来源：格隆汇APP 格隆汇9月11日｜美国证交会(SEC)主席保罗·阿特金斯周三为其领导团队任命了一位关键成员，执掌审 查企业IPO及公司信息披露的部门。美国证交会表示，吉布森律所的合伙人詹姆斯·莫洛尼将从下月起出 任证交会公司融资部负责人。莫洛尼曾在1994年至2000年间在证交会任职，先后负责并购事务及公司融 资部相关工作。公司融资部负责审阅企业提交的财务报告，确保企业向投资者充分披露潜在风险。该部 门还就如何遵守证交会规则发布指引，例如高管薪酬披露、或对非通用会计准则(non-GAAP)盈利指标 的报告要求。莫洛尼声明称："前方工作繁重，我期待重返公司融资部，与同事们一道制定明智、务实 且有效的监管规则，助力企业发展，使投资者从中受益。" ...

会议要求，要坚决贯彻中央关于资本市场工作的一系列重要决策部署，依法加强监管、有效防范风险， 大力推动资本市场高质量发展，更好服务经济持续回升向好和中国式现代化大局。 会议指出，中央纪委国家监委决定对易会满涉嫌严重违纪违法进行审查调查，充分体现了以习近平同志 为核心的党中央一以贯之推进全面从严治党的坚强意志和坚定决心，充分表明了我们党坚持反腐败无禁 区、全覆盖、零容忍的一贯立场，充分释放了一步不停歇、半步不退让、把反腐败斗争进行到底的强烈 信号。证监会党委要深入学习贯彻习近平总书记关于党的建设的重要思想、关于党的自我革命的重要思 想，深刻汲取教训，以案为鉴、警钟长鸣，进一步增强政治判断力、政治领悟力、政治执行力，始终在 思想上政治上行动上同以习近平同志为核心的党中央保持高度一致，以实际行动坚定拥护"两个确立"、 坚决做到"两个维护"。 会议强调，要清醒认识全面从严治党永远在路上、党的自我革命永远在路上，全面落实二十届中央纪委 四次全会部署，坚决落实管党治党责任，自觉接受驻证监会纪检监察组等各方面监督，始终保持战略定 力和高压态势，坚决打好反腐败斗争攻坚战持久战总体战。要坚持领导干部带头，坚持不懈锤炼党性修 养， ...

核心事件 - 中国证监会主席易会满因涉嫌严重违纪违法被中央纪委国家监委审查调查 [2] - 证监会党委会议于9月6日召开 传达中央决定并表态坚决拥护党中央决定 [2] 监管态度与政策导向 - 证监会强调全面从严治党永远在路上 坚决打好反腐败斗争攻坚战持久战总体战 [3] - 要求全方位完善公权力监督制约机制 深化风腐同查同治 [3] - 坚持依法加强监管、有效防范风险 推动资本市场高质量发展 [3] 政治定位与战略方向 - 事件体现党中央推进全面从严治党的坚强意志和反腐败无禁区、全覆盖、零容忍的一贯立场 [2] - 证监会要求深入学习贯彻习近平总书记关于党的自我革命重要思想 坚定拥护"两个确立"和"两个维护" [2] - 明确资本市场工作需服务经济持续回升向好和中国式现代化大局 [3]

