股权激励计划解除限售情况 - 本次符合解除限售条件的激励对象人数：首次授予部分21人，预留授予部分5人 [1] - 本次可解除限售股票数量：首次授予部分7,560,000股（占公司总股本1.77%），预留授予部分1,000,000股（占总股本0.23%） [1] - 公司将于限售期届满后办理解除限售手续并发布流通提示公告 [1] 激励计划历史审批与实施 - 2022年5月经董事会审议通过激励计划草案及考核管理办法，独立董事与监事会发表合规意见 [2] - 2022年6月首次授予22名激励对象2,540万股，总股本增至425,400,000股 [4] - 2023年4月预留授予5名激励对象200万股，总股本增至427,400,000股 [5] 历次股票解锁记录 - 首次授予部分：2023年7月解锁10,160,000股（22人），2024年7月解锁7,560,000股（21人） [6] - 预留授予部分：2024年6月解锁1,000,000股（5人） [6] - 2023年回购注销首次授予的120,000股，价格2.27元/股 [5] 本次解除限售条件达成依据 - 公司层面：2024年主营业务收入6.76亿元（同比增长28.31%），葡萄酒业务收入增长率达53.20%，均超过考核目标（25%和45%） [8] - 个人层面：26名激励对象（首次21人+预留5人）绩效考核均为合格以上 [8] - 法律意见书确认解除限售程序合规，需在限售期届满后办理手续 [10] 激励对象解锁明细 - 首次授予部分：其他核心员工17人解锁516万股（占获授量30%），合计21人解锁756万股 [9] - 预留授予部分：其他核心员工4人解锁20万股（占获授量50%），合计5人解锁100万股 [10] 董事会与专业机构意见 - 薪酬与考核委员会确认解除限售条件完全达成 [10] - 律师事务所认为程序合法合规，符合《公司法》《证券法》及激励计划规定 [10]

证券代码：600365 证券简称：ST 通葡 公告编号：2025-025 通化葡萄酒股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ? 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 22 日 (二)股东大会召开的地点：通化葡萄酒股份有限公司一楼会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 份总数的比例（%） 24.6156 (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，以现场投票及网络投票相结合的方式召开，该 现场会议由公司过半数董事推举的董事长吴玉华女士主持，会议符合法律、法规、 规章和《公司章程》的有关规定。 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 二、 议案审议情况 (一)非累积投票议案 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例（%） 票数 比例 （%） A股 93,531,356 88.9020 11, ...

最近，国际局势可谓是风云变幻，尤其是在经贸领域，那真的是热闹非凡。中美之间关于关税的这场大战，经过长时间的你来我往，最近有了重大进展，双 方已经谈得差不多了，大幅度削减关税，剩下的一些小问题，也会在后续的谈判中慢慢解决。这消息一出来，全球的目光都聚焦到了其他国家身上，为啥 呢？因为美国之前搞了个大动作，上个月不仅对中国发动了关税战，还对其他所有国家都下手了。虽说给了大家 90 天的暂缓期，但在这期间，美国那可是 毫不客气，公然拿关税当武器，威胁其他国家，说要是减少跟中国的经贸往来，就能得到美国关税减少甚至全免的好处。这一下子，可把其他国家给难住 了，大家都不想做这道选择题，谁不想中美两边都不得罪，都能继续做生意呢？但在美国的强大威慑下，没办法，只能二选一。 对大部分国家来说，这选择题简直比高考还难，中美两个大国，各有各的优势，实在不知道该怎么选。可对澳大利亚来说，这题虽然也不好做，但答案似乎 没那么难选。澳大利亚贸易与旅游部长法雷尔在 5 月 15 号的时候，那可是打开天窗说亮话，直接表明了态度。他说特朗普政府拿着关税大棒，胁迫其他国 家一起，想把中国排除在世界经贸体系之外，可美国却忽略了一个超级重要的问题。 ...

