全球制裁与出口管制政策趋势 - 全球地缘政治格局复杂化推动国际制裁与出口管制措施进入高频加码周期，制裁制度和制裁对象数量长期维持在历史性高位[1] - 制裁与管制规则动态迭代显著提升了跨境交易的合规门槛，加剧了企业合规管理的不确定性与复杂性，尤其对高科技、能源、航运、矿产、半导体等战略型产业及跨境业务密集领域构成实质性挑战[1] 美国2025年政策动态 - 美国商务部工业与安全局于2025年1月16日颁布《临时最终规则》，加强对先进计算集成电路的出口管制，将≤16/14纳米工艺节点的逻辑芯片及采用非平面晶体管结构的逻辑芯片纳入管控范围，并要求供应链各参与方进行详细核查[3][4] - 规则要求对于列入ECCN 3A090.a、4A090.a及对应.z项下的集成电路，不论是从美国本土出口还是经第三国转运，均须获得出口许可，扩大了外国直接产品规则的适用范围[4] - 2025年9月29日，BIS宣布在出口管制领域采纳“50%穿透规则”，即由实体清单或军事最终用户清单中的实体直接或间接持有50%或以上控股权的海外关联公司也将被自动纳入管制对象[5] - 该规则原定立即生效，但BIS于2025年11月10日决定暂停执行一年至2026年11月9日，以缓解初期的合规压力[6] - 美国出口管制与经济制裁制度高度融合，界限愈发模糊，出口管制已逐渐成为制约竞争对手技术发展和维护本国产业优势的重要政策工具[7] 欧盟2025年政策动态 - 2025年欧盟持续升级对俄罗斯的制裁力度，自2月至10月先后发布四轮制裁措施[8] - 第19轮制裁力度最强、覆盖最广，纳入加强出口控制和贸易限制名单的实体共计45个，其中17家位于第三国，有12家为位于中国（包括香港）的实体企业[9] - 欧盟制裁目标从单一国家扩大至更系统、更全面的网络式机制，意在系统性切断战争相关的资金、技术和物流支持体系[9] - 2025年4月14日，欧盟理事会通过决定修订军事技术装备出口控制共同规则，强化国际规范在成员国出口许可决策中的优先地位，并增强成员国间的信息共享与合作[11] - 2025年9月8日，欧盟委员会更新了双用途物项控制清单，新增量子技术、扩展半导体制造设备、纳入先进计算集成电路等前沿科技领域物项[12] 英国2025年政策动态 - 2025年英国对俄罗斯制裁力度明显加强，覆盖传统能源与新兴技术领域，并强化对规避行为的监管[13] - 2025年1月7日，英国贸易制裁实施办公室发布了针对出口商的“No-Russia Clause”指南，帮助企业防止对俄再出口[15] - 2025年4月24日，英国通过新法规扩大对俄罗斯的出口禁令与贸易限制，新增对“部门软件与技术”的出口禁令，并更新受限物项清单[15] - 英国于2025年两次修订《出口管制令》，提高违法处罚力度，并更新军事与双用途物项清单以与国际控制机制保持协同[16] 中国2025年政策动态 - 2025年3月23日，中国颁布《实施〈反外国制裁法〉的规定》，将反制措施细化为可操作的实施机制，标志着反制政策从理论框架向可执行制度迈出关键一步[18] - 2025年中国更主动密集地使用制裁工具，商务部将57家外国实体列入不可靠实体清单，将82家外国实体列入出口管制管控名单，发布和调整清单的操作为近年来最密集的一年[21] - 2025年10月9日，商务部与海关总署联合发布公告，对关键矿物材料、制造设备及新能源核心原料实施出口管制，并首次将含有中国成分的境外稀土物项及稀土相关技术纳入管制范畴[22] - 相关管制措施依据公告暂停实施至2026年11月10日，业界普遍解读为是在中美贸易非关税壁垒缓和背景下的协同调整[22] - 中国在稀土行业出口管制中系统性引入域外管辖规则、“微量比例规则”（中国原产稀土成分价值比例达0.1%及以上即需许可）及“外国直接产品规则”，标志着出口管制制度实现实质性升级[22][23] - 中国在出口管制中引入“50%穿透规则”，对向控股50%及以上的关联实体的出口申请原则上不予许可，被视为对国际同类规则的对等回应[23] 未来合规趋势展望 - 企业合规风险环境将更严峻多元且复杂，全球主要制裁实施主体不断扩充名单并频繁调整规则，企业响应成本日益上升，不同法域间规则交叉甚至冲突更加突出[25] - 合规制度将与企业内部控制深度融合[26] - 域外影响与全球监管冲突将更为突出，合规审查可能触及国外供应链节点、海外关联实体、跨境数据与技术传输环节等多个维度[26] - 跨境争议解决与法律策略咨询需求将上升，涉及复杂法律标准、频繁变更的清单制度及跨法域风险冲突的场景越来越多[26] 中国企业应对策略建议 - 企业应建立或升级内部合规治理体系，制定覆盖出口管制与制裁风险的合规政策与制度手册，并定期进行风险评估[28] - 建立对供应商、客户及合作伙伴的名单筛查机制，定期检索国际主要制裁名单与管制列表[28] - 在对外合同中嵌入合规相关条款，如最终用途与最终用户声明、违约责任条款等，并将合同审查嵌入企业的内部合规治理体系[29] - 建立危机响应机制与法律救济路径，制定应对政策变动的内部流程，并与外部专业机构保持沟通[30]

