文章核心观点 - “十五五”规划首次提出建设“能源强国”，目标是通过全面提升能源技术、产业链和系统能力来增强国际竞争力，支撑社会主义现代化强国建设，而不仅仅是保障供应 [1] - 建设能源强国需要回答三个核心问题：强在哪里、强什么、怎么强，其内涵包括安全保障硬实力、绿色低碳高质量发展、科技自立自强以及治理体系现代化 [1][2] - 实现路径需把握三个“双轮驱动”：传统能源与新兴能源并举、技术突破与体制改革并进、立足国内与国际合作并行 [3][4][5] 能源强国的内涵（强在哪里） - 强在安全保障的硬实力，需确保国内供应充足稳定，并能抵御国际市场波动、极端天气、地缘冲突等外部冲击 [1] - 强在绿色低碳高质量发展，追求能源利用的“优”而非消耗的“大”，旨在占据绿色技术制高点并掌握低碳发展主动权 [1] - 强在科技自立自强的核心支撑，必须牢牢掌握能源领域关键技术，以在竞争中不受制于人并引领未来技术方向 [2] - 强在治理体系和治理能力的现代化，需转变过去条块分割的治理模式，实现基础设施高效协同，使能源系统更高效、灵活、可持续 [2] 建设能源强国的关键领域（强什么） - 强供应链：打造多元化、有韧性的供给体系，深耕传统能源清洁高效利用，大力发展新能源使其成为新增量主体，并建立充足的能源战略储备 [2] - 强技术链：攻克全链条核心技术，实现从能源生产大国到能源技术强国的转变，竞争本质是技术的竞争 [2] - 强产业链：培育具有全球竞争力的产业集群，整合上下游资源，形成从技术研发、装备制造到工程建设、运营服务的完整产业链，推动中国能源产业走向全球 [3] - 强制度链：建立适应能源革命的现代治理体系和市场机制，深化能源体制改革以打破行业垄断和市场壁垒，同时发挥政府作用提供稳定制度环境 [3] 建设能源强国的实施路径（怎么强） - 坚持传统能源与新兴能源并举：基于以煤为主的能源禀赋，推动传统能源清洁高效发展，同时加快风电、光伏、氢能、储能等产业布局，逐步提高新能源占比，使传统能源作为稳定器，新能源作为增长极 [3] - 强化技术突破与体制改革并进：加大研发投入以攻克“卡脖子”技术，同时深化电力体制改革，加快全国统一电力市场建设，推进电网、油气管网等基础设施互联互通 [4] - 推动立足国内与国际合作并行：在守住能源安全底线、做大做强国内能源供应的同时，积极参与国际合作，加强与其他国家能源互联互通，保障进口通道安全并为全球能源转型做贡献 [5]

文章核心观点 - “十四五”以来安徽能源发展取得显著成效，能源结构持续优化，呈现“总量提升、结构优化、空间协同、多元融合”的发展态势，为“三地一区”建设提供坚实保障 [1][2] 能源结构优化与装机规模 - 非化石能源发电装机占比从31.6%提升至52%，可再生能源装机达7380万千瓦，为“十三五”末的近3倍 [1][2] - 非化石能源发电装机占比提升约21个百分点，非化石能源消费占比提升约7.4个百分点 [1] - 可再生能源发电装机占“十四五”以来安徽新增电力装机的81%，发展速度前所未有 [2] - 可再生能源发电装机占比居长三角首位，较“十三五”末提高约21个百分点 [2] 能源消费与保供能力 - 2024年全社会用电量达3598亿千瓦时，居全国第10位 [1] - 全社会用电量、用气量年均分别增长10.3%、15.9%，增速居长三角首位 [1] - 成品油消费近两年年均下降约5.9% [1] - 预计到2025年底，省内火电装机约6200万千瓦 [1] - “十四五”累计建成及开工支撑性电源项目装机约2500万千瓦，规模接近“十三五”的2.5倍 [1] 能源产业发展 - 2024年光伏产业营收超过3000亿元，光伏电池片产量达97.8GW，占全国比重约为19% [2] - 新型储能产业营收超过800亿元，新型储能装机达360万千瓦，是“十三五”末的约20倍 [2] - 近5年累计有13项关键技术及装备入选国家能源领域首台(套)重大技术装备名单 [2] 能源体制改革与市场交易 - 预计2025年市场化交易电量占比将提升至57.5%，较2020年提高17个百分点 [2] - 2024年绿电交易规模达109亿千瓦时，居全国第5位 [2] 基础设施与产能 - 煤炭产能稳定在1.3亿吨/年 [1] - 500千伏电网形成“四纵四横”网架结构，基本实现500千伏变电站市域全覆盖 [1]

