公司活动与战略 - 荣耀终端与中央美术学院联合发起首届"荣耀阿尔法艺术与科技之旅"，主题为"AI驱动科技人文共生，释放青年创造潜力"，汇聚12国青年代表参与10天行程 [1] - 活动构建产学研用一体化创新体系，包括学术指导、工作坊开放及产业园实践，形成"学术理论-体验实践-创意实现"闭环 [1] - 公司高级副总裁透露过去四年推进100多个战略项目，过去五年汇聚超3.4万名青年人才，未来将持续扩大高校合作规模 [2] 活动内容与行程 - 青年代表行程覆盖深圳、广州、杭州、北京四城，涵盖科技探索、艺术创作、学术研讨与文化感知四大维度 [2] - 深圳站重点展示技术驱动创新，包括总部参观、产业园考察及产品设计全流程工作坊 [2] - 广州站聚焦岭南文化与现代设计融合，通过古港走访、设计师对谈实现文化元素创新转化 [2] - 北京作为收官站结合文化地标游览与中央美院学术交流，促成国际青年灵感分享 [2] 行业合作与影响 - 活动联动中国美术学院、中央美术学院等学术机构提供全程专业指导 [1] - 闭幕式汇聚国际代表、高校代表及行业领袖，发布创新实践成果并探讨科技人文融合 [2] - 公司通过工作坊、产业园等实体资源支持创意落地，强化产业实践与学术研究的协同效应 [1][2]

核心观点 - 苹果和小米在跨界造车领域展现出截然不同的战略路径和结果，苹果的"泰坦计划"因目标过于激进和脱离产业规律而失败，小米则通过务实整合和生态协同成功突围 [1][3] - 苹果十年投入100亿美元未能量产，小米首期100亿元人民币便实现交付，资源投入精准度差异显著 [8] - 中国成熟的电动汽车产业生态为小米提供了供应链、政策和市场优势，而苹果面临美国本土供应链不完整和政策阻力 [9][11][12] 长期与短期的视野 - 苹果"泰坦计划"目标反复摇摆，从纯电动车型到L5级完全自动驾驶再到无方向盘设计，十年更换五任负责人，最终因技术瓶颈和量产难题失败 [4] - 苹果试图跳过产业自然演进阶段，直接以终极形态切入市场，违背汽车产业发展规律 [6] - 小米定位为汽车产业赋能者，不追求颠覆式创新，而是整合豪华品牌设计思路和行业领军企业技术方案，快速实现量产 [6] 产业生态与资源整合 - 小米利用中国成熟的电动汽车产业链，直接整合宁德时代电池、禾赛科技激光雷达等资源，从立项到量产仅用3年 [9][11] - 中国政策红利为小米提供购置补贴、牌照优惠等支持，而苹果面临美国严苛环保法规和传统车企游说阻力 [11][12] - 小米通过顺为资本投资100余家供应商，实现供应链深度绑定，苹果缺乏类似布局 [14] 人才与用户基础 - 小米从传统车企挖角技术骨干，快速补齐汽车工程短板，苹果团队以软件工程师为主，缺乏汽车行业经验 [14] - 小米3.8亿MIUI用户构成汽车业务种子用户，与电动汽车目标群体高度契合 [16] 产品与生态协同 - 小米SU7和YU7斩获近30万辆订单，实现手机、智能家居与汽车无缝互联，击中年轻消费者痛点 [1][6][8] - 苹果生态封闭性导致用户体验割裂，小米生态协同优势显著 [6][8] 挑战与隐忧 - SU7被指抄袭保时捷设计，自动驾驶事故引发信任危机，产能不足带来交付压力 [16]

