计提资产减值准备情况 - 公司于2025年8月15日召开董事会和监事会会议，审议通过计提资产减值准备的议案 [1] - 2025年半年度计提各项减值准备合计448.41万元，其中信用减值损失448.77万元，资产减值损失0.36万元 [1] - 信用减值损失明细：应收票据坏账损失21.12万元，应收账款坏账损失-407.44万元，其他应收款坏账损失-62.45万元 [1] - 资产减值损失明细：合同资产减值准备0.36万元 [1] 计提减值对财务状况的影响 - 本次计提减值准备减少公司2025年半年度利润总额448.41万元 [1] - 计提行为符合《企业会计准则》和公司会计政策，能真实反映财务状况和经营成果 [1] - 最终会计处理及利润影响以2025年半年度报告披露为准 [1] 董事会及监事会意见 - 董事会认为计提符合会计准则和会计政策，基于谨慎性原则公允反映财务状况 [2] - 监事会认为计提决策程序合法合规，能公允反映资产状况及盈利情况 [2]

业绩总结 - 2025年4 - 6月新签项目合同2项，金额1598.93万元[1] - 2025年1 - 6月新签项目合同4项，金额1667.33万元[2] 其他情况 - 公司目前无已签约尚未执行的重大项目[3] 合同类别 - 2025年4 - 6月新签生态环境建设、运营维护类合同各1项[1] - 2025年1 - 6月新签生态环境建设合同3项、运营维护类合同1项[2] 合同执行 - 2025年1 - 6月新签合同均在执行中[2]

公司投资与合作 - 公司拟与厦门立芯元奥微电子科技有限公司共同出资设立黄山顺景科技有限公司和金华顺景智能科技有限公司，共计出资1800万元，分别持有两家公司各60%股权 [2] - 黄山顺景将致力于汽车用压力传感器模组等产品的生产、制造及销售，金华顺景专注于工业、汽车用惯性测量单元及组合导航等相关产品的开发 [2] - 此次合作旨在加速公司转型升级，开拓新的业务领域以谋求更广阔的发展空间 [2] 公司基本信息 - 公司成立于2003年04月15日，注册资本87689.6101万人民币，法定代表人余雅俊，注册地址为江苏省丹阳市齐梁路88号融锦广场A座10楼 [2] - 主营业务为生态景观规划与设计、生态环境建设与治理、景观养护、文旅运营 [2] - 公司董事长为余雅俊，董秘为何祖洪，员工人数为218人，实际控制人为徐良 [2] 公司参股与业绩 - 公司参股公司14家，包括丹阳市筑杰建材有限公司、镇江悦才劳务有限公司、苏州花王建筑科技有限公司等 [3] - 2022年至2024年营业收入分别为1.96亿元、1.59亿元和9164.08万元，同比分别增长17.77%、-18.64%和-42.46% [3] - 同期归母净利润分别为-2.28亿元、-1.83亿元和-8.13亿元，同比增长分别为61.54%、19.91%和-345.44% [3] - 同期资产负债率分别为88.66%、86.54%和56.31% [3]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年7月10日以书面传真、电子邮件、电话等方式发出通知，实际出席监事4名（应出席5名），其中通讯方式出席1名，会议由监事会主席王东琴主持 [1] - 会议召开符合《公司法》和《公司章程》规定，决议合法有效 [1] 向特定对象发行A股股票方案核心条款 - **发行种类与面值**：人民币普通股（A股），每股面值1.00元 [2] - **发行方式与时间**：采用向特定对象发行方式，在获得证监会注册文件有效期内择机发行 [2] - **发行对象与认购方式**：苏州步步高投资发展有限公司以现金全额认购，构成关联交易 [2][8] - **发行数量**：不超过33,385,703股（占发行前总股本30%），最终数量以证监会核准为准 [3] - **定价基准与价格**：定价基准日为董事会决议公告日，发行价25.46元/股（不低于前20日均价80%） [3] - **限售期**：步步高投资认购股份锁定36个月，符合《上市公司收购管理办法》豁免要约条件 [4][13] - **募集资金用途**：总额不超过8.5亿元，全部用于补充流动资金 [5] 相关议案审议结果 - 通过《2025年度向特定对象发行A股股票预案》《论证分析报告》《募集资金使用可行性分析报告》等7项议案，均需提交股东大会审议 [6][7][8][9] - 关联监事马勇、曹明在涉及关联交易的议案中回避表决 [2][6][7][8][9] 其他重要事项 - **股东回报规划**：制定2025-2027年股东回报规划，明确现金分红政策 [11] - **前次募集资金使用**：披露专项报告及会计师事务所鉴证报告 [12] - **要约收购豁免**：因步步高投资持股比例将超30%，提请股东大会批准其免于发出要约 [13]