出口管制措施暂停实施 - 中国商务部宣布暂停实施2025年10月9日公布的出口管制措施一年 [1] - 此次暂停是基于中美经贸团队在吉隆坡磋商达成的成果共识 [1] 出口管制措施的性质与依据 - 对境外相关稀土物项实施出口管制的第61号公告依据《两用物项出口管制条例》第四十九条，针对已列管的、具有明显军民两用属性的境外中重稀土相关物项 [3] - 对稀土相关技术实施出口管制的第62号公告是中国以稀土技术为起点，实际管控“视同出口”的里程碑，体现了相关技术对维护国家安全的战略价值 [3] 出口管制的国际背景 - 美国滥用出口管制，对半导体设备、芯片等产品实施单边长臂管辖，并对中国实行歧视性国别管制政策 [4] - 美国将中国上千家企业和科研机构列入实体清单，并于9月29日宣布实施穿透性规则，导致中国境内数千家（有境外智库称高达两万家）企业自动受到清单限制 [4] 中国政府的立场与措施 - 商务部在出台管制措施前已评估其对产供链的影响，并通过双边对话机制向包括美国在内的有关国家和地区进行了通报 [5] - 商务部表示用于民用用途的合规出口申请均可获得批准，并将优化许可流程、缩短审核时间，考虑适用通用许可等便利化措施以促进合规贸易 [5] 对企业合规的建议 - 今年以来公布的出口管制行政处罚案件已超过100件，显示执法力度加大 [5] - 企业应利用措施暂停的一年“窗口期”，参照《两用物项出口管制内部合规指南》，从最高层做起健全合规组织架构，并在研发、采购、销售等环节设置控制节点 [6]

政策暂停实施 - 商务部 海关总署联合公告宣布 自即日起至2026年11月10日 暂停实施商务部 海关总署公告2025年第55号 56号 57号 58号及商务部公告2025年第61号 62号 [1] - 此次暂停实施是落实中美吉隆坡经贸磋商联合安排的具体举措 [1] - 美方将暂停实施其9月29日公布的出口管制50%穿透性规则一年 中方将暂停实施10月9日公布的相关出口管制等措施一年 [1] 原定出口管制内容 - 2025年第61号公告对部分境外相关稀土物项实施出口管制 2025年第62号公告对稀土相关技术实施出口管制 [1] - 2025年第55号公告对超硬材料相关物项实施出口管制 [1] - 2025年第56号公告对部分稀土设备和原辅料实施出口管制 [1] - 2025年第57号公告对钬等5种中重稀土相关物项实施出口管制 [1] - 2025年第58号公告对锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制 [1] - 以上公告原定的正式实施时间均为2025年11月8日 [1]

