报告行业投资评级 - 行业评级为推荐 [4] 报告的核心观点 - H20芯片恢复对华销售是中美技术协作务实突破，缓解国内算力瓶颈，印证日内瓦框架有效性，国产替代与外部技术引入并行将强化国内AI产业生态韧性 [2][24] - 市场监管总局约谈三大外卖平台，重申“理性竞争”遏制非理性补贴对行业长期健康度的侵蚀，引导平台聚焦履约效率与服务体验优化，巩固行业健康规范运行趋势 [2][24] - 谨慎看好贸易谈判前景，维持对中国科技龙头的看好态度，具备底层技术能力和产业引领地位的龙头企业将体现长期配置价值，关注中概股回流港股进度 [3][25] 根据相关目录分别进行总结 本周市场行情 - 2025年第28周（2025.7.14 - 2025.7.18）上证指数涨0.69%，沪深300指数涨1.09%，创业板指数涨3.17%，恒生指数涨7.39%，恒生互联网指数涨2.84%，行业落后恒生指数4.55pct，SW传媒指数跌2.24%，落后创业板指数5.41pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第31位 [1][11] - 子行业中体育、游戏和广电位列前三，涨幅分别为1.03%、 - 0.18%和 - 0.6% [1][11] - 本周传媒行业个股涨幅前5为世纪天鸿、焦点科技、游族网络、值得买和*ST天择；跌幅前5为*ST紫天、因赛集团、华媒控股、欢瑞世纪和三七互娱 [16][17] - 港股传媒互联网企业中，快手涨11.96%，阿里巴巴涨10.18%，美团涨6.08%，网易涨5.65%，心动公司涨5.02%，腾讯涨4.51%，京东涨3.97%，百度跌0.58% [18] 核心观点&投资建议 - 建议关注港股互联网龙头、游戏行业、电影及文旅产业的投资机会，受益标的包括腾讯、三七互娱、捷成股份、锋尚文化、名臣健康、恺英网络、大丰实业、奥拓电子、风语筑 [3][25] 子行业数据 电影行业 - 本周票房排名前三的电影为《长安的荔枝》（票房12116.7万元，占比21.4%）、《聊斋：兰若寺》（票房7641.7万元，占比13.5%）、《罗小黑战记2》（票房6584.4万元，占比11.6%） [27][28] 游戏行业 - iOS游戏畅销榜排名前三为《王者荣耀》《三角洲行动》《和平精英》；安卓游戏热玩榜排名前三为《心动小镇》《崩坏：星穹铁道》《我的休闲时光》 [6][30] 影视剧集行业 - 综合播映指数来看，《朝雪录》《锦绣芳华》《书卷一梦》位列前三，播映指数分别为82.5、81.4和81.1 [6][32] 综艺及动漫 - 综艺排名前三为《奔跑吧第九季》《喜剧之王单口季第2季》《新说唱2025》 [6][34] - 动漫播放量指数排名前三为《沧元图》（352.3）、《开心锤锤》（259.9）、《仙逆》（232.7） [6][34]

中国国际科技促进会母基金分会成立 - 科促会母基金分会成立旨在系统研究母基金在中国资本市场的作用，加强政府对社会资本的管理和引导，促进资本流向创新创业企业和实体经济 [1] - 分会领导班子所在机构及参会机构共82家，每周二更新相关机构资讯 [1] - 分会于2021年9月26日正式成立，第十、第十一届全国政协副主席黄孟复致信祝贺 [15] 南京航空航天母基金动态 - 南京市航空航天母基金通过子基金投资决策，拟参股南京置柏航空航天创业投资合伙企业（有限合伙） [3] - 基金目标规模1亿元，存续期8年，主要投资低轨卫星和低空经济赛道 [3] - 基金拟注册落地南京市六合区，公示期为5个工作日 [3] 中国移动AI产业共同体 - 中国移动携21家AI领域参股企业成立首个央企牵头的AI产业共同体"中国移动AI能力联合舰队" [5][7] - 采用"1+3+N"创新阵型：1个核心航母基座（云计算、5G、大数据基础设施），3大专业舰队（算力、模型、场景），N个行业赋能场景 [8] - 算力舰队涵盖GPU、近存计算、量子计算等技术，模型舰队聚焦垂直领域大模型，场景舰队覆盖智能制造等九大领域 [8] 生物医药领域基金设立 - 复星医药与豫健生物联合发起医学城星未来基金，总规模25亿元，是中原医学科学城首只生物医药产业政府引导基金 [9][10] - 基金将联动复星医药产业资源与豫资控股国资优势，导入世界级技术与产品，助力打造世界级生物医药大健康产业高地 [10] 国投集团项目考察 - 国投集团所属石保公司赴江苏省盐城市、淮安市考察保安ABS业务，研讨投融资、项目运作和风险管控 [12] - 考察内容涵盖区域现金处理中心、安保数字化运营、低空经济场景应用及大型勤务全流程服务 [12] 党建共建与产业链合作 - 福创投公司与榕投资本、榕投招商签署党建共建协议，推动党建工作与产业培育双向赋能 [13] - 通过"榕投金链"党建品牌汇聚产业链资源，打造"党建引领、国企领航、链式联动"发展共同体 [13] 科促会母基金分会成员架构 - 分会领导班子包括中金资本董事长、国家制造业转型升级基金副总经理、盛世投资董事长等业内资深人士 [20][21][22] - 常务理事会员单位涵盖福建产业基金、国泰君安创新投资、河南创新投资集团等机构 [26][27] - 理事团体会员单位包括长江产业基金、深圳天使母基金、苏州天使母基金等地方性投资平台 [28][32][33]