协同机制建设进展 - 上海金融法院于12月9日召开金融司法与金融监管防范化解金融风险协同机制第三次联席会议 [1] - 会议上签署了五份备忘录 内容涵盖金融刑民交叉案件协作 电子证据核验 债券司法协助 电子商业汇票司法协助以及征信信息共享合作 [1] - 自2023年3月建立以来 该协同机制持续创新 致力于打造开放创新 务实高效 系统集成 接轨国际的金融法治协同高地 [1] 协同机制具体成果 - 自2024年8月第二次会议后 协同成员单位审结了全国首例保险公司破产清算案及全国首例应用专业损失核定模型的债券虚假陈述纠纷案等重大疑难新类型案件 [1] - 协同机制升级了证券执行查询冻结专用线路 [1] 对上海国际金融中心建设的支持 - 协同机制旨在为上海持续增强国际金融中心的竞争力和影响力提供更牢固的法治基础 持久动力和公平公正环境 [2] - 需要通过强化制度协同 推动司法裁判标准 监管执法要求和市场自律规则有机衔接 以提升上海国际金融中心的制度竞争力 [2] 风险防范与处置体系构建 - 需健全金融风险事前防范 事中化解和事后处置的全流程全链条制度安排 以实现金融高质量发展和高水平安全的良性互动 [2] - 需丰富风险处置资源和手段 构建风险防范化解体系以保障金融稳健运行 这对金融司法与监管协作提出了更高要求 [3] - 各协同单位需加大机制落实力度 丰富风险预警 防范和化解工具箱 织密风险防范的体系网络 [3] 重点领域协作与创新 - 需聚焦重点领域 在金融纠纷多元化解 金融创新规则供给 法治化营商环境优化等领域树立协作样本 提升协同治理精准效能 [3] - 需聚焦创新协同 在重大战略领域深化共商共研 凝聚法治共识 形成特色举措 为金融创新和实体经济发展提供精准有力的法治保障 [2] - 需聚焦民刑交叉案件处理这一实践难点 探索金融刑事 民事 行政审判统筹推进的协同范式 [4] 数字化转型与数字金融 - 需深化数字赋能 在确保数据安全和依法合规的前提下 探索更多跨域数据共享共用途径 打造智慧协同的创新引擎 [3] - 需聚焦金融法治数字转型 打造数据信息一触即见 潜在风险一屏通览的协同样本 [4] - 需聚焦数字金融规范发展这一战略重点 形成更多回应发展需求 精准指导实践的协同成果 [4] 总体目标与定位 - 协同机制致力于为上海做好金融改革开放的排头兵 先行者贡献更强法治合力 [4]

文章核心观点 - 上海金融法院发布第六批精选案例 旨在稳定中外当事人裁判规则预期 保障金融高质量发展和高水平对外开放 [1] - 发布的20个典型案例具有案件类型广、交易种类多、法律问题新的特点 体现了司法裁判的规则引领、促推新兴业态规范发展及参与社会治理三方面价值 [2][3] 案例发布背景与法院成就 - 上海金融法院建院七年多来 审理了一批具有规则创设意义的典型案例 其中24件为全国首例案件 30余起案件入选联合国贸法会案例库等权威名录 [1] 本次发布案例特点 - 案件类型广 涉及调解、审判、执行多个环节 包括5件涉外涉港澳台案件 [2] - 交易种类多 涉及跨境担保、证券交易、独立保函、基金投资、委托理财、票据追索、融资租赁、平台保险等金融交易形态 [2] - 法律问题新 包括涉员工持股计划证券虚假陈述责任的判断、受托人违反公平分配义务的责任的认定、集合资金信托计划中特定委托人知情权范围的界定等 [2] 案例体现的意义与价值 - 积极发挥司法裁判规则引领作用 例如全国首次判决私募基金管理人因不公平分配行为承担赔偿责任 促进私募投资领域良好法治环境 [2] - 在全国首例涉员工持股计划证券虚假陈述案中 对机构投资者的投资决策与证券虚假陈述之间是否存在交易因果关系作出准确认定 对督促金融机构及上市公司合法规范运营具有重要意义 [2] - 有力促推新兴金融业态规范健康发展 例如明确平台投保模式下保险人提示和明确说明义务的履行标准 促进保险业更好适应数字化时代要求 [2] - 充分体现金融司法参与社会治理效能 例如通过确立裁判规则实质性推动系列纠纷高效化解 防范金融风险 [3] 未来规划 - 上海金融法院将继续立足金融审判职能 坚持精品案件战略 落实典型案例国际推广长效机制 持续提升中国金融司法的国际影响力 为上海国际金融中心建设提供更有力的司法支撑 [3]

