报告发布与核心观点 - 罗兰贝格于1月8日在上海发布《预见2026：中国行业趋势报告》 该报告聚焦汽车、政府与公共、消费品与零售等关键领域 提供系统性趋势解析与战略洞察 [1] 2025年中国汽车产业回顾 - 2025年中国汽车全年销量约3400万台 其中出口约700万台 [3] - 新能源汽车渗透率表现突出 从年中起每月稳定突破50% 12月更是突破60% 意味着在五年内较完整地经历了从燃油车向新能源车的转型 [3] - 中国已成为世界最大汽车出口国 运营方式从整车出口更多转向属地化运营 [3] 未来三至五年行业展望 - 行业将进入平衡重构阶段 生态创新和全球格局是核心驱动力 [3] - 中国汽车市场的创新变革将进一步提速 中外创新差异加大 中国作为汽车行业全球创新中心的定位将进一步深化 [3] 2026年六大关键变革主线 - 淘汰赛：头部集聚效益将更为明显 市场将形成几家头部、几家中部和大量尾部车企的格局 部件端市场格局也会相应变化 [4] - 深化转型战：汽车从传统交通工具转变为智能设备 跨行业协同至关重要 2026年会有更多企业与芯片、软件、能源、云计算等行业开展合作 [5] - 国际化进一步纵深 [4] - 技术战：汽车核心产品力将体现为AI驱动的智能体形态 如自动驾驶、新材料推动等 [5] - 资本赛：在整体利润率承压的背景下 能否充分调动资本杠杆并发挥核心运营效率 是区分各企业身位的关键 [5] - AI战 [4]

文章核心观点 - 2025年中国汽车行业在政策引导下，整体呈现“反内卷”、求合作、重价值的精进式发展态势，行业领袖通过一系列言论倡导回归商业本质、注重安全责任、推动技术普惠与开放合作，共同应对产业变革与全球竞争 [2][4] 行业竞争生态与商业文明 - 长安汽车董事长朱华荣提出“吃掉花卷，摒弃内卷”，以具象化方式反对恶性竞争，呼吁行业回归“造好车、创价值”的初心，用技术与服务创造价值 [4][5] - 奇瑞汽车董事长尹同跃呼吁汽车行业领导人要多见面沟通，以避免误会积累，建议通过协会组织活动促进互相学习与理解，共同承担做强中国汽车的责任 [6] - 比亚迪董事长王传福表示作为龙头老大“可以被别人欺负一下，但不能欺负别人”，倡导用更高技术惊艳消费者，不拉踩对手，旨在建立可持续的行业领导力和“竞合共生”的伦理 [9][10] - 华为余承东呼吁行业“努力真牛，打击吹牛”，希望将竞争从“声量战”拉回“技术战”与“质量战”，以维护行业公信力与安全基石 [13][14] 技术研发与安全责任 - 吉利控股集团董事长李书福在启用全球全域安全中心时指出，造出世界一流安全的汽车不仅需要一流的安全中心硬件，更需要长期积累的交通安全数据和优秀的工程研发团队 [7] - 吉利宣布将耗资巨大的安全中心向全行业开放共享，旨在将安全核心技术从企业“技术壁垒”转化为行业“共同资产”，推动“安全平权” [7][8] - 长城汽车董事长魏建军提出技术的价值在于“多必要”而非“多先进”，强调法规要求必须做到，关乎用户安全的企业应主动自律，并坚守“不炫技、不妥协、不辜负”的造车底线 [10][11] - 魏建军以“机械锁与电子锁”争议为例，指出“安全永远高于造型，可靠永远优于惊艳”，倡导从“法规驱动”转向“安全驱动”的主动责任 [10] 技术创新普惠化与行业使命 - 地平线创始人余凯质问为何最广泛的车主配不上最好用的城区辅助驾驶，其奋斗理想是让尖端技术“飞入寻常百姓家” [11][12] - 余凯指出，2024年好用的城区NOA功能主要覆盖20万元以上车型，2025年门槛已下探至13万元级别，但占据中国市场半壁江山、价格在10万元级的国民车仍未普及，呼吁创新应以主流用户需求为核心 [13] - 余凯认为“愤怒”也是创新的驱动力之一，其质问是对“堆算力、拼硬件、炒概念”等乱象的纠偏，旨在防止技术创新制造新的“不平等” [11][13] 全球化视野与开放合作 - 宝马集团董事长齐普策表示“开放的市场和清晰的规则比贸易壁垒更能带来共同繁荣”，并强调宝马坚决反对欧盟对中国电动汽车加征反补贴关税，已向欧盟法院提起诉讼 [15][16] - 齐普策认为面对保护主义暗流，双方更需要互帮互助，贸易壁垒将损害欧洲产业的供应链效率、技术迭代速度及全球市场布局 [15][16] - 大众汽车集团CEO奥博穆反思公司“在功劳簿上躺了太久，对世界变化太迟钝”，承认面临转型阵痛，同时表达对大众变革意愿与能量的信心 [16][17] - 丰田汽车董事长丰田章男表示“正是因为时代的不确定性，我们不轻谈预测未来，但要认真准备未来”，强调迅速应对眼前变化比预测未来更重要，这是提升竞争力与企业存活的关键 [18][19]

