公司背景 - 伊登软件成立于2002年 是国家级高新技术企业 综合AI解决方案与云服务提供商 [11] - 公司以"AI+DATA"为核心战略 在深圳 香港 上海 武汉及新加坡等地设立分支机构 构建全球数智化服务网络 [11] - 2020年5月正式登陆香港联交所主板上市 股票代码01147HK [12] 行业定位 - 20余年行业积淀 整合全球顶尖资源 与微软 AWS 腾讯 华为等头部品牌深度合作 [12] - 形成"AI+行业解决方案"核心竞争力 为企业上云 企业全球化及数智化转型提供端到端支持 [12] - 长期合作伙伴包括美国科技巨头微软 IBM Oracle PTC Adobe 以及国内企业华为 腾讯 金山 深信服 麒麟软件 [1] 战略转型 - 从云服务商转型为AI应用新厂家 推出eCopilot及系列AI应用新品 [1] - 5月28日举办战略转型发布会 展示AI办公应用新范式 [1] - 活动包含金融行业AI技术展望 企业数智化转型圆桌论坛 AI解决方案展示等环节 [6] 行业活动 - 发布会设置多个主题环节：金融AI应用 教育与新零售生态解决方案 人工智能哲学思考等 [6] - 圆桌论坛参与者包括伊登软件董事长 华为云 腾讯云 第一线等企业高管 [6] - 活动流程包含产品体验 渠道政策发布 签约仪式等商务环节 [6]

公司投资动态 - 高伟达以自有资金增资蓝芯算力1000万元，其中11.15万元计入注册资本，剩余部分计入资本公积 [1] - 增资完成后高伟达将持有蓝芯算力0.6729%的股权 [1] - 此次投资不构成关联交易或重大资产重组，已通过公司内部审议批准 [1] 被投公司业务 - 蓝芯算力主营RISC-V架构芯片及相关软硬件解决方案的设计和销售 [1] 战略合作方向 - 高伟达计划借助蓝芯算力的技术优势，结合自身在金融科技领域的积累 [1] - 双方将共同推动国产信创领域的发展和应用 [1] 信息披露 - 公司将根据投资进展及时履行信息披露义务 [1]

邦彦云PC系统认证与行业背景 - 邦彦云PC系统多网隔离安全办公方案获得公安部计算信息系统安全产品质量监督检验中心认证，证明其技术实力和安全保障能力获得权威认可 [1] - 该系统满足公安部门对数据安全、网络隔离和业务连续性的严格要求，为公安信息化建设提供可信赖的解决方案 [1] - 公安行业面临数字化转型关键窗口期，公安部《科技兴警三年行动计划(2023-2025)》提出需构建"专业+机制+大数据"的新型警务运行模式 [1] 公安信息化现状与痛点 - 数据安全风险突出：传统PC模式下业务数据分散存储于终端设备，存在误操作、非法外联或硬件故障导致敏感信息泄露的风险 [3] - 网络安全风险交织：公安信息网需严格与互联网隔离，但存在民警误操作导致内网设备接入互联网的风险，视频专网面临非法入侵风险 [4] - 数据流通梗阻：多网数据整合需复杂审批与安全验证，流程繁琐影响案件办理时效 [5] - 移动办公与多网协同需求迫切：传统PC无法支持安全高效的移动办公，多网络环境快速切换和隔离困难 [6] - 设备运维艰难：公安电脑设备地理位置分散广泛，型号和使用年限参差不齐，维护成本高 [7] - 多网切换效率低：民警需频繁切换网络环境，复杂操作流程增加失误概率 [8] - 国产化适配压力：2+8+N政策加速推进，传统PC生态兼容性不足成为信息化升级掣肘 [9] 邦彦云PC系统解决方案 - 基于"云上真机"理念打造的新一代桌面云解决方案，将传统物理主机以计算刀片形式集中部署在数据中心 [13] - 构建架构灵活、安全稳定、便捷管理、远程协同的全新警务办公模式，实现办公模式全方位升级 [13] 公安行业方案收益 - 强化网络安全防护：构建多层次防护体系，部署防火墙与入侵检测系统，严格身份认证与权限管理 [16] - 畅通数据交互渠道：通过单向隔离网闸实现低安全网络向高安全网络单向数据传输，防止核心数据外泄 [17][18] - 简化设备管理流程：通过云平台综合态势感知和"五个一键"功能实现统一管控，设备维护工作量减少约70% [19][27] - 安全移动办公：支持多种终端设备接入，满足外勤民警移动办公需求 [21] - 多网多机一终端：一台瘦终端可访问多个物理隔离业务网络，最多分配5台计算刀片，提升多网办公效率 [23] - 提升办公体验：计算刀片架构支撑多种业务运行，打造多网双屏办公环境，民警操作便捷性满意度高达95% [24][28] - 国产信创替代：全面接入信创生态，兼容国产芯片、操作系统及外设，实现100%自主可控 [25] 落地成效 - 网络安全零事故：某省公安局情报指挥中心网络安全防护能力显著提升 [26] - 设备运维成本大幅降低：设备故障率降低50%，硬件采购与维修成本显著下降 [27] - 民警工作体验显著优化：操作失误率降低80%，工作流程简化，警务工作效能大幅提升 [28]

