中国证监会党委传达学习贯彻中央经济工作会议精神 三是坚持改革攻坚，不断提高资本市场制度包容性吸引力。启动实施深化创业板改革，加快科创板"1+6"改革 举措落地。推动私募基金行业高质量发展，尽快落地商业不动产REITs试点，研究推出新的重点期货品种。坚 持扶优限劣，加快打造一流投资银行和投资机构。稳步扩大制度型开放，优化合格境外投资者制度和互联互通 机制，提高境外上市备案质效。 近日，中国证监会党委书记、主席吴清主持召开党委（扩大）会议，传达学习中央经济工作会议精神，结合全 国金融系统工作会议要求，研究部署证监会系统贯彻落实举措。 会议认为，习近平总书记在中央经济工作会议上的重要讲话举旗定向、统揽全局，思想深邃、内涵丰富，全面 总结今年和"十四五"时期经济工作，深刻分析当前国内外形势，深化提出"五个必须"的规律性认识，系统部署 明年经济工作的总体要求、政策取向和重点任务，为做好明年和今后一个时期的经济工作指明了方向、提供了 根本遵循。李强总理的讲话对深入贯彻落实习近平总书记重要讲话精神，扎实做好明年经济工作提出了明确要 求。全国金融系统工作会议对做好2026年金融重点工作作了安排部署。证监会系统要认真学习领会， ...

证券时报记者 艾佳 11月28日，中国证监会就《证券期货市场监督管理措施实施办法（征求意见稿）》（以下简称《实施办 法》）公开征求意见。《实施办法》明确监管措施的程序规定，进一步提高监管的规范化程度和依法治 市水平。 《实施办法》明确列出责令改正、监管谈话、出具警示函、责令定期报告等十四类比较常用的措施，并 将"法律、行政法规、证监会规章规定的其他监督管理措施"作为兜底规定。同时，要求监管措施的实 施，应当遵循依法、效率、公正原则，应当符合法律、行政法规、证监会规章规定的程序，应当及时矫 正违法行为，防范风险蔓延与危害后果扩散，坚持风险防控与教育相结合，应当以事实为依据，与行为 的性质、情节、危害程度以及风险大小相当。监管措施可以单独适用，也可以合并适用。 在实施监管措施的一般程序要求方面，《实施办法》明确实施机构应当对监管措施的取证、决定、送达 等依法"留痕"；监管措施需要现场执法的，应当由具有行政执法资格的执法人员实施，执法人员不得少 于两人；违法行为在二年内未被发现的，实施机构一般不再对该违法行为采取监管措施，但法律、行政 法规、证监会规章另有规定或者违法行为所产生的风险尚未消除的除外；参与实施监管措施 ...

特别程序要求是指：部分措施除适用一般规定外，还需要适用事先告知等特别程序，实施机构应当向当 事人送达事先告知书，告知当事人拟采取措施的类别、事实、理由、依据以及依法享有的陈述、申辩等 权利。 紧急情况下的快速处置机制上，《实施办法》明确：为确保特殊情况下能够及时处置风险，在特定情形 下，实施机构可以当场或者通过电子通讯等方式听取当事人意见，不受事先告知程序的限制；存在确实 无法联系到当事人等特殊情况的，经实施机构主要负责人批准，不适用《实施办法》关于事先告知的规 定。 此外，《实施办法》还明确了监管措施决定的作出及执行要求，包括：监管措施决定书应当载明的事 项；监管措施决定作出后的公开要求；监管措施决定书的送达程序；当事人对监管措施决定不服的，可 以依法申请行政复议或者依法直接向人民法院提起诉讼；当事人申请适用行政执法当事人承诺制度并完 全履行承诺认可协议的，实施机构不再对其同一行为采取监管措施；在监管措施实施工作中存在失职失 责行为，造成重大损失、严重后果或者恶劣影响的，依规依纪依法严肃追责问责。 （上接1版） 根据《实施办法》，实施监管措施，应当遵循依法、效率、公正原则，应当符合法律、行政法规、中国 证监 ...