中国稀土技术出口管制措施 - 中国商务部宣布自9日起对稀土相关技术实施出口管制[1][7] - 管制措施依据《中华人民共和国出口管制法》等相关法律法规[7] - 未经许可不得出口涉及稀土开采、冶炼、金属处理、磁材制造等多个环节的技术[11] - 管制范围包括设计图纸、工艺标准、加工程序、仿真数据等各类技术文件[11] 中国稀土行业技术优势 - 中国掌握全球90%以上的稀土精加工能力[5] - 中国稀土精炼效率和高纯度达到99.99%以上[5] - 技术优势源于从上世纪80年代开始的长期积累和创新[9] - 中国已能提炼几乎所有稀土元素并在深加工方面全球领先[9] 国际背景与行业竞争态势 - 七国集团和欧盟正计划对中国稀土进行征税[1] - 美国寻求从中国手中夺回稀土提炼技术[5] - 西方国家因环境污染问题曾放弃深耕稀土生产[9] - 技术优势使中国在稀土供应链中占据关键地位[5][9] 行业战略意义 - 出口管制旨在维护国家安全和利益[7][11] - 此举是对西方国家战略企图的明确回应[11] - 技术成为全球贸易战中的重要战略防线[11] - 管制措施涉及生产线安装、调试、维修等全方位技术[11]

美国商会报告的核心指控 - 美国商会指控中国系统性颠覆加入世贸组织承诺 转向国家干预经济和强制技术转让 并以国家安全为借口 [3] - 报告特别提及中国激进的产业政策和不透明的国家安全法 认为这些是长期存在的问题 [6] - 报告观点被指陈旧 仍在用25年前即1999年的世界观要求2025年的中国 [8] 美国对华贸易政策的实际效果 - 2018年特朗普政府对华加征关税 导致美国企业在2020年前多支付超过900亿美元关税成本 资金流入美国财政部而非中国 [3] - 2023年美国对中国半导体 光伏 电动车等行业实施出口限制 中国对美国大豆 玉米等农产品加征关税作为反制 [5] - 美国以国家安全为由将华为赶出市场 通过《通胀削减法案》为本国新能源企业提供近3700亿美元补贴 并联合荷兰 日本实施芯片出口限制 [6] 跨国公司在华业务的实际表现 - 2023年中国吸引外资超过1600亿美元 其中美资企业占比4% [8] - 尽管有报告指控 特斯拉等美国公司仍在上海扩建工厂 表明对中国市场的重视 [8] - 苹果 特斯拉 英特尔等美国公司正设法留在中国市场 显示全球产业链不完全受单一国家政策指挥 [13] 全球贸易格局的变化 - 中国在芯片 飞机 电动车等高端制造领域取得进展 改变了美国企业过去享有的竞争优势 [8] - 欧洲企业抱怨美国《通胀削减法案》歧视外资 日本芯片厂受美国政策牵制 显示美国贸易政策引发多方不满 [11] - 世贸组织上诉机构被美国自身行动瘫痪 美国在指责中国破坏多边主义的同时自身行为也存在矛盾 [10]

中美贸易谈判态势 - 美方将谈判定性为技术性接触而非正式谈判 试图淡化对华依赖的尴尬处境[1] - 谈判未达成任何书面共识 双方在关税和出口限制问题上立场对立[5] - 中国代表团强调相互尊重和平共处合作共赢原则 谈判结束后美国法院判决特朗普关税政策违法[1][9] 稀土与芯片产业博弈 - 美国要求中国全面放开稀土出口 特别针对高端磁材军工应用 但中国仅增加民用市场供应[3] - 美方在谈判期间将英特尔三星SK海力士移出经验证最终用户名单 强化AI芯片出口限制[3] - 中国采取对等反制策略 以稀土出口换取芯片和高阶设备出口限制放开[9] 关税政策影响 - 特朗普关税政策导致美国本土汽车销量下降10%以上 iPhone生产成本上升8%[5] - 美国农业州面临大豆滞销压力 中国转向巴西阿根廷等替代供应源[6] - 美国上诉法院判决特朗普依据《国际紧急经济权力法》征收关税违法 触及三权分立制度[9] 产业竞争格局 - 美国通过芯片禁令遏制中国AI产业发展 担忧中国在无人作战和信息战领域超越[3][5] - 中国在半导体产业链持续投入 展现电池技术和制造业自主化能力[5] - 美国内部存在政治分歧 企业行业协会与政府立场不统一 影响政策连贯性[5][9]