公司角色与平台建设 - 公司作为广州市中小企业数字化转型城市试点数字化牵引单位，构建全生命周期服务体系，形成三层服务架构 [2] - 谷神工业互联网平台覆盖 21 个行业和 9 大领域，致力于构建以智能制造为核心的数字化运营能力 [3] 财务数据 - 2024 年研发投入 3.65 亿元，占营收 15.24%，研发费用同比下降 18.23% [3] - 2024 年营收增长 6.27%，净利润同比下滑 45.21% [3] - 2024 年新签单客户数增长 22.87% 至 1120 家，自主软件许可销售订单超 2.3 亿元，同比增长 11.3% [4] - 2024 年度归属于上市公司股东的净利润为 139,378,011.21 元 [7] - 2024 年度利润分配预案为每 10 股派发现金红利 0.7 元（含税） [4] 业务发展 - 新业务增长点按年度规划动态执行，主要围绕“生成式 AI + 智能体 + 泛 ERP”与“生成、判定式、决策式 AI + 智能体 + 智能制造”双轮驱动，构建多个 AI 创新业务场景 [7] - 2024 年在半导体和 PCB 行业订单增长显著，有 PCB 大模型、铝生产行业工艺优化、生产安全领域 AI 视觉智能管理等项目案例 [5] - 公司以国内市场为主，海外市场依托香港开拓东南亚及欧洲市场 [5] 市场竞争与技术优势 - 通过技术深耕、生态协同与行业场景深度绑定构建差异化技术优势，谷神工业互联网平台具有全栈自主可控技术架构 [3] - 坚持自主创新与技术突破双轮驱动，构建研发体系，2024 年研发人员 2,178 人 [6] 战略规划 - 2025 年从运营能力、销售与市场拓展、项目运作管理三个维度发力，深度嵌入 AI 能力，优化销售策略，改善项目运作管理能力 [4]

