银保渠道市场表现 - 2025年前三季度太保寿险银保渠道实现规模保费583.10亿元，同比增长63.3%，其中新保期缴规模保费159.91亿元，同比增长43.6% [1] - 新华保险银保渠道实现保费收入669.41亿元，同比增长47.7%，其中长险首年保费359.38亿元，同比增长66.7% [1] - 中国平安寿险及健康险银保渠道新业务价值同比大增170.9% [1] - 太保寿险总经理预计明年银保市场总体增速与今年保持一致，期缴业务增速在10%左右 [1] 行业地位与政策背景 - 银保渠道重返人身险第一大渠道之位 [1] - 2024年人身险保费规模突破4万亿元，银保渠道贡献超过40%的规模保费、60%的新单保费和30%的新业务价值 [2] - 新国十条和"报行合一"等监管政策推动银保业务从规模导向转向价值导向，开启高质量发展 [2] - 在欧洲等成熟市场，银保渠道在保险总保费中占比超过50% [2] 未来增长驱动因素 - 中国银行个人金融部副总经理预计2026年银保渠道将保持两位数增长 [3] - 我国保险市场深度与密度较欧美、日本等发达市场存在较大差距，具备高增长潜力 [3] - 人口老龄化、中等收入群体扩大等社会变迁为银保创新带来丰富应用场景 [2][3] - 居民家庭资产配置正从存款、房地产向多元配置转型，保险作为安全性资产配置价值凸显 [3] 产品与服务转型 - 需重构"以客户为中心"的产品和服务逻辑，回归保险保障本源 [4] - 应围绕客户在养老、子女教育、财富传承等方面的差异化需求打造产品 [4] - 过去银保渠道销售大量增额终身寿险，产品结构相对单一 [4] - 若产品结构维持单一，未来增长率将降至个位数 [5] 数字化转型与科技赋能 - 必须强化科技赋能，利用大模型技术帮助客户进行保险配置 [5] - 数字化转型是提质增效的必然路径，可实现从"大海捞针"到"有的放矢"的精准触达 [5][7] - 需推动产品开发融合、服务生态融合和数字化平台融合 [5] - 应通过更高层次数字化手段推动数据互联互通，打破"数据孤岛" [5] 银保合作模式深化 - 银保合作正从"渠道合作"走向"生态融合"，从"单点突破"迈向"全局赋能" [1] - 未来需银行和保险公司共建数字文化体系与机制，实现从物理反应到化学反应的深度融合 [8] - 可借鉴欧洲银保一体化合作模式，通过产品定制、客户旅程整合等五大维度寻求突破 [8] - 太保寿险2026年核心策略为网点扩张，预设网点增速在35%到40%，目标将工行、建行渠道占比提升至8%左右 [8]

银保渠道市场表现 - 2025年前三季度太保寿险银保渠道实现规模保费583.10亿元，同比增长63.3%，其中新保期缴规模保费159.91亿元，同比增长43.6% [1] - 新华保险银保渠道实现保费收入669.41亿元，同比增长47.7%，其中长险首年保费359.38亿元，同比增长66.7% [1] - 中国平安寿险及健康险银保渠道新业务价值同比大幅增长170.9% [1] - 2024年人身险保费规模突破4万亿元，银保渠道贡献超过40%的规模保费、60%的新单保费和30%的新业务价值 [2] 行业增长驱动因素 - 太保寿险总经理预计明年银保市场总体增速与今年保持一致，期缴业务增速在10%左右 [1] - 中国银行个人金融部副总经理预计2026年银保渠道将保持两位数增长，因我国保险市场深度与密度较欧美、日本等发达市场仍有较大差距 [3] - 我国居民可投资金融资产规模已超过百万亿元，综合保障需求持续增长，人口老龄化、中等收入群体扩大等社会变迁为银保创新带来丰富应用场景 [2] - 居民家庭资产配置正从存款、房地产向多元配置转型，保险作为安全性资产的配置价值日益凸显 [3] 渠道合作模式演进 - 银保合作正从“渠道合作”走向“生态融合”，从“单点突破”迈向“全局赋能” [1] - 