宏观数据与市场表现 - 美国1月非农就业人数增加13万人，远超预期，失业率降至4.3% [1][5] - 强劲的非农就业数据降低了美联储认为年中前需要再次降息的概率 [1] - 截至1月的四个月内，美国预算赤字从去年同期的8400亿美元降至6970亿美元，降幅达17%，总收入增长12%，支出增长2% [6] - 去年10月至今年1月，关税收入总计1240亿美元，较2025年同期增长约304% [6] - 国会预算办公室估算，若现有关税在未来十年内保持不变，关税收入将使联邦赤字减少3万亿美元，但十年总赤字预测被上调了1.4万亿美元 [6] 全球主要股指 - 美股三大指数小幅收跌：道指跌0.13%至50121.40点，纳指跌0.16%至23066.47点，标普500指数跌0.01%至6941.45点 [1] - 主要科技股表现分化：微软和谷歌均跌2%，英伟达和苹果涨幅不足1%，美光科技涨近10% [1] - 纳斯达克中国金龙指数收跌0.65%，金山云涨10% [1] - 欧股涨跌互现：德国DAX30指数跌0.50%，英国富时100指数涨1.09%，法国CAC40指数跌0.18% [2] 外汇与加密货币 - 美元指数当天上涨0.04%，收于96.834 [3] - 主要货币对美元汇率变动：1欧元兑换1.1882美元，1英镑兑换1.3637美元，1美元兑换152.83日元 [3] - 比特币跌近1.7%，报67701美元；以太坊跌超3%，报1961美元 [3] 大宗商品 - 现货黄金涨1.18%，报5082.47美元/盎司；现货白银报84.241美元/盎司 [4] - 纽约商品交易所3月交货的轻质原油期货价格上涨1.05%，收于每桶64.63美元 [4] - 4月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨0.87%，收于每桶69.40美元 [4] 央行政策与监管动态 - 美国劳动力市场趋稳可能使美联储有空间在一段时间内维持利率不变 [5] - 美联储计划放弃此前向部分银行发出的部分整改警告，将审查重点更多放在对银行财务健康的即时风险上 [7] - 加拿大央行指出美国在贸易、外交政策及央行独立性方面的行为加剧全球不确定性，并称特朗普对美联储独立性的威胁使世界更具动荡性 [8] 公司动态与业绩 - 比尔·阿克曼旗下的潘兴广场新建仓Meta Platforms，截至2025年底持仓规模约20亿美元，占其资本的10% [8] - 潘兴广场认为人工智能将提升Meta的内容推荐和个性化广告能力，并可能释放新机会 [8] - 麦当劳第四季度美国存量餐厅销售额同比增长6.8%，创2023年以来最高水平，得益于平价策略 [9] - 思科预计截至4月的财季营收将达到154亿至156亿美元，超过华尔街152亿美元的平均预期，受AI基础设施需求推动 [10] - 苹果筹划已久的Siri升级在测试中遭遇挫折，部分功能可能推迟至5月或9月发布 [11] 大行评级调整 - 伯恩斯坦将苹果目标价从325美元上调至340美元 [11] - 瑞银将英伟达目标价从235美元上调至245美元 [11]