核心事件 - 易会满于2025年9月6日因涉嫌严重违纪违法被中央纪委国家监委纪律审查和监察调查 [4] - 其被查时担任十四届全国政协经济委员会驻会副主任职务 [4] - 此前于2024年2月被免去证监会党委书记及主席职务 [4] 职业履历 - 1984年进入金融行业 从中国人民银行杭州市分行计划员起步 [7] - 1985年调入工商银行杭州分行 历任计划处副处长至浙江省分行副行长 [7] - 2000~2008年先后担任工商银行江苏省分行副行长 北京市分行行长 [7] - 2013年任工商银行行长 2016年升任董事长 成为副部级领导 [7] - 2019年1月转任证监会第九任主席 至2024年2月卸任 [4][11] 证监会任内改革举措 - 推动注册制改革：2019年设立科创板试点 2020年创业板改革 2021年北交所设立 2023年全面启动 [15] - 任内A股新增上市公司超1800家 IPO总融资金额超2万亿元 [5][15] - 建立常态化退市机制 加强证券违法打击力度 [16] - 推动中长期资金入市 完善中介机构分类监管 [16] 市场表现数据 - 上证指数在其任内从2597.78点涨至2788.55点 累计涨幅约190点 [5][17] - 期间沪指共20次跌破3000点关口 [5][17] - 创业板指从1271.27点涨至1573.37点 深证成指从7684点涨至8212.84点 [17] 金融反腐关联 - 易会满在证监会期间多次强调金融反腐 要求"严查金融风险背后的腐败问题" [12][13] - 2025年工商银行多名高管被查 包括其旧部浙江分行原行长沈荣勤 [8][9] - 其曾公开表示要"紧盯关键少数"和"重点领域" 完善权力监督制衡 [13]

职业履历 - 在中国工商银行体系内任职超过30年 从1985年1月加入至2019年1月离任 [2][3] - 历任地方分行多个管理职务 包括杭州市分行计划处副处长、杭州市分行副行长、浙江省分行副行长、江苏省分行行长、北京市分行行长等 [2] - 2008年5月至2013年5月任中国工商银行副行长 2013年5月至2016年5月任行长 2016年5月至2019年1月任党委书记、董事长 [2] 证监会工作 - 2019年1月至2024年2月担任中国证券监督管理委员会党委书记、主席 [4] - 上任初期公开表示角色转换挑战大 以"如履薄冰 不敢懈怠"态度应对监管工作 [4] - 任内推动资本市场重大改革 主导A股全面注册制落地：2019年7月科创板试点注册制 2020年8月创业板试点注册制 [4] 市场影响 - 任职期间A股新上市公司数量超过1900家 逼近2000家 市场扩容效果显著 [4] - 主要指数表现分化：2019年1月26日至2024年2月7日期间上证指数上涨8.76% 深证成指上涨14.65% 创业板指上涨34.89% 科创50下跌25.66% [4]

上市申请处理情况 - 香港证监会4-6月处理244宗上市申请并完成审阅79宗 [1] - 新上市申请121宗包含11宗未盈利生物科技公司及11宗特专科技公司申请 [1] - 上市申请平均处理时间为85个营业日 [1] 新股市场表现 - 前7个月香港新股市场集资额1280亿港元同比增超610% [1] - 完成51宗首次公开招股巩固全球新股市场领导地位 [1] 证券市场运行 - 香港证券市场前7个月日均成交额2437亿港元同比跃升85% [1] - 恒生指数达3年多以来高位展现市场韧劲 [1] 资产及财富管理业 - 资产及财富管理业在管理资产和资金流入方面表现强劲 [1] 虚拟资产监管发展 - 香港证监会认可虚拟资产现货ETF由6只增至9只 [1] - 持牌虚拟资产交易平台增至11家 [2] - 57家持牌法团获准提供虚拟资产交易服务 [2] - 正就虚拟资产交易商及托管人监管建议展开联合咨询 [2]