公司战略转型 - 青岛啤酒通过整合饮料集团和收购即墨黄酒加速多元化布局，从单一啤酒制造商向综合性饮品集团转型 [2] - 公司计划利用渠道协同效应构建跨品类产品组合，形成啤酒与黄酒的淡旺季互补 [5] - 控股股东青岛啤酒集团完成对青岛饮料集团的整体划转，标志着非啤酒业务布局迈出关键一步 [8] 收购即墨黄酒 - 公司以6.65亿元收购即墨黄酒100%股权，该标的2024年营收1.66亿元（+13.5%），净利润3047万元（+38%），净利率18.4% [3] - 收购价较即墨黄酒净资产溢价超2倍，未设置业绩对赌协议 [3] - 即墨黄酒产品覆盖89元至2969元价格带，包含气泡黄酒、清香型白酒等衍生品类 [5] 饮料集团资产整合 - 青岛饮料集团旗下拥有崂山矿泉水（中华老字号）和青岛葡萄酒两大品牌，总价值440亿元 [10] - 青岛葡萄酒业务2015年以来保持双位数增长，2024年上半年收入增13%，利润增20% [10] - 葡萄酒业务通过剥离非核心资产（如骑士酒堡）和产品创新（如鲜葡干白）实现扭亏 [11] 啤酒主业表现 - 2024年公司营收321.38亿元（-5.3%），销量753.8万千升（青岛品牌销量-4.84%），Q4亏损6.45亿元 [7] - 原材料成本下降支撑利润，2025年采购成本锁定下行趋势，净利润逆势增长1.81% [7] 葡萄酒业务扩张 - 华东葡萄酒在宁夏青铜峡建立酒庄，落子"世界葡萄酒之都"扩大生产线 [13] - 公司尝试将啤酒消费者转化为葡萄酒用户，渠道协同潜力待释放 [13]

出海战略升级 - 中国白酒行业全球化战略从"选择题"升级为"生存题"，企业需通过外国经销商网络和国际合作实现出海 [3] - 广州作为"中国酒业出海第一站"发挥枢纽作用，国际名酒展成为国内名酒传播的重要平台 [3] - 行业提出"出海俱乐部"生态平台模式，助力酒企拓宽海外市场，东南亚和欧美华人社区成为关键战场 [3][10] - 白酒出海需广告思维国际化、因地制宜推广，重点挖掘中国影响较大的海外市场并依靠华人圈层 [6] - 学习海外名酒进入中国市场的策略反向进入海外市场，利用AI降低获客成本 [6] - 成立中国白酒国际化战略联盟和华信奖颁奖仪式，为出海提供策略方向并树立行业标杆 [8] 品类革命：米香型酒发展 - 米香型酒作为增长较快香型之一，需加强品质科创投入以夯实四大国酒地位 [11] - 行业倡导学习日本推广经验，将中国米酿酒推向世界，广东米酿酒需与世界接轨 [11] - 米酿酒产业需双螺旋发展，包括打造"中华文明载体"、转变香型风格、数字化生产抓住Z世代 [12] - 重点挖掘品牌创新和营销创新，关注消费群体、场景和方式以决胜未来 [12] 产区竞合新格局 - 泸州产区凭借文化底蕴和独特气候打造举世无双的白酒品质 [14] - 仁怀市通过"茅台生态圈"推介展现酱酒龙头带动的文旅融合路径 [14] - 新疆天山北麓以风土表达构建葡萄酒差异化优势，日本和阿根廷酒商联合参展策略值得关注 [14] - 高端市场由茅台、獭祭等头部品牌主导，中低端市场呈现多元化趋势，广东消费市场多元化竞争明显 [15] 行业整体趋势 - 国内白酒市场进入存量时代，海外市场规模扩大推动行业全球化进程 [10] - 中国酒业以品质为基础、文化为媒介、科技为助力加速迈向国际蓝海 [16] - 行业从单打独斗转向合纵连横，宣告全球时代来临 [17]

