公司资产优化 - 公司拟转让温瑞公司75%股权（对应注册资本1597 5万元）作价3225万元以优化资产结构及资源配置[2] - 交易完成后公司仍持有温瑞公司25%股权但温瑞公司不再纳入合并报表范围[2] - 转让价款根据格律（上海）资产评估有限公司出具的《资产评估报告》评估金额确定[2] 核心主业聚焦 - 本次交易旨在聚焦公司核心主业发展[2]

交易概述 - 天海防务拟将持有的山焦天海40%股权以人民币4,107.52万元转让给中城统筹，交易完成后不再持有山焦天海股权 [1] - 转让原因为全球经济贸易格局变化、大宗商品价格波动、仓储物流业务发展缓慢，与公司战略规划不符 [1] - 交易已通过第六届董事会第十三次会议审议，无需提交股东大会，不构成关联交易或重大资产重组 [2] 交易对方情况 - 中城统筹为有限责任公司，注册资本3,000万元，成立于2019年9月26日，经营范围涵盖石油制品、煤炭、金属材料等销售及供应链管理 [2] - 截至2024年底，中城统筹总资产22,929.59万元，净资产-2,774.79万元，非失信被执行人 [2] 交易标的情况 - 山焦天海成立于2021年12月14日，注册资本1亿元，天海防务原持股40% [3][4] - 2024年经审计数据：总资产25,808.58万元，负债13,665.40万元（含银行贷款1,260万元），净资产12,143.17万元，全年营收93,795.51万元，净利润837.01万元 [4] - 转让价格以净资产为基础，扣除分红款749.75万元后按持股比例计算 [4] 股权转让协议要点 - 转让总价4,107.52万元，分两期支付：70%款项后启动工商变更，30%尾款于变更登记后3日内支付 [5] - 协议明确股东权利转移、违约责任（违约金为未履行金额20%）及生效条件（双方盖章） [5][6] 交易影响 - 目的为聚焦核心主业，优化资产配置和战略布局 [7] - 交易不影响正常经营，不损害股东利益，完成后公司财务总监不再担任山焦天海董事 [6][7]

公司业务结构 - 2024年1至12月份公司营业收入中制造业占比92.84% [1] - 服务业收入占比3.54% [1] - 批发零售业收入占比2.33% [1] - 贸易业收入占比1.29% [1] 战略调整与资产处置 - 因全球经济贸易格局变化及大宗商品价格波动 公司决定退出非核心业务 [3] - 原仓储物流业务发展缓慢 不符合公司战略规划 [3] - 拟以4107.52万元转让山焦天海40%股权给中城统筹 [3] - 交易完成后公司将不再持有山焦天海股权 [3]

公司战略调整 - 天海防务拟将持有的山焦天海40%股权以4107 52万元转让给中城统筹 [1] - 交易完成后公司不再持有山焦天海股权 [1] - 调整原因为大宗商品贸易价格波动大且仓储物流业务发展缓慢 [1] 合资公司背景 - 山焦天海由天海防务与中城统筹等合作方于2021年12月共同设立 [1] - 合资公司初始定位为拓展能源贸易及增加仓储业务 [1] - 天海防务原持股比例为40% [1] 行业环境因素 - 全球经济贸易格局变化导致大宗商品贸易价格波动加剧 [1] - 仓储物流业务发展进度未达预期 [1]

股权转让交易 - 公司计划将持有的山焦天海40%股权以4107.52万元转让给中城统筹 [1] - 交易完成后公司不再持有山焦天海的股权 [1] - 交易旨在聚焦核心主业发展并优化公司投资布局 [1] 交易性质 - 本次交易无需提交公司股东大会审议 [1] - 交易不构成关联交易 [1] - 交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组 [1]

核心业务表现 - 公司服装业务2024年净利润同比下滑43.9%，主力产品衬衫、西服销量分别减少14.69%和18.27% [1] - 地产业务预售收入骤降69.03%，2024年无新推项目，尾盘预售收入30.31亿元（订单口径） [10] - 公司净利润从2020年72.36亿元下滑至2024年27.67亿元，累计降幅近70% [9][10] 金融资产处置 - 近一年累计出售中信股份、中信银行等金融资产41.75亿元，占净资产10.13% [1][2] - 截至2024年末持有金融资产账面价值88.29亿元，扣除已出售部分仍有约46亿元减持空间 [7] - 中信股份期间涨幅达48%，上美股份区间涨幅132%，减持时点未披露 [4][5] 战略转型与收购 - 股东大会授权管理层调整投资结构，明确聚焦核心主业并逐步退出财务性投资 [6] - 半年内斥资超90亿元布局时尚产业，包括74亿元收购银泰百货、15.3亿元收购Bonpoint [1][6] - 时尚版图涵盖MAYOR、UNDEFEATED、HELLY HANSEN等品牌，涉及多领域 [6] 投资收益贡献 - 2010年至今累计投资收益444.13亿元，占同期净利润88.48% [1][8] - 2024年投资收益29.54亿元，占净利润106.76%，2021-2023年占比逐年上升至90.91% [8] - 金融资产市值曾超200亿元，中信股份期末账面价值85.28亿元 [3][8] 财务压力与流动性 - 截至2024年末流动负债243.8亿元，账面货币资金77.34亿元 [6] - 授权期内金融资产交易金额上限可达208亿元（净资产50%） [7] - 一季度营收27.95亿元（同比-15.6%），净利润8.03亿元（同比-13.33%） [10]