法治与金融创新 - 法治需前瞻金融创新以提升服务发展的质效 [1] - 新架构、新产品、新业态如跨境资管、ESG投资、绿色金融债券、虚拟货币释放更多风险敞口 [1] - 通过具体裁判传递规则理念，在个案中彰显制度效能 [1] 跨境贸易与投融资 - 跨境贸易中保函、信用证等欺诈纠纷频发，需法治为国家和企业信用提供制度化支撑 [1] - 跨境投融资深度空前，涉及从金融借款到VIE架构下证券虚假陈述群体性纠纷 [1] - 在涉外独立保函案件中遵循"见索即付"国际准则，在保障效率与防范欺诈间实现平衡 [1] 跨境证券纠纷与管辖权 - 对在港上市境外企业的证券欺诈诉讼行使管辖权，明确"扰乱境内市场秩序"或"损害境内投资者合法权益"择一即可触发证券法域外适用 [2] - 此举保障国内投资者维权渠道，彰显参与国际金融治理的制度自信与司法担当 [2] 涉外法治与前沿问题研究 - 涉外法治是维护国家主权、安全、发展利益的法律盾牌，更是参与全球治理、塑造国际规则的战略工具 [2] - 成立涉外金融团队等专业政策调研团队，调研"引进来""走出去"过程中的涉外法治难点堵点问题 [2] - 聚焦"数字资产跨境担保的规则治理""最低限度原则的最新域外发展"等前沿问题，通过司法裁判树立规则 [2]

案件审理规模与范围 - 北京金融法院自2021年成立以来共办理1080件涉外、涉港澳台审执案件 [1] - 案件涉及38个国家及地区 [1] - 涉及国家中包括23个“一带一路”国家 [1] 法院职能与活动 - 北京金融法院履行涉外金融审判职能 [1] - 法院相关情况在金融街论坛“在法治轨道上推进金融发展的创新、变革和重塑”主题论坛上被介绍 [1]

北京金融法院涉外金融法治建设举措 - 承担服务保障国家金融战略实施、营造良好金融法治环境、促进经济健康发展的职责使命 [1] - 围绕涉外金融法治建设进行了一系列积极探索 [1] 司法前沿与案件类型 - 证券虚假陈述、金融借款与委托理财合同纠纷是受理数量居前的三类涉外案件 [3] - 保险、独立保函及仲裁司法审查等纠纷亦占相当比例 [3] 规则融通与营商环境 - 通过具体裁判传递规则理念，在个案中彰显制度效能以营造市场化、法治化、国际化一流营商环境 [3] - 融通国内外规则，为营造具有全球竞争力的金融生态提供司法支撑 [3] 系统性研判与前沿问题 - 成立包括涉外金融团队在内的十个专业政策调研团队，深入行业、企业、产品进行调研 [3] - 调研审判中发现的“引进来”“走出去”过程中的涉外法治难点堵点，聚焦数字资产跨境担保的规则治理、最低限度原则的最新域外发展等前沿问题 [3]

