收购事项核心信息 - 公司间接全资附属公司成都辰悦以人民币26.50亿元成功竞拍获得成都市一地块的土地使用权 [1] - 竞拍保证金为人民币5.32亿元，土地使用权出让合同预计于2025年12月3日或之前订立 [1] - 该地块位于中国成都市青羊区外光华区，成都辰悦将在收购完成后持有该地块权益以进行未来开发 [1] 项目区位优势与发展前景 - 成都市作为中国西部重要枢纽，具有强劲经济活力与巨大市场潜力 [1] - 项目所在青羊区产业基础稳健、消费需求增长，但有效商业供应不足，为商业投资提供庞大机遇 [1] - 项目将受益于蓬勃发展的航空产业集群及充满活力的"住宅+商业"环境 [1] - 鉴于地块位置及规划用途，预期发展完成后将实现正面投资价值，为集团产生现金流及稳定收益 [1] 收购事项的战略意义 - 董事认为此次收购符合集团的业务发展策略及规划 [1]

市场扩张和并购 - 公司附属广州天越以12.7852亿和22.0549亿竞得广州两地块[3][4] - 公司附属成都樾穗以13.212705亿竞得成都地块[3][6] 土地数据 - 广州两地块占地约19670.68和33467.77平方米[4] - 广州两地块总建面约62452.37和105491.11平方米[4] - 成都地块占地约40038.52平方米，建面约115173.66平方米[6] 未来展望 - 购入地块增加土地储备，巩固广州及成都战略地位[7]

土地收购交易核心信息 - 公司于2025年10月28日通过持股95.475%的附属公司广州新越房地产开发有限公司，以人民币11.94亿元成功竞得广州市番禺区大石街地块 [1] - 地块性质为住宅用地，所建住宅物业拟用于出售 [1] 地块规划与成本 - 地块占地面积约29,777平方米，总可建筑面积约114,771平方米，其中计容建筑面积约77,419平方米 [1] - 收购成本为人民币11.94亿元 [1] - 根据规划条件，需配建不少于6,459.6平方米的道路用地及不少于2,591.81平方米的绿地，建成后无偿移交广州市政府指定部门 [1] 地块区位与配套 - 地块位于南大干线经济带，人口密度高，生活氛围浓厚 [1] - 交通便利，距离地铁3号线及城际大石站、大石东站约700米，可快速到达珠江新城、琶洲及广州南站 [1] - 南侧紧邻南大干线，车程约30分钟可达广州国际金融中心，约25分钟可达琶洲西 [1] - 周边教育资源包括大石中学，3公里范围内有广州市番禺区第二人民医院 [1] 公司战略意义 - 董事会认为此次收购以合理成本进行，将增加公司的优质土地储备 [2] - 收购将进一步巩固公司在广州的战略地位 [2]

收购交易概览 - 公司通过联合体以人民币77.37亿元成功竞得上海市静安区地块 [1] - 公司实际拥有95%权益的附属公司上海樾恒在项目中的实际应占利益为20% [1] - 董事会认为此次收购以合理成本增加公司优质土地储备，并巩固其在上海的战略地位 [3] 地块基本信息 - 地块占地面积约26108平方米，总可建筑面积约153943平方米，计容建筑面积约95033平方米 [2] - 计容建筑面积包括住宅约65213平方米、公共服务设施约500平方米、商业配套约5200平方米、文化设施约24120平方米 [2] - 地块性质拟为住宅及文化用地，包含公共绿地面积约4000平方米 [2] 项目发展规划 - 所建住宅物业拟用于出售，商业配套及文化设施拟经批准后整体转让 [2] - 公共服务设施及公共绿地需由竞得人建设后无偿移交相关部门 [2] 地块区位与配套 - 地块位于静安区内环内，享有苏河湾一线河景资源，定位为世界级滨水新经济总部聚集区 [3] - 交通便利，三轨交环绕，步行500米内可到达两个地铁站 [3] - 周边配套完善，邻近南京路步行街及人民广场商圈，拥有优质教育、医疗资源及景观资源 [3]

收购交易概览 - 公司于2025年10月20日通过联合体以人民币77.37亿元成功竞得上海市静安区地块 [1] - 公司实际拥有95%权益的附属公司上海樾恒在项目中的实际应占利益为20% [1] - 联合体合作方均为公司的独立第三方 [1] 地块基本信息 - 地块占地面积约26108平方米，总可建筑面积约153943平方米，计容建筑面积约95033平方米 [2] - 计容建筑面积中，住宅部分约65213平方米，公共服务设施约500平方米，商业配套约5200平方米，文化设施约24120平方米 [2] - 地块性质为住宅及文化用地，包含公共绿地面积约4000平方米 [2] 项目发展规划 - 住宅物业拟用于出售，商业配套及文化设施拟经批准后整体转让 [2] - 公共服务设施及公共绿地需由竞得人建设后无偿移交相关部门 [2] 地块区位与价值 - 地块位于静安区内环内，享有苏河湾一线河景资源，定位为世界级滨水新经济总部聚集区 [3] - 交通便利，步行500米内可达地铁10号线、12号线天潼路站及地铁8号线、12号线曲阜路站 [3] - 邻近南京路步行街商圈及人民广场商圈，周边教育资源与医疗配套完善优质 [3] - 地块南侧200米为一线苏州河景观，距离外滩和黄浦江1.5公里 [3] 战略意义 - 董事会认为此次收购以合理成本增加公司优质土地储备 [3] - 收购将进一步巩固公司在上海的战略地位 [3]

