增资方案概述 - 控股子公司北京奥得赛化学以债转股方式向其全资子公司沧州奥得赛增资13,000万元债权 [1] - 增资完成后沧州奥得赛注册资本由2,000万元增至15,000万元 [1][5] - 奥得赛化学持股比例保持100% [1] 增资对象基本情况 - 沧州奥得赛为有限责任公司 成立于2015年12月 营业期限至2065年12月 [3] - 经营范围包括专用化学产品制造及销售 电子专用材料制造及销售 [3] - 股权结构为华软科技通过控股98.94%的奥得赛化学间接持有其100%股权 [3] 财务状况分析 - 截至审计基准日总资产16,044.67万元 未审计期下降至15,665.62万元 [4] - 审计基准日净资产为-3,402.68万元 未审计期恶化至-5,044.08万元 [4] - 审计基准日营业收入7,838.18万元 未审计期降至2,280.76万元 [5] - 审计基准日净利润-2,375.30万元 未审计期亏损收窄至-1,708.28万元 [5] 交易影响与性质 - 本次增资不构成关联交易及重大资产重组 [2] - 可改善沧州奥得赛资产负债结构 促进其可持续发展 [5] - 不会导致合并报表范围变动 对公司经营无不利影响 [5]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入达到11.94亿元，同比增长7.67% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为2.19亿元，同比增长14.67% [2] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长323.04%至1.72亿元 [2] - 基本每股收益为0.38元/股，同比增长11.76% [2] - 加权平均净资产收益率为6.78%，较上年同期增加0.05个百分点 [2] 行业地位与竞争优势 - 公司是国内特种表面活性剂行业龙头企业，具有年产近30万吨生产能力 [12] - 拥有国家企业技术中心、国家博士后科研工作站等高水平创新平台 [12] - 已开发1800多种产品，累计获得国家授权发明专利214件，国际授权发明专利21件 [13] - 创新建立兵团式作业、板块化营销新模式，形成十八大产品应用板块 [14] - 采用智能化装备体系，包括DCS控制系统、MES生产管理系统和SIS安全仪表系统 [15] 研发与技术创新 - 2025年上半年新增国家授权发明专利2件，累计参与制修订国家、行业、团体标准84项 [13] - 与浙江大学等知名院校建立产学研合作，与迈图、陶氏等国际企业保持技术合作关系 [13] - 研发方向聚焦绿色温和型表面活性剂、高分子表面活性剂和元素型表面活性剂 [7][8] - 拥有600M核磁共振谱仪、电感耦合等离子体质谱仪等高端检测分析设备 [15] 产能建设与投资进展 - 在建工程较上年末增长33.73%至6.07亿元，主要系"第三工厂"皇马开眉客建设投入增加 [17] - 报告期内对全资子公司皇马尚宜和皇马开眉客分别现金增资3.5亿元和2.35亿元 [18] - 投资活动产生的现金流量净额为-9507万元，同比减少132.59% [17] 原材料供应与采购管理 - 环氧乙烷和环氧丙烷占原材料采购成本近80%，与中国石化、三江化工等建立稳定合作关系 [16] - 公司地处绍兴上虞，与主要供应商距离较近，供货半径合理 [16] - 对用量较大的原材料建立3家以上的合格供应商库，形成完整供应商管理体系 [16] 行业发展趋势 - 全球表面活性剂市场规模2024年达321亿美元，预计2031年将增长至393.6亿美元 [3] - 行业向特种化、定制化方向发展，绿色温和型、高分子和元素型表面活性剂成为研发热点 [6][7] - 下游应用领域不断扩展，包括制药工业、油田化学品、工业清洗等新兴领域 [8] - 国内行业呈现低端产品出口、高端产品依赖进口的局面，技术创新能力有待提高 [5]

公司章程修订 - 公司吸收合并全资子公司联泓（山东）化学有限公司，需将其经营范围纳入公司整体经营范围 [1] - 公司于2025年8月15日召开第三届董事会第六次会议、第三届监事会第六次会议，审议通过《关于修改公司章程的议案》 [1] - 本次修改《公司章程》事项尚需提交公司股东大会审议 [1] 经营范围变更 - 修订前经营范围包括合成材料制造与销售、专用化学产品制造与销售、新材料技术研发、仓储设备租赁服务等 [1][2] - 修订后新增通用设备修理、电气设备修理、仪器仪表修理、机械零件加工、普通机械设备安装服务、技术进出口等业务 [2] - 许可项目新增发电业务、输电业务、供（配）电业务、电气安装服务、自来水生产与供应、热力生产和供应、特种设备安装改造修理、移动式压力容器/气瓶充装等 [2] 其他条款 - 除上述修订条款外，《公司章程》其他条款保持不变 [3] - 上述修订最终以登记机关核准内容为准 [3]