核心宏观数据与市场表现 - 美国1月非农就业人数增加13万人，远超预期，失业率降至4.3% [1] - 强劲的非农就业数据降低了美联储认为年中前需要再次降息的概率 [1] - 截至1月的四个月内，美国预算赤字从去年同期的8400亿美元降至6970亿美元，降幅达17%，主要因关税收入激增 [6] - 去年10月至今年1月，关税收入总计1240亿美元，较2025年同期增长约304% [6] 全球主要股指表现 - 美股三大指数小幅收跌：道指跌0.13%至50121.40点，纳指跌0.16%至23066.47点，标普500指数跌0.01%至6941.45点 [1] - 纳斯达克中国金龙指数收跌0.65% [1] - 欧股涨跌互现：德国DAX30指数跌0.50%，英国富时100指数涨1.09%，法国CAC40指数跌0.18% [2] 外汇与加密货币市场 - 美元指数当天上涨0.04%，收于96.834 [3] - 比特币跌近1.7%，报67701美元；以太坊跌超3%，报1961美元 [2] 大宗商品市场 - 现货黄金涨1.18%，报5082.47美元/盎司 [4] - 纽约商品交易所3月交货的轻质原油期货价格上涨1.05%，收于每桶64.63美元 [4] - 4月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨0.87%，收于每桶69.40美元 [4] 央行政策与监管动态 - 美国劳动力市场趋稳可能使美联储有空间在一段时间内维持利率不变 [5] - 美联储计划放弃此前对银行修复缺陷的部分要求，将提高发出整改指令的触发门槛 [7] - 加拿大央行指出美国在贸易、外交政策及央行独立性方面的行为加剧全球不确定性，使其难以判断下一步利率方向 [8] 重点公司动态 - 比尔·阿克曼旗下潘兴广场新建仓Meta Platforms，截至2025年底持仓规模约20亿美元，占其资本的10% [9] - 麦当劳第四季度美国存量餐厅销售额同比增长6.8%，创2023年以来最快增速，得益于平价策略 [10] - 思科上调业绩预期，预计截至4月的财季营收达154亿至156亿美元，超过华尔街152亿美元的平均预期，受AI基础设施需求推动 [11] - 苹果Siri升级在测试中遭遇挫折，部分功能可能从原计划的3月发布推迟至5月甚至9月 [12] 个股市场表现与评级 - 微软和谷歌股价均跌2%，英伟达和苹果涨幅不足1%，美光科技涨近10%，金山云涨10% [1] - 伯恩斯坦将苹果目标价从325美元上调至340美元 [13] - 瑞银将英伟达目标价从235美元上调至245美元 [13]

文章核心观点 - 美国主要科技公司（亚马逊、谷歌、微软、Meta）公布的创纪录AI资本支出计划（2026年合计6600亿美元）引发了市场对AI投资泡沫和回报周期的担忧，导致科技股遭遇集体抛售 [5] - 市场情绪发生转变，投资者对巨额资本支出的耐心正在耗尽，更关注其能否在短期内转化为营收增长，AI泡沫担忧重新浮现 [5][8][14] - 苹果公司因其极低的资本支出和通过与谷歌合作外包AI基础设施成本的策略，在本轮财报季中表现突出，成为市场赢家 [5][10][11] 科技巨头资本支出计划与市场反应 - 亚马逊、谷歌、微软和Meta计划在2026年投入6600亿美元用于数据中心和专用芯片，该金额较2025年的4100亿美元激增60%，是2024年2450亿美元的165% [5] - 亚马逊2025年资本支出计划达到2000亿美元，比市场预期高出500亿美元，导致其股价下跌11% [6] - 微软季度数据中心支出激增66%，尽管云业务营收增长26%至515亿美元，但自公布财报后股价下跌18% [6] - 谷歌母公司Alphabet计划将2025年资本支出翻倍至1850亿美元，尽管其年营收首次突破4000亿美元且利润达1320亿美元，该计划仍拖累股价 [7] - Meta计划将资本支出翻倍至1350亿美元，其股价一度因展示AI提升广告效果而上涨10%，但在更广泛的市场抛售中回吐涨幅 [14] 市场担忧与情绪转变 - 巨额资本支出计划引发市场对AI投资回报周期延长的焦虑，投资者信心受到考验 [5][8][14] - 科技股集中的纳斯达克指数在过去五天下跌4% [8] - 市场对科技股采取暂停观望态度，AI泡沫担忧重新浮现，投资者关注点从资本支出本身转向其能否迅速转化为营收 [8][13][14] - OpenAI与英伟达之间价值1000亿美元的交易未能达成，加剧了市场动荡 [9] - 严重依赖OpenAI未来云业务的甲骨文，在五天内股价下跌18% [9] 微软对OpenAI的依赖风险 - 微软首次披露，在其6250亿美元的未来云合同账簿中，有45%来自OpenAI，分析师对其过度依赖单一客户表示警惕 [7] 苹果的差异化策略与市场表现 - 苹果公司季度营收达到创纪录的1440亿美元，财报后股价上涨7.5% [5][10] - 苹果去年第四季度资本支出下降17%至24亿美元，全年总计约120亿美元，与同行形成鲜明对比 [11] - 苹果通过与谷歌达成协议，使用Gemini升级其AI功能，将大部分底层基础设施成本外包给谷歌，将AI资本支出转变为按需付费模式 [11] - 市场分析认为，苹果与谷歌的合作关系“绝对”解释了谷歌2026年资本支出计划增加的部分原因 [12] 行业整体财务表现与前景 - 亚马逊、谷歌、微软和Meta四家公司合计年营收增长14%至1.6万亿美元 [14] - 芯片制造商英伟达即将公布财报，将面对一个因资本支出担忧而动荡的市场 [13]

文章核心观点 - 美国主要科技公司计划在2026年投入总计6600亿美元用于人工智能基础设施建设，这一巨额资本支出计划远超市场预期，同比激增60%，引发了市场对AI投资泡沫和回报周期的担忧，导致相关公司股价遭遇大规模抛售 [1] - 亚马逊、微软、谷歌和Meta的巨额资本支出与强劲的云业务营收增长形成对比，但未能缓解投资者焦虑，市场情绪转向谨慎，科技股普遍下跌 [1][2][3] - 苹果公司采取与谷歌合作等轻资本投入策略，在同行大规模投资时实现了创纪录的营收和股价上涨，成为市场抛售潮中的主要赢家 [1][5] 科技巨头资本支出计划与市场反应 - 亚马逊、谷歌、微软及Meta计划在2026年投入6600亿美元用于数据中心和专用芯片，该金额超过以色列的GDP，较2025年的4100亿美元激增60%，是2024年2450亿美元的165% [1] - 亚马逊2025年资本支出计划达到2000亿美元，比市场预期高出500亿美元，导致其股价下跌11% [2] - 微软季度数据中心支出激增66%，且其未来6250亿美元的云合同中有45%依赖OpenAI，引发对其过度依赖单一客户的担忧，股价自公布财报后下跌18% [2] - 谷歌母公司Alphabet 2025年利润达到1320亿美元，年营收首次突破4000亿美元，但将资本支出翻倍至1850亿美元的计划拖累了股价 [2] - Meta计划将资本支出翻倍至1350亿美元，其股价一度因展示AI提升广告效果而上涨10%，但随后在广泛抛售中回吐涨幅 [6] AI投资回报焦虑与市场情绪转变 - 巨额资本支出计划表明实现AI的全部承诺需要更多时间和资金，考验投资者对长期回报的信心 [3] - 市场对AI投资回报周期的耐心正在耗尽，投资者从仅因资本支出就感到狂热，转变为期待支出在短期内转化为营收增长 [3][6] - 科技股集中的纳斯达克指数在过去五天下跌4%，软件股也受到冲击 [3] - OpenAI与英伟达之间价值1000亿美元的交易未能达成，加剧了市场动荡 [4] - 严重依赖OpenAI未来云业务的甲骨文，在五天内股价下跌18% [4] 苹果的差异化策略与市场表现 - 苹果公司报告季度营收达到创纪录的1440亿美元，得益于iPhone 