核心观点 - 报告认为《"十五五"规划建议》展现出政策自信上升、产业格局重塑、科技与消费双轮驱动的特征，政策重心从"防风险"转向"主动作为"的进取型布局 [2][5] - 随着10月30日中美元首会晤临近，市场情绪有望回暖并开启新一轮行情，短期配置可关注AI应用、"反内卷"主题及券商板块三条主线 [5][14] 事件概述 - 2025年10月29日，中共二十届四中全会通过《"十五五"规划建议》，在延续四中全会精神基础上细化了相关目标 [2][9] 政策定调与特征 - 规划定调"十五五"为基本实现社会主义现代化的关键时期，表述相比"十四五"更具现实主义与斗争精神，从强调"战略机遇期"转向"勇于面对风高浪急甚至惊涛骇浪的重大考验" [5][10] - 政策重心将从以"防风险"为主的稳态防御，走向以"主动作为"为特征的进取型布局，更注重预期管理与结构性改革 [5][10] 产业格局重塑 - 政策主线清晰指向重振制造业、强化产业链安全，明确提出"推动重点产业提质升级"，巩固提升矿业、冶金、化工、轻工、纺织、机械、船舶、建筑等产业全球竞争力 [5][10] - 首次在五年建议层面写入"综合整治内卷式竞争"，意味着"反内卷"从价值导向上升为产业组织结构优化与国际竞争战略，旨在培育更多类似稀土的"杀手锏"产业 [5][10][12] 科技创新核心地位 - 提出"实施产业创新工程"，一体推进创新设施建设、技术研究开发、产品迭代升级，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展 [5][10] - 政策思路体现出从"科技创新"向"科技产业化"的落地转变，强调从基础科研到产业化应用的全链条协同 [5][10] - 对集成电路、工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造等重点领域将"采取超常规措施"攻关 [12] 消费促进政策 - 提出"投资于物和投资于人紧密结合"，未来消费刺激将从传统投资拉动型转向以"人"为核心的需求培育 [5][11] - 明确要"加大直达消费者的普惠政策力度"，将通过完善社会保障、优化公共服务、强化收入分配调节提升居民消费能力和意愿 [5][11] - 政策层面将通过以旧换新、育儿与教育补贴、普惠金融等具体措施推动消费潜力释放，并清理汽车、住房等不合理限制性措施 [11][12] 投资建议 - 短期配置关注三条主线：AI应用板块（机器人、端侧AI及恒生科技指数标的）、"反内卷"主题下的创业板细分产业（如多晶硅、光伏组件等）、券商板块 [5][14] - 若市场突破关键技术点位时伴随成交量急剧放大、散户追涨情绪显著升温，需警惕短线资金面阶段性过热可能引发的回调风险 [5][14]

中国国际科技促进会母基金分会成立 - 中国国际科技促进会母基金分会成立 旨在推动科技金融与科技产业化发展 加强政府对社会资本的管理和引导 促进社会资本流向创新创业型企业和实体经济 [1] - 科促会母基金分会领导班子所在机构及参会机构共85家 每周二更新相关机构一周资讯 [1] 河南省股权投资基金子基金申报指南 - 河南省股权投资基金为省级政府引导基金 由河南省财政出资 委托河南投资集团有限公司作为受托管理机构 基金管理机构为河南中金汇融私募基金管理有限公司 [2] - 基金功能定位为汇聚社会资本 吸引创业投资和股权投资机构落户河南 优化基金发展生态 培育新质生产力和现代化产业体系建设 对天使类基金予以倾斜 [3] - 子基金管理机构实缴出资不低于1000万元人民币 需在中国证券投资基金业协会完成登记 [5] - 子基金管理机构需配备专属稳定管理团队 不少于5名专业投资人员 其中3名以上核心投资人员具有5年以上相关经验 且彼此有3年以上合作经历 [6] - 