文莱《竞争法》实施 - 文莱达鲁萨兰国竞争委员会正式实施《竞争法》第21条和第23条 加强对企业滥用市场支配地位等行为的监管 [1] - 《竞争法》旨在促进和保护市场公平竞争 提升经济效率 推动经济发展并保障消费者权益 [1] - 第21条禁止占据市场支配地位的企业实施限制竞争行为 包括掠夺性定价 排他性交易等 [1] - 第23条禁止可能导致市场竞争实质性减弱的并购行为 特别是形成或强化市场支配地位的交易 以避免价格上涨或抑制创新 [1] 文莱经济背景 - 文莱地处东南亚加里曼丹岛北部地区 是亚洲地区人口最少的国家之一 [1] - 2024年官方人口统计报告显示该国公民人数为34 65万人 永久居民2 63万人 [1] - 文莱石油和天然气等自然资源丰富 拥有较高人均收入和社会福利水平 [1] 政策意义 - 《竞争法》对于培育有利于商业发展的环境和具有韧性的经济至关重要 [1] - 与文莱国家发展规划"2035宏愿"相一致 旨在建设一个充满活力和可持续的经济体 [1] - 目标是为全国人民提供高质量的生活 [1]

市场监管总局批准新思科技收购安似科技股权案 - 市场监管总局于7月14日决定附加限制性条件批准新思科技收购安似科技股权案 此项经营者集中在多个关键市场具有潜在的排除限制竞争效果 [1] - 新思科技成立于1986年 为纳斯达克上市公司 主要从事EDA软件和设计IP业务 安似科技成立于1970年 同样在纳斯达克上市 专注于数字模型仿真与分析软件开发 [1] - 双方于2024年1月15日签署协议 新思科技将以现金和换股形式收购安似科技全部流通股 [1] 交易双方市场重叠情况 - 交易双方在光学软件 光子软件等市场存在横向重叠 在全球光学软件市场 新思科技和安似科技市场份额分别为25-30%和40-45% 合计占比达65-70% 光子软件市场的合计份额同样达到65-70% [1] - 双方在寄存器传输级功耗分析等7个EDA软件市场存在横向重叠 在33个相关市场具有相邻关系 RTL功耗分析市场中 双方合计份额达70-75% [2] 市场集中度变化 - 光学软件市场交易后HHI指数将从2489 69升至4802 49 增量达2312 8 光子软件市场的集中度变化同样明显 交易后将形成市场支配地位 [1] - RTL功耗分析市场交易后HHI指数将升至5390 [2] 技术壁垒与研发投入 - 光学软件基础功能开发需要2-3年 成本约1000万至3000万美元 光子软件的开发更为复杂 基础功能需3-5年 成本可达2000万至5000万美元 [2] 监管审查过程 - 市场监管总局要求集中双方履行特定义务 旨在维护市场竞争秩序 防止集中后实体滥用市场支配地位 [2] - 相关地域市场被界定为全球市场 但同时考察中国境内市场情况 [2] - 审查过程中 监管机构广泛征求了政府部门 行业协会和下游客户意见 并聘请独立第三方机构进行经济分析 [2]

市场监管总局批准全日空收购日本货航股权案 - 市场监管总局附条件批准全日空收购日本货航股权案，维护中日航空货运服务市场公平竞争 [1] - 该决定对保障区域产业链供应链稳定具有重要意义 [1] - 审查发现全日空与日本货航在中日航空货运服务市场运力合计份额较高，交易可能对竞争产生不利影响 [1] 交易限制性条件 - 全日空承诺继续履行现有货物地面服务协议，不得拒绝续签相关协议 [1] - 全日空需为新进入者提供货物地面服务，并转让部分航班时刻 [1] - 这些限制性条件有利于保持市场开放性和竞争性，防范市场垄断风险 [1] 市场影响 - 中日两国经贸往来密切，航空货运是连接两国经贸的重要纽带 [1] - 决定体现了中国反垄断执法机构对国际航空货运服务市场的关注 [1] - 市场监管总局将监督执行相关承诺，持续维护市场公平竞争秩序 [1]