出口管制暂停实施 - 商务部与海关总署宣布暂停实施第55号、56号、57号、58号公告 有效期至2026年11月10日 [1] - 暂停实施的公告涉及对超硬材料、部分稀土设备和原辅料、锂电池和人造石墨负极材料、部分中重稀土等相关物项的出口管制 [1] - 商务部同时暂停实施第61号、62号公告 涉及对境外相关稀土物项及稀土相关技术的出口管制 [5]

文章核心观点 - 中国针对锂电池、石墨和稀土技术实施的最新出口管制措施，是美国在关键材料领域对中国深度依赖的体现，这些措施旨在暴露美国产业基础的脆弱性并展示中国的战略反制能力 [2][3][4] - 美国在清洁能源、军工和半导体等核心产业严重依赖中国供应链，其绿色转型和数字化转型建立在中国供应链基础之上，新的出口限制将对其工业体系和经济增长构成直接挑战 [6][7][13] - 美国面临时间、资本和技术能力的多重限制，难以在短期内重建完整的产业生态系统，这揭示了全球经济结构的不对称性：中国主导实体生产，而美国主导金融和叙事 [14][17][27] 中国出口管制措施内容与影响 - 中国商务部对锂电池、石墨负极材料和稀土相关技术实施出口管制，不仅限制材料本身，还涵盖关键生产设备、技术和服务，这是对资源出口控制的重大升级 [3][5] - 在全球负极材料石墨生产中占比超过90%，并主导锂离子电池价值链每个环节；提炼全球近90%的稀土氧化物，生产绝大多数高性能钕铁硼磁体 [5] - 这些措施瞄准清洁能源、军工及半导体产业核心领域，直接冲击美国通过《通胀削减法案》和《芯片法案》投入数千亿美元试图重振的产业 [6] 对美国产业与经济的直接影响 - 美国超过78%的军事装备所用材料直接或间接来自中国，稀土供应链问题将导致武器生产和维护延误，重建本国冶炼能力需5至10年及数十亿美元投入 [8] - 美国电动汽车革命依赖中国主导的电池产业链，中国加工全球三分之二的锂和超过90%的石墨，技术和设备供应中断将增加成本、降低产量并延迟脱碳进程 [11][12] - 人工智能领域供应链问题将危及扩张，成本增加不可避免，出口限制影响美国电力系统资源和半导体供应，可能冲击华尔街的“人工智能泡沫” [9][10] 美国重建能力的结构性限制 - 美国面临时间、物质资源和技术知识三重限制：开发新的采矿、精炼和制造能力需长达十年，环境审批可能使项目停滞数年 [14][15] - 即使开采出所有已知矿藏，美国仍缺乏精炼和分离设施将矿物转化为可用材料，也缺乏中国所垄断的加工设备和熟练劳动力 [16][17] - 无论补贴或言辞都无法缩短工业生产所需时间，美国无法快速培养冶金专家、工程师或建立加工工厂，形成结构性难题 [17] 全球地缘政治格局变化 - 欧洲有机会从中美分歧中获利，可促进稀土精炼和磁性材料生产投资，并利用对美支持换取华盛顿在补贴、关税和技术共享方面的让步 [23][24] - 全球南方资源丰富国家（如印度尼西亚、智利、巴西）可利用资源民族主义进行本地化加工，中国模式提供投资、技术且无地缘政治说教，成为美国模式的替代选择 [25][26] - 美国因数十年的金融化、生产外包和短期主义导致产业衰败，其孤立中国的政策反而使自身陷入孤立，凸显全球经济实力的重新平衡 [27][28]

