公司核心经营业绩 - 2025年上半年实现营业收入207,032.89万元 [10] - 归属于上市公司股东的净利润为21,672.52万元 同比大幅增长135.99% [10] - 完成上网电量34.68亿千瓦时 同比增长4.00% [10] - 完成售汽量210.1万吨 同比下降0.26% [10] 能源主业发展情况 - 煤电板块：恒运电厂煤电机组等容量替代项目（420MW）于3月列入广州市2025年重点项目计划 [8] - 清洁能源发电：知识城气电项目（2×460MW）积极筹备中 白云气电项目实际累计施工进度达45.87% [8] - 光伏项目：汕头550MW渔光互补项目成功并网 创新布局"光储充放"一体化及虚拟电厂业务 [8] - 热能板块：成功开拓2家新热用户 完成广西钦州市金窝工业园集中供热项目投资协议签订 [9] - 氢能板块：重点推进国际氢能产业园制氢项目 新增乌石村综合能源站投入运营 [9] - 储能板块：已投运储能电站27个 总装机容量241MWh 其中用户侧184MWh 电源侧57MWh [9] - 在建储能项目6个 装机容量140MWh 合计储能项目33个 总容量达381MWh [9] - 中新知识城新型储能示范项目进入调试验收阶段 广州恒运新型混合储能及佛山南海独立储能项目入选省2025年第一批新型储能建设计划 [9] 公司治理与资本管理 - 2025年1月13日至3月17日期间实施股份回购959.7万股 回购金额5,976.62万元 [10] - 与中海油等供应商达成年度协议 保障全年供气稳定并降低采购成本 [10] - 董事会审议通过聘任廖铁强先生为新任董事会秘书 接替因工作变动的张晖先生 [23][46][48] - 拟续聘立信会计师事务所为2025年度审计机构 审计费用112.80万元（财务报表审计94.80万元 内部控制审计18万元） [30][39] 重要项目建设进展 - 恒运电厂煤电机组等容量替代项目纳入广东省"十四五"能源规划 [8] - 虚拟电厂运营平台开发基本完成 全力冲刺广州首批虚拟电厂试点资格 [8] - 国际氢能产业园制氢项目力争年内开工 [9] - 第5座氢能综合能源站（佛塱站）即将投用 [9]

公司财务与经营 - 2025年8月26日以现场会议方式召开第六届第八次董事会会议 [1] - 会议审议2025年半年度募集资金存放、管理与使用情况的专项报告 [1] - 2025年1至6月营业收入构成：木质活性炭占比78.64%、硅化物占比21.2%、热能占比0.16% [1] 行业动态 - 宠物产业市场规模达3000亿元 行业上市公司股价普遍上涨 [1] - 宠物智能手机产品创新 具备向主人拨打电话功能 [1]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入达到153.38亿元，同比增长8.59% [5] - 归属于上市公司股东的净利润为3.10亿元，同比增长7.27% [7] - 扣除非经常性损益的净利润为3.07亿元，同比增长11.66% [5][7] - 经营活动产生的现金流量净额6.86亿元，同比大幅增长602.45% [7] - 总资产199.06亿元，较期初增长3.08% [5][7] 业务板块表现 - 城市燃气业务供应天然气21.31亿方，其中工商业及贸易用户占比81.29%，居民用户占比5.47%，电厂用户占比11.98% [7] - 供应链业务等值油品和化工品销售量104万吨，同比增长11.17% [21] - 新能源业务供应集中工业蒸汽约53.8万吨，供热（热水）约54.5万吉焦 [15] - 分布式光伏累计装机容量超过47.63MW，2025年上半年累计发电量约1700万kWh [16] - 储能项目向客户供应电能约25万kWh [17] 基础设施与运营 - 拥有13个区域管道燃气业务特许经营权，覆盖佛山市多个区及市外地区 [15] - 构建全市"一张网"两级高压系统，实现天然气应急统一调配和应急储备一体化 [8] - 在广州南沙小虎岛投资综合能源石化仓储基地，总库容91.83万立方米，126个储罐 [21] - 石化码头拥有11个泊位，是珠江口岸最大的专业石化码头 [21] - 持续推进智慧燃气建设，建立用户信息管理、SCADA、燃气GIS等信息化平台 [9] 技术创新与研发 - 研发投入1.46亿元 [36] - 累计拥有知识产权609项，其中发明专利86项，实用新型专利396项 [36] - SOFC固体氧化物燃料电池研发团队60余人，已完成50kW系统样机组装 [18] - 参与建设的国家能源高温燃料电池研发中心列入国家能源局"十四五"第一批"赛马争先"名单 [18] - 新增授权专利23项，包括发明专利5项，实用新型专利18项 [36] 战略布局与发展 - 与香港中华煤气合作推进绿色甲醇项目，计划总投资100亿元，目标产能100万吨/年 [17] - 子公司收购内蒙古易高公司100%股权，具备绿色甲醇5万吨产能并已实现销售 [17] - 获穆迪Baa1和惠誉BBB+双投资级国际评级，提升国际形象和议价能力 [11][32] - 积极参与国际LNG贸易，设立新加坡贸易平台主体，扩大亚太市场 [22] - 持续推进氢能业务，运营顺风加氢站、南庄综合能源供应站等设施 [19] 行业环境与政策 - 国家发改委印发《天然气利用管理办法》，新增两项天然气发电项目列入"优先类" [14][27] - 广东省政府推动玻璃、铝压延、钢压延行业清洁能源替代 [13][26] - 《佛山市能源发展"十四五"规划》提出加快推进天然气发电电厂项目建设 [14] - 国家能源局开展绿色液体燃料"十五五"规划布局，启动《绿色甲醇》行业标准立项 [31] - 广东省能源局公示7个氢能试点推荐项目，其中佛山占据3个 [29]