核心观点 - 国家能源局召开会议学习贯彻党的二十届四中全会精神，强调将其作为重大政治任务，并明确“十五五”时期能源发展的新形势与新任务 [1][3][4] - 会议核心是推动能源高质量发展，围绕保障能源安全、推进绿色低碳转型、强化科技创新、深化体制改革及加强国际合作五大任务展开 [4][6] - 甘肃省被定位为能源大省和新能源开发利用大省，需发挥优势，融入国家战略以促进能源高质量发展 [5][6] 学习贯彻四中全会精神 - 将学习宣传贯彻党的二十届四中全会精神视为当前及今后的重大政治任务，要求能源战线干部职工统一思想行动到党中央决策部署 [3] - 需深刻领会全会精神的丰富内涵，准确把握“十五五”时期的重要地位、国内外形势判断及经济社会发展目标 [3] “十五五”时期能源发展任务 - 坚决保障能源安全，提升国内自主保障能力和海外资源多元供给，增强能源供应链的韧性、稳定性和安全性 [4] - 坚定不移推进能源绿色低碳转型，加快建设新型能源体系和新型电力系统，推动能源消费绿色化、低碳化 [4] - 强化能源领域科技创新引领，坚持智能化、绿色化、融合化发展，提升科技创新硬实力和软建设，驱动行业质量、效率、动力变革 [4] - 持续深化能源体制改革，加快能源市场体系建设，深化全国统一电力市场建设和油气改革，优化营商环境，发挥市场决定性作用 [4] - 全方位加强能源国际合作，保持战略自信和定力，扩大高水平对外开放，保障开放条件下的能源安全 [4] 甘肃省能源发展定位 - 甘肃省是能源大省，在保障自身需求的同时承担“西电东送”等重要任务 [5] - 作为新能源开发利用大省，甘肃省在推进能源绿色低碳转型方面具有独特优势，需加快科技创新、深化市场体系建设 [5] - 期望甘肃省总结经验、发挥优势，深度融入高质量共建“一带一路”和西部陆海新通道建设 [5][6] 会议参与情况 - 国家能源局甘肃能源监管办、甘肃省能源局及部分能源企业等6家单位围绕学习宣传贯彻四中全会精神、“十五五”能源规划等作专题发言 [6] - 国家能源局有关司及在甘能源领域科研院所、行业协会，核电、油气、电网、发电、煤炭相关企业等45家单位参加座谈会 [6]

能源供应链安全 - 一次能源生产总量增幅超过22% 2024年达到49.8亿吨标准煤 [3] - 原油年产量达到2.13亿吨 天然气年均增产超过130亿立方米 [3] - 电力总装机达到36.7亿千瓦 非化石能源开发利用规模增加3.9亿吨标准煤 [3] 绿色低碳转型 - 风光发电装机达16.8亿千瓦 核电在运在建规模1.13亿千瓦居世界第一 [5] - 非化石能源消费比重达19.8% 较2020年提高3.9个百分点 [5] - 煤炭消费比重降至53.2% 非化石发电增量超1.3万亿千瓦时 [5] 区域协调发展 - 西电东送能力超3亿千瓦 支撑东中部约1/5用电需求 [7] - 长输油气管道总里程超20万公里 海上风电达4420万千瓦 [7] - 充电基础设施达1670万个 为2020年底10倍 [7] 产业链现代化 - 全面掌握第三代核电技术 华龙一号等重大工程投运 [9] - 光伏组件占全球80%以上 风电零部件占全球70% [9] - 光伏电池转换效率屡创世界纪录 氢能新型储能产业化加速 [9] 市场化改革 - 60%以上全社会用电量实现市场化交易配置 [11] - 煤电容量电价机制建立 绿电绿证等交易品种丰富 [11] - 油气市场体系初步形成 煤炭中长期合同制度完善 [11] 国际合作 - 与100多个国家开展绿色能源合作 [13] - 与周边7个国家实现电力互联 四大油气进口通道巩固拓展 [13] - 成功打造"一带一路"能源合作伙伴关系等外交机制 [13]