监管政策如“新国十条”和“报行合一”推动银保业务从规模导向转向价值导向，从粗放经营转向精细管理 [2] - 欧洲银保一体化合作模式可通过产品定制、整合客户旅程、数据共享等五大维度寻求新突破 [8] - 传统银保关系属于代销的物理反应，未来需实现向深度融合的化学反应转变 [8] 产品与服务策略 - 需重构“以客户为中心”的产品逻辑，回归保险保障本源，围绕养老、子女教育、财富传承等需求打造差异化产品 [4] - 过去银保渠道大量销售以收益为主销逻辑的增额终身寿险，需改变单一产品结构以匹配客户多元需求 [4] - 兼具保障、储蓄与投资功能的生存风险相关产品更受中老年群体青睐 [3] - 若产品结构维持单一，未来增长率将降至个位数 [5] 数字化转型与科技赋能 - 必须以科技为引擎提升服务效能，发挥大模型技术在帮助客户进行保险配置上的作用 [5] - 数字化转型是提质增效的必然路径，银行与保险公司积累的客户标签相结合可实现精准触达 [7] - 当前挑战包括数据隐私与安全要求形成的“数据孤岛”，需通过更高层次数字化手段推动数据互联互通 [5] - 数字化正从赋能工具升级为重塑行业发展规律和生态建设的关键驱动力 [7] 保险公司具体策略 - 太保寿险2026年核心策略为网点扩张，预设网点增速在35%到40%，目标将工行、建行渠道占比从5%提升至8%左右 [8] - 招商银行倡议推动产品开发融合、服务生态融合和数字化平台融合 [5] - 保险在银行资产配置中的地位增强，其保障功能和超长期确定性收益有助平抑波动，增强客户黏性 [3]

论坛概况 - 中国太保寿险在上海成功举办“合和共生·智赢未来——国际银行保险高峰论坛” [1] - 近150名嘉宾受邀出席，包括六大国有银行、多家股份行和数十家城农商行代表 [1] - 论坛核心议题包括银保融合发展、价值转型与科技赋能 [1] 行业背景与战略倡议 - 在加快建设金融强国背景下，银行与保险作为金融体系两大支柱，协同发展正当其时 [3] - 中国人身险保费突破4万亿元，银保渠道贡献突出 [3] - 倡议共筑“共生式”战略协同、共创“智慧化”服务生态、共建“可持续发展根基” [3] - 银保合作正从“渠道合作”走向“生态融合”，从“单点突破”迈向“全局赋能” [5] 服务与产品发布 - 发布“中国太保银保服务体系”，涵盖“健享家”和“南山居”两项重要内容 [8] - “南山居”采用多学科整合式照护模式，提供多对一居家养老服务 [8] - “健享家”以“保险+服务”形式，提供覆盖稀缺医疗资源、海内外精密体检等全场景一站式服务 [8] - 同步发布中国太保银保数智化客经解决方案，旨在通过精准洞察客户需求提升全流程效率与体验 [8] 国际经验与行业交流 - 瑞士再保险、荷兰全球保险集团等机构高管分享了欧洲银保市场的发展趋势与合作模式 [9] - 圆桌讨论环节汇集多方代表，就行业发展趋势、产品转型、数智化赋能等议题展开研讨 [9] 论坛影响与公司愿景 - 论坛彰显公司在银保业务的领先布局与价值引领，为行业凝聚共识、协同创新注入新活力 [14] - 公司致力于推动银保业务从渠道驱动迈向生态共建，从销售协同迈向价值共创 [14]

合作协议签署 - 中国银行淄博分行与人保财险淄博市分公司、人保寿险淄博中心支公司正式签署全面战略合作协议 [1] - 此次签约贯彻中国银行与中国人保集团“总对总”战略合作工作要求 [1] 合作背景与战略方向 - 合作结合中央金融工作会议精神，聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章” [1] - 淄博市“四强”产业增加值占规上工业比重逐步上升，为银保协同创新提供广阔空间 [1] - 中国银行淄博分行连续两年本外币贷款新增超50亿元，市场份额每年提升超1% [2] 