公司产品布局 - 在高阶PCB制造领域形成完整产品矩阵 包括水平沉铜 脉冲电镀 填孔电镀及化学镍金等PCB制造关键制程专用化学品及配套电镀设备 [1] - 服务客户覆盖五十余家PCB制造商 客户多为PCB行业龙头企业或上市公司 [1] - 已开展高精度线路制造相关先进表面处理工艺的研发布局 [1] 技术应用领域 - PCB专用化学品及铜箔生产设备已应用于AI服务器板的生产制造 [1] - 产品覆盖PCB制造过程中关键制程所需专用化学品及配套设备 [1]

公司基本情况 - 公司全称为广州天赐高新材料股份有限公司，英文名称为Guangzhou Tinci Materials Technology Co.,Ltd [3] - 公司注册地址位于广州市黄埔区云埔工业区东诚片康达路8号，邮编510760 [3] - 公司成立于2014年1月2日，首次公开发行人民币普通股3,010.5万股，其中新股发行2,161.32万股，老股转让849.18万股 [2] - 公司计划在香港联交所主板发行H股，具体发行数量和上市时间待定 [2] 公司治理结构 - 公司设董事会，由9名董事组成，其中包含4名独立董事 [55] - 董事长为公司法定代表人，由董事会选举产生 [3] - 公司设立独立董事制度，独立董事任期3年，连任不得超过6年 [53] - 公司设立党组织，为党组织活动提供必要条件 [4] 经营范围 - 公司主营业务为研究和试验发展，专注于高新材料技术产品的研发和生产 [4] - 经营范围包括基础化学原料制造、专用化学产品制造、电池制造、污水处理等 [4][5] - 公司经营宗旨是为全体股东创造最大经济利益 [4] 股份结构 - 公司股份分为A股和H股，A股在深圳证券交易所上市，H股计划在香港联交所上市 [6] - 公司发起人共21名，以原广州市天赐高新材料科技有限公司的权益折股设立公司 [7] - 公司注册资本待定，将根据H股发行情况确定 [7] 股东权利与义务 - 股东享有分红权、表决权、知情权等权利 [13] - 控股股东不得利用关联关系损害公司利益，不得干预公司独立经营 [17][18] - 持有5%以上股份的股东需及时披露股份质押情况 [16] 股东会制度 - 股东会分为年度股东会和临时股东会，年度股东会每年召开一次 [22] - 股东会可采取现场会议与网络投票相结合的方式召开 [25] - 单独或合计持有10%以上股份的股东有权请求召开临时股东会 [27] 董事会制度 - 董事会行使公司经营计划和投资方案的决策权 [55] - 董事会可决定单笔或累计金额不超过最近一期经审计净资产20%的重大投资事项 [56] - 董事长有权审批单笔或累计金额不超过最近一期经审计净资产10%的固定资产购置事项 [59]

担保概况 - 公司为全资子公司镇江江化微提供不超过人民币47,000万元担保，用于置换前次担保，不涉及新增担保额度 [1][2] - 截至公告披露日，公司已实际为镇江江化微提供的担保余额为28,008.40万元 [1] - 本次担保为连带责任保证担保，无反担保 [1][2] 被担保人情况 - 镇江江化微为公司全资子公司，注册资本77,777.7951万元，主要从事危险化学品生产及电子材料研发等业务 [4] - 截至2025年3月31日，镇江江化微资产总额119,515.38万元，负债总额34,730.32万元，净资产84,785.06万元 [5] - 2025年1-3月，镇江江化微营业收入1,978.20万元，净利润-1,783.31万元，2024年度净利润-7,417.82万元 [5] 担保协议内容 - 担保方式为连带责任保证，保证范围包括主债权、利息、违约金及实现债权的费用等 [6] - 保证期间为每笔债权债务履行期届满后三年，或展期协议重新约定的债务履行期届满后三年 [6][7] - 主合同变更未加重保证人责任的，无需经保证人同意 [7] 担保授权及额度 - 公司2025年度为子公司提供新增担保额度不超过85,600万元，包括新增担保及原有担保展期或续保 [3] - 本次担保在股东大会授权的担保额度范围内 [3] 担保必要性及影响 - 担保有利于优化资产债务结构、降低融资成本，担保风险总体可控 [8] - 截至公告披露日，公司及子公司实际担保余额占2024年末净资产的14.80%，无逾期或诉讼担保 [8]

