外管局监管（需登记，不得用于投机），需确保资金用途合规。 2. 境外发行主体（含中资企业）在香港、伦敦等离岸市场发行的人民币计价债券。 优势：成本低于境内（部分时期），吸引国际投资者；推动人民币国际化。 现状：受人民币汇率波动影响，发行规模有所波动。 2. 中资企业（含境内主体、红筹架构或VIE架构企业）在境外（如香港、新加坡）发行的美元计价债券。 类型：投资级（高评级企业，如央企、金融机构）、高收益级（房企、城投） ...

担保事项 - 公司为全资子公司中泰国际提供3.5亿港元担保，累计担保余额达10亿港元 [2][4] - 担保方式为内保外贷，通过招商银行济南分行开具保函，期限12个月 [4] - 担保目的是增强子公司实力并降低其融资成本，未超出董事会授权范围 [5] 子公司财务状况 - 中泰国际2024年营收4.35亿港元，净亏损5.29亿港元，2025年一季度营收1.1亿港元，净亏损4824万港元 [5] - 截至2025年一季度末，子公司总资产79.29亿港元，负债74.91亿港元，资产负债率94.47%，净资产仅4.38亿港元 [5] - 子公司亏损持续但体量相对母公司较小（母公司总资产2139.87亿元），且公司正推进60亿元定增 [5] 子公司业务表现 - 中泰国际主营境外IPO保荐、离岸债券承销及财富管理业务，2024年承销21个IPO项目（金额0.64亿美元，香港市场第11名）及144个境外债项目（金额11.06亿美元，香港市场第20名） [6] - 子公司获粤港澳大湾区"跨境理财通"试点资格，并积极拓展跨境投融资服务 [6] - 2025年计划推进财富管理转型，加强金融科技应用，聚焦港股保荐及离岸债券业务 [6]

担保情况概述 - 公司于2025年4月24日召开的董事会及监事会会议批准为全资及控股子公司提供总额为人民币136,935万元的担保 [1] - 担保业务实施时可灵活选择由公司或下属子公司提供担保 具体条款根据与金融机构协商确定 [1] 担保进展情况 - 公司通过内保外贷方式为全资子公司Avmax Group Inc向加拿大中行申请3,000万美元贷款提供担保 折合人民币21,451.80万元 [2] - 本次担保后公司对Avmax剩余可用担保额度为人民币65,128.20万元 [2] - 担保期限为自2025年7月7日起至2026年7月15日止 [3] 被担保人财务数据 - Avmax未经审计资产总额472,698.97万元 负债总额252,708.48万元 净资产219,990.49万元 [3] - 2025年未经审计营业收入26,530.26万元 净利润2,418.78万元 较经审计数据显著下降 [3] 合同主要条款 - 中行星沙支行开立3,000万美元备用信用证 对加拿大中行贷款承担连带保证责任 [3] - 发生索赔时开证行可直接扣划公司账户资金 账户不足需承担垫付款项及利息 [4] - 违约情况下公司需赔偿开证行实现债权产生的诉讼费、律师费等损失 [5] 担保总体情况 - 截至2025年5月31日公司对外担保余额336,052.48万元 占最近一期经审计净资产的72.83% [6] - 本次担保事项已通过董事会及股东大会审议 在授权范围内实施 [5]

担保情况概述 - 公司拟向中国信托银行上海分行申请授信额度共计人民币9,000万元，其中6,000万元用于开立备用信用证，作为台湾弘讯营运周转金的担保品，期限为12个月，可循环滚动开立 [1] - 截至公告披露日，公司对台湾弘讯提供担保金额为人民币3,000万元，实际发生担保余额为人民币776.87万元，无其他子公司为台湾弘讯提供担保 [1] - 担保事项已通过董事会和股东大会审议，在批准的担保额度范围内 [1] 被担保人基本情况 - 被担保人为台湾弘讯，系公司全资子公司，不属于关联交易 [4] - 台湾弘讯注册资金为11.50亿新台币，经营范围包括电子零组件制造业、电脑及其周边设备制造业等，公司间接持有其100%股份 [5] - 截至2024年12月31日，台湾弘讯资产总额为8.22亿元，负债总额为3.54亿元，净资产为4.67亿元，资产负债率为43.12% [3] 财务指标 - 2024年度台湾弘讯营业收入为2.26亿元，净利润为1936.98万元 [3] - 2025年第一季度（未经审计）营业收入为4302.12万元，净利润为312.21万元，资产负债率上升至45.69% [3] 开立备用信用证协议内容 - 公司以内保外贷方式申请开立备用信用证总额度为人民币6,000万元，其中3,000万元以定期存单质押方式开立，另3,000万元以信用方式开立，均可在2026年5月31日前开立 [6] - 备用信用证期限为开立之日起12个月内，总额度内可循环滚动开立，台湾弘讯未提供反担保 [6] 担保必要性与合理性 - 公司对台湾弘讯经营活动风险及资信状况可有效控制，其经营状况良好，担保风险可控 [6] - 担保为台湾弘讯日常经营发展需要，有利于降低公司总体融资成本，符合公司总体利益 [6] 累计对外担保情况 - 截至公告披露日，公司及子公司对外担保总额为人民币5651.16万元（均为控股子公司），占2024年度经审计净资产的4.17% [6] - 实际发生担保余额为2478.61万元，占2024年度经审计净资产的1.83% [6]