阿里巴巴集团战略定调 - 公司在新财年首次集团战略会上释放清晰信号，将全力推进以千问为代表的智能体经济 [1][2] - 这不仅是内部定调，更是公司对未来数字经济范式的一次重新定义 [1][2] 智能体经济的定义与范式 - 智能体经济的本质是“AI模型+消费生态”双轮驱动下的独特范式 [2] - 其正在引发一场以人为核心的服务革命，AI技术演进的目的并非替代人，而是通过技术激活市场潜力，创造新型就业 [2] - 公司拥有20多年积累的消费生态与全栈AI能力，构成了智能体经济落地最稀缺的要素组合，是最重要的基础设施提供者 [3][15] 对就业与分工的影响 - 历史经验（如ATM机）表明，技术革命更深刻的变革发生在内部分工上，智能体经济正重演同一剧本，其核心是“增强”与“创造”，而非“替代” [2][5] - 智能体通过将复杂服务压缩为自然语言交互，提升效率，激活了因操作门槛高、信息不对称而被压抑的消费潜力，从而做大服务业整体“蛋糕” [5][6] - 人类服务者的分工发生根本转变，从处理机械性工作转向聚焦专业判断、情感连接与复杂决策的高价值环节，实现劳动力向价值链更高端的“分工的迁徙” [6] - 以电商客服为例，智能体处理简单逻辑，人工则专注于复杂情感交流、高专业门槛或跨平台协作的场景，单位时间产出转向创造更深层价值 [6] 催生的新职业与人才需求 - 智能体全生命周期催生了“智能体训练师”、“智能体运营师”、“场景架构师”等新职业，从业者需是“业务通” [8] - 我国AI人才缺口在2025年就已超过500万，企业急需能将AI技术与业务场景深度融合的复合型人才 [8] - 公司生态内多业务板块已行动，例如2025年初成立的阿里国际人工智能训练师全国运营中心，构建“育才-用才-兴业”生态圈，推动数千家企业智变升级 [8] - 公司自身加码AI人才储备，在2027届实习生全球招聘中，AI相关岗位占比超八成，并首设AI Agent优化工程师、Agent Infra工程师等七大AI校招岗位类型 [9] - 钉钉联合阿里云、通义实验室等在浙江发布《AI应用工程师》学考认证体系，启动“百万AI应用工程师培养计划”，目标培养100万名“懂业务+通AI+能落地”的复合型人才 [10] 重塑创业生态与普惠基础设施 - 智能体经济正在重塑创业生态，科技大厂将代表“护城河”的服务能力转化为普惠的基础设施，赋能中小企业及个体从业者 [11][13] - 阿里云在2025年云栖大会发布AI数字员工“万小智”，用户无需代码基础即可在数分钟内完成网站搭建与方案输出，成本大幅降低 [13] - 阿里云以无影AgentBay提供支持，企业只需三行代码即可接入云端算力、存储与工具链资源 [13] - 公司旗下1688平台推出跨境电商AI智能体“遨虾”，能为跨境创业者智能匹配优质工厂，打通从选品到供应链的数字化链路 [13] - 千问以成为AI全能助手和生活服务超级入口为目标，公司正通过全栈AI能力构建基础设施，让智能体从“工具供给”走向“场景闭环” [13] 行业前景与最终愿景 - 当智能体成为“底座”基础设施，上层将涌现无数依托于此的新职业与新创业生态 [15] - 公司生态的厚度直接决定了新质就业岗位的多样性与稳定性，让AI技术转化为实实在在的岗位需求 [15] - 智能体经济的终局不是机器的胜利，而是人类的创造力与服务价值被激发，实现新质生产力中的服务业升级 [15] - 历史的经验表明，技术革命最终创造的就业远多于其替代的就业，智能体经济正沿着一条清晰、良性、可持续的价值路径前行 [15]