产品发布 - 三星正式推出Galaxy Z Fold7，搭载谷歌Gemini AI引擎，深化双方合作关系 [1] - 新一代Galaxy Z Fold7内置多项谷歌Gemini功能，包括Gemini Live实景识别、圈选即搜和高级AI模式 [1] - 购机用户可享6个月Google AI Pro会员及2TB云存储空间 [1] - 相较前代产品，Z Fold7的CPU性能提升38%，NPU提升41%，GPU提升26%，搭载高通专为三星定制的骁龙8 Elite处理器 [1] - 展开状态下8英寸的主屏幕较上代7.6英寸有所扩大，外屏采用康宁大猩猩2代陶瓷玻璃 [1] - 配备2亿像素广角主摄，支持夜景视频拍摄，新增并排编辑和音频消除等智能剪辑功能 [2] - 整机厚度创三星折叠屏新纪录，折叠状态下仅8.9毫米，展开后薄至4.2毫米 [2] - 续航能力显著提升，支持连续8小时视频播放 [2] 产品定价与销售 - Galaxy Z Fold7即日开启预售，7月25日正式发售，提供蓝影、银影、曜石黑和薄荷绿四色可选 [2] - 512GB版本售价1999.99美元，1TB版本2269.99美元 [2] - 同场发布的还有Galaxy Z Flip7与Z Flip7 FE，起售价分别为1099.99美元和899.99美元，预售及上市时间与Fold7同步 [2] 其他产品发布 - 推出更轻薄的新款Galaxy Watch8及Watch8 Classic智能手表，聚焦健康监测、睡眠分析和日程管理，搭载Gemini AI技术，起售价分别为429美元和549美元 [2] 战略合作与收购 - 宣布收购数字医疗平台Xealth，该平台致力于为医患双方提供数字化健康管理工具 [2] - 通过整合三星创新技术与行业领先企业的开放合作，致力于提升全民健康水平 [3] - 凭借Xealth的专业积累和医疗网络资源，将加速推进三星构建互联医疗生态系统的进程 [3]

助贷行业洗牌 - 互联网助贷新规实施前3个月行业加速洗牌 头部助贷平台频现合作名单而中小平台离场 [1] - 银行等金融机构风险偏好收紧 合规压力下市场向头部平台集中 [1] - 新规封堵中小平台通过协议嵌套、业务转包等变相抬高利率至超24%的灰色操作空间 [1] 上证指数表现 - 7月9日上证指数盘中站上3500点 创今年以来新高 [2] - 宁德时代、恒瑞医药、中油资本等大盘股大涨支撑指数 [2] - 工商银行、农业银行、新易盛等银行股和科技股创历史新高 [2] 消费电子行业 - AI眼镜新品密集发布 产业链国产化率提升且商业化落地加速 [3] - 万得消费电子产业概念指数6月23日以来13个交易日涨幅达6.67% [3] - 全球消费电子产业升级步伐加快 技术创新迈向新高度 [3] 财政政策动向 - 积极财政政策靠前发力 通过超长期特别国债和地方债券促消费扩投资 [4] - 加快隐性债务置换减轻地方偿债压力 [4] - 下半年财政政策或"加速加量" 考虑增发特别国债和加大专项债收储 [4] 私募基金表现 - 6月超2000只私募基金净值创历史新高 [5] - 上半年超九成百亿级私募获正收益 量化私募正收益占比达100% [5] - 私募发行市场回暖 部分头部私募单一渠道募资超30亿元 [5] 基金二季报 - 主动权益类基金二季度大幅提升仓位 [6] - 绩优债券基金规模大幅增长 [6] 村镇银行改革 - 2025年已有84家村镇银行获批解散 增量明显 [7][8] - 多数被城商行、农商行吸收合并并设为分支行 [8] - 首次出现跨省"村改支""村改分"和国有大行入局兼并重组 [8] 反内卷行情 - 光伏、水泥、钢铁、汽车等行业"反内卷"呼声高涨 [9] - 7月9日光伏板块拉升 国晟科技、亿晶光电等涨停 [9] - 基金看好光伏、钢铁、新能源汽车等行业盈利改善 [9] 电力市场改革 - 南方区域电力市场启动连续结算试运行 电力"电商时代"到来 [10] - 国家电网全国统一电力市场初步建成进入倒计时 [10] 基金托管资格 - 重庆农商行获批证券投资基金托管资格 [11] - 获批基金托管资格的商业银行增至37家 [11] CPI与PPI数据 - 6月CPI同比由降转涨 主要受工业消费品价格回升影响 [12] - 上半年CPI同比下降0.1% PPI同比下降2.8% [12] - 蔬菜价格同比降幅收窄和国际原油价格上涨推动CPI转正 [12] 上市公司股东回报 - 上市公司通过分红、回购及景区门票、产品礼盒等多元方式回馈股东 [13] - 盈新发展、盖世食品、水羊集团等探索互动感更强的股东回馈方式 [13]