核心观点 - 大千生态拟通过向特定对象发行A股股票补充流动资金，以增强公司竞争力并优化财务结构 [5] - 发行可能导致即期每股收益摊薄，但长期将提升营运资金规模并促进业务发展 [5] - 公司提出三项填补回报措施，包括完善治理、强化募集资金管理及优化利润分配政策 [6][7][8] 财务影响测算 - **假设一（净利润为2025年80%）**：发行后基本每股收益从0.07元降至0.05元，扣非后每股收益从0.06元降至0.04元 [3] - **假设二（净利润为2025年100%）**：发行后基本每股收益从0.07元降至0.06元，扣非后每股收益保持0.05元 [4] - **假设三（净利润为2025年120%）**：发行后基本每股收益从0.07元升至0.07元，扣非后每股收益从0.06元升至0.06元 [4] 发行必要性 - 募集资金全部用于补充流动资金，不涉及新项目人员或技术投入 [6] - 巩固控股股东控制地位，支持业务稳健发展 [5] - 符合公司长期战略，提升资金使用效率 [7] 填补回报措施 - **公司治理**：完善决策程序与内控体系，推进全面预算管理以降低成本 [7] - **资金管理**：设立专项账户并实施三方监管，定期检查募集资金使用 [7] - **股东回报**：制定2025-2027年分红规划，承诺盈利条件下提高现金分红 [8] 相关主体承诺 - 董事及高管承诺不损害公司利益，且薪酬与填补措施执行挂钩 [8][9] - 控股股东步步高投资及张源承诺不越权干预经营，并承担违规补偿责任 [10][11]

业绩预告情况 - 公司预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为-1050万元左右 [1] - 公司预计2025年半年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1130万元左右 [1] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为-531.81万元，扣除非经常性损益的净利润为-594.09万元 [1] 业绩预亏原因 - 生态环境建设板块因"整机制"触发投资回报率调整，未确认融资收益减少，财务费用增加约1400万元，是半年度业绩亏损的最主要原因 [1] - 半导体存储板块自2024年10月起涉足，形成双主业格局，但该业务利润较少，不足以弥补生态环境建设板块的亏损 [2] 业务结构变化 - 公司业务结构从单一生态环境建设转变为"生态环境建设+半导体存储"双主业 [2] - 半导体存储业务新增营业收入，优化了产业结构，但尚未形成显著利润贡献 [2]

公司股价表现与风险提示 - 公司股票连续5个交易日涨停，成为A股市场焦点 [1] - 公司发布风险提示公告，指出股票价格波动较大 [1] - 控股子公司芯存电子业务规模较小，存储行业竞争激烈，近两年毛利率较低 [1] - 芯存电子2024年净利润仅为93.38万元，处于微利状态 [1] 公司财务状况与业务转型 - 公司营收从2021年的13.14亿元降至2024年的3.48亿元，三年缩水超70% [1] - 2022年至2024年净利润连续三年亏损，累计亏损约2.5亿元 [1] - 2024年12月出售连续亏损的全资子公司诚邦设计集团100%股权 [1] - 公司战略重心转向半导体存储赛道 [1] 半导体业务布局与业绩表现 - 2024年10月以5800万元增资控股芯存电子（持股51.02%） [2] - 2025年一季度营收9701.22万元，同比增长91.03% [2] - 2025年一季度归母净利润295.97万元，同比扭亏 [2] 传统业务调整策略 - 公司明确表示传统业务将"适度收缩，不追求订单数量和规模" [2] - 重心转向推动存量项目验收与回款 [2] - 该策略可缓解现金流压力，但传统板块难再支撑增长 [2]