公司核心战略：全力推进“智能体经济” - 公司在4月13日的新财年首次集团战略会上正式提出，将全力推进以“通义千问”为代表的“智能体经济”，旨在以AI之力创造新质服务业 [1] - 密集的组织与产品动作（如成立ATH事业群、集团技术委员会，发布“悟空”平台）表明，公司的AI战略已从技术储备阶段进入全面商业化加速期，“智能体经济”是此轮加速的战略支点 [3][4] 战略优势：独特的消费生态与全栈AI能力 - “智能体经济”的核心在于AI从“会聊天”进化到“会办事”，其价值取决于能接入多少真实世界的服务与交易 [6][7] - 公司最独特的优势在于其20多年积累的消费生态（如淘宝、高德、飞猪、支付宝）与全栈AI能力结合，这构成了“智能体经济”落地最稀缺的要素，使其不仅是参与者，更是重要的基础设施提供者 [8][10][11] 全栈AI技术布局 - **底层算力与芯片**：公司宣布未来三年将投入超3800亿元用于云和AI基础设施建设，创中国民企同类投资历史纪录，高盛预计2026至2028年资本开支将达4600亿元 [14] - **自研芯片**：平头哥GPU（真武810E）已实现规模化量产，截至2026年2月累计交付47万片，年化营收突破百亿元，外部客户占比超60%，单卡BOM成本较英伟达H20下降40% [15] - **模型能力突破**：通义千问Qwen 3.6 Plus问鼎OpenRouter全球大模型周调用量冠军，单周消耗4.68万亿Token，并成为该平台首个单日调用量破1万亿Token的模型 [2][16] - **多模态进展**：内部孵化的视频生成模型HappyHorse-1.0登顶Artificial Analysis排行榜，在文生视频赛道领先此前第一的模型116个ELO分 [3][18] - **模型影响力**：千问系列在Hugging Face下载量突破10亿次，2025年下半年在中国B端日均调用量中占比32.1%，排名第一 [17] 应用层落地与商业化验证 - **C端应用爆发**：千问App公测上线后增长迅猛，23天月活突破3000万，四个月突破3亿，成为全球增长最快的AI应用之一 [21] - **生态整合与交易价值**：千问已深度接入公司消费生态，用户可直接完成购物、支付、出行等交易，春节期间近1.4亿用户通过智能体功能完成首次AI购物，春节活动上线9小时订单破1000万单，DAU峰值达7352万 [21][22] - **B端平台加速**：企业级AI原生工作平台“悟空”发布，钉钉为此进行底层重构，接入覆盖超2000万家企业组织的服务网络，阿里云百炼平台上企业级Agent月均创建量接近8.4万个 [24] - **商业化成果**：阿里云AI相关产品收入连续十个季度保持三位数增长，云收入加速增长36%，百炼MaaS平台token消耗三个月内增长6倍 [25] 组织架构与资源统筹 - 公司于3月16日成立ATH事业群，围绕“创造Token、交付Token、应用Token”组建，将Token视为下一代商业基础设施的核心 [28] - 4月8日成立集团AI技术委员会，由吴泳铭任组长，统筹全集团AI资源，形成了从云底座、基座大模型到平台产品落地的完整分工体系 [3][30] - 公司判断AI正从IT预算走向生产成本，成为核心生产要素 [29][30] 行业机遇与竞争格局 - **市场窗口已打开**：大模型能力跃升，中国AI日均Token消耗量从2024年初的1000亿飙升至2026年3月的14万亿，增长超100倍；政策层面提出到2027年智能体等应用普及率超70% [33] - **行业竞争激烈**：主要竞争对手包括字节跳动（豆包月活1.59亿）、腾讯、百度（文心一言用户4.3亿）、华为等，均在积极布局 [34] - **公司差异化优势**：公司是目前唯一同时拥有自研芯片能力、全球头部大模型、超大规模消费生态和企业服务网络的中国科技公司 [35]

