市场整体表现 - 2月9日A股早盘高开高走，截至午盘，沪指涨1.17%，深成指涨2.07%，创业板指涨3.11% [1] - 沪深两市半日成交额达1.50万亿，全市场超4400只个股上涨 [1] 光伏产业链 - 光伏产业链走强，太空光伏方向活跃 [2] - 协鑫集成实现4连板，双良节能实现5天3板 [2] - 苏文电能、聚和材料20%涨停，雅博股份、晶科科技、西子洁能、爱旭股份、杉杉股份等十余股涨停 [2] - 杰普特、连城数控、欧普泰、晶科能源均涨超11% [2] 算力硬件与CPO - 算力硬件产业链爆发，CPO、存储器方向领涨 [2] - CPO概念股爆发，天孚通信20cm涨停并刷新历史新高 [2] - 光库科技、太辰光涨逾15%，罗博特科、长芯博创、联特科技涨逾10% [2] - 天孚通信现价303.56元，涨幅20.00%；光库科技现价188.28元，涨幅20.00%；太辰光现价140.41元，涨幅16.27% [3] - 仕佳光子涨13.24%，长芯博创涨11.72%，德科立涨11.20% [3] - 新易盛涨9.20%，中际旭创涨5.56% [3] AI应用与半导体 - AI应用、半导体、商业航天、消费电子题材涨幅靠前 [2] - AI应用端反复活跃，“新易中天”集体大涨 [3] - 荣信文化、中文在线、海看股份、掌阅科技、风语筑、欢瑞世纪涨停 [3] - 板块强势表现背后是国内外多模态AI技术的密集突破与落地催化，字节跳动推出的视频生成模型Seedance2.0成为核心引爆点 [3] 贵金属市场 - 贵金属板块拉升，国投白银LOF涨超6% [5] - 国投白银LOF复牌后一度触及跌停，随后震荡拉升，涨幅一度扩大至超8% [6] - 国际现货黄金盘中涨超1.5%，突破5040美元/盎司；现货白银向上触及81美元/盎司，涨近4% [6] - 国内贵金属期货大涨，铂涨超10%，沪银涨超8% [6] 弱势板块 - 油气股表现较弱，通源石油、潜能恒信震荡下挫 [4]

公司技术发布 - 苹果公司近日发表研究论文，正式推出名为“Manzano”的多模态人工智能模型 [1] - 该模型创新性地实现了“视觉理解”与“文本生成图像”两大核心功能的接近无损融合 [1] - 模型通过创新的三段式架构破解了兼顾图像理解与图像生成的技术难题 [3] 技术架构与原理 - 模型首先由“混合视觉分词器”同步生成连续与离散两种视觉表示，满足不同任务需求 [3] - 随后借助大语言模型精准预测图像语义内容，确保对指令的准确把握 [3] - 最后由“扩散解码器”完成像素级渲染，保障生成图像的高质量 [3] - 该架构设计让模型在保留强大视觉理解能力的同时，具备了精细的图像生成能力 [3] 模型性能表现 - 在处理“一只鸟在大象下方飞翔”这类反直觉复杂指令时，Manzano的逻辑准确性与OpenAI的GPT-4o、谷歌的Nano Banana等主流模型不相上下 [3] - 研究团队对3亿至300亿参数的不同版本模型进行了测试 [3] - 证实该架构在模型规模扩大过程中，能够持续保持高效的性能提升 [3] 应用潜力与行业影响 - 该模型还能胜任深度估计、风格迁移、图像修复等复杂任务 [3] - 目前模型仍处于研究阶段，尚未直接应用于iPhone、Mac等终端设备 [4] - 业内推测，该技术未来有望整合进苹果“图乐园Image Playground”功能 [4] - 可为用户带来更智能的修图体验和更具想象力的图像生成服务 [4] - 此举有望进一步巩固苹果在端侧AI领域的竞争优势 [4] - 推动多模态AI技术在消费级场景的深度应用 [4]