17在美国和中国的销售激增 [5] - 苹果去年第四季度资本支出下降17%至24亿美元，全年总计约120亿美元，与同行数千亿美元的投入形成鲜明对比 [5] - 苹果通过与谷歌达成协议，使用Gemini升级其AI功能，将大部分底层基础设施成本外包，将AI资本支出转变为按需付费模式 [5] - 苹果股价在财报后上涨7.5%，成为唯一幸免于科技股抛售潮的主要公司 [1] 行业整体财务表现与前景 - 亚马逊、谷歌、微软和Meta四家公司合计年营收增长14%至1.6万亿美元 [6] - 亚马逊云服务营收增长24%，微软云业务营收增长26%至515亿美元，但增速略低于预期 [2] - 在经历了三年多对AI前景的乐观情绪后，投资者的信心正在受到前所未有的考验 [6] - 芯片制造商英伟达即将公布财报，将面对一个因资本支出担忧而动荡的市场 [6]

美股科技巨头AI资本支出激增引发市场抛售 - 亚马逊、微软、谷歌及Meta计划在2026年投入6600亿美元用于AI基建 这一金额超过以色列GDP 较2025年的4100亿美元激增60% 是2024年2450亿美元的165% [2][3] - 亚马逊、谷歌和微软公布财报后 合计市值蒸发9000亿美元 [2][3] - 市场对“惊人”的资本支出规模感到不安 担心投入超越新技术的盈利潜力 导致科技股遭遇集体抛售 [3] 主要公司资本支出与市场反应详情 - **亚马逊**：2025年资本支出计划达2000亿美元 比市场预期高出500亿美元 导致股价下跌11% 公司辩称投资是为AI、芯片、机器人和卫星领域繁荣做准备 其云服务AWS营收增长24% [6] - **微软**：财报公布后股价下跌18% 云业务营收增长26%至515亿美元 但增速略低于预期 季度数据中心支出激增66% 引发市场担忧 公司首次披露其6250亿美元未来云合同账簿中 45%来自OpenAI 分析师对其过度依赖单一客户表示警惕 [6] - **谷歌**：母公司Alphabet首次实现年营收突破4000亿美元 2025年利润达1320亿美元 但将资本支出翻倍至1850亿美元的计划拖累了股价 [6] - **Meta**：表示将把资本支出翻倍至1350亿美元 因展示AI如何提高广告效果 股价一度上涨10% 但随后在更广泛市场抛售中回吐涨幅 [14] AI投资回报周期延长加剧市场焦虑 - 不断上升的资本支出表明 实现AI的全部承诺需要更多时间和资金 正在考验投资者对长期回报的信心 [8] - 有分析师指出 更高的资本支出传递出AI战略实现可能需要更长时间的信号 对于已关注AI相关收入的投资者而言不是好消息 [9] - 市场对AI泡沫的担忧重新浮现 投资者对科技股采取暂停观望态度 科技股集中的纳斯达克指数过去五天下跌4% [9] - OpenAI与英伟达之间价值1000亿美元的投资和基础设施交易未能达成 加剧市场动荡 严重依赖OpenAI未来云业务的甲骨文 五天内股价下跌18% [9] 苹果以低资本支出策略成为市场赢家 - 苹果报告季度营收达创纪录的1440亿美元 得益于iPhone 17在美国和中国的销售激增 财报后股价上涨7.5% [4][11] - 苹果去年第四季度资本支出下降17%至24亿美元 全年总计约120亿美元 与同行动辄上千亿美元的投入形成鲜明对比 [11] - 苹果通过与谷歌合作使用Gemini升级其AI功能 将大部分底层基础设施成本外包给谷歌 将AI资本支出转变为按需付费模式 [11] - 市场分析认为 苹果与谷歌的合作关系“绝对”解释了谷歌2026年资本支出计划增加的部分原因 [12] 市场情绪与预期发生转变 - 投资者在被要求接受不断攀升的资本支出超过三年后 正在寻找基于对AI信念的支出即将结束的迹象 [14] - 有市场参与者总结 市场已从单凭资本支出就足以引发狂热的环境 演变到期待它在短期内转化为营收增长 [14] - 尽管亚马逊、微软、谷歌和Meta四家公司合计年营收增长14%至1.6万亿美元 但仍不足以克服市场的悲观情绪 [14] - 在经历了三年多对AI前景的乐观情绪后 投资者的信心正在受到前所未有的考验 [14]

