报告行业投资评级 - 震荡偏强 [3] 报告的核心观点 - 苹果基于低库存和生长影响，有望维持高位震荡走势；红枣预期近期价格震荡上行为主 [9][39] 苹果部分总结 周度观点 - 本周山东产区库存富士走货略快但量不大，陕西早熟嘎啦质量参差不齐，销区苹果优果优价明显、走货一般，下周陕北早熟纸袋嘎啦将上量 [9] 行情回顾 - 本周苹果主力震荡偏强运行，基差477元，较上周+219 [12] 苹果批发市场价格走势 - 截至2025年8月8日，全品种苹果批发价9.51元/公斤，较上周降0.16元/公斤，富士苹果批发价9.75元/公斤，较上周涨0.01元/公斤，近期富士现货价格偏弱 [17] 苹果主产区情况 - 山东栖霞产区不同等级苹果有不同价格区间，陕西铜川、渭南纸袋嘎啦不同质量有不同参考价 [20] 冷库情况分析 - 截至2025年8月13日，全国主产区苹果冷库库存46.01万吨，环比减7.58万吨，走货速度环比略有减缓 [22] 销区行情汇总 - 华南广东槎龙市场早间到车环比略减，日均15车左右，市场以富士苹果为主，早熟果上量少，终端走货不快，好货消化尚可，差货慢，中转库有积压 [28] 苹果储存利润分析 - 2024 - 2025产季栖霞80一二级存储商利润0.4元/斤，较上周跌0.1元/斤 [32] 替代品价格分析 - 截至2025年第33周，六种水果批发均价6.93元/公斤，环比第32周跌0.06元/公斤，菠萝、鸭梨批发均价环比上涨，富士苹果等四种水果批发均价环比下跌 [35] 红枣部分总结 周度观点 - 本周新疆灰枣主产区气温16℃ - 30℃，部分地区有小雨，枣树进入膨果期，头茬坐果泛红上糖，未来小雨增多，关注降雨对质量影响；销区市场日均到货10车左右，交投氛围提升，好货价格偏强，河北特级、一级均价较上周上涨，预期红枣价格震荡上行 [39] 行情回顾 - 本周红枣主力强势上涨，新疆灰枣主产区部分地区有小雨及大风，枣农积极管理，前期部分枣园一茬花坐果一般，二三茬花坐果较好，生理落果未结束，阿克苏、阿拉尔部分枣园因大风有落果 [42] 现货价格走势 - 河北崔尔庄、河南市场、广州如意坊不同等级红枣有不同价格区间，本周河北崔尔庄、河南市场红枣价格上调 [47] 库存数据 - 本周36家样本点物理库存9686吨，较上周减98吨，环比减1.00%，同比增79.94%，销区到货量减2成左右，成品好货及等外品购销顺畅，现货价格偏强，内地可供流通成品货源有限，部分客商返疆寻货 [49] 销区市场利润分析 - 新疆主产区灰枣收购均价5.33元/公斤，河北销区一级成品价格9.00 - 9.80元/公斤，阿克苏到沧运费400元/吨，毛利润2.57元/公斤，较上周涨0.15元/公斤 [53]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周苹果期货2510价格上涨1.37% ；新季苹果预计全国产量3736.64万吨，较2024 - 2025产季增2.35% ；截至8月13日全国主产区苹果冷库库存46.01万吨，环比减7.58万吨，走货速度略减缓 ；旧作库存偏低，销售压力不大但走货速度减缓 ；西部产区纸袋嘎啦上货量增多，采购商观望 ；库存偏低支撑价格，但嘎啦上市量增加或牵制价格上涨节奏 ；操作上建议苹果2510合约短线交易为主，关注去库率、消费、新作产量[6][11] 根据相关目录分别进行总结 周度要点小结 - 行情回顾：本周苹果期货2510价格周度上涨1.37% [6][11] - 