公司战略发展目标 - 预计到2030年公司旗下物业载体管理总面积将达到约3000万平方米 [1] - 服务标准化贯标率目标设定为90% [1] - "上海品牌"认证数量计划位居上海市前列 [1] - 整体服务收入目标占集团营收15%至20% [1] 服务体系建设 - 发布《临港集团集成服务手册》（1.0版）推进服务标准化、精准化、体系化 [1] - 服务手册涵盖6大领域、36项内容 [1] - 服务范围包括基础保障（人才公寓、物业、绿电）到高端服务（质量标准认证、品牌赋能） [1] - 创新服务包含定制班车、智慧餐饮等提升人才黏性的配套措施 [1] 运营模式创新 - 采用清单化、标准化运作模式提升服务响应效率 [1] - 实施"招商服务一体化"战略强化企业留存能力 [1] - 通过外部协同和资源整合优化营商环境 [1] - 战略定位为"打造一流园区创新生态集成服务商和总运营商" [1] 产业生态构建 - 以"软实力"赋能硬核园区建设 [1] - 加速布局新质生产力发展赛道 [1] - 采取"筑巢引凤、固巢养凤"策略培育优质企业 [1]

公司战略与规划 - 公司以"服务创造价值 质量锻造品牌"为主题召开2025年服务大会，全面打造"临港服务"品牌，董事长于勇提出要提高站位、着眼长远，聚焦细节、明确重点，优化体制、活机制 [1] - 公司发布园区服务"十五五"规划，以服务产值、营收占比"双倍增"为目标，重点方向包括营业收入提升、业务结构优化、质量品牌升级、管理机制理顺、专业人才充实 [1] - 公司计划到2030年实现物业载体管理总面积约3000万平方米，服务标准化贯标率90%，"上海品牌"认证数量位居本市前列，整体服务收入在集团营收占比达15%-20% [1] 服务升级举措 - 公司发布《临港集团集成服务手册》(1.0版)，涵盖6大领域、36项内容，包括基础服务和高标准服务，采用清单化、标准化运作模式 [2] - 公司推出服务新IP"临小服"，传递"以客户为中心"的服务理念与品质承诺 [2] - 公司举行大规模服务项目签约仪式，涵盖6大类服务，17家单位参与，签约项目总计78项，总金额近5亿元，其中物业服务签约面积167.6万平方米，光伏容量达25.83兆瓦 [2] 组织与联盟建设 - 公司成立"临港集团服务联盟"，汇聚众多内部专业服务公司 [3] - 临港服务公司启动机构改革，优化组织结构，探索市场化发展模式，重点打造以"食、住、行"为核心的"3+X"服务体系 [2] 战略转型 - 本次服务大会是公司向"一流园区创新生态集成服务商和总运营商"战略转型的关键一步，通过系统谋划、资源整合、品牌升级与机制创新推动转型 [3]

股东大会通知 - 公司将于2025年8月4日15:00在北京天竺空港工业区B区裕民大街甲6号召开第四次临时股东大会，采用现场投票与网络投票结合的方式，网络投票时间为2025年8月3日15:00至8月4日15:00 [2] - 会议审议事项包括控股子公司向控股股东申请借款的关联交易议案，该议案需对中小投资者单独计票且关联股东空港经济开发有限公司需回避表决 [8][17] - 股东可通过中国结算网络投票系统参与表决，首次投票需提前注册身份认证，同一表决权重复投票以第一次结果为准 [5][6] 银行授信与关联借款 - 公司及控股子公司天源建筑拟向五家银行申请总额不超过4.6亿元综合授信，业务范围涵盖流动资金贷款、银行承兑汇票等，其中3亿元由控股股东空港开发提供连带责任担保 [17] - 天源建筑拟向控股股东空港开发申请不超过3亿元借款，期限1年，利率不超4.5%，无需抵押或反担保，该交易构成关联交易且需股东大会批准 [19][20][27] - 空港开发2024年归母净资产11.5亿元，净利润亏损3.07亿元，2025年一季度归母净资产增至20.25亿元，但净利润仍亏损3822.77万元 [30] 关联交易历史数据 - 过去12个月公司与空港开发累计发生关联交易70.83亿元，包括融资担保、股权收购等，其中2025年新增关联交易4.33亿元，主要为空港开发提供的融资担保 [27][37] - 空港开发2025年为公司及子公司提供担保合计24.21亿元，包括为公司融资担保10笔（24.21亿元）、为天源建筑担保2笔（8985万元） [37] - 公司2025年1月完成收购天利动力股权并向空港开发支付交易价款7442万元，已将其纳入合并报表范围 [38]