通用人工智能(AGI)的发展现状与定义 - 当前大模型已越过及格线，AGI正稳步实现中，其标志在于AI在各项专业能力上已超越普通人的平均水平，而非必须创造出“爱因斯坦”式的超级智能[1][3] - 真正的AGI运用方式在于将其打造成垂直领域的专家智能体，通过角色扮演、反思机制及多智能体协作辩论来激发深层推理能力，而非仅作为通用问答工具[3] - 以Seedance视频生成模型为例，其通过学习海量影视作品生成真假难辨的视频，印证了智能体已达到AGI能力，将对影视娱乐业带来很大帮助[3] 智能体(Agent)生态的构建与影响 - 未来核心竞争将聚焦于智能体生态的构建与推理算力的普及[1] - 以OpenClaw为例，其创新在于打破了智能体在云端看不见摸不着的认知，让用户感觉在本地电脑上落地了专属智能体，展示了作为“第二大脑”的巨大潜力[4] - 随着智能体应用趋势持续，互联网商业将迈入“智能体经济”时代，例如电商平台将出现商家智能体与消费者个人智能体进行自动比价与交易[5] - 智能体将作为用户代理，全面接管设备并替代现有APP交互，未来网站和APP可能演化出供人类浏览和供智能体通过API调用的两套平行系统[5] - 为加速产业落地，建议打造智能体公共服务以降低创建门槛，并开展面向企业业务专家的智能体培训[6] AI对网络安全行业的颠覆与重塑 - 人工智能正以“野蛮人”的姿态闯入网络安全市场，用AI重塑网络安全攻防体系已是大势所趋[1] - 以Anthropic发布的代码安全工具Claude code security为例，其可高效扫描代码库漏洞并自动生成补丁，效率远超传统工具，直接导致海外多家传统网络安全巨头股价大跌[7] - AI编程效率远超人类，未来可能生成一兆行规模的海量代码，其中夹杂大量人类无法察觉与维护的漏洞，单靠人力完全无法监管[7] - AI使得网络安全防线大幅前移，若能在代码编写阶段消灭大部分漏洞，将颠覆传统基于“漏洞不可避免”假设、专注于事后防守与运营的安全公司的核心价值[8] - 未来黑客攻击将进化为“黑客智能体”，其数量庞大、不知疲倦且能自行编写工具，传统防守模式在高度自动化的智能体军团面前将完全崩溃[9] - 360集团已全面采用智能体重构安全业务，包括构建挖漏洞智能体、通过智能体进行自动化安全渗透测试以及部署安全防御智能体实时分析海量告警[9]

报告行业投资评级 - 看好（维持）[1] 报告核心观点 - 2026年春节成为国内C端AI应用向全民普及的关键拐点，行业竞争重心从技术参数转向场景落地与商业闭环 [13][15] - AI应用正从问答工具向可执行任务的智能体（Agent）进化，场景适配与生态协同能力成为核心竞争力 [4][15] - 国产大模型在算力和数据受限的情况下，凭借技术进步与场景落地，已跻身全球第一梯队，后续增长想象空间较大 [6][33] 互联网行业：AI商业化与生态竞争 - **行业拐点与竞争格局**：2026年春节是C端AI全民普及拐点，用户日均使用时长大幅提升，下沉市场与银发用户成为核心增量，行业形成“一超两强”格局（字节跳动领跑，阿里、腾讯依托各自生态卡位）[13][15] - **字节跳动表现**：豆包大模型2.0系列实现代际提升，其自研视频生成模型Seedance2.0达到行业领先水平，作为央视春晚独家AI云合作伙伴，支撑了除夕当日豆包19亿次互动，峰值一分钟推理吞吐量达633亿tokens，2025年底豆包DAU突破1亿，成为国内最大AI应用 [16][17] - **阿里巴巴进展**：发布新一代Qwen3.5-Plus旗舰开源模型，实现从纯文本到原生多模态的跃迁，在推理、编程、Agent等基准评估中表现优异，部署显存占用降低60%，最大吞吐量提升19倍，API调用价格低至每百万token 0.8元，千问请客春节活动期间超1.3亿用户体验AI购物服务，近一半订单来自县城 [18][20] - **市场表现**：本周（2026年2月16日-20日）恒生互联网科技业指数下跌2.8%，跑输大盘，但拼多多股价逆势上涨4.6% [13][14] AI行业：巨头进展与国产突破 - **OpenAI动态**：正敲定一轮约1000亿美元融资，估值或将达到8500亿美元，2025年营收达131亿美元，高于100亿美元目标，预计2030年总收入将超2800亿美元，同时显著下调长期资本支出指引，到2030年累计算力投入约为6000亿美元，较此前1.4万亿美元的构想大幅下调，2025年支出从预期的90亿美元降至80亿美元 [5][24][25] - **Google进展**：发布Gemini 3.1 Pro，在衡量抽象推理能力的ARC-AGI-2测试中得分从前代的31.1%大幅提升至77.1%，显著超越竞品GPT-5.2与Claude Opus 4.6，模型延续100万token输入窗口与64k token输出窗口，能生成复杂的SVG动画与3D仿真，定价为输入2美元/百万token，输出12美元/百万token [5][26][29][32] - **国产AI崛起**：智谱与MiniMax在2月发布新版大模型后，股价分别逆势大涨42.7%和14.5%，在OpenRouter本周大模型排名中，国产模型包揽前三（MiniMax M2.5、Kimi K2.5、GLM），智谱GLM 5和MiniMax M2.5水平接近Claude Opus 4.5，智谱于2月12日对GLM Coding Plan套餐提价30%起，海外版提价30%-60%，API调用价格翻倍，标志着行业从价格战转向追求工作流完成度与可持续商业模式 [6][33][34][35] - **Agent趋势**：Agent可实现全天候工作，其带来的tokens消耗量级有望大幅提升，tokens或成为像电力、带宽一样的基础设施级消耗品，这抬升了大模型标的的想象空间与估值 [36] 智能驾驶与汽车行业 - **特斯拉动态**：全球首款原生无人驾驶量产车型Cybercab于2026年2月17日下线，无方向盘和脚踏板，目标年产能达200万辆，最终目标售价低于3万美元，硬件成本较采用激光雷达的同类产品降低60%以上，目标单英里运营成本0.2美元，为传统网约车成本的三分之一，同时，Cybertruck车型Cyberbeast价格从114,990美元下调至99,990美元，降价1.5万美元，2025年Cybertruck销量为22,037辆，同比下滑48.1% [21][22][23] - **行业拐点**：国内L3级自动驾驶获准入试点许可，高阶智驾商业化有望迎来拐点，随着技术成熟、成本下降与政策驱动，Robotaxi有望加速落地 [7][43] 市场周度数据 - 本周（2026年2月16日-20日）因春节假期港股仅2个交易日，恒生指数下跌0.58%，恒生科技指数下跌2.78%，恒生航运、创新药等板块涨幅居前 [37][39][40] 投资建议 - **互联网**：关注AI商业化及应用场景拓展，推荐阿里巴巴-W、拼多多、百度集团-SW，受益标的腾讯控股 [4][43] - **计算机**：AI需求可预见性提升，软件侧孕育机会，重点推荐受益于央国企IT支出的浪潮数字企业，受益标的包括金蝶国际、百融云、北森控股、第四范式及AI大模型标的MiniMax、智谱 [7][43] - **汽车&自动驾驶**：高阶智驾商业化迎来拐点，Robotaxi有望加速落地，受益标的包括整车（小鹏汽车-W、小米集团-W、特斯拉）、自动驾驶解决方案（百度集团-SW、小马智行-W、文远知行-W）及零部件（地平线机器人-W、速腾聚创、禾赛-W） [7][43]

