投资布局 - 公司拟以不超过6000万元人民币参与设立上海德联博健创业投资合伙企业 占基金20%份额 [1] - 基金总规模为3亿元人民币 投资方向聚焦脑科学行业工具层企业、神经科学及精神系统疾病以及前沿脑科学等未来健康领域 [1] 财务影响 - 本次投资不会影响公司正常生产经营活动 不会对现金流及经营业绩产生重大不利影响 [1] - 投资行为符合公司及全体股东利益 [1]

启舜QFLP项目落地 - 昆山市启舜股权投资合伙企业（有限合伙）获得QFLP试点资格批复并完成首笔对外投资，认缴规模达2亿美元，重点投向科技、医疗创新行业的早期和成长期企业 [1] - 项目由启明维创股权投资管理（上海）有限公司管理，近期将完成对创新医疗器械、科技服务、科技设备制造等领域的近2亿元投资 [1] - 启明创投看好昆山产业基础和营商环境，计划通过QFLP项目深化基金招商、外资招引等合作，为当地产业升级提供金融支持 [1] 启明创投与昆山创控集团合作 - 双方签署全面合作协议，整合启明创投在科技、医疗领域的投资能力与昆山产业资源，推动资本与产业协同 [2] - QFLP模式具备灵活结汇、投资便利等优势，是境外投资者进入中国私募股权市场的重要路径 [2] - 启明创投管理资产总额达95亿美元，累计投资超580家创新企业，此前与创控集团合作设立的基金已投资智谱AI、银河通用等科技企业 [2] 行业动态与投资布局 - 启明创投通过QFLP项目引入国际前沿科技和产业经验，促进昆山产业资本与创新企业深度结合 [1][2] - 合作案例包括招引此芯科技、支持本地企业昆高新芯，体现“基金+产业”联动效应 [2]

启舜QFLP项目落地 - 昆山市启舜股权投资合伙企业（有限合伙）获得QFLP试点资格批复并完成第一笔对外投资 [1] - 该基金认缴规模2亿美元 重点投向科技 医疗创新等行业早期和成长期优秀企业 [1] - 基金由启明维创股权投资管理（上海）有限公司管理 近期将完成对创新医疗器械 科技服务 科技设备制造等项目的近2亿元投资 [1] 启明创投与昆山创控集团合作 - 启明创投与昆山创控集团签署全面合作协议 整合双方在科技医疗领域的投资能力与产业资源 [3] - 合作将围绕昆山重点产业领域创新投资模式 加强投资布局 在基金招商 招引外资等方面开展深层次合作 [3] - 启明创投管理资产总额达95亿美元 已投资超过580家创新企业 [3] 历史合作与投资案例 - 2021年创控集团联合启明创投设立昆山市启明融凯股权投资合伙企业 参与投资智谱AI 银河通用等科技企业 [3] - 历史合作案例包括招引此芯科技 支持本地企业昆高新芯等 [3]

项目落地与合作签约 - 启舜QFLP项目于8月19日落地昆山 启明创投与昆山创控集团签署全面合作协议 [1][2] - 项目3月达成意向 5月完成设立 7月完成第一笔对外投资 [1] - 昆山市启舜股权投资合伙企业(有限合伙)认缴规模2亿美元 重点投向科技 医疗创新等行业早期和成长期优秀企业 [2] 昆山经济发展与产业规划 - 2024年昆山市完成地区生产总值5380亿元 同比增长6 1% [1] - 昆山正围绕"核心产业+" "人工智能+" "绿色低碳+"构建"2+3+3"新兴产业体系 [1] - 昆山产业基础雄厚 营商环境一流 启明创投持续看好昆山产业活力与投资环境 [2] 启明创投投资布局 - 启明创投已募管理资产总额达到95亿美元 投资超过580家高速成长的创新企业 [3] - 将围绕昆山重点产业领域创新投资模式 加强投资布局 在基金招商 招引外资等方面开展深层次合作 [2] - 启舜QFLP项目由启明维创股权投资管理(上海)有限公司管理 近期将完成创新医疗器械 创新科技服务等项目的近2亿元资金投资 [3] 历史合作与基金设立 - 2021年创控集团联合启明创投发起设立昆山市启明融凯股权投资合伙企业(有限合伙) 参与投资智谱AI 银河通用等科技企业 [3] - 2025年创控集团参与启明创投发起设立的专项并购基金 并持续加码投资上海启明融汇私募基金合伙企业(有限合伙) [3]