金融高水平开放的法治保障 - 金融司法国际论坛在上海召开，主题为金融高水平开放的法治保障，推动各国经验互学互鉴，为维护全球金融市场安全和秩序贡献法治方案 [1] - 金融活力在于流动与创新，金融安全与秩序需要法律规制与司法保护，金融法治需守正与创新结合，坚守服务实体经济根本方向 [3] - 需加快案例法治建设填补金融新兴业态规则空白，缩小新兴金融实践与传统法律框架适配差距，坚持开放包容金融生态模式 [3] - 法律规则是金融全球流动共同语言，需加强不同法域金融司法务实合作与规则融通对接，推动国家叙事与全球语汇双向转换 [3] - 坚持问题导向，促进理论研究与司法实践良性互动，为金融审判现代化与国际化贡献中国经验与可行方案 [3] 上海国际金融中心建设与法治支持 - 上海市法学会关注金融法治理论创新与实践探索，积极回应上海国际金融中心等五个中心建设法治前沿课题 [4] - 推进金融科技前沿法治建设，加强法学研究，助力重点领域立法，确保金融科技前沿领域安全与发展 [4] - 坚持实践导向，及时跟进执法司法实践，有效平衡金融科技前沿应用与风险防范 [4] - 拓展国际视野，聚焦前沿法律问题，加强国内外金融科技领域理论交流和法学研究 [4] - 上海金融开放能级持续跃升，司法效能持续提高，理论研究和智力支撑持续加强 [4] - 金融法治需发挥固根本、稳预期、利长远作用，为金融高水平开放筑牢制度根基、提供安全保障 [4] - 上海正加快建设国际金融中心，金融高水平开放亟需坚实法治保障，金融发展与法治完善相辅相成 [5] - 欧美国家通过构建健全金融法律体系稳固全球金融地位，我国金融开放面临数字金融、跨境交易、金融科技等新挑战 [5] - 需加强国际司法合作应对数据安全、监管协调、投资者保护等新挑战 [5] - 上海国际金融中心链接和枢纽作用日益明显，对金融法治需求进一步增长 [5] - 上海法院保障金融高水平开放、支撑金融改革创新，将进一步强化制度供给，完善与国际接轨金融法治体系 [5] - 优化司法服务，打造市场化、法治化、国际化营商环境，推动法治成为金融开放合作最大公约数 [5] - 深化交流合作，推动国内外司法经验共享与规则互鉴，构建互利共赢法治朋友圈，为全球金融治理体系贡献合力 [5] 金融司法实践经验与创新 - 上海金融法院从审理公正、程序高效、诉讼便捷、裁判可预期四方面保障金融高水平开放 [6] - 高度重视典型案例审理，创新金融审判执行工作机制，打造智审、智管、智源、数字法庭四位一体数字法院 [6] - 建立金融市场案例测试机制等司法保障机制，提高跨境金融争端解决质量和效率 [6] - 积极参与国际金融市场规则治理，助力中国金融制度型开放 [6] - 最高人民法院将加强对新兴领域金融纠纷调研，协同防范化解金融风险，统筹金融创新和金融安全 [6] - 推动更多中国金融司法经验从中国实践变为国际借鉴 [6] - 上海金融法院典型案例向全球受众清晰阐释中国法律处理金融案件基本原则 [7] - 上海金融法院继续在公正高效化解纠纷、深化专业领域研究、维护金融市场稳定中发挥作用 [7] - 进一步向全球传递中国金融司法新实践和新理念 [7] 国际视角与比较研究 - 各国金融法律专家加强对人工智能等前沿领域交流研讨，有利于提升市场规则确定性 [7] - 东亚信托法与英美法所有权划分不同，更注重委托人与受托人间合同关系，赋予委托人较大监督与撤销权 [7] - 东亚信托法灵活结构推动区域金融创新与资产管理发展 [7] - 面对继承强制规则与家庭法约束，各地法院态度差异显现，日本审慎，韩国放宽遗嘱信托，中国以积极监管和司法确认促进信托制度完善 [7] - 东亚信托法本地化创新体现制度本源回归，为区域金融开放与法治现代化提供坚实法律基础 [7] - 真实完整信息披露是资本市场健康运行基石，有效私人执法是公共监管必要补充 [8] - 需清晰界定虚假披露、重大遗漏、重要事实等关键概念，明确损害赔偿计算标准 [8] - 完善民事诉讼法、刑事诉讼法程序规定，确保原告与被告均能依法维权 [8] - 完善私人执法有助于提升司法透明度和市场信任度，维护投资者权益与社会稳定 [8] - 推动中国资本市场在法治轨道上实现可持续发展 [8] - 离岸金融市场重要性显著，离岸融资风险可传导影响在岸金融体系 [8] - 针对离岸账户监管实践，需强化监管措施，包括严格准入审查与合规要求、持续合规监控与报告义务 [8] - 推动国际信息共享与监管合作，完善监管工具与政策体系 [8] - 在稳健监管与开放创新间取得平衡，促进离岸金融市场健康与可持续发展 [8]