核心观点 - 360集团创始人周鸿祎预判，2026年全球将迎来“百亿智能体”时代，中国有能力把握此战略机遇 [1][6] - 大模型需升级为智能体才能真正解决复杂业务问题并落地，2024年是追逐大模型年，2025年是转型升级期 [1][6] AI发展路径与模型 - 提出“电力—算力—智力+人力—生产力”的“五力模型”，智能体是将通用算力转化为“专用智力”的关键枢纽 [3][8] - 智能体的转化需依赖行业专家注入“隐性知识”与“潜规则”，在人的设定与监督下解决实际痛点，打通从能源到新质生产力的闭环 [3][8] 算力市场趋势 - 行业常混淆“训练算力”与“推理算力”，训练算力是大公司入场券，未来需求爆发点在于“推理算力” [3][8] - 预测随着智能体在短剧制作、教育教学等复杂任务中应用，算力消耗将呈指数级增长，未来十年或增长10亿倍 [3] - 算力增长将推动芯片市场分水岭：训练领域仍需顶级通用GPU，推理领域将向极致性价比的专用芯片发展 [3][9] 公司产品动态 - 360将于近日正式发布一款“短剧智能体”，旨在大幅降低影视内容创作门槛 [4][9] - 该产品允许用户输入网络小说或剧本，智能体即可生成漫剧大片，已验证个人创作者“单兵作战”制作影视内容的可行性 [4][9] 智能体经济与互联网变革 - 提出“智能体经济”概念，人类使用软件和互联网的方式将发生根本性变革 [4][9] - 互联网将分化为“两个互联网”：一个服务于人类的信息消费和娱乐，另一个服务于智能体的高频数据交互与任务执行 [4][9] - 未来网站和APP可能不再主要面向人类设计，而是作为智能体调用的底层工具库，人类只需下达意图，智能体即可跨平台自动完成复杂交互与交易 [4][9] 行业应用重塑 - 智能体将重塑电商与服务业形态，传统“人找货”模式将转变为智能体代理模式 [5][10] - 在电商场景中，用户明确目标后，智能体可自动完成比价、下单、支付等全流程，导致大量交易发生在智能体之间（Agent-to-Agent） [5][10] - 新的信任与结算体系将应运而生，需解决智能体身份验证、交易安全与自动结算等关键问题 [5][10] - 区块链、智能合约等技术将在此有实际应用，构建基于智能体的身份认证、契约签署和支付结算体系是智能体经济基础设施建设的核心方向 [5][10] 中国机遇与倡导 - 中国拥有强大的电力基础设施、完备的工业体系以及DeepSeek、通义千问等优秀的开源模型生态，有能力把握百亿智能体时代的战略机遇 [5][10] - 呼吁企业构建“AI原生”文化，让拥抱AI的人进化为“超级个体” [5][10]

核心观点 - 360集团创始人周鸿祎预判，人工智能产业正从“大模型”向“智能体”演进，2026年全球将迎来“百亿智能体”时代，中国有能力把握此战略机遇 [1] - 智能体是将通用算力转化为解决具体问题的“专用智力”的关键，其发展将引发互联网形态、商业模式及基础设施的根本性变革 [3][4][5] AI产业演进路径 - 2024年是行业追逐大模型的一年，2025年则是转型升级期，大模型更多呈现为“聊天机器人”形态，难以直接解决复杂业务问题，只有升级为智能体才能真正落地 [3] - 公司构建了“电力—算力—智力+人力—生产力”的“五力模型”，智能体是将通用算力转化为“专用智力”的关键枢纽，需依赖行业专家注入“隐性知识”与“潜规则” [3] - 随着智能体在短剧制作、教育教学等复杂任务中的应用，算力消耗将呈指数级增长，未来十年算力消耗或增长10亿倍 [3] 算力市场展望 - 行业经常误将“训练算力”与“推理算力”混为一谈，训练算力是大公司的入场券，而未来真正的需求爆发点在于“推理算力” [3] - 算力需求的爆发将推动芯片市场出现分水岭：训练领域仍需顶级通用GPU，而推理领域将向极致性价比的专用芯片发展 [3] 公司产品动态 - 360将于近日正式发布一款“短剧智能体”，用户只需输入网络小说或剧本，智能体即可生成漫剧大片，旨在大幅降低影视内容创作门槛 [1][4] - 公司创始人已亲自试用该产品制作多集内容，验证了智能体赋予个人创作者“单兵作战”制作影视内容的可行性，为大众在新媒体领域的创新就业提供了新工具 [4] 智能体经济与互联网变革 - 随着智能体能力提升，互联网将分化为“两个互联网”：一个服务于人类用于信息消费和娱乐，另一个服务于智能体用于高频的数据交互与任务执行 [4] - 未来的网站和APP可能不再主要面向人类设计，而是作为智能体调用的底层工具库，人类只需下达意图，智能体即可跨平台自动完成复杂的交互与交易 [4] - 智能体将重塑电商与服务业形态，传统的“人找货”模式将转变为智能体代理模式，用户只需明确目标，智能体即可自动完成比价、下单、支付等全流程 [4] - 大量交易将发生在智能体之间（Agent-to-Agent），而非人与屏幕之间 [4] 智能体经济的基础设施 - 在智能体经济中，如何验证智能体身份、确保交易安全、进行自动结算将成为关键问题，这为区块链、智能合约等技术提供了真正的用武之地 [5] - 构建基于智能体的身份认证、契约签署和支付结算体系，将是智能体经济基础设施建设的核心方向 [5] 中国的发展机遇 - 中国拥有强大的电力基础设施、完备的工业体系以及DeepSeek、通义千问等优秀的开源模型生态，完全有能力把握百亿智能体时代的战略机遇 [5] - 呼吁企业构建“AI原生”文化，让拥抱AI的人进化为“超级个体”，同时必须守住安全红线，防范群体智能可能带来的风险，推动中国经济高质量发展 [5]

行业背景与核心瓶颈 - Vibe Coding新范式推动创作者经济爆发，AI应用从创意到商业化的“工程鸿沟”成为产业核心瓶颈 [1] - 2026年预计成为Vibe Coding经济成熟爆发的关键节点，将催生万亿规模市场及数百万“一人公司”（OPC）超级个体 [1] - 当前AI项目失败率高达67%，85%的企业面临人才短缺，部署复杂、运维困难与商业闭环缺失是主要障碍 [1] - 智能体将驱动生产力与商业模式双重革命，到2030年数字经济规模有望突破百万亿美元，占GDP比重达77% [1] 公司产品与解决方案 - 零克云AI应用托管平台以“一键部署AI应用，0门槛传送AI员工”为核心定位，旨在构建智能体经济时代的基础设施 [1] - 平台构建覆盖创作者与使用者的“双0门槛”解决方案 [2] - 对创作者实现“部署0门槛”：智能部署引擎无缝接入GitHub、Cursor、HuggingFace等主流开发平台，通过AI自动解析代码与环境依赖，实现分钟级上线与全自动化部署 [2] - 平台提供“一键发布”功能，将项目瞬时转化为稳定可扩展的线上服务，并提供资源调度、性能监控、安全维护等全生命周期托管运维 [2] - 对企业和终端用户提供“操作0门槛”体验：用户无需复杂技术配置，通过搜索与点击即可“即搜即用，开箱即得”调用AI应用 [2] 商业模式与生态构建 - 平台建立透明收益分成机制，完成“创作－发布－变现”的商业闭环 [2] - 公司启动“OPC全栈扶持计划”，为早期创作者提供启动算力、产品指导、市场切入等全链路赋能 [3] - 公司启动“推广者（FDE）合作计划”，联结行业知识合作伙伴网络，将平台AI应用对接至金融、制造、医疗、跨境等垂直领域 [3] 公司核心竞争力 - 团队拥有超过十年的AI全周期创业与商业化经验 [3] - 创始团队兼具产业视野与开发者基因，创始人深度参与人工智能产业规划，联合创始人紧密连接前沿开发者生态 [3] - 平台依托覆盖全国的算力与模型服务（MaaS）基座、主流开发工具对接能力，以及成熟的行业解决方案与渠道网络，为企业级“一键部署”体验提供支撑 [3] 行业影响与展望 - 零克云平台的发布标志着AI应用生态正发生结构性变革，一个由个体创造力驱动的普惠型智能体经济新时代加速到来 [3] - 随着基础设施的完善，Vibe Coding将进一步释放个体创新潜力，推动数字经济向智能化深度演进 [3]

