市场行情概览 - 整体市场相对平静 主要指数小幅收涨 沪指 深成指 创业板指分别收涨0.14% 0.5% 1.01% 市场超3500股上涨 三市成交量持续维持在2.7万亿[3] - 题材板块表现分化 SpaceX概念股 算力租赁 PCB 天然气等板块大涨 半导体 有色等板块跌幅居前[3] - SpaceX概念股单边大涨超6% 西部材料 再升科技涨停 信维通信收涨超10%[3][14] 交易所交易基金动态 - 沪深300ETF等产品盘中持续出现卖盘 但成交量力度相比前一日有所减轻[4][5] - 相关ETF自市场降温以来已在高位连续出现卖盘6天 但指数表现相对平稳[6] 国晟科技个股异动 - 国晟科技股价经历一波急速下跌 连续出现6个跌停板 股价从最高点几乎腰斩[8][9] - 该股首个跌停日成交额达14亿 换手率超8% 随后开启连续一字跌停[10] - 在连续跌停后 该股于当日撬开跌停板并快速反弹 最终以涨停收盘 实现“地天板”[10] 浙富控股事件分析 - 有媒体报道称浙富控股将深度参与中国聚变工程示范堆核心部件研制工作 消息发布后公司股价直线拉升至涨停[12] - 该消息实际源于两天前的公众号信息 并非突发新闻 但市场反应强烈[12] - 在消息发布前 核聚变相关概念股如西部材料 中国核建等已出现大涨[12] 信维通信传闻澄清 - 有媒体发布声明 澄清互联网上流传的“信维通信与SpaceX签署约100亿美元超级合同”的文章为冒用名义炮制的虚假信息[14] - 尽管出现虚假利空澄清 信维通信股价午后仍高位震荡 最终收涨超10%[14] - 公司曾在互动平台表示 在商业卫星领域长期服务于北美大客户 并新增另一家北美商业卫星客户 市场认为其与SpaceX概念关联度较高[14]

SpaceX估值与IPO计划 - SpaceX正进行新一轮内部股份出售谈判 若交易达成 公司估值将飙升至8000亿美元 较2025年夏天的4000亿美元翻倍 并将超越OpenAI的5000亿美元纪录 重夺全球最具价值私有初创公司地位 [2] - 公司已告知投资者和金融机构 目标是在2026年下半年进行首次公开募股 [2] SpaceX业务与行业影响 - SpaceX采用“火箭发射+星链通信”双业务闭环模式 星链业务是核心 2025年营收占比超过60% [3][7] - 全球太空经济规模预计在2030年突破1万亿美元 [3] - SpaceX的可回收火箭技术（如猎鹰9号）显著降低了发射成本 [8] 航天材料类供应链公司 - 航天材料是火箭、卫星的核心组件 技术壁垒高 需通过严格认证才能进入SpaceX供应链 [4] - **西部材料 (002149)**：自主研发航天级铌合金 是火箭发动机推力室、喷管及卫星结构的关键材料 为SpaceX在中国境内的唯一供应商 在稀有合金领域市占率超过70% 单枚火箭铌合金价值量约500-1000万元 [5][6][10] - **再升科技**：公司生产的航空级超细玻璃纤维棉（纤维直径最细0.09微米）具备阻燃、防水、超高温绝热性能 直接向SpaceX火箭及星链项目供应 全球仅3家企业能生产此类材料 每月向SpaceX出口太空保温材料 同时为火箭供应航空级玻璃纤维棉 单星配套价值约200万元 [10] - **派克新材**：公司产品涵盖火箭结构锻件、发动机高温锻件等关键部件 通过NASA认证 成功切入SpaceX全球供应链体系 为猎鹰9号、星舰等主力型号提供配套支持 [10] 星链终端类供应链公司 - 星链终端设备（如地面接收器、MacroWiFi）需求爆发 推动国内配套企业增长 [7] - **信维通信**：公司是SpaceX星链地面接收器连接器的独家供应商 产品满足-270℃至+200℃极端环境可靠性要求 单机价值200元 毛利率达40-50% 2025年卫星业务收入预计突破15亿元 其中SpaceX订单占比70% 已切入星链用户终端相控阵天线组件供应链 星舰终端天线已送样测试（单机价值量1000元） [10] - **通宇通讯 (002792)**：公司旗下MacroWiFi产品通过SpaceX接口认证 可实现地面终端与星链卫星的直接信号交互（覆盖范围1.5-2公里 支持200人同时接入） 已在澳大利亚、阿联酋等多个国家完成测试并获得小批量订单 [10] - **灿勤科技**：公司生产的基站放大器通过台扬科技间接供应SpaceX及星链项目 该部件在基站总成本中占比达30% 2025年前三季度营收增长30% 子公司台扬切入SpaceX相控阵天线供应链 [10] 火箭结构件类供应链公司 - SpaceX可回收火箭技术推动高强度结构件需求持续增长 [8] - **新劲刚**：公司为SpaceX可回收火箭提供高强度紧固件及箭体壳段 适配猎鹰九号 2025年航天业务订单增长120% 子公司切入发动机阀门领域 钛合金3D打印技术实现箭体减重40%（良品率达98%） [10] 直接投资类关联公司 - **利欧股份 (002131)**：公司全资子公司利欧投资曾出资5000万美元 通过合伙企业TBCA直接投资SpaceX 为A股唯一明确尝试投资SpaceX的上市公司 此外 公司通过控股杭州金研航添股权投资合伙企业（有限合伙）间接持有航天科工火箭技术有限公司2.3272%股份 [10] - 随着SpaceX估值飙升至8000亿美元 市场对其投资价值将重新定价 相关公司存在估值重估机会 [11]