公司发展历程 - 蓝思科技于2024年7月9日在港股上市 收盘总市值达1040亿港元 距离2015年深交所创业板上市已整整10年 [1] - 创始人周群飞1970年出生于湖南湘乡 15岁辍学赴深圳打工 1993年以2万元启动资金创立恒生玻璃加工厂（蓝思科技前身） [2][3] - 2003年创立蓝思科技 2007年突破0.7毫米超薄玻璃技术（透光率92%）成为iPhone核心供应商 奠定行业地位 [4] - 2015年深交所上市创创业板六项纪录 周群飞以500亿元身价成为中国女首富 2024年以635亿元财富重回湖南首富 [5][7] 业务结构与财务表现 - 2024年上半年核心业务：智能手机/电脑外观结构件营收240.2亿元（占比83.21%） 智能汽车业务27.16亿元（9.41%） AR/VR设备14.35亿元（4.97%） [9] - 客户集中度高：2022年苹果贡献营收331亿元（占比71%） 2023年降至315.12亿元（57.83%） 但仍是最大客户 [10] - 财务增长显著：2023年营收544.91亿元（同比+16.69%） 净利润30.21亿元（+23.42%） 2024年前三季度营收462.28亿元（+36.74%） 净利润23.71亿元（+43.74%） [10][11] - 海外收入主导：2022-2023年国外销售收入占比分别为81.94%和67.55% [11] 技术优势与行业地位 - 全球唯一实现0.1mm UTG玻璃量产企业 占据苹果70% UTG订单 2019年全球手机玻璃盖板市占率达55% [14] - 新能源汽车领域合作超30家车企 特斯拉核心一级供应商 AI硬件领域供应Meta等头部客户 占据全球AI眼镜结构件60%份额 [9][14] - 纳米微晶玻璃技术使抗摔性提升3倍 镜片透光率超95% 新材料技术位列2024胡润中国百强榜榜首 [14][15] 行业前景与挑战 - 全球消费电子零部件市场规模预计从2024年1.05万亿美元增至2028年1.18万亿美元（CAGR 3%-7.63%） 中国2024年规模达1.98万亿元 [12] - 行业痛点：技术迭代周期缩短至12-18个月 重资产模式导致净利润率仅5% 新兴市场如AI眼镜存在培育不确定性 [13] - 2023年全球行业规模1.2万亿美元 经历V型波动 2024年头部企业营收增速回升至30%+ [13] 战略布局 - 拓展人形机器人关节模组领域 自主研发灵巧手等部件 2025年技术发布会吸引400余家投资机构关注 [9][16] - 与Rokid合作推出轻量化AI眼镜 布局脑机接口硬件集成 智能汽车业务有望成为第二增长曲线 [9][14]

智元机器人收购上纬新材 - 智元机器人计划收购上纬新材至少63.62%股份，但否认构成借壳上市 [3] - 两家公司业务协同方案将在整合后公布，上纬新材现有部分业务可应用于机器人领域 [3] 英伟达市值创新高 - 英伟达股价上涨2.5%至163.9美元/股，总市值达4万亿美元，超过英法德等国股市总值 [3] - 股价较4月低点上涨89%，分析师将目标价上调至250美元，对应约6万亿美元市值 [3] 比亚迪智能泊车技术 - 比亚迪宣布实现媲美L4级的智能泊车技术，并对天神之眼车辆用户在智能泊车场景下的安全及损失全面兜底 [7] - 天神之眼智驾车型保有量已超过100万辆 [7] 苹果Vision Pro升级计划 - 苹果计划最早今年升级Vision Pro头显，配备更快处理器和优化AI组件 [18][19] - 2027年可能推出重新设计模型，大幅减轻设备重量 [19] 茶颜悦色海外扩张 - 茶颜悦色以电商形式向北美市场布局零售业务，自建Shopify独立站并在多个平台开设店铺 [19] 个人电脑市场数据 - 2025年Q2全球个人电脑出货量达6840万台，同比增长6.5% [32] - 联想市场份额24.8%，出货量1697万台同比增长15.2% [32] 制造业外资政策 - 制造业外资准入限制已"清零"，全国外资准入负面清单限制措施缩减到29项 [32] 消费价格数据 - 2025年6月全国居民消费价格同比上涨0.1%，上半年同比下降0.1% [32][33] 其他公司动态 - 唯品会高管因贪腐被刑事拘留 [25] - OPPO K13系列确认内置主动散热风扇方案，风力提升120% [25] - OpenAI从特斯拉、xAI和Meta挖走4名知名工程师 [25] - 星海图完成A4轮及A5轮融资，合计超1亿美元 [26] - 默克接近以100亿美元收购呼吸系统药企Verona [27]