具体合作领域 - 合作领域包括国家战略类业务、产品销售业务、年金类基础金融业务、存款业务、代发薪及银行卡业务、代收代付保险金业务等核心业务 [1] - 三方将在公司金融、普惠金融、个人金融等各领域开展深入合作 [2] - 将重点围绕乡村振兴战略，深度融入地方政府“粮食安全、产业升级、防返贫保障、乡村建设”任务，设计“保险+银行”服务方案 [3] 合作模式与生态构建 - 合作旨在构建客户共享、优势互补、共赢发展的合作模式 [1][2] - 重点锚定构建全周期、本地化金融服务生态 [3] - 聚力数字金融创新，整合“金融服务”与“保险保障”优势，共同构建“银行+保险”一体化服务生态圈 [3] 合作目标 - 合作旨在深化合作协同，推动金融服务实体经济高质量发展 [1] - 为淄博市高质量发展贡献力量 [2] - 为区域农业农村现代化提供专业化风险保障 [3]

行业整体表现 - 今年上半年人身险公司实现原保险保费收入27705亿元，同比增长5.4% [1] - 银邮渠道实现保费收入11695亿元，同比增长9.3%，增速显著高于行业整体 [1] - 银邮渠道对总保费贡献达到42.4%，仅次于个险渠道的47.4% [1] 银保渠道价值重估 - 银保合作正从产品销售向深层次战略协同迈进，其战略地位被全面重估 [1] - 合作模式日益紧密，多数大型银行已设立自己的保险公司，大型保险公司也战略投资商业银行 [2] - 对银行而言，保险代销是中收的重要组成部分和稳定来源，有助于缓解净息差收窄压力，并是构建“金融产品超市”不可或缺的部分 [2] - 对保险公司而言，银行具有客群和信誉优势，便于触客、获客并提供增信支持 [2] 合作生态与监管影响 - 严格执行“报行合一”加速了银保业务深度转型，推动合作从费用驱动转向以服务客户为中心的价值共创 [3] - “报行合一”促使银邮渠道费率优化，业务价值属性显著增强，头部险企积极调整战略布局并加大资源投入 [3] - 双方共同搭建优势互补、长期共赢的合作新局面，从“切蛋糕”走向“做蛋糕” [3] 渠道发展趋势 - 银保渠道已呈现由规模导向转向价值导向的深层变革 [4] - 今年上半年银保新单保费占行业新单保费的64%，预计年底将逼近70%，银保为主的渠道格局已基本成形 [4] - 银保新业务价值率首次逼近个险，预测该渠道未来在保费规模和价值贡献上都将成为主力 [4] 头部公司业绩印证 - 5家上市险企2025年半年报显示银保渠道保费收入大幅提升，例如新华保险银保渠道保费收入461.92亿元，同比大增65.1%，对总保费贡献从28.3%提升至38.1% [5] - 其他公司增速最低为平安寿险及健康险的37.5%，增速最高为太保寿险的82.6% [5] - 公司高管强调银保渠道对公司业务价值的贡献，个险和银保已成为公司价值来源的支柱 [5] 产品与服务创新方向 - 复杂型保险产品将占据更大比重，银行客户对保底收益的长期储蓄类产品以及养老、健康和意外等保障类产品需求持续迸发 [6] - 银保合作将更凸显附加服务的价值，服务场景多则客户流量大，服务品质好则客户黏性高 [6] - 科技将赋能银保经营全链条，大数据和人工智能将重塑业务作业链，深度赋能精准营销、队伍管理、客户服务及合规风控 [6] 市场竞争格局展望 - 银保渠道马太效应将进一步显现，优质客户与市场资源加速向头部险企聚拢 [7] - 头部险企在品牌、增值服务、资本实力、风险抵御能力等方面的综合竞争优势更加凸显，市场份额或将持续提升 [7] - 中小险企在环境、资本、负债、投资等方面面临多重约束，渠道呈现一定分化 [7]