出口管制政策核心内容 - 商务部发布2025年第61号和第62号公告，决定对稀土相关技术及含有中国成分的境外稀土物项实施出口管制 [1] - 受管制的稀土相关技术涵盖开采、冶炼分离、金属冶炼、磁材制造、二次资源回收利用相关技术及其载体，以及相关生产线的装配、调试、维护、维修、升级等技术 [1] - 对含有中国成分的部分境外稀土相关物项实施出口管制，旨在防范其被用于军事等敏感领域 [1] 管制措施的具体范围与执行 - 纳入管制的物项范围有限，并将采取多种许可便利措施，对于符合相关规定的出口将予以许可 [2] - 对于最终用途为紧急医疗、应对公共卫生突发事件、自然灾害救助等人道主义救援的出口，将豁免申请许可 [2] - 政策设置了合理的过渡期，以考虑各利益相关方履行既有商业合同及满足合规要求的实际需要 [2] 实施管制的背景与目的 - 实施管制的原因是部分境外组织和个人将原产中国的稀土管制物项直接或加工后转移、提供给敏感领域用户，对中国国家安全和利益造成重大损害或潜在威胁 [1][3] - 稀土相关物项具有军民两用属性，对其实施出口管制是国际通行做法，相关技术早在2001年就被列入《中国禁止出口限制出口技术目录》 [1] - 国家出口管制工作协调机制办公室今年已组织开展打击战略矿产走私出口专项行动并取得积极成效 [3] 政策对行业与国际合作的影响 - 管制措施旨在更好维护国家安全和利益，履行防扩散等国际义务，同时保障全球稀土产业链供应链安全稳定 [3] - 中方愿通过多双边出口管制对话机制，与各方加强沟通合作，促进合规贸易 [2] - 此次行动体现了公司作为负责任大国，坚定维护世界和平和地区稳定、积极参与防扩散国际努力的一贯立场 [2]

国内宏观政策 - 新型政策性金融工具规模达5000亿元，用于补充项目资本金以扩大有效投资[5] - 宏观政策基调从“实施”转向“落实”，强调主动有为以释放适度宽松货币政策效应[8] - 钢铁行业稳增长方案设定未来两年行业增加值年均增长目标约4%[7] - 建材行业稳增长方案目标2026年绿色建材营收超3000亿元[7] - 机械行业稳增长方案目标2025-2026年营业收入年均增速达3.5%，总额突破10万亿元[7] - 武汉市对部分区域首套新建商品住房商业贷款提供1%利息补贴，最高2万元[10] 贸易与地缘政治 - 中国对稀土相关技术实施出口管制，涉及开采、冶炼分离及磁材制造等关键技术[11] - 美国总统特朗普宣布自11月1日起对中国产品征收100%关税[12] 海外宏观动态 - 美国联邦政府因资金用尽再度“停摆”，影响数十万联邦雇员及经济数据发布[16] - 10月第一周美股主要指数下跌，标普500跌2.43%，道指跌2.73%[18] - 10月第一周黄金价格继续上涨，COMEX黄金期货结算价涨2.68%至3986.20美元/盎司[19]

稀土出口管制新规核心内容 - 中国商务部发布两项公告，进一步完善对稀土物项及相关技术的出口管制规则，旨在打击规避行为并细化法规实施细节 [3] - 新规包括《关于对境外相关稀土物项实施出口管制的公告》和《关于对稀土相关技术实施出口管制的公告》 [3] - 公告揭示了未来中国出口管制法律法规落地实施的更多细则 [3] 中国版“最小占比”与“直接产品”规则 - 首次将包含中国原产稀土物项0.1%价值占比的外国制造产品纳入管制范围 [5] - 利用中国原产稀土相关技术的外国制造产品也被纳入管制物项 [5] - 此规则是《两用物项出口管制条例》第49条的首次落地尝试，反映了对非国产产品管控的审慎态度 [5] 许可证申请审批细则 - 针对管制名单及关注名单内的进口商、最终用户的许可证申请原则上不予许可 [6][7] - 针对境外军事主体及军事、恐怖主义等用途的申请原则上不予许可 [7] - 针对先进制程芯片（14nm以下）、存储芯片（256层以上）及有潜在军事用途的人工智能等最终用途实行逐案审批 [7] 供应链合规告知机制 - 要求出口经营者向进口商或最终用户出具《合规告知书》，并赋予进口商索要该告知书的权利 [8] - 此机制有利于供应链上下游管制信息的传递和合规义务的管理 [8] - 提供《合规告知书》已成为出口经营者的法定要求 [8] 对“中国人”境外活动的限制 - 基于《出口管制法》第12条，对中国公民、组织参与境外稀土开采、冶炼等活动的实质性帮助和支持进行限制 [9] - 管控范围扩大至未列入管制清单的货物、技术或服务 [9] - 此举与防范违规窃取稀土制造相关技术的行为相关 [9] 对公共相关技术的豁免与管控 - 已将进入公共领域的技术、基础科学研究中的技术及普通专利申请所需技术纳入豁免范围 [11] - 对《技术公告》颁布时尚未进入公共领域技术的后续公开活动进行审批管控 [11] - 此规定方式与国际主流规范保持一致，旨在避免无效管控并防范规避行为 [11]