药品垄断案件概述 - 天津市市监委对郭某某组织四家药企达成地钠原料药价格垄断协议案作出总额超3.6亿元的行政处罚 [1] - 涉案企业包括津药药业、浙江仙琚、江苏联环、西安国康四家地钠原料药主要生产企业 [2] - 地钠原料药是生产地钠注射液的关键原材料，后者在抗炎、抗过敏及新冠肺炎重症治疗中具有不可替代作用 [2] 处罚措施分析 - 对组织者郭某某处以500万元罚款，首次将第三方组织者纳入重点监管范畴 [3] - 对四家涉案企业分别处以上一年度销售额8%的罚款并没收违法所得 [4] - 对企业主要负责人（如津药药业总经理刘某等）分别处以60万元个人罚款，实行"双罚制" [5] - 津药药业和江苏联环因配合调查获得罚款减免，体现宽大政策灵活性 [6][7] 案件执法创新 - 罚款比例（8%）综合考量违法行为性质、持续时间及企业配合程度，体现过罚相当原则 [8] - 通过没收违法所得+高额罚款打破垄断协议形成的非法利益联合，恢复市场竞争 [10] - 案件首次实现对垄断行为全产业链（组织者-企业-个人）的责任覆盖 [3][5] 行业影响 - 地钠原料药价格下降直接降低制剂生产成本，减轻国家医保和患者负担 [11] - 案件释放强监管信号，遏制潜在垄断行为，促进医药行业技术创新和健康发展 [12] - 推动原料药行业从垄断依赖转向通过技术升级和成本控制获取竞争优势 [10] 执法启示 - 需加强药品产业链全环节监管，包括生产、销售及幕后组织者 [14] - 需完善对自然人组织者、宽大政策适用等特殊情形的法律细则 [16] - 调查取证能力提升对应对隐蔽垄断行为至关重要，需强化电子数据等技术手段 [15]

反垄断处罚 - 联环药业因参与垄断协议操纵地塞米松磷酸钠原料药价格，被天津市市场监督管理委员会处以罚没款6103.82万元，其中没收违法所得1789.92万元，并处2023年度销售额8%的罚款6162.72万元，减免30%后实际罚款4313.9万元 [2][7] - 罚没款占公司最近一年净利润比例高达72.53%，将减少2025年度归属净利润6103.82万元 [2][9] - 公司与津药药业、仙琚制药等企业代表在2021年11月达成口头协议停止价格竞争并共同涨价，2022年1月断供原料药导致市场供应紧张，2月价格由最高9000元/公斤提高至13800元/公斤 [8] 公司经营状况 - 公司净利润连续两年下滑，2022-2024年归属净利润分别为1.41亿元、1.35亿元、0.84亿元，2024年下滑主要由于研发投入大幅增长、子公司投资收益减少及期间费用上涨 [10] - 2024年一季度营业收入6.28亿元同比增长18.78%，但归属净利润2305.96万元同比下降29.15% [11] - 公司主要产品包括泌尿系统药、抗组胺药等，地塞米松磷酸钠原料药是生产新冠肺炎治疗用药地塞米松磷酸钠注射液的主要原材料 [10] 融资情况 - 公司2024年两次再融资终止：2月25日终止2.85亿元定增计划投向创新药研发，同日终止4.5亿元可转债发行计划 [13] - 终止后转向债权融资，拟申请2.4亿元研发贷款用于创新药LH-1801研发项目，专家认为可能加重财务负担 [14] 行业监管趋势 - 原料药领域成为反垄断监管重点，本案体现执法"精准化""常态化"趋势，医药领域垄断行为直接影响公众利益 [12] - 监管部门近年来针对原料药等重点领域开展专项执法，处罚金额屡创新高以维护市场秩序 [12]

反垄断执法总体情况 - 2024年办结垄断协议和滥用市场支配地位案件11件，罚没金额1.19亿元 [2] - 审结经营者集中案件643件，其中无条件批准623件，附加限制性条件批准1件 [5] - 立案查处滥用行政权力排除、限制竞争案件72件，办结57件 [8] 重点执法领域 - 机动车检测领域：湖南、天津、贵州三地共处罚46家机动车检测机构，罚没款合计475.56万元 [3] - 医药领域：推动涉案药品降价62% [3] - 公用事业领域：查处威海水务、海南昆仑港华燃气等垄断案件 [3] - 数字经济领域：督导阿里巴巴完成三年整改，评估美团整改进展，推动知网解除独家合作并降低收费标准 [4] - 金融数据领域：查处宁波森浦滥用市场支配地位案 [4] 经营者集中监管 - 2024年收到经营者集中申报729件，制造业占比最高（213件，34%），其中汽车制造31件（占制造业15%） [5] - 平均审结时间24.7天，较2023年减少1天 [6] - 简易案件占比约90%，平均受理时间从22.1天降至18.2天 [6] - 附条件批准日本JX金属收购拓自达案，促使2起重点案件当事方放弃交易 [5] 重点行业竞争状况 - 文化娱乐票务市场：需关注头部票务平台的垄断协议风险和滥用市场支配地位行为 [9] - 新能源汽车充换电行业：目前持包容态度，但需关注未来市场集中度提升后的反垄断审查 [9] - 专利数据库市场：呈现"双雄称霸、市场碎片化"格局，警惕外资化、独占化等四大问题 [10] 法规制度建设 - 出台2部行政法规，发布7件反垄断指南指引 [7] - 修订《国务院关于经营者集中申报标准的规定》，申报数量同比下降15% [8] - 发布《招标投标领域公平竞争审查规则》 [8]