行业背景与核心驱动力 - 数字技术（大数据、人工智能）正深刻重塑金融业态，数据成为驱动行业高质量发展的核心要素 [2] - 人口老龄化进程加快导致养老金融需求和高品质养老服务需求持续攀升，银行保险机构需通过数据共享与生态协同拓展新路径 [2] - 寿险业深度转型背景下，银保合作的战略地位正在全面重估，银保渠道战略价值上升到前所未有的高度 [2] 银保合作深化原因 - 合作模式日益紧密：银保双方建立新型合作关系，多数大型银行已设立自己的保险公司，大型保险公司也战略投资商业银行 [4] - 合作基础更加稳固：保险代销是银行中收的重要组成部分和稳定来源，缓解净息差收窄压力；保险产品是银行构建"金融产品超市"不可或缺部分，满足客户风险保障、财富传承和跨周期资产配置需求；银行凭借客群和信誉优势为保险公司提供触客、获客及增信支持 [4] - 合作生态明显改善："报行合一"政策实施推动银保业务从费用驱动转向以服务客户为中心的价值共创阶段，双方共同搭建优势互补、长期共赢的合作新局 [4] 银保合作未来趋势 - 银保渠道地位重新定义：上半年银保新单保费占行业新单保费64%，预计年底逼近70%，银保为主的渠道格局基本成型；上半年银保新业务价值率首次逼近个险，未来将成为保费规模和价值贡献主力 [6] - 复杂型保险产品占比提升：人口老龄化和利率下行背景下，银行客户风险偏好更趋保守，对保底收益的长期储蓄类产品及养老、健康、意外等保障类产品需求迸发，复杂型保险产品成为家庭资产配置必选项 [6] - 生态服务角色更重要："报行合一"政策推动下，服务场景和品质决定客户流量与粘性；大家保险持续构建以养老为核心的生态服务体系，涵盖养老、健康、医疗、教育、信托等领域 [6] - 科技赋能全链条：大数据和人工智能技术将全面重塑银保业务作业链，加深数据互联互通，赋能精准营销、队伍管理、客户服务及合规风控等环节，构建更敏捷智慧的联合运营体 [6]

行业趋势 - 数字技术如大数据和人工智能正深刻重塑金融业态 [1] - 银保合作呈现四大趋势：银保为主的保险销售渠道格局基本成型 复杂型保险产品将占据更大比重 生态服务将扮演更重要的角色 数字科技将赋能银保经营全链条 [1] - 利率下行或成为未来一段时期金融业运行常态 低利率环境下金融机构面临资产收益与负债成本错配的严峻挑战 [1] 战略转型 - 银行保险机构亟须通过数据共享与生态协同拓展养老服务与财富管理新路径 [1] - 银保合作已从单一保险代销走向涵盖生态、存款、债券、托管、科技等领域的全方位战略协同 [1] - 银行业与保险业加快从卖产品向提供服务转型 积极发展资产管理、资产交易与综合化经营 [2] 技术应用 - 借助数字化与AI等技术拓展服务边界 增强资产负债管理能力以应对利率下行压力 [2] - 充分利用数字化手段提升银保联动服务效率与客户体验 [2] - 通过数智转型和生态赋能共同书写好金融五篇大文章 [2] 机构实践 - 建设银行、浦发银行、南京银行等机构积极推动银保深度融合并探索合作新路径 [2] - 大家人寿银保渠道业务转型成效显著 近五年在养老社区联动保险业务开拓和高净值客户保险服务方面能力大幅提升 [2] - 银行保险机构需共同发挥银保联动优势全力打造养老金融新生态 [2]

银保渠道发展现状 - 2025年上半年银保新单保费占保险业新单保费64% 预计年底逼近70% 银保为主的渠道格局基本成型[1] - 银保合作从单一保险代销转向生态 存款 债券 托管 科技等全方位战略协同 银行保险关系从分蛋糕转向共同做蛋糕[1] - 银保合作呈现四大趋势：渠道格局成型 复杂型产品占比提升 生态服务角色重要 数字科技赋能全链条[1] 银保合作对金融机构的价值 - 保险代销是银行中收重要组成部分和稳定来源 有助于缓解银行净息差收窄压力[2] - 保险产品是银行构建金融产品超市不可或缺部分 满足客户风险保障 财富传承和跨周期资产配置需求[2] - 银行具有客群优势和信誉优势 便于保险公司触客获客并提供增信支持[2] 头部公司银保业务表现 - 