文章核心观点 - 美国主要科技公司宣布的创纪录AI资本支出计划引发了市场对投资泡沫和回报周期的担忧，导致科技股遭遇集体抛售 [1] - 尽管相关公司的云业务营收增长强劲，但激增的资本支出规模超出了市场预期，动摇了投资者对AI短期盈利能力的信心 [1][2] - 苹果公司采取了与同行截然不同的低资本支出和外包合作策略，在本轮财报季中成为市场表现突出的赢家 [1][5] 主要科技公司资本支出计划与市场反应 - 亚马逊、谷歌、微软和Meta计划在2026年投入总计6600亿美元用于数据中心和专用芯片，该金额较2025年的4100亿美元激增60%，是2024年2450亿美元的165% [1] - 亚马逊2025年资本支出计划达到2000亿美元，比市场预期高出500亿美元，导致其股价下跌11% [2] - 微软季度数据中心支出激增66%，尽管其云业务营收增长26%至515亿美元，但自公布财报后股价下跌18% [2] - 谷歌母公司Alphabet计划将2025年资本支出翻倍至1850亿美元，尽管其年营收首次突破4000亿美元且利润达1320亿美元，该计划仍拖累了股价 [2] - Meta计划将资本支出翻倍至1350亿美元，其股价一度因展示AI对广告效果的提升而上涨10%，但在更广泛的市场抛售中回吐涨幅 [6] 市场担忧与情绪转变 - 市场对AI投资回报周期的耐心正在耗尽，投资者担心巨额资本支出已超越新技术的短期盈利潜力 [1][3] - 科技巨头合计市值在财报公布后的一周内蒸发9000亿美元，科技股集中的纳斯达克指数在过去五天下跌4% [1][3] - 分析师指出，更高的资本支出传递出AI战略实现需要更长时间和更多资金的信号，加剧了投资者焦虑 [3] - 市场情绪转向，投资者对科技股采取暂停观望态度，AI泡沫担忧重新浮现 [3] 公司具体动态与依赖风险 - 微软首次披露其对OpenAI的依赖程度，在其6250亿美元的未来云合同账簿中，45%来自OpenAI [2] - OpenAI与英伟达之间一项价值1000亿美元的投资和基础设施交易未能达成，加剧了市场动荡 [4] - 严重依赖OpenAI未来云业务的甲骨文，在五天内股价下跌18%，尽管其筹集了250亿美元债务并表达了对OpenAI的信心 [4] - 市场担心Anthropic和OpenAI的新AI编码工具会扰乱现有软件公司的业务 [3] 苹果的差异化策略与表现 - 苹果公司选择不参与AI资本支出军备竞赛，其去年第四季度资本支出下降17%至24亿美元，全年总计约120亿美元 [5] - 苹果报告季度营收达到创纪录的1440亿美元，财报后股价上涨7.5% [1][5] - 苹果通过与谷歌合作使用Gemini升级其AI功能，将大部分底层基础设施成本外包，形成了“按需付费”的轻资本模式 [5] - 市场分析认为，苹果与谷歌的合作关系“绝对”部分解释了谷歌2026年资本支出计划增加的原因 [5] 行业整体财务表现与未来预期 - 亚马逊、谷歌、微软和Meta四家公司合计年营收增长14%至1.6万亿美元 [6] - 投资者在经历三年多对AI的乐观情绪后，信心正受到考验，期待看到资本支出能转化为营收增长的明确迹象 [3][6] - 全球市值最高的芯片制造商英伟达即将公布财报，将面对一个因资本支出担忧而动荡的市场 [6]