资本市场政策与改革 - 证监会系统深入学习贯彻习近平总书记关于党的建设的重要思想，全面落实金融系统党的建设工作会议要求，部署下一阶段党的建设和改革发展重点任务 [2] - 今年以来证监会系统紧扣防风险、强监管、促高质量发展主线，推动新"国九条"和资本市场"1+N"政策文件落地见效，打好政策"组合拳" [3] - 推动中长期资金入市、公募基金改革、科创板"1+6"政策措施、上市公司并购重组等一批标志性改革取得突破 [3] 监管与执法 - 强化监管"长牙带刺"、有棱有角，从严打击财务造假、操纵市场、内幕交易等严重违法违规行为 [3] - 严控增量、妥处存量，稳步推进债券违约、私募基金、融资平台等重点领域风险化解和持续收敛 [3] - 未来将持续提升监管执法效能，突出打大、打恶、打重点，强化监管协同，提高科技监管能力 [4] 市场稳定与发展 - 资本市场经受住了超预期的外部冲击，市场韧性增强，预期改善，回稳向好的态势不断巩固 [3] - 未来将全力巩固市场回稳向好态势，进一步健全稳市机制，增强市场监测监管和风险应对的有效性、前瞻性 [4] - 深化改革激发多层次市场活力，推动科创板改革举措落地，推出深化创业板改革的一揽子举措 [4] 上市公司与资金端 - 大力推动上市公司提升投资价值，抓好"并购六条"和重大资产重组管理办法落实落地，严防利益输送和"浑水摸鱼" [4] - 更大力度培育壮大长期资本、耐心资本，大力推动中长期资金入市，扎实推进公募基金改革 [4] - 促进畅通私募股权创投基金"募投管退"循环 [4] 风险防控与开放 - 精准防控资本市场重点领域风险，统筹化解处置房企债券违约风险，稳步推动融资平台债务风险化解和市场化转型 [5] - 严厉打击私募违法违规和非法证券期货活动 [5] - 稳步推进高水平制度型开放，系统研究完善资本市场对外开放总体布局、实施路径 [5] 党的建设与队伍建设 - 坚持以高质量党建引领高质量发展，全面加强证监会系统党的建设，真正在思想观念和行动上来个大转变 [6] - 持之以恒抓好作风建设，深化重点问题整治，完善"过紧日子"相关制度，持续改进监管服务 [6] - 统筹抓好领导班子和干部队伍建设，坚持严管厚爱相结合，树牢选人用人正确导向 [6]

会议背景与核心观点 - 会议深入学习贯彻习近平总书记关于党的建设的重要思想，并落实中央经济工作会议等决策部署 [1] - 总结上半年工作，分析当前形势，部署下一阶段证监会系统党的建设和改革发展重点任务 [1] 上半年资本市场工作成果 - 推动新"国九条"和资本市场"1+N"政策文件落地见效，打好政策"组合拳"，维护市场稳定运行 [2] - 推动中长期资金入市、公募基金改革、科创板"1+6"政策措施、上市公司并购重组等标志性改革取得突破 [2] - 强化监管，从严打击财务造假、操纵市场、内幕交易等严重违法违规行为 [2] - 稳步推进债券违约、私募基金、融资平台等重点领域风险化解 [2] - 资本市场经受住超预期外部冲击，市场韧性增强，预期改善，回稳向好态势巩固 [2] 下一阶段资本市场重点工作 - 全力巩固市场回稳向好态势，健全稳市机制，加强预期引导 [3] - 深化改革激发多层次市场活力，推动科创板改革举措落地，深化创业板改革，推进债券、期货产品和服务创新 [3] - 从资产端、资金端固本培元，推动上市公司提升投资价值，落实"并购六条"和重大资产重组管理办法 [3] - 加快推进财务造假综合惩防意见落地，发挥公司治理内生约束作用 [4] - 更大力度培育长期资本、耐心资本，推动中长期资金入市，推进公募基金改革，畅通私募股权创投基金"募投管退"循环 [4] - 持续提升监管执法效能，突出打击重点违法违规行为，强化监管协同，提高科技监管能力 [4] - 精准防控资本市场重点领域风险，统筹化解房企债券违约风险，推动融资平台债务风险化解，打击私募违法违规和非法证券期货活动 [4] - 稳步推进高水平制度型开放，完善资本市场对外开放布局，推动在岸与离岸市场协同发展 [4] - 增强资本市场重大问题研究，服务国家战略和监管需要 [4] 党的建设与监管队伍建设 - 坚持以高质量党建引领高质量发展，全面加强证监会系统党的建设 [5] - 持续加强政治机关建设，巩固拓展中央巡视整改成效 [5] - 深化重点问题整治，改进监管服务，纠治形式主义、官僚主义 [5] - 一体推进"三不腐"，深化证券发行审核领域腐败问题专项治理，加强公权力监督制约 [5] - 统筹抓好领导班子和干部队伍建设，激励干部职工担当作为，锻造"三个过硬"监管铁军 [5]