子基金管理机构或主要股东或3名以上团队主要成员累计管理创业投资基金和股权投资基金实缴规模不低于10亿元 成功投资案例不少于5个 退出部分股权投资收益率超过50% [7] 盐城市资本市场政策宣介会 - "黄海资本-上市领航"盐城市资本市场政策宣介会成功举办 由江苏证监局指导 50家盐城市重点拟上市企业负责人和部分合作券商出席 [11] - 活动旨在提升企业对资本市场认知水平和对接能力 打造"黄海资本"上市服务品牌 加快推动企业上市步伐 [11] 广州开发区基金集团项目路演活动 - 广州开发区基金集团成功举办首期"我要推项目"模拟路演活动 旨在深化项目研判机制 加强团队协同能力 服务广州开发区"12136"现代产业战略布局 [13] - 活动对广东欧谱曼迪科技股份有限公司进行路演展示 该公司专注于高端医疗内窥镜系统研发与产业化 在荧光导航和4K成像等关键技术领域处于行业领先地位 [13] 苏州天使母基金与元禾辰坤交流 - 苏州天使母基金拜访元禾辰坤 围绕母基金投资运营及投后管理等方面展开深度探讨 [15] - 元禾辰坤作为国内领先的市场化母基金管理机构 在母基金募投管退全链条运营中积累丰富经验 尤其在子基金筛选评估、产业赛道精准布局、投后管理退出等方面形成成熟体系 [15] - 双方围绕母基金团队建设、子基金投资、信息系统搭建、基金投后管理及退出、风险控制等内容交换实操经验 [16] 中国移动收购香港宽频 - 中国移动完成对香港宽频的要约收购 总计持有香港宽频78.08%股份 [17] - 收购有助于稳固并增强中国移动在港综合竞争力与影响力 依托香港宽频港资品牌形象和上市平台作用 加强国际化发展与合作 带动产品能力出海 [17] - 交易完成后 中国移动香港有限公司将发挥与香港宽频的协同优势 在业务协同、资源共享、网络升级和客户拓展等方面释放协同效应 [17] 中关村资本科创π系列对接会 - 中关村资本"投资引领 集成服务"科创π系列对接会启动 旨在搭建科技创新创业主体与中关村发展集团服务体系及科创服务生态圈的交流合作平台 [18][20] - 首期活动聚焦新能源、新材料领域 北京证券交易所市场发展部、北京航空航天大学物理学院等行业专家进行主题分享 [20] 科促会母基金分会领导机构 - 科促会母基金分会领导班子包括中金资本、国家制造业转型升级基金、诚通基金、盛世投资、建信股权、粤科母基金、粤财基金、越秀产业基金、元禾辰坤、上海科创基金等机构高管 [27][28][29][30][31][32] - 常务理事会员单位包括福建产业基金、福建金投基金、国泰君安创新投资、河南创新投资集团、南京创新投集团、盛景嘉成母基金等 [33][34] - 理事团体会员单位包括国元基金、安徽省高新投、长江产业基金、昌发展集团、重庆天使引导基金、财通资本、深圳天使母基金、苏州天使母基金等 [34][35][36][37][38][39][40]

科技产业化发展 - 科技产业化是贯通创新链与产业链的关键枢纽，驱动高质量发展的核心引擎 [1] - 需强化企业创新主体地位，破除学科、行业、区域壁垒，构建产学研用深度融合的创新联合体 [1] - 大数据、云计算、人工智能等技术正重塑民航安全保障、运行效率和服务体系 [3] 科技创新与产业升级 - 深化科技创新与产业升级，突破技术标准不统一、绿色转型等瓶颈，推动行业向数字化、智能化纵深发展 [3] - 科技创新与产业创新深度融合是建设现代化产业体系的关键 [3] - 全国性行业协会商会将持续深化与科技界协同，助推科技与产业融合发展 [3] 大会主题与前沿议题 - 大会主题为"科技创新引领产业升级，共筑高质量发展新未来"，聚焦前沿科技创新、高精尖产业发展 [3] - 嘉宾分享深度学习框架革新、隧道衬砌3D打印建造技术、产业大模型驱动数智化转型等前沿议题 [4] - 尖端技术突破方向为行业发展提供战略启示 [4]