核心市场观点 - 投资者因担忧人工智能的颠覆性影响，将苹果公司视为安全的绿洲，其股价走势与科技股及整体市场相反 [1] - 苹果公司决定不参与人工智能军备竞赛的策略，在当前市场环境下显得比六个月前更为明智 [4] 股价与市场表现 - 苹果股价在周三收涨2.6%，而纳斯达克100指数下跌1.77%，创下自2025年初以来最大幅度的跑赢大盘 [1] - 本月伊始，苹果股价累计上涨近6%，同期纳斯达克100指数下跌3.3% [1] - 此轮上涨使苹果市值略高于4万亿美元，超越Alphabet成为全球第二大公司，仅次于英伟达 [3] 行业分化与公司定位 - 市场认为人工智能的颠覆性主题似乎未延伸到硬件领域，这对苹果构成利好 [3] - 苹果公司虽非价值股，但亦非高风险股 [4] - 软件股普遍承压，追踪该板块的热门ETF下跌2.7%，有望创下两年多来最长的连续七日下跌纪录 [4] - 微软股价今年下跌14%，因其云计算业务表现令人失望且人工智能投入受关注 [4] 公司基本面与战略 - 苹果公司上周公布的财报显示季度销售额创历史新高，且业绩指引超出预期 [3] - 公司有望从人工智能普及中受益，因iPhone等硬件将成为用户访问AI服务的核心平台 [4] - 上个月，谷歌与苹果达成一项多年协议，为苹果的人工智能技术（包括Siri）提供支持 [4] - 公司无需背负千亿美元的债务和资本支出来资助大量AI基础设施和项目 [4] 市场情绪与对比 - 当前市场分化既反映了苹果的积极发展势头，也反映了科技行业大部分领域日益增长的不确定性 [3] - Alphabet和Anthropic推出的人工智能工具引发了科技股的普遍抛售，因投资者担心AI服务会蚕食公司增长 [3]

核心观点 - 在人工智能引发市场广泛担忧的背景下，苹果公司因其硬件平台的定位和稳健的财务表现，被视为安全的避风港，股价走势与科技板块及整体市场出现显著分化 [1][3] 股价与市场表现 - 苹果股价在特定交易日收涨2.6%，而纳斯达克100指数下跌1.77%，创下自2025年初以来最大幅度的跑赢大盘表现 [1] - 当月苹果股价累计上涨近6%，同期纳斯达克100指数下跌3.3% [1] - 股价上涨使苹果市值略高于4万亿美元，超越Alphabet成为全球第二大公司，仅次于英伟达 [1] 行业分化与市场情绪 - 市场分化反映了苹果公司的积极势头与科技行业其他领域日益增长的不确定性 [3] - 人工智能工具（如Alphabet和Anthropic推出）的发布引发了科技股的普遍抛售，因投资者担忧人工智能服务会蚕食公司增长 [3] - 软件股普遍承压，追踪该板块的热门ETF下跌2.7%，有望创下两年多来最长的连续七日下跌纪录 [3] - 微软股价年内下跌14%，因其云计算业务财报表现令人失望，且人工智能领域投入受到更多关注 [3] 公司基本面与战略 - 苹果公司近期公布的财报显示其季度销售额创下历史新高，且业绩指引超出预期 [3] - 公司被视为非高风险股，有望从人工智能普及中受益，因为iPhone等硬件设备将成为用户访问AI服务的核心平台 [3] - 苹果与谷歌达成一项多年协议，由谷歌为其人工智能技术（包括Siri）提供支持 [3] - 公司决定不参与人工智能军备竞赛的战略，使其避免了为资助大量基础设施和项目而背负巨额债务和资本支出 [4]