热点追踪 - 周杰伦入驻抖音新账号"周同學"，无作品发布情况下已涨粉超40万 [2] - "周杰伦概念股"巨星传奇盘中涨幅超60%，抖音否认花费9位数签约传闻 [2] 宏观经济数据 - 6月全国居民消费价格同比上涨0.1%，食品价格下降0.3%，服务价格上涨0.5% [3] - 上半年CPI同比下降0.1%，6月环比下降0.1% [3] 科技行业 - 英伟达股价创历史新高至164.42美元，市值突破4万亿美元，年内涨幅22% [5] - 2024年英伟达股价累计上涨170%，2023年涨幅约240% [5] - 2026财年Q1收入440.6亿美元，同比增长69%超预期 [6] - 花旗上调英伟达2027/2028财年数据中心销售额预测5%/11%，因AI需求强劲 [6] - 苹果计划年内升级Vision Pro，改进处理器性能及佩戴舒适度，2027年或推轻量化版本 [19] 娱乐与传媒 - 英皇国际年度亏损48.4亿港元，166亿港元银行借贷逾期，旗下艺人容祖儿称对公司有信心 [17] - X平台CEO琳达·亚卡里诺宣布辞职 [15] 资本市场动态 - 智元机器人否认借壳上市计划，未来12个月无主营业务调整或资产重组计划 [17][18] 国际事件 - 特朗普宣布对8国加征关税，税率20%-50%不等，8月1日生效 [21] - 以色列计划在加沙建"人道主义城"集中安置200万人口，初期容量60万人 [22][23] 行业政策 - 国家卫健委禁止"颈深淋巴管/结—静脉吻合术"应用于阿尔茨海默病治疗，因缺乏安全有效性证据 [20]

三星Galaxy Unpacked发布会新品概览 - 公司发布Galaxy Z Fold7、Z Flip7、Z Flip7 FE三款折叠屏手机及Galaxy Watch8系列智能手表 [1][16][28][33] Galaxy Z Fold7产品升级 - 机身厚度大幅优化至折叠8.9mm/展开4.2mm 重量降至215克 超越多数国产竞品 [3][4][5] - 屏幕规格显著提升：外屏长宽比改进至21:9 内屏扩大至8英寸 分辨率2184×1968 支持1-120Hz刷新率 峰值亮度2600尼特 [6][7] - 影像系统升级：主摄采用2亿像素HP9传感器 取消屏下摄像头改为10MP挖孔设计 去除冗余相机装饰环 [8][9][10][11] - 搭载骁龙8 Elite for Galaxy芯片 存储配置12+256GB起步 最高16+1TB 电池4400mAh 支持25W有线充电 [12][13] - 外屏采用康宁第二代大猩猩玻璃陶瓷 背板维持Victus 2玻璃 防水等级IP48 国行起售价13999元 [14][15] Galaxy Z Flip7系列产品特性 - Z Flip7外屏升级为4.1英寸全面屏 分辨率948×1048 内屏增至6.9英寸但分辨率降至2520×1080 [17][18][19] - 机身厚度减至折叠13.7mm/展开6.5mm 重量微增1g 全球版首次全系采用Exynos 2500处理器 [20][21][23] - 新增DeX模式支持 外屏集成Gemini Live AI功能 电池容量提升至4300mAh 维持25W充电功率 [25][26] - Z Flip7 FE沿用Z Flip6设计 配置降级为Exynos 2400+8GB内存 起售价6499元可享国补 [29][30][31] Galaxy Watch8系列创新功能 - Watch8 Classic表身改为枕形设计 屏幕1.34英寸 分辨率438×438 存储升级至2+64GB [35][38] - 新增类胡萝卜素检测功能 通过皮肤抗氧化水平评估生理年龄 46mm版本统一尺寸 [36][37] - 国行售价2299元起 Watch8 Classic蓝牙版3499元 LTE版3899元 [38]