行情展望：新季苹果预计全国产量3736.64万吨，较上产季增85.93万吨，增幅2.35% ；截至8月13日主产区冷库库存46.01万吨，环比减7.58万吨，走货略减缓 ；山东、陕西、甘肃产区库容比均下降，走货有差异 ；旧作库存低销售压力小但走货减缓，西部纸袋嘎啦上货增多采购商观望 ；库存支撑价格，嘎啦上市或牵制上涨节奏 [6] - 策略建议：建议苹果2510合约短线交易为主 [7] - 未来交易提示：关注去库率、消费、新作产量 [8] 期现市场 期货市场情况 - 价格走势：本周苹果期货2510价格周度上涨1.37% [11] - 持仓及仓单情况：截止本周，前二十名净空持仓3167手，仓单数量0张 [16] 现货市场情况 - 价格走势：截止8月15日，山东烟台栖霞纸袋红富士80以上一二级果农货主流价4元/斤，山东沂源纸袋75以上富士苹果价2.3元/斤 [19] 产业情况及期权 产业链情况 - 供应端（2025产季度冷库情况）：截至8月13日全国主产区苹果冷库库存46.01万吨，环比减7.58万吨，走货略减缓 ；山东、陕西、甘肃产区库容比下降，去库和走货情况有差异 [26] - 需求端 - 苹果批发市场到货量：截止8月14日，广东主要苹果批发市场早间日均到车量减少，80一二级苹果储存商利润0.4元/斤 [30] - 全品种、富士苹果平均批发价格走势：截至8月8日，富士苹果平均批发价9.51元/公斤，环比跌1.65% ；水果批发价苹果9.69元/公斤，环比跌0.62% [35] - 替代品情况（各类水果批发价）：截止8月8日，5种水果周度批发均价7.01元/公斤，环比跌1.27% [39] - 苹果出口数量：2023年6月我国鲜苹果出口4万吨，环比下滑20%，同比下滑38.6% [42] 期权市场 - 本周苹果平值期权隐含波率：未提及具体数据，仅展示相关图 [43] 期股关联 - 股市（宏辉果蔬）：未提及具体分析内容，仅展示市盈率图 [45][47]

水果消费趋势 - 全国居民人均鲜瓜果消费量从2015年40.5千克增至2024年61.6千克 过去10年以年均4.8%速度增长 增速领先于其他食品大类 [3] - 水果消费呈现层级分化 从平民零嘴到奢侈品 价格、产地、品种和吃法成为人群划分标志 [2][3] - 消费需求驱动市场创新 网红水果通过稀缺性、健康属性和高颜值包装吸引消费者 形成"水果自由"概念 [3] 超级水果营销模式 - 超级水果需具备六大要素：感官诱人、新奇、方便、供应可控、健康益处和全方位营销 依赖农业技术和持续营销投入 [6] - 牛油果通过品牌重塑（从"鳄梨"更名）、绑定高档餐厅和健康宣传成功打开市场 全球贸易年均复合增长率达12% 中国净进口量2019年3.26万吨增至2023年6.56万吨 四年翻倍 [6][7] - 车厘子凭借智利每年约1000万美元全球推广投入（中国市场占一半）迅速走红 2019年春节销量同比暴涨32倍 [8] 价格动态与市场周期 - 贵族水果价格普遍回落 车厘子从70-80元/斤跌至20元/斤 蓝莓从100多元/斤降至50元/斤 因进口增加和本土产量提升 [12] - 蓝莓产业快速发展 2024年中国种植面积超140万亩 较2020年增44% 总产量78万吨 较2020年增197% [20] - 阳光玫瑰葡萄从轻奢品沦为平价水果 因跟风种植导致品质参差不齐 体现产能过剩风险 [20] 消费行为演变 - 消费心态从"是否吃得起"转向"是否吃得对""吃得安心"和"情绪价值" 健康神话受质疑（如牛油果高热量、车厘子果糖过量） [15] - 社交属性增强 水果用于摆盘拍照和工位种植（蓝莓盆栽销量同比涨246%） 替代"奶茶社交"趋势明显 [17] - 传统品种回归 酸味绿皮橘子包装成"孕吐神器" 无糖心苹果主打怀旧情怀 商家利用原生口味需求创造新卖点 [19] 产业升级与挑战 - 高端品牌通过精细化标准（色泽、果形、重量、糖度）实现高溢价 优质果筛选率仅约50% [20] - 供应链创新支撑娇贵水果配送 电商与物流企业确保蓝莓等产品新鲜度 [20] - 行业面临同质化风险 爆款水果易引发跟风种植 导致品质波动和价格下跌 [20]