世界交易所联合会致信美国证监会 - 世界交易所联合会致信美国证监会，警示其拟向加密公司发放监管"豁免"以销售"代币化股票" [1] - 该联合会认为此举可能削弱投资者保护并带来市场完整性风险 [1] - 联合会表示美国证监会应避免向试图绕过数十年来一直保护市场的监管原则的公司授予豁免 [1] - 联合会主张加密平台应与传统交易所同场竞争、遵守同一规则 [1]

监管执法动态 - 11月21日晚，多家上市公司及相关责任人因涉嫌信息披露违法违规等问题披露收到监管部门立案告知书、行政处罚事先告知书或行政处罚决定书 [1] - 集中披露公告彰显监管部门强化执法震慑，对信息披露违法违规行为持“零容忍”态度，旨在增强投资者信任和信心 [1] 聚石化学立案调查 - 公司收到证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案 [2] - 公司表示目前各项经营活动和业务均正常开展，并将积极配合调查工作 [2] 豪尔赛立案调查 - 公司收到证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案 [2] - 公司表示立案不会对经营和管理造成重大影响，目前经营活动正常有序 [2] 嘉应制药行政处罚 - 公司收到广东证监局《行政处罚决定书》，因未依法履行关联交易审议程序及未及时披露关联方非经营性资金往来 [3] - 2024年10月至2025年1月期间，子公司向关联方药聚能提供短期资金拆借，累计金额21999万元，占公司最近一期经审计净资产的28.83% [3] - 广东证监局对公司给予警告并处以150万元罚款 [3] 恒立实业行政处罚 - 公司收到湖南证监局行政处罚事先告知书，因2020年至2022年年报及2023年半年报存在虚假记载 [4] - 公司通过全资子公司虚构乙二醇贸易业务以扩大收入规模 [4] - 湖南证监局拟对公司责令改正、给予警告，并处以800万元罚款 [4] 智动力实际控制人及高管处罚 - 实际控制人吴加维、陈奕纯及时任副总经理陈丹华收到深圳证监局《行政处罚事先告知书》 [5][6] - 实际控制人隐瞒与一致行动人股份转让相关的两份补充协议，导致公司未及时披露占公司总股本5.1%的股份转让重大事件进展 [6][7] - 深圳证监局拟对吴加维、陈奕纯处以150万元罚款 [7] - 时任副总经理陈丹华因持有公司股票在限制转让期内被强行平仓，违规减持股份1795291股，违规交易金额1861.35万元 [8] - 深圳证监局拟对陈丹华给予警告并处以80万元罚款 [9]

会议核心内容 - 中国证监会召开会议学习贯彻党的二十届四中全会精神 证监会党委书记 主席吴清作宣讲报告 [2] - 宣讲围绕习近平总书记在全会上的重要讲话精神和《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》展开 [2] - 会议结合资本市场工作实际 对全会精神进行深入宣讲和系统阐释 [2] 会议核心观点阐述 - 强调习近平总书记重要讲话明确了推动未来5年乃至更长时期经济社会发展的一系列方向性 根本性问题 [3] - 指出"十五五"时期具有承前启后的重要地位 是夯实基础 全面发力的关键时期 [3] - 要求证监会系统深刻领悟"两个确立"的决定性意义 增强"四个意识" 坚定"四个自信" 做到"两个维护" [3] 资本市场战略部署 - 要求全面理解和把握全会关于加快建设金融强国的新部署新要求 [3] - 将抓紧研究谋划"十五五"时期资本市场战略任务和重大举措 [3] - 着力推动市场更具韧性 更加稳健 制度更加包容 更具吸引力 [3] - 目标包括提升上市公司质量与价值 增强监管执法有效性与震慑力 推动开放迈向更深层次 更高水平 [3] 会议精神落实要求 - 要求证监会系统把学习宣传贯彻全会精神作为重大政治任务抓紧抓实 [3][4] - 将开展多层次 全覆盖学习培训 大兴调查研究 认真做好规划编制 [3][4] - 强调以钉钉子精神抓好各项任务落实 将学习成效转化为推动资本市场防风险 强监管 促高质量发展的实绩实效 [4]