政策动态 - 天津市明确既有住宅加装电梯或老旧电梯更新改造可提取住房公积金 申请人需在电梯竣工验收后两年内一次性申请 提取总额不超过直接出资额 [1] - 政策允许房屋产权人及配偶、子女及配偶申请提取住房公积金用于加装电梯 产权人及配偶可申请提取用于老旧电梯更新改造 [1] 公司资本结构与管理 - 融创中国境外债重组方案获得高票通过 赞成票人数占比达98.5% 对应债务金额支持率为94.5% 远超75%的法定门槛 [2] - 上海上实通过股权调整成为上实发展的间接控股股东 间接控制股份从6.06%大幅提升至56.18% [4] - 北京城建管理层表示将继续聚焦核心城市 加强市场研判并谨慎参与土地竞买 [5] 公司投资与运营 - 华润置地9月在武汉和成都收购2幅地块 总楼面面积约18.71万平方米 权益对价约9.6亿元 [3] - 北京城建披露对外投资企业现金分红约2.13亿元 商业地产截至2025年6月30日确认租金收入2.73亿元 [5] - 华润置地收购的武汉项目权益占比51% 权益对价3亿元 成都项目权益占比33% 权益对价6.64亿元 [3]

公司基本情况 - 公司证券代码为301317，证券简称为鑫磊股份 [1] - 公司报告期内控股股东和实际控制人均未发生变更 [4] - 公司报告期无优先股股东持股情况 [4] 土地收购事项 - 公司与浙江温岭工业园区管理委员会签署国有土地使用权收购合同，涉及土地使用权面积115,826.03平方米，房屋建筑面积79,226.38平方米，收购款及补偿款共计56,142.61万元 [4] - 公司已累计收到土地收购款及补偿款共计505,283,490.00元，分四笔支付，金额分别为140,356,525.00元、140,356,525.00元、140,356,525.00元和84,213,915.00元 [5] - 公司于2025年3月通过腾空验收，土地收购款项将转入资产处置收益科目核算，预计对2025年度税前利润产生影响 [5][6] 半年度利润分配方案 - 公司2025年半年度实现归属于上市公司股东净利润389,197,669.92元，母公司净利润387,032,680.49元 [11] - 截至2025年6月30日，公司合并报表未分配利润为516,547,243.35元，母公司报表未分配利润为475,510,827.15元 [11] - 利润分配方案为每10股派发现金红利3元（含税），预计派发现金红利45,780,646.50元，占半年度归属于上市公司股东净利润的比例为11.76% [11] - 分配方案已获董事会和监事会审议通过，尚需提交2025年第一次临时股东大会审议 [8][9][10] 公司治理 - 所有董事均已出席审议半年度报告的董事会会议 [1] - 公司严格按照相关规定控制利润分配预案的知情人范围，并进行备案登记 [12]

土地收购与储备 - 公司以10.9亿港元成功投得屯门住宅地皮 为自2023年12月以来首次补充土地储备 [1] - 地皮毗邻兴建中的屯门南延线未来车站 具交通优势 [1] 项目推售计划 - 公司近期加快推售新盘 包括日出康城11期凯柏峰及元朗柏珑等项目 [1] - 尚待推出项目包括油塘通风楼项目 柏珑三期及土瓜湾荣光街/崇安街等项目 [1] 财务状况 - 截至2024年底公司净现金约459亿港元 财务稳健 [1] - 净现金足以支持持续派息及进行土地收购 [1] 估值与评级 - 公司现价较预测每股资产净值折让51% 扣除净现金后折让达68% [1] - 基于强劲财务状况及多项催化剂 星展维持买入评级 目标价由9.78港元上调至10.56港元 [1]

核心财务表现 - 2025年7月合约物业销售金额118.50亿元人民币 同比下降10.2% [1] - 2025年7月销售面积66.02万平方米 同比上升20.8% [1] - 2025年1-7月累计合约销售金额1320.00亿元人民币 同比下降18.3% [1] - 2025年1-7月累计销售面积578万平方米 同比下降3.4% [1] - 截至2025年7月31日已认购物业销售72.10亿元人民币 预计在未来数月转化为合约销售 [1] 土地收购动态 - 2025年7月在深圳、济南和上海收购五幅地块 权益建筑面积511,547.77平方米 [1] - 2025年7月权益土地出让金148.9781亿元人民币 [1] - 2025年1-7月累计收购土地权益建筑面积3,079,298.69平方米 [1] - 2025年1-7月累计权益土地出让金550.0697亿元人民币 [1] - 子公司中国海外宏洋在包头收购地块 权益建筑面积156,904.00平方米 土地出让金2.9099亿元人民币 [1] 市场评级动向 - 瑞银将中国海外发展目标价上调至15港元 维持"中性"评级 [2]

市场扩张和并购 - 公司于2025年4月28日通过联合体以126亿元竞得北京市朝阳区地块[3] - 广州越秀华城在联合体中对地块实际拥有95.475%权益，实际应占利益为17.00%[4] 地块信息 - 住宅、托幼、商业金融服务性地块面积分别约84,349、5,253、58,700平方米[4] - 住宅地块总可建建筑面积约313,283平方米[4] - 地块性质拟为二类住宅及综合性商业金融服务业用地[5] - 地块位于朝青S级板块，周边配套完善，西侧900米为6号线青年路站[5]