经济运行态势 - 济南市属企业上半年经济运行保持总体平稳态势 为全市发展大局提供有力支撑 [1] 下半年重点工作部署 年度目标冲刺 - 实施"一企一策"精准调度 深挖增长潜力 狠抓降本增效 [3] - 推动传统产业巩固优势 新兴产业加速突破 扎实推进高质量稳增长 [3] 产业转型方向 - 市政公用类企业向民生服务商转型 提升服务能级 运营模式和用户体验 [3] - 工程建设类企业向城市运营商转型 重构业务链 盈利模式和能力体系 [3] - 园区开发类企业向产业投资商转型 实现角色 评价和功能转变 [3] - 金融投资类企业向资本运营商转型 提升资本撬动 价值发现和风险管控能力 [3] - 商业竞争类企业向科创型企业转型 促进技术 产业 创新 市场 人才与项目精准对接 [3] 风险防控措施 - 严控债务风险 将债务管理纳入核心决策 加强数字化预警和资金集中管理 [3] - 构建安全生产风险分级管控和隐患排查治理双重机制 杜绝重特大事故 [3] - 联防联控维护大局稳定 重点关注改革矛盾风险 完善应急预案 [3] 投资与项目管理 - 严控投资方向 聚焦主责主业 加强前期可研和风险评估 [3] - 强化投后管理 定期评估效益风险 分类处置投资项目 重点整治参股管理问题 [3] - 狠抓项目建设 强化融资保障 确保"项目提升年"取得实效 [3] 责任落实机制 - 企业主要负责同志扛起"第一责任人"职责 亲自调度重点难点工作 [4] - 班子成员分兵把口 落实包保机制 强化压力传导 [4] - 建立台账挂牌督战 严格以实绩定奖惩 对落实不力者严肃追责 [4]

债券发行概况 - 济南高新控股集团成功发行2025年度第二期短期融资券，发行规模10亿元，票面利率1.83%，期限1年期 [1] - 债券主体评级为AAA，由申万宏源担任联席主承销商 [1] 公司业务分析 - 济南高新控股集团是济南高新区核心基建及园区开发运营主体，业务涵盖产业园区开发、住宅开发、基础设施建设、土地整理及配套服务 [1] - 通过子公司拓展IT硬件服务、股权投资及金融服务等多元化业务 [1] 合作与战略 - 本次债券发行获得发行人高度认可，为深化合作奠定基础 [1] - 申万宏源计划进一步扩展与客户的合作广度与深度，服务国家重大战略 [1]

项目概况 - 梅溪湖中央公园北段一期项目位于梅溪湖国际新城二期 总占地面积约15公顷 [3] - 项目目前已全面完工 即将进入竣工验收阶段 预计年内完成验收移交并对外开放 [1] - 公园建成后将显著完善梅溪湖片区生态网络结构 助力构建"山-湖-城"有机交融的生态廊道 [7] 生态景观设计 - 公园打造层次分明的生态景观带 种植乌桕、朴树、香樟等十余种乔木 [3] - 搭配西府海棠、垂丝海棠、碧桃等花卉 形成"樱花漫舞""红梅傲雪"等四季特色景致 [3] - 建设过程中严格遵循环保标准 采用低影响施工技术保护原有生态环境 [7] 配套设施 - 沿雷锋新河设计滨河步道、亲水平台、儿童乐园及休憩驿站等设施 [5] - 设施可满足全年龄段市民的休闲、运动与社交需求 [5] - 公园将与梅溪湖公园、节庆岛等现有景观共同提升区域宜居性 [7]

中资企业出海人才瓶颈与解决方案 - 中资企业出海面临核心制约因素是战略层面对出海人才布局不足 [1] - 临港新片区已备案非金融类对外直接投资项目450个 中方投资总额达69.6亿美元 [1] - 企业出海需应对文化差异 政策法规 消费习惯等挑战 依赖全球化战略视野和实操能力 [1] 临港新片区人才建设举措 - 建立"1个基地+1个联盟+1系列培养项目"体系 滴水湖金融湾涉外中心大楼将作为人才培养基地 [2] - 成立由20家学府和服务机构组成的"出海人才合作伙伴联盟" 推动产学研资源整合 [2] - 首期高端人才培养项目覆盖全球化战略 资本布局 科技出海 涉外法律等全维度课程 [3] 综合服务平台建设 - "走出去"综合服务平台提供20个领域专项服务 集聚500家专业服务机构 [3] - 平台已对接50余家国际组织 服务千余家企业 在全国设立23个分站和联络处 [3] - 形成"战略人才孵化-专业服务落地-海外业务拓展"的良性循环生态圈 [4] 未来发展重点 - 将持续深化制度创新 优化营商环境 在投融资等关键环节链接全球资源 [4] - 重点布局数字文化出海等新质生产力赛道 为企业全球化注入长效动能 [4]