中国稀土技术出口管制措施 - 中国商务部宣布自9日起对稀土相关技术实施出口管制[1][7] - 管制措施依据《中华人民共和国出口管制法》等相关法律法规[7] - 未经许可不得出口涉及稀土开采、冶炼、金属处理、磁材制造等多个环节的技术[11] - 管制范围包括设计图纸、工艺标准、加工程序、仿真数据等各类技术文件[11] 中国稀土行业技术优势 - 中国掌握全球90%以上的稀土精加工能力[5] - 中国稀土精炼效率和高纯度达到99.99%以上[5] - 技术优势源于从上世纪80年代开始的长期积累和创新[9] - 中国已能提炼几乎所有稀土元素并在深加工方面全球领先[9] 国际背景与行业竞争态势 - 七国集团和欧盟正计划对中国稀土进行征税[1] - 美国寻求从中国手中夺回稀土提炼技术[5] - 西方国家因环境污染问题曾放弃深耕稀土生产[9] - 技术优势使中国在稀土供应链中占据关键地位[5][9] 行业战略意义 - 出口管制旨在维护国家安全和利益[7][11] - 此举是对西方国家战略企图的明确回应[11] - 技术成为全球贸易战中的重要战略防线[11] - 管制措施涉及生产线安装、调试、维修等全方位技术[11]

政策发布与核心目标 - 中国商务部于10月9日发布公告，对含有中国成分的部分境外稀土相关物项及稀土相关技术实施出口管制 [1] - 政策核心目标是规范出口而非禁止出口，旨在维护国家安全和利益，并参与防扩散国际努力 [1][3] - 此次新规是对2001年及今年4月已出台的稀土出口管制制度的进一步完善和强化 [1] 政策背景与行业治理 - 对稀土相关物项实施出口管制是国际通行做法，因其具有军民两用属性 [2] - 政策出台的直接原因是部分境外组织和个人将原产中国的稀土管制物项转移用于军事等敏感领域，对中国国家安全构成威胁 [2] - 中国稀土产业曾因上世纪90年代的粗放式管理出现无序发展，透支资源并损害环境，当前政策是产业治理水平提升的体现 [2] 行业地位与市场影响 - 中国稀土储量全球占比达37%，稀土矿产量全球占比超过60% [3] - 管制政策实施后，并未出现全球稀土产业链断裂，反而推动了行业从低价无序竞争向高质量发展转型 [3] - 政策为已经进入公共领域、基础科学研究及普通专利所必需的技术预留了空间，体现了对市场主体需求的考虑 [3] 政策实施与国际合作 - 管制政策保持开放性与非歧视性，未针对特定国家设置壁垒，并为合规贸易预留了充分空间 [3] - 政策体系中包含绿色通道、豁免流程及“一案一审、一事一议”的分类管理模式，旨在保障全球产业链供应链安全稳定 [4] - 中国通过坦诚对话与合作，与国际社会共同推动建立更加公平合理的国际稀土贸易秩序 [4]