行业核心观点 - 智能眼镜正经历从手机配件向独立智能终端的关键跃迁 随着eSIM通信模块集成与多模态AI技术落地 该品类开始实质性接管通话 联网与复杂运算等手机核心功能 [1] - AI发展重心正从数字世界迈向能够理解并作用于物理世界的硬件深度融合阶段 “物理 AI”概念为行业定调 [1] - 技术跨越叠加强劲市场增长与政策利好 推动行业向规模化应用加速迈进 [1] 产品形态与技术进步 - 独立终端形态确立 标志性事件是雷鸟创新推出首款支持eSIM的智能眼镜X3 Pro Project eSIM 集成eSIM通讯模块与4G协议 实现脱离手机的独立运行能力 可直接完成通话 实时AI对话 翻译及在线流媒体播放 [2] - 产品设计回归日常配饰 主流产品重量已压减至30-50g区间 部分方案甚至降至30g以下 极大提升佩戴舒适度 [7] - 生态系统呈现开放趋势 如Rokid Style支持调用ChatGPT DeepSeek或通义千问等多种大模型 构建开放式AI服务生态 [2] 市场表现与竞争格局 - 2025年上半年全球智能眼镜出货量同比激增110% 其中AI眼镜占比已从2024年同期的46%大幅提升至78% 而仅具备音频功能的基础智能眼镜占比大幅萎缩 [1][8] - Meta以73%的份额占据全球市场领先地位 [8] - 在2026年CES展上 约23家相关参展商中 来自中国的企业占据16席 包括雷鸟创新 Rokid 影目等品牌 [1] 主要厂商动态 - 科技巨头加速入局 字节跳动旗下“豆包”AI眼镜即将进入出货阶段 由字节负责上层App研发 龙旗科技负责底层UI及量产 搭载自研空间算法芯片 重量控制在50克以内 其无屏版计划于2026年第一季度发布 起步价预计控制在2000元人民币以内 [3] - 阿里巴巴旗下夸克眼镜完成关键OTA升级 新增千问AI多意图理解 扫描蓝环设备支付以及声纹识别等功能 强化AI在支付与交互场景中的主动服务能力 [3] 功能演进与应用场景 - 多模态技术融合驱动AI从被动响应转向主动服务 基于“物理 AI”理念 新一代眼镜不仅能实现同声传译与视觉识别 更能主动介入商务与办公场景 如自动提取会议要点或即时日程提醒 [7] - 针对视听障碍人群的环境感知与实时辅助 显示出该品类在垂直领域的商业潜力 [7] 政策支持 - 2025年底智能眼镜首次被纳入中国“以旧换新”国补范围 在2026年实施的大规模设备更新政策中 首次将智能眼镜纳入数码产品购新补贴范围 [1][11] - 消费者购买单件价格不超过6000元的产品 可享受销售价格15%的补贴 单件最高补贴500元 预计将直接刺激终端消费需求 加速AI眼镜在消费级市场的渗透 [11]

融资事件 - 全球宠物智能科技公司星联未来SATELLAI完成数千万元A轮融资 [3] - 本轮融资由商汤国香资本领投，前轮领投方零一创投持续加注，光源资本担任独家财务顾问 [3] - 融资资金将主要用于多模态AI技术在宠物健康与安全领域的持续研发、核心产品矩阵升级以及海外市场拓展 [3] 公司战略与产品 - 公司未来将持续围绕“宠物安全、健康与长期陪伴”三个核心价值展开产品与生态建设 [3] - 公司积极探索与宠物医疗、保险及专业服务体系的深度合作可能 [3] - 公司聚焦于将卫星定位、可穿戴硬件与人工智能深度融合，构建面向宠物的“数字生命体”模型 [4] - 公司产品已覆盖智能项圈、健康监测系统等多类硬件，并通过数据平台连接保险、医疗等生态伙伴 [4] - 公司于2026年1月5日在CES发布全新多模态宠物健康软件平台Petsense™ AI以及新一代智能穿戴硬件SATELLAI Collar Go [4] - Petsense™ AI作为统一的多模态宠物数据模型，可将原始生物识别数据转化为健康洞察，并将以免费软件更新方式向所有设备用户开放 [4] 投资方背景 - 领投方商汤国香资本是商汤科技旗下专注于人工智能领域的私募股权投资机构 [5] - 该资本重点围绕人工智能全产业链进行投资布局，助力被投企业成长，推动产业生态整合及发展 [5]

公司动态 - 深度求索公司于12月1日晚间宣布发布两个正式版模型：DeepSeek-V3.2和高计算版本DeepSeek-V3.2-Speciale [1] - 公司推出的DeepSeek-V3.2模型在保持卓越推理能力和智能体性能的同时，实现了高计算效率的平衡 [1] - 深度求索公司全称为杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司，成立于2023年7月 [1] 行业与产品 - 深度求索公司专注于大语言模型及多模态AI技术研发 [1]

产品发布与更新 - 人工智能公司xAI发布全新Grok伴侣角色“Mika” 该角色为女性动漫形象 是继Valentine、Ani、Rudi/Bad Rudi之后的第四位成员 [1] - Grok伴侣系列具备虚拟陪伴属性和智能助手功能 旨在与用户进行更具情感化和个性化的交流 [1] - 目前Grok伴侣功能尚未向安卓用户和免费用户开放 但公司表示未来可能逐步放宽使用范围 [1] 技术进展与布局 - xAI同步展示了名为Grok Imagine的全新视频生成功能 该功能能够生成长达42分钟的视频内容 [3] - 此举意味着公司正在加速布局多模态AI技术 从对话扩展到视觉生成 为人工智能的未来交互方式开启更多可能性 [3]