2025年上半年平安寿险银保渠道新业务价值同比增长168.6%至59.72亿元[2] - 太保寿险银保渠道新业务价值增长155.97%至36.04亿元[2] - 新华保险银保渠道新业务价值增长137.08%至32.67亿元[2] 政策对银保渠道的推动 - 2023年8月《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》推动银保渠道从费用驱动转向服务客户为中心的价值共创[3] - 报行合一政策要求手续费取值范围与实际使用一致 避免费差损利于公司长期经营[3] - 2024年5月取消银保1+3合作数量限制 为保险公司拓宽合作渠道提供空间[3] 产品结构变化趋势 - 上市保险公司大力推动分红险等浮动收益型产品 以降低刚性负债成本缓解利差损压力[4] - 面对人口老龄化和利率下行趋势 银行客户风险偏好更趋保守 青睐保底收益长期储蓄产品[4] - 养老 健康和意外等保障类产品需求持续迸发 复杂型保险产品正成为家庭资产配置必选项[4]

银保战略合作 - 中国银行淄博分行与人保财险淄博市分公司、人保寿险淄博中心支公司签署全面战略合作协议 标志着银保合作迈入深度融合、协同发展的新阶段 [1] - 三方将在国家战略类业务、产品销售业务、年金类基础金融业务、存款业务、代发薪及银行卡业务、代收代付保险金业务等核心业务方面展开合作 构建客户共享、优势互补、共赢发展的合作模式 [1] - 三方还将在党建共建、培训交流、客户共享及增值服务方面进行交流共建 进一步加强沟通对接 为实体经济持续注入动能 [1] 合作背景与基础 - 合作贯彻中国银行与中国人保集团"总对总"战略合作工作要求 结合中央金融工作会议精神 聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融"五篇大文章" [1] - 中国银行拥有百年历史积淀 是国内持续经营时间最长、全球化和综合化程度最高的大型国有商业银行 中国银行淄博分行连续两年本外币贷款新增超50亿元 市场份额每年提升超1% [2] - 人保集团与中国银行有着广泛的合作基础和良好的合作条件 此次签约是关系的进一步深化 更是推动工作融合发展的生动实践 [2] 区域经济与战略聚焦 - 淄博正加速推进新型工业化强市建设 "四强"产业增加值占规上工业比重逐步上升 为银保协同创新提供了广阔空间 [1] - 合作将重点锚定构建全周期、本地化金融服务生态 紧密围绕乡村振兴战略 深度融入地方政府"粮食安全、产业升级、防返贫保障、乡村建设"任务 [3] - 将精准设计多层次、多维度的"保险+银行"服务方案 为区域农业农村现代化提供专业化风险保障 [3] 业务创新与生态构建 - 聚力数字金融创新 赋能产业转型升级 积极整合"金融服务"与"保险保障"优势 [3] - 强化在普惠金融、科技创新、产业链供应支持等领域的深度合作 共同构建"银行+保险"一体化服务生态圈 [3] - 三方将充分发挥各自优势 在公司金融、普惠金融、个人金融等各领域开展深入合作 [2]

监管动态 - 九部门联合发文提出加快推进长期护理保险制度建设并扩大覆盖面[7] - 八部门印发方案鼓励保险机构优化汽车出口信用保险业务和服务以应对汇率等风险[8] - 农业农村部部长宣布三大粮食作物完全成本保险和收入保险已实现全国全覆盖[9] - 上海市政府鼓励开发覆盖临床试验研发生产全链条的高端医疗器械保险产品[12] 公司股权与资本运作 - 平安人寿增持中国太保H股至10%再次触发举牌[14] - 中国平安8月以来累计斥资超20亿港元增持中国人寿H股邮储银行H股和农业银行H股持股比例分别升至8.32% 16.01%和18.07%[15] - 长城人寿增持秦港股份H股526.18万港元持股比例升至32.05%[16] - 