担保情况概述 - 公司为全资及控股子公司提供担保总额不超过30亿元，已通过年度股东大会审议 [1] - 截至公告披露日，公司及子公司担保总额为148,198.28万元，占最近一期经审计净资产的74.22% [1] 担保进展情况 担保事项一 - 全资子公司同德爆破、同德科创为公司与邮储银行的8,600万元流动资金借款提供连带责任保证 [1][2] - 担保期限为债务履行期届满后三年 [7][8] 担保事项二 - 全资子公司同德爆破、同德科创为公司与广发银行的5,000万元贷款展期提供连带责任保证 [2] - 同德爆破为续作担保，同德科创为新增担保 [2] - 担保期限为债务履行期届满后三年 [9] 担保事项三 - 全资子公司同德爆破、同德科创为公司与浦发银行的500万元债权提供连带责任保证 [2][3] - 担保期限为每笔债权债务履行期届满后三年 [10] 担保事项四 - 公司为控股子公司同德通与中信银行的800万元债权提供连带责任保证 [3][4] - 担保期限为债务履行期届满后三年 [11] 被担保人基本情况 同德化工 - 截至2024年12月31日，总资产470,235.66万元，负债总额270,559.26万元，净利润-7,198.69万元 [4] - 截至2025年3月31日，总资产466,802.65万元，净资产200,199.65万元，净利润1,030.67万元 [5] 同德通 - 截至2024年12月31日，总资产17,610万元，负债总额23,513万元，净资产-5,903万元，净利润-7,048万元 [5][6] - 截至2025年3月31日，净资产-6,065万元 [6] 累计对外担保数量 - 公司及控股子公司担保额度总金额为30亿元，实际担保余额为146,248.28万元，占最近一期经审计净资产的73.24% [12] - 对合并报表外单位担保余额为1,950.00万元，占最近一期经审计净资产的0.98% [12][13]

停产公告核心内容 - 控股子公司山东天安化工因2万吨/年光气及光气化装置安全环保升级改造项目接驳需要，计划性停产约2个月 [1][2] - 停产期间将减少相关产品产量，但公司已提前进行产品储备，库存量基本满足供应需求，预计对销售收入影响较小 [4] - 项目完成后将提升自动化控制水平、安全环保能力及产品质量，长期有利于公司效益提升和良性发展 [4] 子公司基本情况 - 天安化工主营业务包括第二、三类监控化学品及含磷硫氟的特定有机化学品生产、危险化学品仓储等 [2] - 华软金信科技（苏州）有限公司间接持有天安化工90.71%股权 [2] - 2024年6月末总资产35,283.29万元，较2023年末下降3.3%；净资产12,716.59万元，较2023年末增长1.3% [3] 财务数据表现 - 2024年上半年营业收入12,123.16万元，相当于2023年全年收入的47.7% [3] - 2024年上半年实现净利润74.60万元，较2023年全年亏损5,503.50万元显著改善 [3] - 资产负债率从2023年末的65.6%降至2024年6月末的64.0% [3]