酒庄互联网营销痛点与机遇 - 传统营销依赖线下渠道如经销商、品鉴会、酒展，成本高且覆盖范围有限，难以触达年轻消费者[3] - 互联网营销提供精准营销机会，通过大数据锁定高端酒类消费者[4] - 品牌故事化通过短视频、直播、社交媒体增强用户粘性[5] - 私域流量运营通过会员体系提高复购率[6] 哲宁老师的酒庄互联网营销策略 - **品牌IP化**：通过短视频、公众号、直播传递酒庄历史、工艺和文化，例如拍摄酿酒工艺、葡萄园风光、庄主访谈[7] - **KOL/KOC合作**：邀请品酒达人、生活方式博主体验产品以扩大影响力[8] - **社交电商+私域流量**：布局小程序商城（拼团、限时折扣）、高端酒类爱好者社群、会员体系（积分、储值）[9][10][11] - **直播带货**：采用场景化直播（葡萄园、酒窖）、专家背书（酿酒师讲解）、限时优惠（双11、618）[12][13][14] - **跨界营销**：与高端酒店、餐厅联名推出葡萄酒，与艺术/时尚品牌合作举办品鉴会，提供企业定制服务（专属酒标、私人酒窖）[15][16][17] 成功案例 - 某法国酒庄通过抖音短视频+私域社群实现3个月销量增长300%[18] - 国内精品酒庄利用直播带货+会员体系使复购率提升50%[19] - 新兴品牌通过KOL种草+跨界营销快速打开高端市场[20] 未来趋势 - **智能化与个性化**：AI精准推荐酒款、元宇宙营销（虚拟酒庄、NFT酒标）、可持续发展（有机种植、环保包装）[27][28][29] - 技术驱动创新，如持续优化大数据分析、社交媒体互动及线上线下活动（新品发布会、体验会）[23][26] - 品牌需保持一致性（视觉识别、核心价值）并承担社会责任（公益活动）以巩固高端市场地位[24][25]

啤酒行业减员情况 - 百威亚太2024年员工数量从2023年约2.5万名减少至2.1万名，减员约4000人，减员比例约16% [3] - 燕京啤酒2024年在职员工数量从2023年21405人减少至19965人，减员1440人 [3] - 华润啤酒2024年员工数量从2023年约2.7万人减少至约2.6万人，减员1000人，其中超过99%在中国内地雇用 [3] - 青岛啤酒2024年在职员工数量从2023年30687人减少至29870人，减员817人，减幅为2.66% [3] - 啤酒行业竞争激烈，企业通过减员方式保持竞争力 [3] 第五届中国（宁夏）国际葡萄酒文化旅游博览会 - 博览会将于6月9日-12日在宁夏银川举行，主题为"中国葡萄酒·当惊世界殊—举杯·贺兰山" [5] - 将有200余家国内外知名酒庄的葡萄酒、烈酒、白酒、名茶等产品展示 [5] - 同期举办葡萄酒产业院士专家宁夏行、全国葡萄酒产业职业技能大赛等14项配套活动 [5] - 特别策划"举杯·贺兰山"乐舞诗剧，展现贺兰山东麓产区从业者奋斗精神 [5] LVMH与保乐力加香槟酒庄罢工事件 - LVMH旗下兰斯香槟酒庄工人于5月13日罢工，抗议薪资与岗位安全问题 [7] - 保乐力加旗下G.H. Mumm和Perrier-Jouët员工也加入罢工行动 [7] - LVMH葡萄酒与烈酒部门2024年亏损15亿欧元，与2019年创造10亿欧元现金流形成逆转 [7] - 业绩下滑归因于激进涨价策略、收购标的表现不佳及成本高昂的直销渠道开拓 [7] 富邑葡萄酒集团CEO变更 - 任命现任狮牌（Lion）首席执行官Sam Fischer为下一任CEO，接替Tim Ford [10] - Fischer薪酬包括固定年薪173万澳元（约804万元人民币）及最高达基本薪资355%的激励 [10] - 将获得400万澳元一次性签约奖金，补偿其在狮牌放弃的权益 [10] 泸州老窖动态 - 回应"全品系停止订单接收"消息，称保持渠道正常供货，为端午节庆销售做好准备 [12] - 将推出符合年轻消费群体需求的创新产品和跨界联名产品，包括《三体》科幻联名酒预计6月上市 [12] - 继续推进五大单品全国化立体化布局，适时补充优质客户 [12] 贵州茅台回购进展 - 截至5月16日累计回购264.21万股，占总股本0.2103%，已支付总金额40.5亿元 [15] - 回购最高价1639.99元/股，最低价1417.01元/股 [15] - 已完成本轮回购计划的2/3，距离回购周期结束还有半年以上 [15] 宁夏葡萄酒产业动态 - 2024年宁夏葡萄酒出口额达1375万元 [17] - 宁夏商务厅支持外销窗口订制配送宁夏葡萄酒等特色产品，销售葡萄酒4590万元 [17] - "宁夏贺兰山东麓葡萄酒"品牌价值增长至340.19亿元，位列区域品牌榜单第8位 [17]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： ■ (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由董事会召集，公司董事长朱秋红女士主持。本次会议以现场和网络投票相结合的方式对 股东大会通知中列明的事项进行了投票表决，表决方式符 合《公司法》及《公司章程》的规定。 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 重要内容提示： ● 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025年5月19日 (二)股东大会召开的地点：威龙葡萄酒股份有限公司三楼会议室 1、议案名称：《公司董事会2024年度工作报告》 审议结果：通过 表决情况： ■ 2、议案名称：《公司监事会2024年度工作报告》 审议结果：通过 1、公司在任董事9人，出席8人，董事张志景女士、独立董事王新先生、李鑫先生通过视频方式出席了 本次会议，独立董事徐红山先生请假未能参加本次会议； 2、公司在任监事3人，出席3人； 3、董事会秘书 ...