芒果产业合作 - 巴基斯坦芒果被定位为国家文化象征和高端农产品 承载文化情感并作为出口创汇代表品类[1] - 巴基斯坦芒果品种包括Sindhri和Chaunsa 凭借气候土壤优势形成香甜可口的风味特点[1] - 2023年对华出口量达11.5万吨 贸易额8000万美元 中国成为增长最快市场[2][3] 贸易与技术合作 - 冷链技术使运输时间缩短50% 显著降低损耗率并保持果实新鲜度[2][3] - 中国提供保鲜技术和深加工设备 提升芒果附加值如果干果汁生产线[2] - 电商平台单日销售峰值超10万斤(5万公斤) 消费者好评率达98%[2][3] 市场拓展潜力 - 巴基斯坦为全球第五大芒果出口国 供应期长达5-6个月[3] - 当前在华市场份额仅0.39%(2022年中国总进口量8万吨) 存在巨大增长空间[3] - 未来三年对华出口量有望翻番 通过检疫互认和产业链整合实现[2][3] 投资与合作领域 - 巴基斯坦邀请中国企业在农业技术 冷链物流和深加工领域投资建厂[2] - 中巴经济走廊(CPEC)框架下推动智慧农业和冷链物流合作[1][2] - 芒果节活动旨在提升品牌知名度 推动双边贸易便利化和全产业链合作[1][3]

农业技术创新 - BLOF技术采用生物方法改良土壤 解决土壤板结 酸化 农药污染 有害重金属污染等退化问题 并解决连作造成的农作物生长障碍问题[2] - 技术集成创新体积法测量土壤养分 精准施肥软件开发 太阳热养生处理病害土壤等先进实用技术[2] - 试验显示土壤透气性增强 土壤盐分消减35% 有益菌群提升42% 根结线虫灭杀率81% 秋茬西瓜自根苗成活率达92%[2] 技术应用成效 - 截至2024年底采用BLOF技术改良土壤面积接近3万亩[2] - 在宁夏 云南 浙江 海南 江西 山西 安徽 江苏等多省区开展试验推广[2] - 山西大同广灵县试点推广BLOF种植基地达5000亩 成为百果园销售渠道优质主推产品[3] 产业合作模式 - 形成"广灵模式"：政府搭台 市场导向 聚焦全产业链关键要素协同共振的产业模式[3] - 政府提供土地流转 金融贴息 冷链物流等制度基建支持[3] - 公司提供品牌推广 BLOF新技术体系 新生产资料 销售渠道等产业基建资源[3] 供应链建设 - 依托百果园 浙江温岭西甜瓜营销团队和电商渠道等供应链资源 连接覆盖京津冀 长三角 珠三角的稳定市场[3] - 建设育苗基地 品试中心 产地仓等配套设施 构建从种植管护到物流销售的垂直一体化产业链[4] - 规划打造3万亩西甜瓜及水果型蔬菜园区核心区[3]

广东荔枝出口增长与市场表现 - 广东荔枝出口国家和地区已达40多个，今年上半年广州出口荔枝1099.3吨，增长2.5倍，其中东盟市场同比增长2.3倍，美国市场同比激增26倍 [1] - 广东年出口荔枝突破8000吨，占全国总量55%，在迪拜高端超市售价达一斤60元，成为东方奢侈符号 [14][15] - 美国市场表现亮眼，铭景农业2024年首推60吨荔枝引爆口碑，今年订单飙升至600吨级，销售半径突破华人圈层 [15] 保鲜技术与供应链突破 - 