会议基本情况 - 公司于2025年11月27日以现场与网络投票相结合的方式召开了2025年第九次临时股东会 [3][5] - 会议地点位于宜昌市沿江大道52号6楼会议室，由董事长卞平官先生主持 [4][7] - 会议召集人为公司董事会，召开程序符合相关法律法规及公司章程规定 [6][7] 股东参与情况 - 参与本次股东会的股东及股东授权代表共计458名，代表股份356,182,068股，占公司股份总数的32.7298% [7] - 其中出席现场会议的股东代表3名，代表股份241,338,444股，占总股本的22.1768% [7] - 通过网络投票出席会议的股东455名，代表股份114,843,624股，占总股本的10.5531% [7] - 参与表决的中小投资者共计455名，代表股份25,561,133股，占总股本的2.3488% [7] 提案审议与表决结果 - 股东会审议并通过了《关于向部分控股子公司提供财务资助暨关联交易的议案》 [9] - 因议案涉及关联交易，关联股东湖北宜化集团有限责任公司（持有241,184,444股）回避表决 [9] - 议案表决结果为：同意109,757,068股，占出席股东会有效表决权股份的95.4429%；反对1,333,200股，占比1.1593%；弃权3,907,356股，占比3.3978% [9] - 中小股东表决情况为：同意20,320,577股，占中小股东有效表决权的79.4980%；反对1,333,200股，占比5.2157%；弃权3,907,356股，占比15.2863% [9] 法律意见与文件备查 - 湖北民基律师事务所律师对会议进行见证并出具法律意见书，认为会议召集、召开程序、表决结果等均合法有效 [10] - 备查文件包括经与会董事签字确认的股东会决议及相关法律意见书 [10]

控股股东及产业资本增持情况 - 控股股东中国节能环保集团计划于2025年11月24日至2026年5月23日期间增持公司股份，拟增持金额不低于3.65亿元、不高于7.30亿元 [1] - 以公司当前市值128.2亿元计算，此次增持比例为公司市值的2.85%至5.69% [1][2] - 控股股东及其一致行动人目前合计持有公司25.19%的股份 [2] - 第二大股东鲁银投资于2025年2月21日至8月20日完成增持，累计增持1.9851%股份，增持金额2.01亿元，增持后合计持有公司12.23%股份 [3] - 中国石化集团资本有限公司于今年5月通过协议转让获得公司5%股份，股份转让价款为6.15亿元 [3] 公司股份回购计划 - 截至2025年10月31日，公司已回购股份348.85万股，占总股本0.3780%，已使用资金总额4440.99万元 [4] - 公司回购计划资金总额不低于1亿元，不超过2亿元，回购股份用于减少注册资本 [4] 公司业务布局与产品领域 - 公司是以研发创新驱动的平台型企业，主要从事电子信息材料、环保材料、新能源材料及生命科学与医药产业 [4] - 在半导体制造材料领域，产品包括光刻胶单体、光刻胶树脂、光致产酸剂等，并已有相关产品实现供应 [7] - 公司开发的聚醚醚酮材料已有中试产品产出，正在推进下游推广验证 [7] - 公司自2014年开始布局钙钛矿光伏材料，现已有相关产品实现供应 [7] - 公司与国内高校共同开展固态电池材料的前瞻性研发，目前相关材料处于实验室开发阶段 [7] 公司财务业绩表现 - 2021年至2023年，公司营业收入从8.20亿元增长至43.05亿元，净利润从1.20亿元增长至7.63亿元 [5] - 2024年公司营业收入36.93亿元，同比下降14.22%，净利润2.46亿元，同比下降67.72% [5][6] - 2025年前三季度公司营业收入28.26亿元，同比增长2.31%，净利润3.06亿元，同比增长3.27% [6] - 2024年业绩下滑主要受沸石系列环保材料需求下滑影响，2025年前三季度该材料整体收入仍低于去年同期 [6] - 公司现金流表现优秀，2024年经营活动产生的现金流量净额10.96亿元，2025年前三季度为9.82亿元 [6] 公司市场表现 - 截至2025年11月27日，公司收盘价报13.89元，市值128.2亿元，年内股价涨幅为16.72% [2][7]

股票交易异常波动 - 公司股票在2025年11月26日和27日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% [1] - 该情形属于股票交易异常波动 [1] 公司核实与声明 - 经核实公司前期披露的信息不存在需要更正或补充之处 [1] - 公司未发现近期公共传媒报道可能或已经对股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息 [1] - 公司目前生产经营情况正常不存在内外部经营环境或相关业务发生重大变化的情形 [1]