监管主线与目标 - 河北证监局以“强监管、防风险、促高质量发展”为核心工作主线 [1] - 致力于打造安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场 [1] - 目标是构建适应河北及雄安新区发展需求的区域资本市场生态 [1] 强监管举措 - 坚持依法从严的监管理念 [1] - 强化“长牙带刺”的监管举措以提升威慑力 [1] - 坚决打击各类违法违规行为 [1] 风险防控原则 - 遵循早识别、早预警、早暴露、早处置的风险防控原则 [1] - 紧盯重点领域和关键环节以防范风险 [1] - 牢牢守住不发生系统性金融风险的底线 [1] 服务雄安新区高质量发展 - 将服务雄安新区作为核心任务 [1] - 组织召开雄安新区新增辅导企业见面会以明确监管要求 [1] - 举办河北资本市场赋能产业集群百县行专题活动为企业上市提供专业服务 [1] - 联合深圳证券交易所走访雄安集团、中国星网等企业进行答疑解惑 [1] 支持企业融资与资本集聚 - 支持企业通过IPO、再融资、债券发行等方式拓宽直接融资渠道 [1] - 引导私募基金、证券期货机构等资本要素向雄安新区集聚 [1] - 推动形成资本赋能产业、产业支撑新区发展的良性循环 [1]

会议核心观点 - 中国证监会国际顾问委员会第22次会议于10月30日在北京召开 [1] - 委员们一致认为自去年9月以来中国资产吸引力和市场韧性进一步增强 [1] - “十五五”期间中国资本市场应更加积极有为 [1] - 会议主题为“创新、包容、开放，更好促进资本市场高质量发展” [1] 会议参与方 - 顾委会主席霍华德·戴维斯等12名顾委会委员出席会议 [1] - 中国证监会主席吴清、副主席李明出席会议 [1] 会议讨论议题 - 与会代表围绕应对新兴科技给资本市场带来的机遇与挑战进行交流 [1] - 讨论进一步提升资本市场包容性以更好服务高质量发展 [1] - 研讨推进高水平对外开放及有效应对全球变局下的风险挑战 [1] 委员评价与建议 - 委员们高度评价党的二十届四中全会成果 [1] - 委员们认为中国政府去年9月出台的一揽子增量措施使资本市场在防风险、强监管、促高质量发展等方面取得新进展 [1] - 委员们就健全投资和融资相协调的资本市场功能提出咨询意见 [2] - 建议提高资本市场制度的包容性、适应性并完善“长钱长投”的市场生态 [2] - 提出强化债券和期货市场功能的建议 [2] - 建议发挥科技赋能资本市场发展与监管的作用 [2] - 就推进资本市场高水平制度型开放和深化国际监管合作提出工作建议 [2] 顾委会背景 - 顾委会是中国证监会的专家咨询机构 [2] - 自2004年6月成立以来持续为促进中国证监会借鉴国际最佳实践与有益经验发挥积极作用 [2]

监管动态 - 河南证监局党委委员、副局长楚天慧涉嫌严重违纪违法 [2] - 目前正接受中央纪委国家监委驻中国证券监督管理委员会纪检监察组纪律审查 [2] - 同时接受河南省漯河市监委监察调查 [2]

制度优化背景与目标 - 制度优化是落实二十届三中全会的明确要求[1] - 合格境外投资者制度是我国资本市场最早施行的开放制度之一，运行平稳，是境外投资者投资中国的综合性资产配置渠道[1] - 目标是增强制度对境外中长期资金的吸引力，形成在岸与离岸渠道协调互补、配置型与交易型资金平衡发展、境内外证券基金期货机构良性互动的开放新格局[1] 工作方案核心内容 - 工作方案以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持统筹金融开放和安全，坚持市场化、法治化、国际化方向[1] - 优化着力点包括优化准入管理、便利投资运作等[1] - 计划用两年左右时间推动落实优化合格境外投资者制度机制的改革举措[1] 后续工作安排 - 中国证监会将推动工作方案提出的各项开放优化举措尽快落实落地[1] - 证监会将在落实基础上进一步深化对合格境外投资者制度的研究，不断丰富提升对外开放制度吸引力的改革举措[1]