上市信息 - 公司股票于2023年7月20日在上海证券交易所科创板上市，简称为“康鹏科技”，代码为“688602”[4][39][40][41] - 公开发行后总股本为51,937.50万股，发行股票数量为10,387.50万股，战略配售股数为1270.1846万股，占发行数量的12.23%[42][43][46] - 发行后市值约44.98亿元，满足上市标准[53] 财务数据 - 2022年度营收123,819.81万元，2021 - 2022年净利润分别为13,406.68万元和16,707.27万元[53] - 2023年1 - 6月营业总收入52543.01万元，较上年同期减少15.46%[116] - 2023年1 - 6月归属于母公司股东的净利润为7314.28万元，较上年同期减少23.26%[116] - 2023年1 - 6月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为7176.12万元，较上年同期减少19.55%[116] - 2023年6月30日流动资产128710.33万元，较2022年末增长4.58%，流动负债59485.27万元，较2022年末减少6.19%[115] - 2023年6月30日总资产259956.76万元，较2022年末增长2.42%，归属于母公司股东的净资产191485.60万元，较2022年末增长4.44%[115] 股权结构 - 发行前欧常投资及其一致行动人持股62.52%，发行后持股50.02%[57] - 发行前公司前十名股东合计持股36317.73万股，占比87.42%[97] - 欧常投资、琴欧投资、无锡云晖、中信建投投资等股东发行前后持股比例及锁定情况[95] 产品销售 - 下游三大国际巨头全球市场占有率约为80%，公司报告期内销售给日本JNC的收入占各期显示材料销售金额的比例分别为77.55%、72.91%和66.18%[18] - 报告期内，公司销售给天赐材料、新宙邦的收入占各期新能源电池材料及电子化学品收入的比例分别为53.05%、73.78%、73.46%[24] - 报告期内，公司医药化学品相关产品合计销售收入占比为48.59%、63.49%、82.20%[31] 产品价格与产能 - 显示材料报告期内前五大主要产品在2022年、2021年、2020年的平均销售单价较上一年度变动幅度分别为0.50%、-16.72%和-9.03%[19] - 2022年、2021年及2020年公司LiFSI销售单价较上一年度变动幅度分别为 -6.19%、-20.77%和 -15.67%[28] - 各厂商在2025年前有明确投产时间的LiFSI产能约为13万吨，其他潜在在建产能约为10万吨[29] 市场情况 - 2021年京东方、华星光电、惠科股份在全球LCD电视面板出货量的市场占有率超50%[23] - 公司有机硅压敏胶占到约10%国内市场份额[30] 发行情况 - 本次发行价格8.66元/股对应的发行人2022年扣非后摊薄市盈率为26.92倍，高于行业均值，低于可比公司扣非后均值[15] - 中信建投投资跟投比例为4.45%，跟投股数4618937股，跟投金额39999994.42元[100] - 发行人高级管理人员与核心员工通过康鹏科技1号战配资管计划获配8082909股，金额69997991.94元[103] - 首次公开发行股票募集资金总额89955.75万元，净额81065.96万元[110] 承诺与措施 - 控股股东及其一致行动人、相关人员等作出股份锁定、减持、稳定股价、欺诈发行回购等承诺[137][143][152][188] - 公司若股价连续20个交易日收盘价低于上一年度末经审计每股净资产，将启动稳定股价方案[161]

上市信息 - 公司股票于2023年7月7日在深交所创业板上市[6][34][36] - 发行后公司总股本为222,963,178股，无限售条件流通股为42,886,731股，占比19.23%[11] - 本次发行价格为19.99元/股[67] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为166048.19万元、307246.05万元和302920.25万元，变动率分别为85.03%和 - 1.41%[30] - 2020 - 2022年扣非后归母净利润分别为20300.23万元、59622.23万元和27462.48万元，变动率分别为193.70%和 - 53.94%[30] - 报告期内公司综合毛利率分别为21.53%、31.34%和20.01%，剔除因素后分别为26.55%、36.80%和27.23%[24] 股东情况 - 山东海科控股有限公司持股135,793,999股，占比60.90%，可上市交易日期为2026年7月7日[40] - 实际控制人杨晓宏本次发行前合计控制发行人13,652.56万股份，占本次发行前发行人注册资本的81.64%[51] - 截至2022年12月31日，14名股权激励对象合计持股286.49万元，持股比例1.71%[56] 发行情况 - 本次公开发行后总股本为222,963,178股，发行股票数量为55,740,795股[36] - 本次发行最终战略配售数量为10,576,580股，占本次发行数量的18.97%[68] - 网上发行中签率为0.0272305075%，有效申购倍数为3,672.35169倍[82] 风险提示 - 募集资金项目建设期内，公司每股收益和加权平均净资产收益率可能短期下降[19] - 新能源汽车行业政策变化或影响公司经营[20] - 电解液溶剂市场竞争激烈，或影响公司营收和盈利[22] 未来展望 - 公司拟强化募集资金管理，将资金存入专项账户并按制度使用[142] - 公司将加快募投项目投资进度，争取早日达产实现预期效益[143] - 公司将提高盈利能力和水平，包括提升服务、扩大品牌、严控成本、引进人才等[144]