铭景农业每年将3000至4000吨荔枝销往全球，当前保鲜期超40天，正攻关50天以上保鲜技术，采用全自动恒温流水线及空气压缩机与冷链技术 [5][6] - 中荔集团预计今年荔枝总出口量约1.5万吨（含非广东产区），其中约4000吨销往美国，采用全程0℃恒温控制，美国海关检疫需18天且温度波动0.01℃即重置计时周期 [6] - 华南农业大学研发的冷处理辐射技术破解荔枝远销欧美保鲜难题，品种从妃子笑、黑叶扩展到井冈红糯，拓宽出口时间窗口 [6] 全球市场拓展与文化IP打造 - 电白泽丰园80%产能主供出口，今年新辟俄罗斯、哈萨克斯坦渠道，认为墨西哥荔枝难与广东优质品种如妃子笑、白糖罂媲美 [16] - 中荔集团陈智新提出打造"荔枝印象"文化IP，计划在美落地"中国荔枝节"，以文化驱动全球市场认同 [15] - 铭景农业车活益加速布局新兴市场，迪拜、东南亚需求旺盛成为今年亮点，面对美国关税压力仍保持乐观 [15] 产业链协同与科技赋能 - 广东构建全链条保鲜体系，茂名建成306个"田头智慧小站"实现采摘1小时内速冻预冷，综合应用物理、植物、生物源保鲜技术及新型包装材料 [7] - 中荔集团从采摘到盐田港发货实现24小时高效流程，强调杀菌预冷48小时及海运恒温控制的关键作用 [6] - 华尔街分析师通过荔枝直观认识中国农业技术与供应链能力，荔枝成为展示中国科技与文化的载体 [10][11]

行业出口表现 - 广东荔枝出口国家和地区达40多个[2] - 今年上半年广州出口荔枝1099.3吨 同比增长2.5倍[2] - 东盟为第一大出口市场 出口量同比增长2.3倍[2] - 美国跃居第二大出口市场 出口量同比激增26倍[2] - 广东年出口量突破8000吨 占全国总量55%[7] 保鲜技术突破 - 海运至纽约保鲜期超40天 全程0℃恒温控制[3] - 采用冷处理辐射技术破解欧美保鲜难题[4] - 研发新型包装材料调节微环境气体和水分[3] - 构建306个田头智慧小站 实现采摘1小时内速冻预冷[4] - 保鲜技术攻关目标为50天以上[3] 企业出口动态 - 铭景农业年销量3000至4000吨荔枝至全球[3] - 中荔集团预计今年总出口量约1.5万吨 其中4000吨销往美国[3] - 电白泽丰园80%产能主供出口 新增俄罗斯/哈萨克斯坦渠道[7] - 车活益2024年美国订单从60吨飙升至600吨级[7] 品种与产能 - 主力出口品种为妃子笑/黑叶[4] - 7月上旬成熟的井冈红糯实现长期锁鲜[4] - 出口品种时间窗口大幅拓宽[4] 全球市场拓展 - 在迪拜高端超市售价达每斤60元[7] - 销售半径突破华人圈层向更大消费群体延伸[7] - 迪拜/东南亚等新兴市场需求旺盛[7] - 墨西哥荔枝因核大味酸难与优质品种媲美[7] 品牌文化建设 - 尝试在美国落地中国荔枝节[7] - 致力于打造荔枝即联想到中国的文化IP[7] - 通过荔枝文化撬动全球市场[7]

公司技术推广 - 百果园集团太阳热能结合堆肥处理改良土壤技术（BLOF技术）入选国家级农业主推技术 [1] - 截至2024年底采用BLOF技术改良土壤面积已接近3万亩 [1] 业务区域拓展 - 百果园在宁夏 云南 浙江 海南 江西 山西 安徽 江苏等多个省区开展技术试验和推广 [1] 行业合作动态 - 山西省大同市广灵县政府联合百果园在京举办西甜瓜上市推介暨技术发布会 [1]