河南省金融发展现状 - 河南省深入贯彻落实习近平总书记关于金融工作的重要论述，坚持稳中求进工作总基调，聚焦"1+2+4+N"目标任务体系 [1] - 全方位推进防风险、强监管、促发展，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融"五篇大文章" [1] - 不断健全资本市场体系，大力培育市场经营主体，促进债券市场、期货市场蓬勃发展 [1] 河南省金融发展需求 - 希望中国证监会在优质上市公司培育和境内外发行上市方面给予更多指导 [1] - 需要政策支持以更好融入服务全国统一大市场 [1] - 寻求在加强金融监管、化解金融风险方面的支持 [1] 中国证监会支持方向 - 中国证监会将全面深化资本市场改革，完善制度和产品供给 [2] - 充分发挥多层次市场功能，助力科技创新与产业创新深度融合 [2] - 重点支持提高上市公司质量、防控金融风险、拓展期货市场服务 [2] - 加强在支持乡村振兴和对口帮扶等方面的地方合作 [2] 河南省经济基础 - 河南经济体量大、区位交通优越、产业基础坚实、市场潜力广阔 [2] - 近年来在构建现代化产业体系、加快培育新质生产力方面取得显著成绩 [2]

科创板改革核心观点 - 中国证监会发布《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》，旨在深化资本市场改革，增强科创板对科技型企业的包容性和适应性 [1] - 改革以设置科创成长层为抓手，重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市，推出6项配套举措 [1] - 重点服务人工智能、商业航天、低空经济等前沿科技领域企业 [3] - 借鉴境外市场经验试点资深专业机构投资者制度和IPO预先审阅机制 [15][16] 改革具体措施 科创成长层设置 - 专门服务未盈利但技术突破显著、商业前景广阔的科技型企业，统一纳入特殊标识"U"进行风险管理 [12] - 现有及新注册未盈利科技上市公司均纳入该层，便于集中管理和风险识别 [12] - 保留原有摘"U"条件和投资者资金门槛，维持市场稳定性 [13] 六项配套改革 1 **资深专业机构投资者试点** - 仅针对第五套标准企业，机构投资情况作为审核参考而非上市条件 [15] - 交易所将制定机构认定标准并加强行为监管，防范利益输送 [16] 2 **IPO预先审阅机制** - 允许优质科技型企业秘密递交文件进行预审阅，保护技术信息安全 [16] - 正式申报时需同步披露预审阅问询回复，保障信息透明度 [16] 3 **扩大第五套标准适用范围** - 从生物医药扩展至人工智能、商业航天、低空经济等领域 [3][17] 4 **支持未盈利企业融资** - 允许在审未盈利科技公司向老股东增资扩股 [4] 5 **健全上市公司发展机制** - 优化融资、并购等制度支持科创板企业成长 [5] 6 **协调投融资市场功能** - 促进投资端与融资端平衡，提升资源配置效率 [6] 政策背景与目标 - 落实中央关于科技金融体制建设的部署，响应"科技金融五篇大文章"要求 [8] - 2024年已推出"科技十六条"、"科创板八条"等政策，本次改革是延续性举措 [8][9] - 总体思路是通过分层管理和制度创新，解决科技型企业盈利周期长、研发投入大的痛点 [11] - 坚持稳中求进原则，部分措施先在科创板试点再推广至其他板块 [11] 实施计划 - 证监会将组织上交所推进改革案例落地，加强政策解读和市场培训 [18] - 强化风险监测和违法打击，重点防范财务造假等行为 [18] - 通过示范案例形成市场预期，增强投资者信心 [18]