爱泼斯坦遗嘱 - 已故富商杰弗里·爱泼斯坦在2019年8月8日立下遗嘱，将其2.88亿美元的钱财和遍布全球的房产留给了至少44位不同的受益人 [3][4] - 其女友卡琳娜·舒里亚克将获得5000万美元现金、一枚33克拉的钻戒、多处房产以及用于性交易的萝莉岛小圣詹姆斯岛 [4] 白象食品营销活动 - 白象自2025年12月20日起推出“吃桶面送一年第一桶‘金’”活动，一等奖投放了2026份定制的1克黄金，活动将持续至2026年3月31日 [5] - 公司客服表示活动为随机投放，不建议消费者使用电子克秤或金属探测仪筛选产品 [7] 李亚鹏直播带货 - 李亚鹏于1月30日晚在抖音进行普洱茶专场直播，6小时单场销售额达1.62亿元，累计观看人次超4000万，刷新个人纪录 [7] - 其短视频平台粉丝量已突破1000万，十余天涨粉超400万，带货转化率从不足1%飙升至5% [7] - 此波热度源于其公开北京嫣然天使儿童医院欠租困境，公众同情推动“野性消费”，5天内为医院筹得捐款超2000万元 [7] 库迪咖啡价格策略调整 - 库迪咖啡“全场9.9元不限量”活动于2026年1月31日24时结束 [7] - 自2026年2月1日0时起，开启特价专区，部分产品延续9.9元不限量，但自有平台内非特价活动产品均按零售价售卖 [7] 小米汽车交付与生产 - 小米汽车2026年1月交付量超3.9万辆，但环比下滑超20% [8] - 销量回落主要因第一代SU7已停产，工厂产能全部集中用于新一代车型的生产准备，当前整车交付主力已切换为YU7 [8][9] 黄金市场动态 - 1月30日，国际黄金价格创下40年来最大单日跌幅，国内品牌金饰每克降价20至40元 [10][12] - 金价暴跌引发多地消费者退货诉求，部分品牌被指退货扣取500元手续费或不等费用，律师指出线上非定制金饰适用7天无理由退货，仅可扣除必要运保费，无明确提示的额外扣费条款无效 [12] - 中国工商银行发布风险提示，指出近期国内外贵金属价格波动剧烈，市场不确定性显著增强 [8] 金融机构监管动态 - 中国银行业协会发布《金融机构个人消费类贷款催收工作指引（试行）》，规定未经债务人同意，严禁在每日晚22:00至次日早8:00进行电话催收等，且当天对债务人同一联系方式尝试拨打次数不宜超过6次 [12] 人工智能与科技行业 - 苹果公司近几周流失至少四位人工智能研究员，部分转投Meta和谷歌DeepMind [13] - 英伟达CEO黄仁勋表示公司“肯定”会参与OpenAI当前融资轮次，这可能是英伟达有史以来规模最大的一笔投资，但具体金额未透露，且此前传闻的1000亿美元投资计划因内部质疑已陷入停滞 [13][17] - AI智能体OpenClaw宣布，用户调用Kimi K2.5模型和Kimi Coding相关能力均可免费体验 [16] 企业融资与交易 - 低温超导技术公司“中科清能”完成近5亿元PreA++轮融资，资金将用于液氢系统、核聚变制冷系统等研发和工程化交付 [17] - 由KKR牵头的财团将以超100亿美元的价格收购新加坡数据中心公司ST Telemedia Global Data Centres [15] 其他公司及行业新闻 - 欣旺达于2026年1月30日向香港联交所提交了H股发行上市的申请更新材料 [16] - 非侵入脑机接口企业BrainCo强脑科技发布针对ADHD儿童的产品，包括已获医疗器械注册证的康复训练软件及前额叶单通道脑电采集器 [18] - 丰田汽车因后视摄像头图像可能无法显示，在美国召回部分2024-2025款坦途及坦途混合动力车型，共计161,268辆 [14] - 印尼通信和数字事务部在X平台作出保证后，已允许马斯克旗下的Grok人工智能工具恢复服务 [14] - 国投白银LOF公告，基金将于2026年2月2日开市起至当日10:30停牌，若二级市场交易价格溢价幅度未有效回落，可能申请延长停牌时间等措施 [10] - 截至2月1日15时26分，2026年中国电影年度票房已超20亿元 [14]