产品发布与合作 - 中国电信与三星电子联合发布新一代高端商务智能手机心系天下三星W26 [1] - 双方合作已持续18年，共同推出了18代产品，成为行业合作典范 [1] - 新产品W26搭载骁龙8至尊版移动平台（for Galaxy）并支持天通卫星通信，兼容卫星通话与短信服务 [1] 产品性能与AI功能 - W26在全新Samsung One UI 8系统下，Galaxy AI与折叠形态深度契合，提供新智慧交互 [2] - 升级的多模态AI技术使Bixby能够处理复杂语音指令，可将多份文档凝练成摘要或思维导图 [2] - 产品旨在通过AI技术洞察用户需求，提升商务场景下的使用效率 [2] 产品定价与销售信息 - W26的16GB+512GB版本建议零售价为16999元，16GB+1TB版本建议零售价为18999元 [2] - 产品于10月11日17点起在抖音、三星商城、京东、天猫、苏宁等线上线下授权渠道开启预约 [2]

公司业务定位 - 智慧矿山机器人业务高度契合国家"AI+"战略方向 [1] - 核心业务聚焦矿山场景下的专用工业机器人研发与应用 [1] 产品技术特点 - 矿用智能单轨运输机器人应用多模态AI技术 具备自动避障和自动驾驶功能 [1] - 依托全场景产品矩阵与模块化定制方案推出多款智能矿山机器人 [1] - 已推出智能履带运输机器人 智能轨道安装机器人 智能巡检机器人等产品 [1] 研发进展与产品特性 - 其他矿山机器人研发工作正在有序推进 [1] - 所有机器人均为针对矿山特定场景和任务设计的专用工业机器人 [1] - 产品形态与功能围绕实际作业需求定制 包括运输 安装 巡检等场景 [1] 技术路径差异 - 与通用型人形机器人在技术路径和应用场景存在显著差异 [1]

产品发布 - 三星正式推出Galaxy Z Fold7，搭载谷歌Gemini AI引擎，深化双方合作关系 [1] - 新一代Galaxy Z Fold7内置多项谷歌Gemini功能，包括Gemini Live实景识别、圈选即搜和高级AI模式 [1] - 购机用户可享6个月Google AI Pro会员及2TB云存储空间 [1] - 相较前代产品，Z Fold7的CPU性能提升38%，NPU提升41%，GPU提升26%，搭载高通专为三星定制的骁龙8 Elite处理器 [1] - 展开状态下8英寸的主屏幕较上代7.6英寸有所扩大，外屏采用康宁大猩猩2代陶瓷玻璃 [1] - 配备2亿像素广角主摄，支持夜景视频拍摄，新增并排编辑和音频消除等智能剪辑功能 [2] - 整机厚度创三星折叠屏新纪录，折叠状态下仅8.9毫米，展开后薄至4.2毫米 [2] - 续航能力显著提升，支持连续8小时视频播放 [2] 产品定价与销售 - Galaxy Z Fold7即日开启预售，7月25日正式发售，提供蓝影、银影、曜石黑和薄荷绿四色可选 [2] - 512GB版本售价1999.99美元，1TB版本2269.99美元 [2] - 同场发布的还有Galaxy Z Flip7与Z Flip7 FE，起售价分别为1099.99美元和899.99美元，预售及上市时间与Fold7同步 [2] 其他产品发布 - 推出更轻薄的新款Galaxy Watch8及Watch8 Classic智能手表，聚焦健康监测、睡眠分析和日程管理，搭载Gemini AI技术，起售价分别为429美元和549美元 [2] 战略合作与收购 - 宣布收购数字医疗平台Xealth，该平台致力于为医患双方提供数字化健康管理工具 [2] - 通过整合三星创新技术与行业领先企业的开放合作，致力于提升全民健康水平 [3] - 凭借Xealth的专业积累和医疗网络资源，将加速推进三星构建互联医疗生态系统的进程 [3]

亚马逊布局自动驾驶与人形机器人配送 - 公司正在旧金山办公室的"人形公园"测试人形机器人，目标是取代部分人工配送岗位以削减运营成本 [1][2] - 测试场景包括与Rivian电动货车的互动，模拟真实配送环境，为全球包裹递送自动化铺路 [2][3] - 目前使用超过2万辆Rivian电动车配送，计划到2030年将电动车队规模扩大至10万辆 [4] 技术路径与合作伙伴 - 通过收购Zoox获得自动驾驶技术储备，Zoox曾设计过自动驾驶送货车辆概念 [5] - 选择与宇树科技等公司合作，专注于开发驱动人形机器人的AI软件而非硬件 [7] - 开发多模态AI技术，结合大语言模型（LLM）提升机器人环境理解与决策能力 [7] 行业竞争格局 - 特斯拉计划2026年量产无方向盘车型CyberCab，采用"白天载客+夜间送货"的商业模式 [10] - 特斯拉Optimus人形机器人将与CyberCab协同，实现物流与出行场景的效率最大化 [10] 测试与商业化进展 - "人形公园"为室内障碍训练场，模拟真实街道环境以测试机器人递送能力 [2][7] - 安排机器人实地考察，尝试在真实街道行走和递送包裹以突破训练环境局限 [7] - 计划2024年夏季测试多款人形机器人产品，加速数据收集与模型训练 [7]