公司战略 - 吉利汽车坚守反内卷 坚持打价值战 技术战 品质战 服务战 品牌战 企业道德战 [1] - 公司以《台州宣言》为指引 回归一个吉利 推进内部资源深度整合和高效融合 [1] - 公司坚持长期主义 注重综合实力提升 未来竞争优势将更加凸显 [1] 运营管理 - 公司将供应商支付账期统一至60天内 保障产业链稳定 [1] - 公司持续稳健运营 高度整合协同 [1] 技术发展 - 公司坚持用户至上 倡导安全平权 以安全为第一优先级 [1] - 公司全域AI技术成果实现量产上车 [1] 行业影响 - 公司积极发挥领军企业对产业高质量发展的支撑作用 [1] - 公司倡导行业开放 良性竞争 [1] - 随着反内卷推进 行业竞争将更加理性有序 [1]

文章核心观点 - 中国汽车市场持续两年多的“价格战”刺激效果已大幅减弱，对销量的净刺激效果仅为3.6%，而消费者对新车型、新技术的热情更高，其净刺激效果达10.8%，是价格战的3倍 [1] - 行业专家及主管部门指出，“卷”价格不如“卷”技术，车企竞争重点应从拼价格转向提质量、优服务和可持续发展 [2][3] - 无节制的价格战导致行业利润被严重侵蚀，2024年中国汽车行业利润率降至4.4%，低于下游工业企业6.1%的平均水平，多数新能源车企处于亏损状态 [4] - 品牌效应、智能化以及插混/增程车型的便利性，正成为影响消费者决策和行业未来竞争格局的新关键因素 [8][9][10] 价格战现状与效果 - 价格战对汽车销量的净刺激效果仅为3.6%，已很难对市场形成有效刺激 [1] - 2024年全年汽车市场降价规模显著扩大，涉及227款车型，远超2023年的148款及2022年的95款 [3] - 常规燃油车是降价主力，共有88款车型降价，占比接近四成；纯电动车型亦有82款降价 [3] - 进入2025年，从车企端看价格战有刹车迹象，从市场端看降价已很难打动消费者 [4] 价格战对行业利润的影响 - 2024年上半年中国18家上市车企净利润总和为488亿元，仅为丰田同期净利润（1253亿元）的约39% [4] - 2024年中国汽车行业利润率仅有4.4%，相对于下游工业企业利润率6.1%的平均水平仍然偏低 [4] - 目前国内的新能源车企，只有特斯拉、比亚迪、赛力斯问界、理想和零跑五家实现了盈利，其余都处于亏损状态 [4] - 中国汽车制造业利润率从2017年的7.8%一路降至2023年的5.0%，并在2024年进一步下滑到4.4% [4] 技术战与消费者偏好 - 消费者对新车型及新技术发布周期缩短的热情远高于对价格战，其净刺激效果高达10.8%，远超价格战的3.6% [1] - “技术战”对新车销售的刺激作用达到了“价格战”的3倍，消费者更乐意为领先的创新技术买单 [5] - 技术战应针对消费者的用车实际及场景合理配置功能，通过场景化配置实现产品个性化和差异化，而非简单技术堆叠 [8] - 智能驾驶技术在过去12-18个月内取得巨大进展，消费者对各类智驾功能的认知、满意度及期待均有明显提升 [10] 行业竞争格局变化 - 中国品牌在电动汽车领域的品牌认知度及技术领先地位已得到消费者高度认可 [8] - 外资品牌在燃油车时代积累的良好口碑，很难被轻易带入智能电动汽车时代，其豪华地位未能转化为产品销售溢价 [8] - 当电动汽车技术日臻成熟、性能趋同后，品牌对消费者的重要性将提升，强化品牌认知是车企脱颖而出的关键 [9] - 由于补能体验存在不快，部分纯电车主有意回归燃油车，插混/增程车辆因补能便利、缓解里程焦虑而受青睐程度稳步提高 [9] 智能化发展趋势 - “技术平权”浪潮正在推动“场景化”应用成为车企打造差异化产品的要素 [10] - 智驾技术的平权化离不开科学的传播及消费者教育，包括通过技术手段防止能力滥用，以及合规理性的传播 [10] - 随着AI大模型能力提升，预计领先企业将率先实现智能驾驶与智能座舱底层基座的贯通，进而推动智能座舱技术成为市场焦点 [10] - 中国市场已成为全球电动化及智能化转型“试验田”，消费者喜好与行业投入彼此促进，将影响未来5-10年全球汽车行业的技术发展、商业模式及竞争格局 [11][12]