文章核心观点 - 支付宝的“AI付”功能通过千问App全面接入阿里生态，实现了从AI指令到支付的全链路闭环，标志着支付与AI结合进入新阶段，旨在解决智能体“决策易、支付难”的痛点，并推动智能体经济的规模化发展 [1][4][5] 产品功能与接入进展 - 千问App于1月15日全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等阿里生态业务，定位为AI生活助理，上线超400项AI办事功能 [1] - 用户可通过一句话指令（如“帮我点杯奶茶”）在千问App内完成商品发现、下单与支付，无需跳转其他应用，实现“指令到支付”的无缝衔接 [1][3] - 千问App已接入支付宝政务服务，用户可一句话查询签证、户口、公积金等50项民生服务事项并直达办理入口 [4] - 相比传统支付方式需要中断或跳转，支付宝AI付的操作步骤能减少超60% [5] 技术模式与行业意义 - “AI付”是支付宝为通用智能体设计的原生AI支付能力，旨在解决智能体缺乏安全可信支付执行能力的问题，完成从服务到交易的商业闭环 [5] - 行业分析师认为，此次打通标志着支付与AI真正结合的开始，是行业的一大变革，支付宝作为支付底座和生态连接器，其核心价值在于支撑这场变革 [4] - AI付靠指令驱动，实现消费决策到支付的一体化，未来用户可能习惯在AI内进行更多商业行为，甚至拓展至线下扫码支付 [6] - 长期看，AI是支付行业不可避免的趋势，提前整合生态有助于积累数据、打磨技术、构建生态壁垒并强化用户心智，从而在竞争中占据主动权 [8] 应用场景与规模化前景 - 支付宝AI付自2025年9月推出后，已先后在瑞幸支付宝小程序/App、Rokid乐奇眼镜上实现“说话点咖啡并支付”，此次在千问App实现了一句话点外卖 [5] - 除了外卖，千问App将基于支付宝AI付上线更多场景支付，为智能体经济的规模化发展打开想象空间 [6] - 实现真正规模化需打通两类场景：一是本地生活服务的垂直深化场景，整合多环节支付；二是公共服务与第三方生态场景，如水电煤缴费、社保缴纳及第三方品牌独立App，使AI付成为跨平台通用支付能力 [7] - 规模化还需解决AI指令精准度问题，避免因歧义导致错误下单，这需要AI深度学习用户历史行为与场景上下文，确保支付指令与用户真实需求一致 [7] 市场竞争与行业动态 - 京东科技已与Rokid乐奇联合发布全球首款智能眼镜购物应用，融合“意图识别+智能搜品+声纹支付”等能力，称其在安全性上优于传统密码和指纹支付 [10] - 行业分析师指出，AI付借助AI入口兴起，尝试进一步吸纳用户、聚拢流量，相关机构需平衡各大场景的利益与诉求，以推动全闭环模式持续跑通 [6]

行业趋势：AI从技术探索进入产业深耕新阶段 - AI产业正从早期的技术模型探索，进入以“应用创新”、“产业深耕”为核心的新阶段 [1] - AI技术有望从“集群级服务”向“个人级应用”发展，个人级推理设备（AI PC）将从概念走向现实 [1][6] - 政策层面系统性布局，国务院提出到2027年率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70% [7] 算力需求与挑战：从训练转向推理 - 智算算力需求非常旺盛，租用GPU做AI推理需提前两周排队预约 [2] - 算力需求已从“模型训练”主导转向“推理”主导，催生出爆发式的算力缺口 [2] - 随着Kimi等支持数百万字上下文的模型走红，AI大模型趋向“数据更多、模型更大、上下文更长”，带来极高的推理负载，导致用户量激增时频繁宕机 [2] 技术创新：破解算力与成本难题 - 采用“公共数据共享存储”技术，将重复出现的公共数据和推理中间结果仅存储一份，让所有用户共用，通过“缓存复用”、“以存换算”大幅减少算力浪费 [3] - 该技术开源后获得行业广泛认可，英伟达、华为、阿里等国内外头部企业都在采用 [4] - 针对企业部署本地推理的高成本问题，业内采用“CPU+GPU”协同的“性价比”方案，将核心参数放GPU，普通参数放CPU，用更低成本设备让大模型“满血”运行 [6] - “CPU+GPU”协同方案已被多家大模型企业采用，相当于提供了“平价解决方案” [6] 产业应用与价值兑现 - AI深度赋能政务、医疗、工业制造、交通、能源等关键领域，持续催生新业态、新模式 [1] - 以四川为例，推进人工智能“一号创新工程”，34个本土垂直大模型落地生根 [7] - 生成式人工智能、具身智能、数字孪生等前沿应用正深刻改变生产和生活方式，重塑全球创新格局和产业生态 [7] 细分领域发展：具身智能与智能体 - 2024年具身智能领域投融资超过300亿美元，是2023年的3倍以上 [8] - 2024年全年中国机器人相关企业注册量超19万家 [8] - 海外英伟达、特斯拉、OpenAI等巨头加快布局大模型+具身智能，并视其为第二增长曲线 [8] - 2025年被普遍认为是大模型智能体的“元年”，多智能体协同技术正在打破单一应用的局限，“智能体经济”已然成型 [9] - 多智能体协同可完成生产调度、质量检测、设备维护的全流程，在智慧城市里联动交通、安防、政务系统高效运转 [9] 基础设施与规模案例 - 常用的DeepSeek大模型，背后是由6000多块芯片组成、耗资20多亿元人民币的“超级芯片”，但高峰时段仍难以承受频繁的用户查询需求 [6]

文章核心观点 - 2025年是人工智能进入生活和各行业的转型过渡之年 而2026年将是智能体经济正式登堂入室并带来巨大颠覆和动荡的一年 特别是将对劳务市场造成重大冲击 [1][3] - 人工智能的发展不同于过去的科技革命 对生命构成了颠覆性挑战 其发展缺乏有效的全球性管理和协调 尤其是在中美激烈博弈的背景下 这种“有油门无刹车”的状态可能带来难以预料的后果 [6][7][8] - 2026年 企业端和政府端将因劳务市场受到的巨大冲击而面临严峻挑战 同时 欧洲因人才缺乏和严厉规管在人工智能竞争中已显落后并严重衰败 全球人工智能发展格局主要由中美两国主导 [10][11] 人工智能技术演进与影响 - 2025年是人工智能真正进入生活、职业及各行业的元年 当前广泛应用的是大语言模型 [3] - 2026年 大行动模型（即智能体）将登堂入室 智能体将超越对话功能 成为能完成订机票、做方案、谈判等具体工作的职业与家庭助手 [3] - 智能体经济将在2026年正式登堂入室 目前在美国已出现“一个公司加几个AI雇员创造5千万至1亿美元收入”的案例 [3] - 自2022年ChatGPT问世以来 AI对宏观经济的推动远小于对劳务市场的冲击 这符合科技革命先破坏后建设的规律 [5] - 与过去的机械化、电器化、自动化革命相比 人工智能是对生命构成颠覆性挑战的技术 [6] 全球竞争与管理挑战 - 人工智能的未来发展需要一种有效、智慧且具有预见性的管理方法 但进行跨国协调极其困难 这是人性的弱点 [7] - 在人工智能领域 中国和美国之间的角逐如日中天 方兴未艾 [7] - 在一个国家内部 跨部门、跨行业的AI管理也充满智慧与哲学色彩 实施起来并不容易 [7] - 如果始终未能迈出管理这一步 就如同驾驶一辆只有油门没有刹车的快车 前景令人担忧 [7] - 欧洲在人工智能竞争中已严重衰败并被淘汰出局 其衰败的原因包括难民政策等 [10] - 欧洲在AI发展上面临人才人力缺乏以及因规管过于严厉导致研究稍显落后的双重问题 [11] - 全球AI发展的关键问题在于 能否将欧洲的规管与中美的博弈结合起来 避免其像脱缰野马般失控 [11] 2026年市场与社会展望 - 2026年智能体登堂入室后 动的第一个“奶酪”将是劳务市场 [5] - 到2026年 企业家们将因劳务市场带来的诸多问题而深感煎熬 [10] - 到2026年 各国政府将面临由于劳务市场受到巨大冲击而引发的众多社会问题 [10][11] - 关于人工智能可能带来的灾难性后果 目前可能只有思想家和哲学家感到忧虑 科学家、企业家乃至社会大众均未足够重视 [8]