交易概述 - 空港股份计划以现金方式向控股股东北京空港经济开发有限公司出售控股子公司天源建筑80%股权 交易完成后公司将不再持有天源建筑股权并剔除建筑工程施工板块 [1] - 交易价格尚未确定 但二级市场反应积极 股价出现涨停 [2] 标的资产情况 - 天源建筑是空港股份第一大业务板块 2024年营收占比超70%（3 44亿元/4 82亿元） [5] - 天源建筑连续三年亏损 2022-2024年分别亏损8 692万元 11 432万元和9 123 91万元 毛利率分别为-8 37% -7 85%和3 63% [5] - 2024年天源建筑经营活动现金流为-1 743 02万元 [5] 公司财务表现 - 空港股份营收连续三年下滑 2022-2024年分别为6 53亿元 5 17亿元（同比-20 89%）和4 82亿元（同比-6 73%） [5] - 公司同期净利润分别为-3 191万元 -9 998万元和-9 623万元 [5] - 2024年资产负债率为58 22% 较2023年的54 14%有所上升 [5] 业务结构调整 - 交易后公司主营业务将调整为物业租赁（占比21 76%） 物业管理（7 19%）及新并入的园区供热服务 [6] - 物业租赁和物业管理业务毛利率显著高于建筑施工 分别为68 18%和33 91% [6] - 2025年新并入的供热业务预计营收1 71亿元 [8] 潜在影响 - 剥离天源建筑后公司营收预计将同比减少70%-75% [7] - 物业租赁与物业管理业务合计收入占比不足30% 且房产出租年增速不足5% [8] - 园区供热业务存在季节性及政策定价限制 盈利能力具有不确定性 [8]

核心观点 - 公司2024年实现营业收入111.03亿元，同比增长57.17%，归属于上市公司股东的净利润10.97亿元，同比增长3.07% [5][6] - 公司总资产达833.89亿元，同比增长2.48%，资产负债率59.42%，同比下降0.98个百分点 [6][26] - 公司聚焦集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业，重点布局电子信息、生命健康、智能网联汽车等新兴领域 [5][7] - 公司荣登"中国ESG上市公司先锋100榜单"等多项权威榜单，连续六年获上交所信息披露A级评价 [4][15] 经营业绩 - 园区综合开发销售收入74.77亿元，同比增长100.97%，毛利贡献28.03亿元，同比增长115.06% [24][26] - 园区综合开发租赁收入29.83亿元，同比下降0.87%，毛利贡献19.23亿元，同比下降9.63% [24][26] - 其他业务收入6.43亿元，同比增长91.95%，毛利贡献2.8亿元，同比增长98.89% [9][24] - 综合融资成本降至2.92%，同比下降明显 [10] 产业布局 - 在临港新片区大飞机产业园导入广联航空、龙兴航电等链上企业，打造航空产业高地 [6] - 引入智元机器人、第四范式等人形机器人及人工智能领域重点企业 [8] - 投资上海人工智能母基金、元创未来私募基金等产业基金，构建"基金+基地"发展模式 [8][9] - 推动运营服务收入增至6.43亿元，同比增长91.95%，打造轻资产服务管理模式 [9][10] 战略规划 - 2025年计划现金总流入185.83亿元，现金总流出180.19亿元，预计年末货币资金余额71.89亿元 [30][31] - 提出"五大攻坚战"：招商去化、经营提升、降本增效、改革转型、风险防控 [16][17] - 推动"四资联动"（资产、资本、资金、资环）循环联动，提升产业投资效能 [10][16] - 打造"园区流量经济"服务能级，培育"第二收入增长曲线" [17] 公司治理 - 2024年召开3次股东大会、9次董事会会议、12次监事会会议 [12][13][19] - 拟每10股派发现金红利2元（含税），合计派发约5.04亿元 [32] - 2024年日常关联交易实际发生金额3.24亿元，2025年预计关联交易金额6.14亿元 [33][35] - 连续六年获上交所信息披露A级评价，建立完善ESG管理体系 [4][11]

业务剥离与重组 - 空港股份拟向北京空港经济开发有限公司出售控股子公司北京天源建筑工程有限责任公司80%股权，预计构成重大资产重组及关联交易 [1] - 交易完成后，空港股份主营业务将不再包含建筑工程施工业务，天源建筑为其建筑工程施工业务核心子公司 [1] - 2021年12月公司曾计划剥离建筑工程施工等业务资产并收购瑞能半导体控股权，后因交易方未能就核心条款达成一致而终止 [1][2] - 本次剥离旨在改善公司资产质量，提升可持续经营能力和盈利能力 [2] 财务与业绩表现 - 2024年公司建筑施工板块营业收入约3.44亿元，占公司总收入71% [2] - 自2018年以来公司已连续七年扣非净利润亏损 [3] - 2024年一季度公司营业收入1.53亿元（同比减少6.13%），净利润375.43万元、扣非净利润152.09万元，均实现扭亏 [3] 业务结构调整 - 2024年初公司以7442万元收购北京天利动力供热有限公司100%股权，延伸产业链至供热服务领域 [3] - 天利动力负责顺义空港工业区A区、B区和保税区的企业及居民供热服务，其稳定业务规模及现金流将提升公司财务稳定性 [3] - 公司主营业务包括建筑工程施工、自持物业运营与物业管理及2025年并入的园区供热服务 [1]