全球独角兽发展现状 - 2024年全球新晋独角兽数量108家 较2021年高峰时期的720家下降85% [1] - 独角兽企业发展速度放缓主因包括风险投资市场困境及投融资规模持续下滑 [1] 广东省创业投资政策与行动 - 广东省出台《广东省进一步促进创业投资高质量发展行动方案》 围绕"募投管退"全链条制定19项措施 [3] - "粤创金桥"活动采用线上线下联动模式 旨在搭建项目与资本对接桥梁 推动科技、产业、金融良性循环 [1][3] - 线上平台将建立项目库和机构库 通过AI匹配实现精准对接 打造"永不落幕的对接会" [4] 科创企业需求与投资机构动态 - 科创企业如赛特智能需资金用于扩大生产、市场拓展及技术研发 同时寻求产业资源对接 [6][7] - 国投创新等机构聚焦AI、高端制造、新能源等领域 计划以耐心资本赋能战略性新兴产业 [6] - 多家企业呼吁产业资本参与 强调资源赋能比资金支持更重要 [6][7] 典型案例与行业领域 - 路演企业涵盖人工智能、新一代信息技术等领域 包括华南脑控、蘑菇物联等8家科创企业 [6] - 赛特智能已落地500多个无人驾驶应用案例 完成B轮融资并启动新一轮融资 [6] - 辛孚科技获石化企业及清华研究院战略投资 寻求产业技术协同发展机会 [7]

粤创金桥启动背景与目标 - 当前中国新增独角兽企业数量下降 广东省作为经济大省肩负起挑大梁的责任担当 启动粤创金桥机制以回答"独角兽之问" [1] - 创业投资是独角兽企业诞生的核心驱动力 具有投早、投小、投硬科技的特征 没有创投支持 许多小巨人、独角兽、瞪羚企业难以发展壮大 [2] - 广东省近期出台《广东省进一步促进创业投资高质量发展行动方案》 围绕募投管退全链条制定了19项具体措施以支持创投做大做强 [2] 粤创金桥机制概述 - 粤创金桥是广东省创业投资与创新创业项目对接机制 取搭建创新创业项目与金融资源桥梁之意 于8月18日正式启动 [2][3] - 该机制旨在通过政府搭桥破解信息不对称问题 企业通过金桥找资源 机构通过金桥找项目 实现双方互利共赢 [3] - 线上对接系统已在粤信服平台上线运行 支持项目发布融资需求和机构填报信息 形成项目库和机构库 [2][4] 首场活动与参与企业 - 启动活动在广州举办 8家人工智能和新一代信息技术领域的优质企业进行了现场路演 包括华南脑控、芳禾数据、蘑菇物联等 [2] - 路演环节投资人就技术路线差异化和医院合作等关键问题对企业进行追问 企业负责人沉着应答介绍技术优势和合作进展 [2] 平台运营与未来规划 - 粤创金桥将打造为常态化投融资服务载体 通过线上线下联动实现优秀项目与创投机构有效对接 打造永不落幕的对接会 [4] - 线下将持续举办系列活动并邀请知名学者和交易所负责人授课 线上通过公众号宣传政策和发布项目需求 [4] - 平台建设运营方广东粤财投资控股有限公司将发挥省级金融投资大平台优势 打造耐心资本 促进优质项目与投资资源精准匹配 [5] - 目标是将粤创金桥打造成全国最具影响力的创业投资对接平台 培育更多小巨人、独角兽、瞪羚企业 为广东高质量发展作出贡献 [4][5]

活动概况 - 2025年8月18日在广州成功举办广东省创业投资与创新创业项目对接机制“粤创金桥”启动活动 [1] - 活动由广东省发改委等7个政府部门及广东粤财投资控股有限公司主办 广东省创业投资协会等机构承办 [1] - 活动汇聚超过200位来自政府部门 行业协会 高校 研究院 创投机构 银行 证券及创新创业企业的代表 [1] 政策背景与平台定位 - 活动基于广东省出台的《广东省进一步促进创业投资高质量发展行动方案》 该方案围绕“募投管退”全链条制定5方面19项具体措施 [3] - “粤创金桥”致力于打造立足广东 辐射湾区 面向全国的常态化 高能级 实效性创投对接平台 [3] - 平台采用线上线下联动模式 “粤创金桥”线上对接系统已在粤信服平台正式上线运行 [3] 平台目标与功能 - 平台目标是通过“搭桥梁 聚资源 促合作 建生态” 推动广东省科技 产业 金融的良性循环 [3] - 平台旨在培育更多“小巨人”“独角兽”“瞪羚”企业 为广东省经济社会高质量发展作出贡献 [4] - 线上平台建设运营方广东粤财投资控股有限公司将发挥专业化投资和多金融工具协同优势 打造长期多元的耐心资本 [4][5] 项目路演与行业关注 - 活动现场精选8个来自人工智能 新一代信息技术等前沿领域的优质创新创业及科技成果转化项目进行路演 [5] - 路演项目展现了广东在科技创新领域的蓬勃活力与发展潜力 赢得现场创投及金融机构广泛关注 [5] - 广东省创业投资协会指出创业投资本质是“相信未来 投资未来” 协会将携手行业力量将“粤创金桥”打造成全国最具影响力的创投品牌 [5]