和谐健康计划减持万达信息3%股份套现金额约3.25亿元[17] - 美国资本集团增持中国人保H股141.8万港元持股比例升至5%触发举牌[18] - 中国平安减少注册资本102,592,612元至181.1亿元[19] - 人保健康运用自有资金2亿元投资设立全资子公司人保健康管理有限公司[20] - 上海国际集团无偿划转中国太保0.58%股份至久事集团0.10%股份至电气控股[21] - 融捷投资控股受让安华农险1.66亿股股份持股比例升至32.719%[22] 保费业绩表现 - 中国太保前8个月太保寿险原保险保费收入2170.5亿元同比增长13.2%太保产险原保险保费收入1428.09亿元同比增长0.4%[24][25] - 新华保险前8月原保险保费收入1580.86亿元同比增长21%[26] - 中国信保上半年实现承保金额5656亿美元同比增长13.5%服务客户22.3万家同比增长11.9%[28] 人事变动 - 王颖拟任招商信诺董事长[29] - 中国再保和春雷辞任董事长庄乾志接任并代行总裁职权[30][31] - Isler Renzo获批担任中意财险董事长[32] - 殷春平获批担任太保资产总经理[33] - 黄玉强出任平安人寿总助财务负责人和首席风险官[34] - 刘静涛获批担任长城人寿总经理助理[35] - 楼嘉获批担任安睿嘉尔保险经纪董事长[36] - 王欣正式获批出任平安信托董事长[37] - 蒋龙获批担任民生人寿董事会秘书[38] - 冯雪隐获批担任阳光财险总经理助理和总精算师[39] - 王锦程任中国渔业互助保险社河北分社总经理[40] - 国民养老3名董事和3名监事任职资格获批[41] 行业活动与品牌表现 - 2025年金融教育宣传周在北京启动28家金融机构参与[43] - 2025年最具价值中国品牌百强榜6家保险公司上榜中国平安位列第9名中国人寿第14名中国太保第37名中国人保第56名泰康保险第65名新华保险第93名[44] - 2025中国企业500强10家保险公司上榜中国人寿第11名中国平安第12名中国人保第37名中国太保第64名泰康保险第83名[45][46] 行业趋势与挑战 - 保险营销人员4年锐减631万人2025年新入行人员占比20.2%而5至10年资历人员占比降至25.5%[47] - 原银保监会副主席指出人身险行业70%以上新单保费为增额终身寿险需推动负债结构转型发展浮动收益产品[48] - 中信建投认为资本市场东升西降趋势延续险企加速进入股市[49] - 中国精算师协会副秘书长指出银保业务规模已超个险产品以储蓄类为主未来需降低成本应用AI技术并拓展养老金业务[50][51] 科技与创新 - 保险AI科技公司暖哇科技申请港股上市2024年收入9.44亿元三年复合增长率65.5%众安在线持股31.65%红杉资本持股15.90%[52][53] - 保险业秋招科技类人才需求大中国平安招聘超4000个岗位中国人寿科技岗127个中国人保科技岗95个泰康保险招聘AI相关岗位[54][55][56] 产品与服务创新 - 大家保险启动城心养老生态联盟上海静安城心社区9月底开业[60] - 太保产险在服贸会推出国际工程责任险新品并完成首张保单交付[61] - 人保财险在广东江苏浙江落地全国首批农业文化遗产保护保险[62] - 泰康溢彩千家养老机构资助项目首次落地香港实现全国覆盖[63] - 南京医保个账可为近亲属购买宁惠保新增双通道门诊用药赔付和50种特药保障[64] - 人保财险在无锡承保全国首单专利池运营责任险[65] - 华泰人寿推出聚焦家庭全生命周期的财富管理类产品服务体系[66] 机构研究与市场观点 - 大摩微升中国人寿目标价至25.7港元评级增持[57] - 瑞银升中国财险目标价至21.8港元预测2024-2030年新能源车保费年均复合增长率27%2030年承保利润达170亿元[58]