公司近期动态 - 公司于2025年11月27日召开第六届第十次董事会会议，审议了包括《关于批准本次交易相关的审计报告、资产评估报告及备考审阅报告的议案》在内的文件 [1] - 截至新闻发稿，公司市值为57亿元 [1] 公司财务与业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为木质活性炭占比78.64%，硅化物占比21.2%，热能占比0.16% [1]

公司股权质押情况 - 截至公告日 四川兴天府宏凌企业管理有限公司累计质押宝莫股份7676万股 [1] - 质押股份数量占其持有公司股份比例达到79.38% [1] 公司业务收入构成 - 2025年1月至6月 公司营业收入主要来源于化学原料及化学制品制造业 占比92.9% [1] - 环保水处理业务收入占比为6.8% [1] - 其他业务收入占比为0.3% [1] 公司市值信息 - 截至发稿 宝莫股份总市值为38亿元 [2]

公司产品与技术应用 - 公司六氟丙烯二聚体和六氟丙烯三聚体产品可应用于液冷领域 [1] - 相关产品合计产能为7千吨/年 [1] - 相关产品目前正处于市场拓展阶段 [1]

合作框架协议核心内容 - 公司与关联方曲靖高新投实业签署协议，拟在云南曲靖打造以吡啶碱为核心中间体的全产业链 [1] - 项目由乙方负责投资建设，建成后甲方将通过委托运营、租赁经营等方式合作，合作期不超过三十年 [1] - 在项目实现正收益情况下，公司将择机依法购买项目资产以实现对生产经营的主导权 [1] 项目建设具体安排 - 乙方指令其全资子公司曲靖茂源新材料按照甲方提供的方案，尽快建成5万吨/年新吡啶碱循环经济产业链项目 [1] - 具体合作事项将在项目建成后一个月内以正式协议明确 [1] 项目战略意义 - 合作有利于实现项目尽快达产，扩大市场份额，增强公司市场竞争力 [2] - 有利于公司通过延链补链强链，构建全产业链成本优势 [2]

合作框架协议概述 - 公司与关联方曲靖高新投实业签署合作框架协议 拟在云南曲靖打造以吡啶碱为核心中间体的全产业链 [1] - 协议旨在扩大市场份额 增强公司市场竞争力 构建全产业链成本优势 [1] 协议主要约定 - 曲靖高新投实业指令其全资子公司曲靖茂源新材料按照公司方案建设5万吨/年新吡啶碱循环经济产业链项目 [2] - 项目由曲靖高新投实业负责投资建设 建成后公司采取委托运营或租赁经营等方式合作 合作期不超过三十年 [2] - 合作期内 项目实现正收益后 公司将择机依法购买项目资产以实现对生产经营的主导权 [2] 战略意义与预期效益 - 合作有利于项目尽快达产 扩大市场份额 增强市场竞争力 [2] - 通过延链补链强链构建全产业链成本优势 充分利用云南曲靖高新区生产要素成本较低的优势 [1][2] - 有利于整合资源及拓展云南及东南亚市场 [1][2]

公司业务与技术布局 - 公司密切关注液冷服务器领域的技术革新 [1] - 公司凭借在含氟化学品领域的研发积累与技术优势 已开发出多款液冷产品 [1] - 公司已与多家行业头部客户开展了产品和应用开发合作 [1] - 公司将持续研发适配多种应用场景的产品系列 [1] 行业与产品分析 - 液冷技术是对高散热需求领域的关键技术 其行业前景广阔 [1] - 液冷技术包括冷板液冷和浸没液冷等多种应用方式 [1] - 不同液冷方式使用的冷却液产品存在差异 [1]

乙二醇期货市场数据变动分析 - 主力合约与基差：主力期货价格从3873元/吨上涨至3896元/吨，涨幅0.59%；华东现货价格持平于3900元/吨；基差（现货 - 期货）为 +4元/吨 [2][50] - 持仓与成交：主力合约成交量大减30.79%至177363手，持仓量减少5.45%至289511手，显示市场参与度下降 [2][50] 产业链供需及库存变化分析 - 供给端：乙二醇总体开工率稳定在67.63%，煤制开工率54.29%，油制开工率76.23%；煤制利润显著改善至187元/吨，涨幅66.34%，而乙烯制各工艺亏损加深 [2][50] - 需求端：下游聚酯工厂负荷89.42%，江浙织机负荷63.43%，均无变化，需求维持稳定 [3][50] - 库存端：华东主港库存持平于732000吨，张家港库存增加10000吨至285000吨，涨幅3.64%，港口库存压力略有上升 [3][50] 价格走势判断 乙二醇价格预计维持震荡偏强格局 原因在于：供给端开工稳定，煤制利润提升可能支撑生产意愿；需求端负荷持稳，支撑基本面；库存虽有张家港小幅增加，但总体压力可控 然而，油制亏损扩大可能限制上行空间，需关注成本变化 [50]