文章核心观点 - 部分房地产销售和租赁等业务适用的增值税5%征收率并未如市场预期降至3%，相关政策将延续至2027年底[3][5] - 政策延续主要基于保持政策稳定、实现平稳过渡及考虑财政可承受能力等因素[5][6] 增值税征收率政策调整 - 2026年起施行的《增值税法》将小规模纳税人征收率统一为3%，但未提及5%征收率，引发市场对相关领域税率下调的期待[3] - 财政部与税务总局发布的公告明确，自2026年1月1日至2027年12月31日，特定情形下的一般纳税人仍可选择适用5%征收率进行简易计税[3] - 适用5%征收率的情形共6类，均与2016年4月30日前取得或开工的不动产、土地使用权、公路桥闸以及房地产老项目相关[4] 政策延续的背景与原因 - 5%征收率政策源于“营改增”过渡安排，旨在避免老项目因无法抵扣进项税而税负过重[5] - 政策延续体现了稳定性、过渡性与技术可选性：避免税负突变、限定适用范围与时间、允许纳税人在一般计税（9%，可抵扣）与简易计税（5%，不可抵扣）间择优选择[5][6] - 财政可承受能力是重要考量因素，维持5%征收率有助于在财政收入增长乏力背景下稳定增值税收入[6] - 2025年全国一般公共预算收入约21.6万亿元，同比下降1.7%，而国内增值税收入约6.9万亿元，同比增长3.4%[6]

政策核心内容 - 财政部与税务总局发布公告明确自2026年1月1日至2027年12月31日对特定不动产交易维持5%的增值税征收率而非降至3% [1] - 该政策适用于六类在2016年4月30日“营改增”前启动或取得的老项目包括特定不动产融资租赁、公路通行费收取、不动产出租与销售、土地使用权转让以及房地产老项目销售出租 [2] - 政策规定纳税人可就上述应税交易在一般计税方法（9%税率可抵扣）与简易计税方法（5%征收率不可抵扣）之间进行选择 [4] 政策背景与历史沿革 - 维持5%征收率的规定与“营改增”试点时期的政策保持一致旨在实现平稳过渡 [3] - 政策主要考虑2016年4月30日前的老项目在投资时无法抵扣进项税额若按一般计税方法可能导致项目亏损 [3] - 政策设计体现了稳定性、过渡性与技术可选性避免税负突变并给予纳税人选择空间 [3][4] 行业影响分析 - 政策直接影响房地产、建筑、融资租赁及公路运营等行业中涉及“营改增”前老项目的公司 [2] - 相关行业的公司需评估自身经营与进项抵扣情况在9%可抵扣税率与5%不可抵扣征收率之间选择更优计税方案 [4] - 政策维持原有征收率有助于稳定市场和行业的政策预期 [4] 财政与经济考量 - 政策维持5%征收率而非下调至3%可能考虑了财政可承受能力以稳定增值税收入 [4] - 根据财政部数据2025年全国一般公共预算收入约21.6万亿元同比下降1.7%而国内增值税收入约6.9万亿元同比增长3.4% [4] - 在财政收入增长乏力的背景下保持特定领域增值税征收率有利于整体收入稳定 [4]

政策核心内容 - 财政部与税务总局发布公告，调整个人销售住房增值税政策 [1] - 新政规定：个人销售购买不足2年的住房，按3%征收率全额缴纳增值税；销售购买2年及以上住房，免征增值税 [1] - 该政策自2026年1月1日起施行 [2] - 这是自2016年全面“营改增”以来，首次对个人销售住房增值税税率进行调整 [5] 政策调整细节与历史对比 - 调整前，个人销售不足2年住房的增值税税率为5% [3] - 对于持有2年以上的非普通住房，一线城市（北上广深）此前政策为按差额的5%征收增值税 [10] - 2024年11月，一线城市已取消普通与非普通住房标准，为此次税率调整铺平道路 [11][12] - 此次调整后，一线城市与其他城市在个人销售住房增值税政策上完全拉平 [12] 政策影响与市场效应 - 新政将显著降低二手住宅交易成本 [3] - 举例：以售价200万元、持有未满两年的房屋计算，新政前增值税为10万元，新政后降至6万元，节约交易成本4万元 [4] - 专家指出，交易成本下降将释放更多住房需求，并减少因高税费导致的大幅降价卖房案例 [5] - 政策有助于疏通“卖旧买新”的改善性住房置换链条，房主更有能力和意愿出售旧房换购新房 [5][7] 当前市场背景与政策动因 - 2024年前11月，全国新建商品房销售面积与销售金额同比双双下降 [7] - 11月70个大中城市商品住宅销售价格环比总体下降，同比降幅扩大，其中二手房价格降幅高于新房 [7] - 市场循环堵塞，表现为置换型需求减少，二手房市场“刚需化、低总价”与新房市场“改善化、高总价”特征分化明显 [7] - 例如：一线城市总价200万元以下二手房占比约50%，300万元以下占比超60%；二线城市100万元以下占主体 [7] - 高总价新房近期消化明显下降，与改善置换链条受阻有关 [7] - 高交易成本制约明显，例如总价300万元的房子此前需支付15万元增值税，对买卖双方均是巨大负担 [8] broader政策环境与未来展望 - 近期监管层多次表态，强调取消对住房消费的不合理限制 [9] - 多个城市已在限购、公积金政策上松绑，税费优化被视为楼市政策的应有之义 [9] - 随着北京进一步松绑限购并优化公积金政策，重点城市继续优化楼市调控的预期增强 [13] - 分析指出，在信贷、金融政策持续优化后，税收政策仍有调整空间，未来在开发、交易、租赁等环节，对契税、个税等税种的优化可能性存在 [13]

