格隆汇9月12日｜甲骨文(ORCL.US)在暴涨36%后，昨晚收跌超6%，报307.86美元。消息面上，分析师 在报告中针对甲骨文的巨额订单提出了多重风险，包括公司未来大部分增长将来自单一客户： OpenAI。 此前甲骨文发布业绩，预计2026财年云基础设施营收将大增77%至180亿美元，超华尔街预期，在接下 来的4年将攀升至320亿美元、730亿美元、1140亿美元及1440亿美元。甲骨文还宣布未实现履约义务(尚 未确认的已签约收入)已达4550亿美元，同比大增359%。另外，有消息称，OpenAI已签署一项协议，将 在大约五年内向甲骨文购买价值3000亿美元的算力，这笔交易是有史以来规模最大的云服务合同之一。 摩根大通在10日的研报中也表示，市场可能忽略了几个核心问题：包括客户集中度风险，大部分收入可 能要在遥远的未来才能得到确认，新增的大部分订单与AI模型训练有关，这类业务的利润率相对较 低，以及甲骨文是否有足够的资金为巨额订单进行天文数字般的基础设施建设仍然存疑。 摩根士丹利当天也在报告中预计，在这笔高达4550亿美元的RPO中，只有约10%会在未来12个月内确认 为收入。此外，当前订单主要集中于Op ...

两个月前，Meta豪掷约150亿美元（约合人民币1078亿元）入股Scale AI，一举拿下49%股份。交易完成 后，Scale估值被推高至290亿美元。 作为硅谷AI赛道近几年最猛的黑马，Scale AI从成立到估值飙升至138亿美元，仅用了5年时间，几乎创 造了一个行业的神话。 这家公司的主业，是数据标注。低成本的员工门槛和海量的人工参与，这个看似枯燥且"苦力活"的领 域，长期以来被视为是AI产业链里最不性感、最缺乏想象力的一环。 然而，正是凭借这门"脏活累活"，Scale在大模型时代迅速完成了从幕后到台前的跃迁，成为硅谷最炙 手可热的明星公司。Meta的出手，则进一步将数据标注这个原本处于产业底层的环节，推向了聚光灯 下。 更耐人寻味的是，这场收购并不仅仅是资本层面的"下注"。 作为交易的一部分，Scale创始人兼CEO汪滔将卸任，带领部分核心员工加入Meta，组建所谓的「超级 智能小组」，同时保留Scale董事会席位。换句话说，Meta买的不只是数据，更是汪滔本人的战略眼光 和执行能力。 这场来势汹汹的收购背后，折射出的是Meta的数据焦虑。 2024年，Meta推出的Llama4Behemoth，曾 ...

微软发布Mu模型 - 微软发布创新小参数模型Mu，参数仅3.3亿，性能比肩Phi-3.5-mini但体量为其十分之一 [2] - Mu在离线NPU笔记本设备上可实现每秒超过100 tokens的响应速度，在小参数模型中表现罕见 [2] - Mu支持在Windows中设置智能体，可将自然语言指令实时转化为系统操作 [2] AI编程在美国的应用 - 研究显示2024年美国开发者提交的Python代码中30.1%由AI生成 [3] - AI辅助编程每年为美国创造96亿至144亿美元的经济价值 [3] - 数据基于2018-2024年GitHub上8000万条代码记录的分析 [3] 谷歌使用YouTube视频训练AI - 谷歌正使用200亿条YouTube视频资源库训练新一代AI工具 [4] - 公司强调仅使用部分内容并遵守与创作者及媒体公司的协议 [4] - YouTube表示已投入开发保护机制以保障创作者权益 [4] 关于AI监管的争议 - 微软首席科学家警告特朗普政府禁止州级AI监管的提议将阻碍技术发展 [5] - 该提议计划禁止各州在未来十年内制定任何限制AI的法律或法规 [5] - 专家认为禁止监管与科学进步目标背道而驰 [5] Perplexity推出AI浏览器 - Perplexity计划向Windows用户推出搭载"搜索智能体"的Comet浏览器 [6] - Windows版本已完成并开始小范围测试，Android版本也在快速推进 [6] - 浏览器内置AI助理支持购物折扣检查、邮件提醒和虚拟试衣等功能 [6][7]