航空事故调查 - 印度航空波音787-8型客机坠毁事故初步调查报告即将公布 调查焦点从机械故障转向发动机燃油控制开关操作问题 该航班6月12日从艾哈迈达巴德机场起飞32秒后坠毁 机上241人遇难仅1人生还 [1] 娱乐产业 - 周杰伦入驻抖音平台后"周杰伦概念股"巨星传奇股价单日涨幅一度超过90% 触发港股冷静期机制 2020年5月快手曾获得周杰伦全部歌曲及MV的短视频平台授权 [2] - 英皇国际2024-2025财年总收入13.76亿港元同比增长41.5% 但亏损扩大至48.4亿港元增幅达138% 公司面临166亿港元银行借贷逾期风险 [4] 医疗健康 - "十四五"期间中国新增114个国家区域医疗中心 总数达125个 全国跨省异地就医直接结算惠及4亿多人次 人均预期寿命达到79岁 [2] - 国家卫健委禁止将"颈深淋巴管/结—静脉吻合术"应用于阿尔茨海默病治疗 因该技术处于临床研究早期探索阶段 安全性和有效性缺乏高质量循证医学证据支撑 [2] 科技行业 - 美股三大指数集体收涨 英伟达总市值盘中一度突破4万亿美元 Meta、亚马逊、微软等大型科技股多数上涨超1% [3] - 英伟达支持的Perplexity AI推出AI浏览器Comet OpenAI也计划推出AI网页浏览器 目前Chrome占据全球浏览器市场68%份额 [11] - 飞书发布业界首个AI应用成熟度模型 将AI应用分为四个等级 飞书知识问答达M3标准 飞书会议达M4标准 [12] - 通用AI智能体公司Manus对国内部分业务进行裁员 中国区员工约120人 公司称将专注核心业务发展提升运营效率 [13] 消费电子 - 三星发布Galaxy Z Fold7和Z Flip7折叠屏手机 Fold7展开厚度仅4.2毫米重量215克 搭载2亿像素主摄 [17] 企业动态 - 星巴克中国业务潜在股权出售吸引近30家机构报价 估值区间50-100亿美元 中国业务贡献星巴克全球超8%营收 [5] - 苹果内部讨论CEO继任人选 硬件工程主管约翰・特努斯被视为最可能接替库克的人选 [5][6] - 智元机器人否认拟收购上纬新材63.62%股份构成借壳上市 称两家公司业务存在协同效应 [7] - 华银电力股价异常波动 7个交易日累计换手率91.94% 7月以来累计涨幅达79.82% 公司称生产经营正常无未披露重大事项 [8] 大宗商品 - 高盛将美国铜进口基准关税预期从25%上调至50% 预计未来几周对美出口将加速 [10][11] 上市公司业绩 - 北方稀土预计2025年上半年净利润9-9.6亿元 同比增长1882.54%-2014.71% [14] - 牧原股份预计上半年净利润105-110亿元 同比增长924.6%-973.39% [15] - 红塔证券预计上半年净利润6.51-6.96亿元 同比增长45%-55% [16]

并购重组政策支持 - 证监会发布"并购六条"以发挥资本市场在企业并购重组中的主渠道作用，支持上市公司注入优质资产、提升投资价值 [2] - "并购六条"允许收购未盈利资产、放宽跨界并购限制、完善吸并锁定期等规定，鼓励产业整合 [2] - 深圳证监局等有关部门陆续出台并购重组支持政策，包括《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案》14条创新举措 [2] - 深圳市地方金融管理局联合深圳证监局发布行动方案，提出发挥资本市场并购重组主渠道作用，支持上市公司加强产业整合 [2] 深圳并购重组市场表现 - "并购六条"发布至今，深圳上市公司新增披露并购重组263笔，196笔重组披露交易金额，合计超570亿元 [1][4] - 深圳上市公司并购重组呈现强链补链案例频现、央国企加速业务整合、跨界并购助力转型升级等特点 [4] - 深圳国家高新技术企业超2万家，国家级专精特新"小巨人"企业超1020家，为并购重组市场提供充足后备资源 [6] - 深圳市私募股权基金、创投基金管理规模超1.5万亿元，并购基金活跃度位居全国前列 [6] 企业并购案例 - 华润三九收购天士力28%股权，整合渠道优势和中药研发能力，巩固中药领域全产业链布局 [1][4] - 立讯精密收购闻泰科技部分子公司股权，补足安卓生态ODM系统集成领域的研发团队与制造资源 [1][4] - 中国广核收购台山第二核电100%股权，新增储备核电项目，提升市场份额 [4] - 至正股份拟收购先进封装材料国际有限公司99.97%股权，从橡胶及塑料制造转型至半导体封装材料行业 [5] 并购重组生态建设 - 深圳证监局指导成立深证并购基金联盟，240家机构参与，推动中信资本与阳光保险合作新设45亿元并购基金 [6] - 深圳上市公司协会建设并购重组项目资源库，收集并购标的意向企业500余家，其中专精特新企业及其他优质科技创新企业460余家 [7] - 深圳证监局将持续完善并购重组资源库建设，指导开展项目对接、路演等活动，精准服务并购需求 [7]