市场表现 - 沪指上涨0.2% 深成指下跌0.28% 军工股集体异动 [1] - 上午成交额9323亿 较昨日缩量757亿 [3] - 军工股中长城军工 建设工业涨停 封单量未超5万手 [3] - 赤峰黄金上涨4.2% 山东黄金上涨3.1% [3][3] - 奥翔药业跌停 创新药板块受政策影响 [4] 军工行业 - 高超音速导弹部件采购量同比翻倍 爱乐达获3.7亿合同 [3] - 中航系多家公司停牌在即 军工资产证券化提速 [3] - 需关注下午板块量能能否突破1200亿 长城军工封单增至10万手可追航发系补涨 [5] 资金动向 - 北向资金净卖出创新药 加仓黄金股 [3] - 游资试探性介入军工板块 未形成强攻态势 [3] - 黄金股异动反映美联储9月降息概率升至75% [3] 其他行业 - 游戏板块异动 神州泰岳领涨 巨人网络新游版号进入绿色通道 [3] - 创新药ETF跌至0.42元支撑位 对应板块PE破历史新低 [5] - 心脏支架带量采购新规8月8日实施 砍价幅度或超50% [4] 政策预期 - 军工暴动或为国企改革三年行动收官战前兆 [5] - 游戏板块躁动暗示国内政策可能松绑版号 [3] - 市场当前更关注政策驱动而非业绩驱动 [5]

上证指数走势 - 上证指数即将突破3500点关键压力位 突破后将开启新行情 [1] - 指数需快速拉升并大幅远离3500点才能确认站稳 站稳标准为突破4000点 [3] - 市场呈现震荡上行结构 遵循"进三退二"的慢牛节奏 行业轮动推动指数上涨 [3] 行业表现 - 白酒板块仍有上涨空间 与证券 地产形成共振反弹可能带动指数变盘 [1][5] - 医药 光伏 白酒 地产 证券等行业已结束下跌 进入横盘阶段 证券业绩率先回暖 [5] - 困境反转行业处于周期低谷 市场交易预期而非基本面 筹码集中度影响股价弹性 [5] 市场特征 - 当前存在显著多空分歧 仓位差异导致投资者对涨跌预期分化 [1] - 有效突破3500点后指数有望快速拉升数百点 变盘机会每年仅1-2次 [5] - 银行板块见顶不影响指数整体上行趋势 主升浪仍处于进行阶段 [6] 投资策略 - 长期持有策略需具备1000天持仓预期 95%投资者会在底部区域止损 [5] - 低吸潜伏是关键策略 需识别行业周期并耐心等待价值兑现 [5] - 独立交易体系至关重要 不能简单跟随指数判断个股走势 [3][6]

技术面分析 - 上证指数收盘站稳3400点整数关附近 压力位在3390到3420点之间 支撑位3360点 [3] - MACD双线在低位震荡黏合 KDJ的J值低点不断抬高 显示蓄力态势 [3] - 昨日成交量1.3万亿 市场活跃度保持 突破压力位需更强资金推动 [3] 政策面动态 - 央行传闻定向降准0.5个百分点 释放2000亿长期资金 利好中小银行和券商板块 [3] - 财政部加快外资准入负面清单修订 重点开放新能源和生物医药领域 利好宁德时代、药明康德等外资偏好股 [3] - 新能源车购置税减免政策延期传闻发酵 可能带动新能源产业链反弹 [3] 消息面热点 - 中美经贸磋商积极信号 利好出口链和科技股 但特朗普关税威胁令港口航运、农业板块承压 [4] - 中芯国际14nm工艺良率提升至95% 获华为订单 刺激半导体板块 [4] - 苏州、南京等地推出"以旧换新"购房补贴 最高补房款10% 利好头部房企及家居家电板块 [4] 外围市场影响 - 美股三大指数涨跌互现 标普500和纳斯达克表现强劲 道指微跌受波音空难及关税拖累 [4] - 欧洲股市全线上涨 德国DAX指数涨1.42% 提振全球市场情绪 [4] - 美元指数跌0.72% 离岸人民币涨251点 显示国际资本对人民币资产信心增强 [4] 投资主线建议 - 科技成长主线：半导体、人形机器人、低空经济等政策支持的新质生产力领域 [5] - 消费复苏主线：免税、智能家居、美妆等政策刺激下的估值修复板块 [6] - 防御配置：高股息的水电、高速板块在市场震荡时具防御性 [6]