公司定位与角色 - 公司作为国有市场化LP 专注于资金配置 风险管理和生态资源协同 而非直接进行项目投资[4] - 公司明确自身为"灌溉者"与"赋能者"角色 与作为"耕作者"的GP形成专业分工[4] 发展历程与业绩 - 十年间从行业新军发展为主流参与者 经历五年认知建立期和五年跨越式发展期[4] - 累计投资70多个GP管理机构 120多只基金 覆盖2000多个科创项目[5] - 累计投入资金290多亿元 创造净利润40多亿元 地方税收十几亿元[5] 运营策略与赋能体系 - 坚持市场化运作 专业化投资 规范化管理三大核心原则[4] - 构建多层次赋能体系包括产业资源对接 政策解读 融资支持及业务协同促进[7] - 依托母公司建发集团供应链运营和城市建设产业背景提供资源对接[7] 行业生态观点 - 中国创投生态存在GP成熟活跃但LP建设滞后的结构性瓶颈[6] - 提出需培育"耐心资本"理念以匹配科技创新长周期高风险特性[6] - 强调需加强LP专业化建设包括资产配置模型 GP筛选和风险管理框架[6] 资本融合主张 - 国有资本与市场化资本需相互融合共同推动科技创新[8] - 建议通过优化制度环境 丰富资本结构 创新思维模式实现有效融合[9] - 呼吁发展多层次资本市场作为科创产业化加速器和良性循环关键[9]

公司定位与角色 - 公司明确自身为LP而非GP 专注于资金配置 风险管理和生态资源协同 [3] - 将自身定位为"灌溉者"与"赋能者" 与GP形成明确分工 GP负责项目挖掘和投后管理 [3] - 坚持市场化运作 专业化投资 规范化管理三大核心原则 [3] 发展历程与业绩 - 十年间投资70多个GP管理机构 120多只基金 覆盖2000多个科创项目 [4] - 累计投入资金290多亿元 创造40多亿元净利润 十几亿元地方税收 [4] - 前五年建立市场认知和信任 后五年实现跨越式发展进入行业主流阵营 [3] 创投生态体系观点 - 将科创产业链比喻为生态系统 创业公司是"种子" GP是"老农" LP是"水库" 资金方是"水源" [5] - 当前行业瓶颈在于"水源"和"水库"建设滞后 需培育"耐心资本"理念和加速LP专业化建设 [5] - LP专业化建设需包括资产配置模型 GP筛选尽调 风险管理框架等 [6] 赋能体系构建 - 提供产业资源对接 依托母公司厦门建发集团供应链和城市建设资源 [6] - 提供政策解读 战略建议 融资渠道支持 业务协同促进等多元化服务 [6] - 在不同GP投资企业间扮演"连接器"角色 创造协同价值 [6] 国有资本与市场化融合 - 国有资本和市场化资本应相互融合共同推动科技创新 [7] - 呼吁更多市场化LP出现以支持优秀GP和创业公司发展 [7] - 实现融合需优化制度环境 丰富资本结构 创新思维模式 [8]

粤创金桥启动 - 广东省创业投资与创新创业项目对接机制"粤创金桥"正式启动 线上线下联动模式包括微信公众号和线上对接系统 [1] - 线上对接系统依托"粤信服"平台 支持创新创业项目发布融资需求 创投机构填报信息 形成项目库和机构库 通过专业筛选和AI匹配实现精准对接 [2] - 线下将举办系列活动 目标是培育"小巨人""独角兽""瞪羚"企业 打造全国影响力的创投对接平台 [2] 政策支持与平台功能 - 广东省近期出台《进一步促进创业投资高质量发展行动方案》 从5个方面制定19项措施支持创投发展 [1] - "粤创金桥"微信公众号将宣传创业投资和科技金融政策 发布活动信息和项目融资需求 [2] - 粤财投资控股作为平台运营方 将发挥金融投资平台优势 打造耐心资本 培育高成长性企业 [2] 参与方与项目展示 - 广东省创业投资协会将推荐优质科技企业及科研成果 对接创投机构和产业合作伙伴 [3] - 启动会上8个来自人工智能 新一代信息技术等领域的优质项目进行路演 展现广东科技创新活力 [3] - 平台目标是构建"募投管退"全链条支持 推动科技 产业 金融良性循环 [1]