中国工业软件发展现状 - 2019年95%的研发设计类工业软件依赖进口 但2024年PLM领域国产软件市占率已达30% 计划到2027年完成200万套国产替代 [2][3] - 西门子2024财年数字化工业集团利润35亿欧元 超过总利润三分之一 远超中国同类企业 [3] - 本土企业如中望软件已登陆科创板 汇川产投等投资机构系统性布局工业软件赛道 已投资8家公司 [3] 历史沿革与产业痛点 - 上世纪70-80年代中国自主开发紫瑞/JIFEX/HAJIF等CAD软件 90年代涌现武汉开目/数码大方/中望软件等企业 [8] - 加入WTO后国外巨头+盗版冲击导致国产市占率骤降 2020年EDA国产化率仅5% 被称为"失落的20年" [9][10] - 国外工业软件在中国缺乏核心研发团队 难以满足中小企业定制化需求 售后流程漫长 [13][14] 当前发展驱动力 - 政策推动：工信部发布《工业互联网创新发展行动计划》等文件 明确国产替代目标 [12] - 需求变化：国央企/民企更愿与国产软件合作共创 将产业创新融入产品迭代 [12] - 技术赋能：大模型等技术帮助国产软件提效降本 降低使用门槛 [14] - 制造业基础：中国造船业全球份额从2002年6 6%升至2023年50 2% 带动CAE等工业软件发展 [15] 汇川技术的战略布局 - 三条路径：自主研发iFA软件平台+收购Power Automation/Irai+投资8家生态企业 [18] - 商业模式创新：通过硬件销售带动软件("软饭硬吃") 客户省钱赚钱实现长期增长("养奶牛") [25] - 产业赋能：帮助被投企业定义需求/撬动客户/提升管理能力 案例包括泛联新安/纽创信安等 [26][27] 工业软件企业特征 - 成长周期长：形成License收入需5-10年 如培风图南创业10年才建立完整团队 [19][20] - 创始人特质：专家型创业者为主 如武汉开目陈卓宁(华中科大博导)/数码大方雷毅(15年技术储备) [20] - 生存能力：多数经历多次生死存亡考验 需20-30年专注深耕的长期主义 [21] AI技术融合应用 - 汇川iFA平台集成大模型 实现PLC自然语言编程/产线仿真多模态/工业智脑Agent等能力 [31] - 被投企业应用：中船奥蓝托接入DeepSeek提升知识管理 三维家推出AI家居设计系统 [33] - 技术突破：培风图南用TCAD物理模型生成AI训练数据 纽创信安开发全同态安全AI一体机 [36][37]

发行信息 - 公司拟公开发行股份不超过1121.82万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过4487.28万股[4][32][121] - 每股面值为人民币1.00元，发行股票类型为人民币普通股（A股）[4] - 拟上市证券交易所和板块为上海证券交易所科创板，保荐机构为中信建投证券股份有限公司[4] 业绩数据 - 2022年度公司营业收入为24074.64万元，同比增加1.92%；归属母公司股东净利润为6227.30万元，同比下降11.17%[25] - 2023年1 - 6月，公司营业收入为12512.86万元，同比增加22.34%；归属于母公司股东的净利润为2618.47万元，同比增加10.29%[71] - 2023年1 - 9月预计营业收入19130万元至20460万元，同比增长13.72%至21.63%[81] 用户数据 - 公司用户覆盖97家央企的60%以上[36] - 2022年3月浩辰CAD看图王移动版月度活跃用户数超过1500万[38] - 浩辰CAD看图王已覆盖全球超过175个国家和地区[38] 未来展望 - 公司未来将持续做深做透2D CAD软件，在3D CAD领域逐步实现自主化和国产化[90] - 公司未来将打造浩辰跨终端CAD云平台体系，建设全球营销服务网络[91] 产品研发 - 2013年公司发布具有自主核心技术的2D CAD平台软件[35] - 2019年公司与西门子合作推出3D CAD软件产品浩辰3D[38] - 2011年起公司陆续发布浩辰CAD看图王移动版、网页版和电脑版[38] 市场与财务 - 2020年全球CAD市场规模近100亿美元，2D CAD市场规模约26亿美元；2020年和2023年中国2D CAD市场规模分别为9.2亿元和16.9亿元[18][118] - 报告期内公司享受多项政府补助和税收优惠，合计分别为1662.56万元、2256.58万元和22196.07万元[23] - 2020 - 2022年公司研发投入分别为3043.88万元、4157.87万元和5190.38万元，合计12392.13万元[62] 股权结构 - 本次发行前胡立新直接持股16.03%，间接控制3.57%，与一致行动人合计控制47.12%表决权，发行后持股比例将下降[104] - 公司共有68名股东，总股本3365.46万元[156] - 胡立新及其一致行动人合计控制公司47.12%的表决权[189] 子公司与分公司 - 公司拥有1家全资子公司西安浩辰软件有限公司和4家分公司[173] - 2022年12月31日，西安浩辰总资产为1572.71万元，净资产为1572.71万元，净利润为0.13万元[177] - 广州分公司主营业务为CAD相关软件的推广销售，西安和北京分公司负责研发及推广销售[179][181][184]