权益分派方案 - 每股现金红利0.05元，以总股本135,720,000股为基数，共计派发现金红利6,786,000元 [1][3] - 分派对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东 [2] - 本次权益分派为非差异化分红送转 [1] 实施时间安排 - 分配方案已于2025年4月16日经2024年年度股东大会审议通过 [1] - 具体实施日期未在公告中明确披露 [1] 分配实施办法 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司资金清算系统派发 [3] - 已办理指定交易的股东可在红利发放日领取，未办理的由中国结算上海分公司暂管 [3] - 无自行发放对象 [4] 税务处理 - 自然人股东及证券投资基金持股超过1年免征个税，1年以内按持股时间适用不同税率 [5] - QFII股东按10%税率代扣所得税，实际每股派发0.045元 [6] - 沪股通投资者按10%税率代扣所得税，实际每股派发0.045元 [6] - 其他机构投资者和法人股东不代扣所得税，自行申报纳税 [6] 联系方式 - 咨询部门为董事会办公室，联系电话025-83751401 [7]

募集资金使用情况 - 公司于2024年6月27日通过董事会和监事会决议，批准使用不超过11,500万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月 [1] - 该资金用途需确保不影响原募集资金投资项目的建设和使用计划 [1] - 保荐机构对此次资金使用出具了核查意见 [1] 资金归还进展 - 公司分别在2025年1月17日和4月24日发布公告，提前归还部分补充流动资金的募集资金 [2] - 截至公告披露日，公司已将全部11,500万元募集资金归还至专用账户 [2] - 资金归还情况已及时通知保荐机构及保荐代表人 [2]

活动基本信息 - 活动类别为 2025 年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [2] - 时间为 2025 年 5 月 12 日下午 15:00 - 17:00 [2] - 地点在全景网“投资者关系互动平台” [2] - 上市公司接待人员有总经理许剑平、副总经理兼董事会秘书张方杰、财务总监徐宏 [2] 股价与市值管理 - 二级市场股票价格波动受多因素影响，公司股价长期走势与业绩正相关，短期受市场情绪等因素影响 [3] - 公司重视市场价值与投资者关系，通过完善信息披露等方式维护市值稳定与股东权益 [3] - 2025 年 4 月 25 日公司拟以简易程序向特定对象发行融资总额不超 3 亿元且不超最近一年末净资产 20%的股票，尚需股东大会审议等，存在不确定性 [3] 业绩相关问题 2024 年业绩下滑原因 - 项目实施进度放缓致收入下降，行业依赖政府付费项目，地方财政“紧平衡”，新订单实施环节多、进度慢，部分项目工作量缩减，公司控制进度保现金流 [4][5] - 完工项目造价审减，部分以前年度完工项目审计后造价审减金额大，使营收和净利润减少 [5] - 2024 年财务费用 2068.46 万元，主要是应付债券新增计提财务利息费用 2060.5 万元 [5] - 2024 年应收账款、合同资产等新增计提信用减值损失、资产减值损失金额 4189.06 万元 [4][6] 2025 年发展策略 - 立足主业，实施国内外双市场策略，推进业绩回升向好，力争扭亏为盈 [6] - 坚持低风险、高质量发展，构建企业管理体系，实施细分市场策略，促成中亚市场订单落地，加速回款，推动技术升级和成果转化 [6] 可转债问题 - 截至 2024 年末，可转债转股数量占转股开始日前公司已发行股份总额的 0.01% [7] - 可转债向下修正条款为股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的 85%时，董事会有权提方案并提交股东大会审议 [7] 应收账款问题 - 加强项目经理责任考核，以项目结算和回款为奖金发放标准，提高存货和合同资产周转率，降低减值风险 [8] - 建立客户信用评级体系，动态跟踪，调整信用等级，防范减值风险 [8] - 加大应收账款收款力度，在春节、中秋、年末突击清收，针对不同账龄应收账款采取不同催收策略，必要时诉讼清欠 [8] 股份转让问题 - 2024 年 6 月控股股东以 8.50 元/股价格将 8400600 股转让给杨恩光先生，最后一笔转让款自过户登记确认书后 24 个月内支付，股份于 2024 年 6 月 26 日完成过户 [9][10]