核心观点 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，并分析了摊薄即期回报对主要财务指标的影响，同时提出了填补回报措施及相关主体承诺 [1] - 本次发行可转债的必要性与合理性在于提升公司核心竞争力，增强可持续发展能力 [5] - 公司在人员、技术、市场等方面已具备实施募集资金投资项目的条件 [6][7][8][9] 摊薄即期回报分析 - 假设前提包括：经营环境无重大变化、转股率为100%或0%、募集资金规模根据实际发行情况确定、转股价格为模拟测算价格 [2] - 若全部转股，公司总股本将增至19,927.96万股，转股数量为1,320.29万股 [2] - 2025年度、2026年度净利润增长假设分为持平、增长10%、增长20%三种情况 [2][3] - 在全部转股情况下，基本每股收益和稀释每股收益均会有所摊薄 [3] 募集资金投资项目 - 新型消费电子与数据服务器精密MIM零部件及组件生产项目：扩大供给规模，优化产品结构，增强盈利能力 [5] - 总部及研发中心建设项目：改善办公环境，开发前沿技术，夯实管理能力 [5] - 精密模具中心建设项目：强化MIM及精密塑胶业务配套模具装备能力 [5] 公司业务与技术储备 - 公司是国内首家金属粉末注射成型（MIM）行业上市公司，全球MIM龙头企业之一 [5] - 公司拥有六大核心产品体系，产品广泛应用于消费类电子、汽车、医疗、智能家居、新能源等领域 [5] - 截至2024年12月31日，公司已授权专利301项，其中发明专利56项，实用新型专利218项，外观专利27项 [8] - 公司参与行业标准起草，并担任中国钢结构协会粉末冶金分会理事单位 [8] 填补回报措施 - 加强对募集资金监管，保证募集资金有效使用 [9] - 加快募集资金投资项目的投资进度，提高资金使用效率 [10] - 加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力 [11] - 进一步完善利润分配制度，强化投资者回报机制 [11] 相关主体承诺 - 公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉履行职责，维护公司利益 [12] - 公司控股股东、实际控制人及一致行动人承诺不越权干预公司经营管理 [13]

公司入选与背景 - 连云港虹洋热电有限公司入选《2025年江苏省先进级智能工厂名单》，成为全省能源行业智能化建设示范企业[1] - 公司为徐圩新区公用热源点，服务石化产业基地内多家企业，总投资超98亿元[1] - 已建成10炉9机，总供热能力3428.5吨/小时，是徐圩新区最大清洁能源热电联产项目[1] 智能化建设成果 - 以"数据驱动、智能赋能"为核心推进智改数转网联工作，采用人工智能、大数据、物联网等技术构建智能化生产管理体系[1] - 建立统一数据中台架构，实现全厂级数据互联互通，提升安全性和环保水平[1] - "智慧虹洋"一期项目开发煤场控制及皮带巡检智能系统，借助UWB技术构建智能化安全管理体系[2] - 引入高效节能设备和技术，优化生产工艺流程，使能源供给结构更高效环保[2] 行业发展趋势 - 徐圩新区实施智改数转网联行动，加速产业链与创新链、数字链深度融合[2] - 完善智能工厂梯度培育体系（基础级、先进级、卓越级、领航级），助推企业智能化绿色化转型[2] - 搭建专业辅导平台，对重点企业开展"一对一"诊断服务，指导智能装备应用和数据互联互通[2] - 近两年新区已有3家企业获批国家工业互联网试点示范、3家获批国家5G工厂、10家获评省级智能工厂[2]