01 主流品种不能掩盖个性化的光辉 在中国，谈起西西里，人们首先联想到的是黑手党，其次是时而喷发的埃特纳火山。 5月6-10日，WBO受意大利对外贸易委员会（Italian Trade Agency - ITA/ICE）和意大利西西里葡萄酒协会（Assovini Sicilia）邀请，参加了西西里岛葡萄酒 产业考察和西西里新酒品鉴会（Sicilia en Primeur），此行对西西里这个意大利重要的葡萄酒产区有了新的认识，对其在如何开拓中国市场有了新的思 考。 其实，西西里是一个地中海面积最大的岛屿，拥有得天独厚的自然条件，这里的葡萄酒在意大利独树一帜，近年来保持着出口额的增长。 笔者曾经认为，相比意大利北部的托斯卡纳、皮埃蒙特，西西里属于低端酒的产区，此行后却完全改变了这个刻板印象。 西西里当地葡萄品种是黑达沃拉、格里洛等。其实这里除了地方特色品种，也有国际品种，比如西拉、黑比诺、美乐、长相思…… 但国际品种的引入也不是一帆风顺，据Tenute Rapitalá酒庄庄主透露，1975-1985年间，酒庄从勃艮第引进了霞多丽等法国品种，当时整个西西里都在嘲笑 这个决定。 因为少数酒庄的坚持，并且国际品种酿造 ...

业绩应对与市场看法 - 公司面对业绩下滑采取完善销售事业部体制、推出低酒精度和干白新品、加大白兰地市场培育开发、聚焦重点区域城市营销等措施，部分已初见成效[1] - 公司认为国内葡萄酒市场短期不乐观长期不悲观，作为行业龙头仍看好未来发展空间，将聚焦主业发展[2] 海外业务情况 - 2024年公司海外酒庄年销售额接近6亿，未来规划做到10亿，虽2024年海外销售不升反降，但认为实现10亿营收仍有可能，将做好本国、国际及中国市场销售[2] 产品线与营销 - 公司会梳理产品线，加大对重点产品如解百纳的营销，但因低端酒产能大，短期内无法大力砍去低端产品[3] 资产与资本开支 - 公司净资产不存在严重折价，有闲置资产，处置方针是能卖则卖、能租则租、能联合开发则开发[4] - 未来几年公司资本开支围绕保障安全、提高质量安排，非必要不投资，不会有大规模资本开支[5] B股相关问题 - 股东大会审议通过B股回购方案后，公司将尽早实施回购[7] - 目前公司没有B转H的打算[8] - 公司4月董事会已审议通过市值管理制度[9] 渠道与激励问题 - 公司未放弃商超渠道，一直在努力做好该渠道[7] - 2023年限制性股票激励计划与经营业绩挂钩，未违反法律程序[7] - 公司实施股权激励初衷是调动骨干积极性推动发展，虽24年业绩未达预期，但会总结经验教训[7] 市场冲击应对 - 面对国外进口酒冲击，公司做好自身，生产适合中国消费者产品，保证质量，以消费者为导向营销，研究利益分配，高端产品保证质量并坚持圈层营销[8] 公司不足与改进 - 公司在产品包装、营销、消费者服务方面需完善，将从源头、制度、执行层面针对性提升[8] 业绩复盘与市场现状 - 公司管理层会定期或不定期复盘战略等重大事项，承认定位、营销存在不足，会总结完善扭转业绩下滑局面[8] - 目前国产葡萄酒市场还没有明显起色[8]