中国牛油果消费趋势 - 牛油果因低糖、多纤维、富含不饱和脂肪酸等特点，受到越来越多中国消费者的喜爱，消费场景更加多元化，消费量不断增加 [1] - 2023年中国牛油果进口量约6.6万吨，成为亚洲最大牛油果进口国 [4] 南非牛油果产业概况 - 南非牛油果种植面积超过2万公顷，并保持每年800公顷的增长态势 [2] - 南非牛油果年产量约16万吨，其中40%至45%出口至国际市场，年出口总值约50亿兰特 [2] - 南非是非洲最大的牛油果出口国，2023年8月获准鲜食牛油果输华准入 [3] - 截至目前，南非已经向中国市场出口牛油果约100吨 [3] 南非牛油果竞争优势 - 南非牛油果产季从每年2月持续到12月，具有持续供应出口市场的能力 [4] - 南非产的绿皮牛油果果皮薄、味道甜、纤维感强，为中国消费者提供了不同的口味选择 [5] - 南非牛油果园多为大规模经营模式，耕作方式集约化、专业化，在采后处理、冷链运输等方面具有丰富经验 [5] - 南非牛油果运输到中国港口的平均时间是22至25天，公司正致力于采用更成熟的冷链技术，持续优化航运线路 [5] 中南牛油果贸易合作 - 2024年10月，首批南非牛油果通过非洲农产品输华"绿色通道"入境中国 [3] - 中国推出的非洲农产品输华"绿色通道"为南非牛油果出口中国提供了重要便利，包括"无陪同查验"等通关便利化措施 [5] - 中方对53个非洲建交国实施100%税目产品零关税举措，将进一步提升南非牛油果的出口竞争力 [6] - 南非亚热带水果种植协会正与相关机构合作，在中国等市场开发牛油果特色食谱 [6] 南非牛油果企业动态 - 威斯特伐利亚公司非洲商务总监表示，中国市场为南非牛油果提供了更多元的出口渠道 [3] - ZZ2公司每小时最多可处理30吨牛油果，采用高度自动化的牛油果包装线 [3] - ZZ2公司团队与中国经销商洽谈合作，探讨优化航运时间的方案 [4] - 南非期待与中国伙伴开展从牛油果种植到加工全产业链的合作 [6]

行业趋势 - 新奇小众水果在线下超市和线上购物平台的供应量显著增加 [8] - 黄皮作为热带亚热带特色水果 具有1500多年栽培历史 但种植地域受限 主要集中在广东 广西 海南和福建等地区 [9] - 黄皮产业发展缓慢 过去以零星种植为主 目前供给总量较少 但近年栽培面积不断扩大 例如广东郁南县已建设省级现代农业产业园 [9][10] - 线上销售渠道显著提升果农收益 例如广西恭城果园通过电商平台实现日均销量3000-5000斤 售价达每斤20元 [11] - 冷链物流技术突破运输瓶颈 黄皮运输时间可控制在48小时内 部分地区实现当日达 快递费用处于消费者可接受范围 [11] 消费需求 - 北方消费者因社交媒体"种草"产生好奇 购买时关注品种酸甜度差异 [12] - 两广地区在外消费者因怀念家乡味道产生购买需求 [12] - 盒马通过采购基地直采和定制包机业务满足消费需求 例如泰国龙宫果实现产地直飞 销售三年均供不应求 [14] - 小众水果选品首要标准是消费者兴趣度 其次评估供应链稳定性 产量 运输保鲜能力和区域消费偏好 [15] 技术发展 - 广东省农科院通过品种改良和高效栽培技术研发提升黄皮产量与品质 帮助果农实现产业提质增效 [10] - 分离技术从黄皮中提取出生物碱类 黄酮类 挥发油类等多种功能活性成分 [9] - 盒马研发特定保鲜方式 在空运过程中实施保湿降温措施 确保果品运输新鲜度 [14] 市场表现 - 广东郁南县无核黄皮收购价格近两年提高一倍多 激发果农种植积极性 [10] - 黄皮深加工产品扩展至果脯 果酱 果汁及茶饮领域 黄皮仙露和黄皮奶茶等产品提升市场知名度 [9] - 盒马通过两种路径开发小众水果：追踪热门品类（如黄皮）和常规基地走访发掘特色单品（如泰国龙宫果） [14]