高新技术企业税收优惠政策 - 对2008年1月1日后在经济特区和上海浦东新区登记注册的国家重点扶持高新技术企业，自取得第一笔生产经营收入年度起，第一至第二年免征企业所得税，第三至第五年按25%法定税率减半征收企业所得税[3] - 自2018年1月1日起，具备高新技术企业或科技型中小企业资格的企业，其资格年度前5个年度发生的未弥补亏损，结转年限由5年延长至10年[3] - 高新技术企业来源于境外的所得可享受15%优惠税率缴纳企业所得税，计算境外抵免限额时可按15%优惠税率计算境内外应纳税总额[4] - 高新技术企业减按15%的税率征收企业所得税[6] - 高新技术企业资格自颁发证书之日起有效期为三年，自证书颁发年度起享受税收优惠[7] - 资格期满当年在重新认定前，企业所得税暂按15%税率预缴，年底前未取得资格的应补缴相应税款[7] 高新技术企业优惠享受方式 - 企业享受优惠采取"自行判别、申报享受、相关资料留存备查"的办理方式[7] - 留存备查资料包括高新技术产品收入材料、研发费用材料、知识产权材料、科技人员情况证明等[7] 医疗服务增值税优惠政策 - 医疗机构提供的医疗服务免征增值税，医疗机构包括各级各类医院、门诊部、社区卫生服务中心等[13] - 医疗服务是指按照不高于地市级以上制定的指导价格为就医者提供规范服务[13] - 医疗机构接受其他医疗机构委托提供的服务也可适用免征增值税政策[15] - 免征增值税政策执行至2027年12月31日[16] 发票管理服务 - 消费者可通过个人所得税APP扫码开票功能，扫描销售方二维码开具发票[18] - 销售方可出具基础信息二维码和交易信息二维码两种开票方式[19] - 基础信息二维码为固定二维码可长期使用，交易信息二维码为动态二维码72小时内有效[19]

公司月度通行服务收入 - 2025年7月车辆通行服务总收入为3.13亿元 [1] - 收入数据未经审计且含增值税 [1] 各路段收入分布 - 昌九高速收入最高达1.01亿元 占总收入32.2% [1] - 昌泰高速收入6786万元 位居第二 [1] - 昌樟高速收入5247万元 排名第三 [1] - 九景高速收入5417万元 排名第四 [1] - 昌奉高速收入1258万元 奉铜高速收入967万元 彭湖高速收入699万元 温厚高速收入861万元 [1] 收入构成特征 - 主要收入来源于昌九高速、昌泰高速、昌樟高速和九景高速四条主干道 合计占比达85.6% [1] - 彭湖高速收入规模最小仅699万元 [1]

不动产销售税务处理 - 一般纳税人销售2016年4月30日前取得的非自建不动产，可选择简易计税方法，应纳税额=（全部价款+价外费用-购置原价或取得时作价）×5% [2][3] - 销售2016年4月30日前自建的不动产，简易计税下以全部价款及价外费用为销售额，按5%征收率计算税额 [4][5] - 需在不动产所在地预缴税款后向机构所在地税务机关申报 [2][5] 不动产出租税务处理 - 出租2016年4月30日前取得的不动产，可选择按5%征收率简易计税 [5][6] - 跨县（市）出租时需在不动产所在地预缴税款，再向机构所在地申报 [8][9] 土地使用权转让 - 转让2016年4月30日前取得的土地使用权，可选择简易计税，应纳税额=（全部价款+价外费用-土地使用权原价）×5% [10][11] 房地产老项目销售与出租 - 销售房地产老项目（2016年4月30日前开工）可选择按5%征收率简易计税，36个月内不得变更计税方式 [12][13][15] - 销售额不得扣除土地价款 [15] - 出租房地产老项目同样适用5%征收率，跨县（市）时需预缴税款 [17][18][21] 人力资源外包服务 - 按经纪代理服务缴纳增值税，销售额不含代发工资及社保公积金 [22][25] - 一般纳税人可选择简易计税，按5%征收率计算税额 [25][26] 劳务派遣与安全保护服务 - 劳务派遣服务可差额纳税，应纳税额=（全部价款+价外费用-代付工资/福利/社保公积金）×5% [26][28] - 安全保护服务政策参照劳务派遣执行 [27][28] 通行费税务处理 - 试点前开工的一级/二级公路、桥闸通行费，可选择按5%征收率简易计税 [29][30]