能源市场化改革进展 - 能源价格形成机制加快完善 发电侧煤电和新能源全面进入市场 用户侧除居民和农业外定价完全市场化 大部分电量价格由市场竞争形成 [1] - 全国统一电力市场体系基本建成 包含多层次多品类多功能市场 中长期和辅助服务交易全覆盖 现货市场在7个地区及省间建成运行 南方区域实现连续运行 [1] - 跨电网经营区交易机制初步建立 促进电力资源在全国范围内自由流动 建成全球规模最大电力超市 [1] 能源产业生态创新 - 政策支持新型经营主体和虚拟电厂发展 总规模超3500万千瓦 相当于1.5个三峡电站装机容量 [2] - 各地拓展应用场景提升资源整合能力 增强新型电力系统韧性和安全水平 [2] - 能源领域新主体新模式新业态蓬勃发展 包括绿电直连和民营经济措施 [2] 电力市场体系建设 - 构建品类多元功能完善的电力市场体系 包含省内与省间交易 年度月度日内实时交易 电能量及调峰调频备用等辅助服务品种 [3] - 建立1+6基础规则体系 以电力市场运行基本规则为基础 三大交易规则为主干 注册结算信息披露作支撑 解决规则碎片化问题 [3] - 打破地方保护和省间壁垒 统一全国电力市场度量衡 保障市场公开透明和公平竞争 [3] 电力交易规模与主体 - 市场交易电量从十三五10.7万亿千瓦时增长至23.8万亿千瓦时 实现翻倍以上增长 [4] - 发电侧多元主体积极入市 包括煤电新能源气电核电水电 用户侧全部工商业用户进入市场 [4] - 独立储能等新业态蓬勃发展 形成多元主体有序参与的市场格局 [4]

能源市场化改革进展 - 能源价格形成机制加快完善 发电侧煤电和新能源全面进入市场 用户侧除居民和农业用电外定价完全市场化 电力成为可自由交易商品 大部分电量价格由市场竞争形成 [1] - 山西 广东 山东 甘肃 蒙西 湖北 浙江7个地区电力现货市场及省间电力现货市场已建成运行 南方区域电力市场实现连续运行 建成全球规模最大电力超市 [1] 能源技术创新成果 - 新型储能技术路线百花齐放 技术水平国际领先 总规模约9500万千瓦 较"十三五"末增长约30倍 占全球总装机比重超过40% [1]

能源市场化改革进展 - 煤电和新能源全面进入市场 用户侧除居民和农业用电外定价完全市场化 电力成为可自由交易商品 大部分电量价格由市场竞争形成 [1] - 建成多层次多品类多功能全国统一电力市场体系 中长期和辅助服务市场交易全覆盖 现货市场在7个地区及省间建成运行 南方区域电力市场实现连续运行 [1] - 跨电网经营区交易机制初步建立 电力资源在全国范围内更顺畅自由流动 建成全球规模最大电力超市 [1] 能源新业态发展 - 虚拟电厂总规模超3500万千瓦 相当于1.5个三峡电站装机容量 聚合利用闲置可调节资源 [2] - 新型储能总规模约9500万千瓦 较"十三五"末增长约30倍 占全球总装机比重超40% 技术路线百花齐放且国际领先 [2] - 智能微电网和源网荷储一体化等产消融合新模式快速发展 绿电直连政策更好满足多样化绿色用能需求 [2]

央企重组 - 中国神华拟通过发行股份及支付现金方式收购国家能源集团持有的煤炭、坑口煤电、煤制油煤制气煤化工等相关资产并募集配套资金 [1] - 本次交易构成关联交易但不构成重大资产重组 不会导致公司实际控制人变更 预计停牌不超过10个交易日 [3] - 重组将显著提升公司煤炭资源战略储备和一体化运营能力 改善业务重叠问题 对构建新型煤炭产供储销体系具有重要意义 [3] 收购标的 - 拟收购13家标的公司 涵盖电力、煤化工、煤炭、运销、港口、航运、电商等多个领域 [5] - 标的中包含"明星"资产：中国神华煤制油化工公司拥有多项世界级示范工程 包括百万吨级煤直接液化、60万吨/年煤制烯烃等 [6] - 港口资产为国家能源集团专业化整合成果 包括黄骅港、天津港、珠海港及新成立的泰州港务 [6] 交易规模 - 业内推测此次交易金额有望跻身当前并购交易前列 [6] - 沪市近期已出现3单千亿级并购 包括国泰君安合并海通证券(976亿元)、中国船舶合并中国重工(1152亿元)等 [7] 公司业绩 - 2025年上半年预计归母净利润236-256亿元 同比下降13 2%-20 0% 主因煤炭销售量价齐跌 [9] - 截至8月1日A股市值7225亿元 股价报37 56元/股 [9] - 2024年现金分红近450亿元 分红规模位居A股上市公司前列 [10]