医药行业反垄断执法成效 - 2024年医药领域反垄断执法推动涉案药品降价62% [1][2] - 2023年医药领域垄断案件占比25.9%，罚款金额17.7亿元，占全年罚款总额81.8% [4] - 2024年新立案调查3件医药垄断案件，推动相关药品分别降价62%、58%、43% [6] 执法重点与典型案例 - 执法聚焦医药、供水、供气、金融数据和互联网平台等民生重点领域 [5] - 江苏省查处某药品制剂垄断案使挂网价降幅达61% [6] - 2024年首例适用新《反垄断法》阻碍调查案及首例追究非协议方组织者责任的案件均出现在医药领域 [7] 地方执法动态 - 天津对某原料药垄断协议案开展调查 [6] - 上海立案调查2件医药领域反垄断案件 [6] - 浙江指导72家高风险医药企业加强反垄断合规建设 [6] 政策与市场环境优化 - 收录首例经营者集中反垄断审查行政诉讼案，明确执法规则以增强企业预期 [9] - 依法纠正医疗卫生领域滥用行政权力限制公平竞争的行为 [9] - 2025-2027年将加强医药等领域反垄断执法，打击排除限制竞争行为 [10] 行业影响与趋势 - 反垄断执法推动药品价格显著下降，最高降幅超六成 [3][6] - 执法机构通过修订指南、企业合规指导等措施形成长效治理机制 [2] - 市场监管总局组织医药企业座谈会，强调破除市场壁垒和隐性限制 [10]

反垄断执法重点领域 - 医药行业是反垄断执法重点领域，属于"垄断多发领域"和"民生重点领域" [1] - 2024年反垄断执法机构集中力量查办医药领域重大典型案件，推动涉案药品分别降价62%、58%、43% [4] - 2023年查处27起垄断案件中医药领域占比25.9%，罚款21.63亿元中医药领域占比81.8% [3] 执法成效与特点 - 执法效果显著，推动新立案案件涉案药品大幅降价 [2] - 推动法治建设，率先修订药品反垄断指南形成长效治理机制 [2] - 督促医药行业企业合规自律，纠正地方行政权力滥用 [2] 地方执法案例 - 天津依法对某原料药垄断协议案开展反垄断调查 [4] - 上海立案调查医药领域反垄断案件2件 [4] - 江苏查处某药品制剂涉嫌垄断问题使该药挂网价降幅约61% [4] - 浙江指导72家垄断风险高、经营规模大的医药企业加强反垄断合规建设 [4] 典型案例与执法创新 - 协力制药等七名当事人拒绝阻碍反垄断调查案是首起适用新《反垄断法》惩处阻碍调查行为的案件 [5] - 地塞米松磷酸钠原料药垄断协议案是首起适用新《反垄断法》追究非协议方组织者法律责任的案件 [5] 行业影响与政策导向 - 反垄断监管事关医药企业预期和行业创新 [6] - 依法纠正医疗卫生领域滥用行政权力限制竞争的行为 [7] - 2025-2027年将继续加强医药等领域反垄断执法，打击排除限制竞争行为 [8]

市场监管总局修订反垄断规定 - 市场监管总局对《制止滥用行政权力排除、限制竞争行为规定》进行修订，形成修订草案征求意见稿 [1] - 修订目的是强化反垄断执法工作，推动解决违法干预市场竞争问题 [1] - 修订草案现向社会公开征求意见 [1]

监管动态 - 商务部重申对长和集团港口交易的审查立场，强调交易各方不得规避审查，未获批准前不得实施集中 [1] - 中国反垄断执法首次对跨境交易行使域外管辖权，明确只要交易影响中国市场竞争或战略安全均可介入 [6] - 监管技术升级，采用区块链存证与大数据追踪技术，72小时内锁定四层离岸架构 [5] 交易背景 - 长和集团控制全球10.4%的集装箱吞吐量，通过离岸公司多层嵌套和分阶段执行交易规避反垄断申报门槛 [3] - 交易涉及巴拿马运河，该通道承载全球6%贸易量，是中国对美洲出口的关键通道 [3] - 美国资本通过资本-政治联盟布局，可能对中国21%的出海货轮构成威胁 [3] 市场反应 - 长和系股价下跌，显示市场对交易不确定性的担忧 [7] - 贝莱德在华23个项目暂缓审批，意大利MSC航运被迫重审合作策略 [7] - 某外资PE因忽视申报被罚没年度营收8%，某科技巨头分步收购策略导致12亿前期投入打水漂 [7] 战略意义 - 中国反垄断执法从市场纠偏升级为国家经济安全战略，将港口等战略资源管控纳入国家安全体系 [7] - 此次事件标志着全球化规则的重写，中国用法律武器划定"不得规避审查"红线 [8] - 新时代商业智慧在于学会在重构的秩序中与时代共舞 [9]