论坛核心观点 - 金融高水平开放需要坚实的法治保障 以法律确定性增强金融韧性 通过司法创新和国际合作应对跨境金融、数字金融等新挑战 [1][2][3] - 金融法治需坚持守正与创新相结合 坚守金融服务实体经济的根本方向 同时加快案例法治建设以填补新兴业态规则空白 [1] - 推动金融司法经验共享与规则互鉴 使中国金融司法经验从“中国实践”变为“国际借鉴” 为全球金融治理贡献合力 [2][3] 上海国际金融中心建设 - 上海国际金融中心的链接和枢纽作用日益明显 对金融法治的需求进一步增长 [2] - 上海法院将持续强化制度供给 完善与国际接轨的金融法治体系 并优化司法服务以打造市场化、法治化、国际化营商环境 [2] 司法实践与创新机制 - 上海金融法院通过高度重视典型案例审理 创新金融审判执行工作机制 打造“智审、智管、智源、数字法庭”四位一体数字法院 [2] - 建立金融市场案例测试机制等司法保障机制 旨在提高跨境金融争端解决的质量和效率 并积极参与国际金融市场规则治理 [2] 金融开放面临的新挑战 - 当前金融开放面临数字金融、跨境交易、金融科技等带来的数据安全、监管协调、投资者保护等新挑战 亟需加强国际司法合作 [3] - 最高人民法院将加强对新兴领域金融纠纷的调研 以协同防范化解金融风险 并统筹金融创新和金融安全 [3]

论坛活动概述 - 金融司法国际论坛于10月23日在上海举办 论坛主题为“金融高水平开放的法治保障” [1] - 上海金融法院院长赵红在论坛上透露法院当前工作重点 [1] 金融市场测试案例进展 - 上海金融法院正聚焦自贸区离岸债券数字发行等法律问题 推进第二例金融市场测试案例相关工作 [1] - 此前上海金融法院公开审理了“涉上海清算所中央对手方清算业务违约处置测试案例” 该案例为全国首个金融市场测试案例 [1]

金融司法论坛动态 - 主题为“金融高水平开放的法治保障”的金融司法国际论坛在上海举办 [1] 上海金融法院工作重点 - 目前正聚焦自贸区离岸债券数字发行等法律问题 [1] - 正在推进第二例金融市场测试案例相关工作 [1] - 此前公开审理了“涉上海清算所中央对手方清算业务违约处置测试案例” [1] - 该案例为全国首个金融市场测试案例 [1]

北京金融法院优化营商环境举措 - 北京法院系统连续制定8版改革方案，推出45件文件及102项改革举措 [1] - 北京金融法院与北京市工商业联合会于2022年7月联合成立“优化营商环境工作室” [2] - 工作室引入人工智能、生物医药等多行业19名专家调解员，联合打造金融法治协同平台 [2] 优化营商环境工作室成效 - 截至2025年8月，212件案件适用该机制办理，涉及标的金额达311亿元，履行到位192亿元 [2] - 机制帮助50余家民营企业纾困解难，保障10余万职工就业，维护230余万投资者权益 [2] - 该机制填补了北京市在世界银行营商环境评价指标中破产前程序子指标的空缺，并入选全市首批20个营商环境改革创新案例 [2] 产业链与新质生产力企业支持机制 - 以产业链为抓手，创新“活封活扣+全力自救+精准评估+投融资他救”工作机制，将对企业个体保障升级为产业链整体风险治理 [3] - 以新质生产力企业为抓手，促进金融与科技创新相匹配，司法刚柔并济以化解风险，为资金流向绿色产能和创新领域提供保障 [3] - 工作机制旨在提振金融机构回款信心和企业脱困发展信心，让产业链核心企业得到喘息 [3] 执行中优化营商环境的具体做法 - 精准筛选适合运用工作室机制的执行案件，根据案件及行业特点匹配专家调解员进行“把脉问诊” [4] - 坚持“活封活扣”、“物尽其用”，支持被执行企业使用查封设备正常经营 [4] - 通过行业专家评估企业核心竞争力与发展潜力，提出专业性纠纷解决方案 [4] - 鼓励并支持被执行企业全力回血自救，加速处置低增值资产以展示诚信，修复信任关系 [4] - 发挥专家调解员优势，引入投融资资源，盘活企业资产，推动被执行企业债务重整 [5]