参会机构情况 - 券商 25 家，包括国盛证券、广发证券等 [2] - 公募 7 家，如汇添富基金、鹏华基金等 [2] - 私募 37 家，像长适(深圳)私募、中山市方德博纳资本等 [2] - 保险 2 家，招商信诺资管、泰山财险 [3] - 境外机构 4 家，富瑞金融、交银施罗德资管(香港)等 [3] - QFII/RQFII 4 家，工银资管(全球)、中国光大证券资管等 [3] - 银行理财 1 家，汇华理财 [3] - 期货 1 家，中信期货 [3] - 信托 2 家，中航信托、华宝信托 [3] - 一般机构 3 家，量界投资、果行育德等 [3] - 其他 3 家，共青城银鸿投资、北京恒诚拓新等 [3] 公司 2024 年业绩情况 - 全年营业收入 23.95 亿元，同比增长 6.27% [3] - 净利润 1.39 亿元，同比下降 45.21%，因市场需求波动、对手动作及成本结构变化，公司调整定价策略所致 [3] - 新增 200 多家客户，总客户数突破 1120 家，同比增长 22.87% [4] 业务板块情况 泛 ERP 业务板块 - 核心 ERP 被解耦，国产信创 2.0 推进，传统核心 ERP 市场重构，公司在大型企业领域获机会 [5] - MCP 等协议成行业标准，AI 智能体嵌入客户管理业务流程是趋势，公司将成连接模型厂商与客户的桥梁，形成三方共创局面 [5] - 泛 ERP 领域 AI 业务有多种盈利方式，包括云上算力租赁与本地智能体中台结合模式、善谋 GPT 平台构建场景 AI 化、基于大厂模型生态开展实施服务 [5] 智能制造业务板块 - 2024 年业务收入同比增长 19.33%，占比 41.34% [6] - 借助国产化红利，加大研发投入，核心产品从 MOM 升级到 MBM，获主流分析机构及厂商认可 [6] - 在 AI 与工业场景结合领域，聚焦工艺优化智能体、物流调度智能体及 CV 视觉应用，在工艺 AI 优化方面取得进展，与 PCB 行业龙头企业签约 [6] 2025 年规划 经营策略与展望 - Q1 净利润同比增长超 20% [7] - 采取“盯、扩、优”策略，盯好存量市场，扩张新增市场，用新技术优化项目运营和管理 [7] - 对泛 ERP 和智能制造的 AI 落地商业订单转换有信心 [7] 财务策略与现金流管理 - 建立客户信用管理模型，加强事前管理 [8] - 联合运营部门，通过交付全流程数字化系统优化交付质量与回款挂钩机制，强化回款与奖金挂钩 [8] - 财务人员下沉到业务部门担任“经营单元 CFO”，参与业务全流程决策，目标大幅提升经营性现金流与净利润的比率 [8] 问题回复 AI 业务发展规划和目标 - 针对 B 端不同需求采取不同策略，在制造业根据具体场景定制化开发和应用，打造半通用智能体并部署 [9] - 致力于通过模型厂商与垂直领域 ISV 结合，构建面向不同场景的智能工具链平台，实现 AI 技术落地 [9] AI 技术在不同领域应用差别 - B 端服务比 C 端复杂，管理领域可通过生成式 AI 和智能体实现部分人工替代，智能制造领域需结合工业机理，使用大模型生成垂类小模型，并结合判定式和决策式 AI 解决问题 [9] AI 在其他行业横向扩张切入考虑 - 看好光伏和装备制造业某些细分垂直领域，招聘优秀人才加入研发团队，特别是垂直领域制造大模型专家，以形成可商用产品 [10] AI 产品对毛利率影响 - 对毛利率有支撑作用，在智能制造板块特别是 PCB 等垂直制造行业，产品独特性和稀缺性获客户认可，定价有主动权，有助于毛利率恢复和提高 [11][12] 与模型厂商合作及对市占率影响 - 与腾讯、阿里、华为、智谱等主流大模型有合作或洽谈，根据不同应用场景和客户实际情况适配模型，展现成熟能力 [12] - 公司有充足资源和政策制度保障 AI 研发投入，随着 AI 应用深化，有助于提升市占率 [12]

业绩表现 - 2024年实现营收23.95亿元，同比增长6.27% [1] - 全年订单同比增长16.65%，总客户数突破1120家，同比增长22.87% [1] - 新客户签单占总订单比例32%，自主软件许可销售订单超过2.3亿元，同比增长11.3% [1] - 智能制造领域收入9.90亿元，同比增长19.33%，占总营收41.34% [6] - 智能制造领域新签订单同比增长27.5% [6] 市场拓展 - 国央企市场订单同比增长超过300% [2] - 华南、华东市场逐步恢复，北方国央企市场增长突出 [2] - PCB行业AI大模型订单突破1300万元，客户订单规模同比增长35% [3] 研发与创新 - 研发支出3.65亿元，占营收15.24%，研发人员2178人 [3] - 拥有679项软件著作权和34项发明专利授权 [3] - 自主研发工业软件产品矩阵加速市场渗透，智能制造订单规模超过1.38亿元 [2] - 善谋GPT平台支持MCP协议，解决AI应用落地难题 [6] 产品与技术 - 围绕"产品转型+服务深耕"双轮驱动战略深化布局 [2] - 自主研发的PCB行业大模型结合工业机理，提升客户作业效率 [3] - 生成式AI与泛ERP系统深度融合，构建智能售后、招聘、投标等场景 [4] - 智能制造领域提供研、产、供、销、服全价值链服务 [5] 行业趋势与战略 - 软件行业面临需求结构性分化、技术迭代提速的双重压力 [1] - 聚焦主业提高传统业务市场占有率，同时开拓增量市场 [1] - 国产信创政策支持推动业务增长 [2][6] - 从ERP实施服务公司转型为工业软件践行者和企业数智化赋能者 [7]