AI交易与科技巨头财报季 - 大型科技公司即将公布季度财报 AI交易走向关键节点 [1] - “七大科技巨头”的赢家叙事在今年以来已明显动摇 投资者开始追逐周期股、小盘股及国际市场动量 [1] - 本轮财报季将考验超大市值科技股的韧性 市场背景正从少数赢家向更广泛标的扩散 [1] - 微软、Meta Platforms和特斯拉将于1月28日盘后公布财报 苹果将于1月29日盘后发布业绩 [1] 苹果与Alphabet的积极展望 - 华尔街尤其看好苹果和Alphabet两家公司 [2] - 苹果与Alphabet达成合作 将授权使用谷歌的Gemini技术用于下一代Siri语音助手 [2] - 分析师认为 苹果引入Gemini是推进其AI战略的关键一步 在终端设备上运行AI有助于在智能手机市场中脱颖而出 [2] - Evercore ISI分析师首次给予苹果“战术性跑赢大盘”评级 认为即将发布的财报将成为股价催化剂 [2] - 渠道调研显示 iPhone产品周期强于预期 预计本季度iPhone收入同比增长17% 显著高于市场一致预期的11% [2] - 苹果通过长期合同锁定存储芯片价格 在近期成本飙升背景下具备较强的成本防护能力 [2] - 与苹果的合作验证了Alphabet的“全栈式”AI战略 证明其基础设施既可用于内部应用也具备商业化规模能力 [3] - 分析师指出 Alphabet在模型性能方面的投资正在开始收获回报 从定制芯片到领先大语言模型的纵向一体化布局提供了财务韧性 [3] - 法国巴黎银行分析师预计 Alphabet财报中谷歌云业务同比增长37% 搜索业务增长16% 均高于华尔街一致预期的35%和14% [3] 半导体行业的热点 - 尽管英伟达股价今年以来整体持平 但市场对半导体的热情未降温 VanEck半导体ETF年初至今已上涨11% [4] - 投资组合经理将芯片设备制造商KLA列为其高确定性的财报首选标的 该公司在半导体管理与检测解决方案细分领域占据主导地位 [4] - KLA对硬件架构保持中立 无论哪种芯片架构或制造商获得更大份额 公司都能从中受益 [4] - 摩根大通分析师将KLA评为半导体设备板块首选标的 指出订单提前交付请求增加是AI相关芯片生产需求加速的明确信号 [4] 软件板块的潜在机会 - 未来几周可能成为部分软件股的转折点 这些公司近期因市场担忧AI颠覆商业模式而受到冲击 [6] - IBM避开了近期的软件板块冲击 获得两位分析师的看多推荐 其中一位给予“战术性跑赢大盘”评级 [6] - IBM近年来大幅转向高利润率的软件和服务业务 预计到2027年软件将占其整体业务的近50% 五年前这一比例还不到40% [6] - IBM持续推进成本节约计划 预计到2025年底可实现45亿美元的年度化毛节约 是推动利润率扩张的关键动力 [6] - 在软件即服务公司中 ServiceNow是Aptus Capital Advisors的首选标的 该公司正快速向客户服务管理领域扩张 [6][7] - 杰富瑞分析师预计 未来一年内 ServiceNow非IT服务在新增年度合同价值中的占比将提升至50%甚至更高 [7] - 由于投资者对ServiceNow近期收购感到不安 该股目前处于超卖状态 预计公司当前剩余履约义务和订阅收入将较市场一致预期高出50至100个基点 [7] - 对于2026财年 华尔街普遍预计ServiceNow的有机增长率为18%至18.5% 若管理层给出接近19%的指引 将引发买方投资者的“真正的热情” [7]