中国海洋石油：花旗发表研报指出，中国海洋石油首季业绩符合预期，净利润392亿元，同比增长7%， 主要受惠于油价上升4.5%。期内总产量同比增长8.6%至2.05亿桶油当量；其中，中国及海外产量分别同 比增长7%及12.2%，符合管理层今年全年7.8亿至8亿桶油当量的产量指引(首季已完成约25.6%至 26.3%)。公司维持全年产量目标，管理层已将计划内的维修保养及季节性台风风险纳入考量。管理层重 申了其优先发展高价值勘探、稳步提高产量并严控成本的策略。鉴于中海油产能提升速度令人瞩目和增 长前景强劲，该行维持对其"买入"评级，目标价33港元。 长飞光纤：公告称，2026年第一季度营收约36.95亿元，同比增加27.7%；归属于上市公司股东的净利润 约4.95亿元，同比增加226.4%；基本每股收益0.6元，同比增加200%。 4月29日，南下资金净卖出港股39.52亿港元。 据统计，南下资金已连续14日净买入中海油，共计63.1712亿港元；连续7日净卖出阿里巴巴，共计 45.8481亿港元；连续4日净卖出腾讯，共计26.5183亿港元。 北水关注个股 建设银行（核心股）：公告称，2026年第一季度经营收入和净 ...

证券研究报告 | 2026年04月29日 策略快评 2026 年 5 月各行业金股推荐汇总 策略研究·策略快评 | 证券分析师： | | 陈凯畅 | 021-60375429 | chenkaichang@guosen.com.cn 执证编码：S0980523090002 | | --- | --- | --- | --- | --- | |  | 金股推荐汇总（2026 | 年 | 5 月） | | | 表1：2026 年 | 5 | 月各行业金股推荐标的汇总 | | | | 行业名称 | 分析师 | 股票代码 | 股票名称 | 投资逻辑 | | 电子 | 胡慧 | 688536.SH | 思瑞浦 | 全球模拟芯片周期向上，公司下游包括泛工业、泛通信、汽车等，既受益于行业去库之后的需求 恢复，也受益于国产替代带来的份额提升，一季度利润端修复明显。 | | 电新 | 王蔚祺 | 300073.SZ | 当升科技 | 在欧洲补贴政策推动下，新能源车市场需求回暖对公司出货产生积极影响，公司正极材料出货持 续提升；同时固态电池材料布局快速推进。 | | | | | | 1、出海持续超预期，二季度海外补库有望加速出 ...

南下资金流向 - 当日净买入前三名为建设银行4.94亿港元、中国海洋石油3.31亿港元、长飞光纤光缆2.27亿港元 [1] - 当日净卖出前四名为恒生中国企业22.74亿港元、盈富基金9.28亿港元、腾讯控股7.33亿港元、泡泡玛特3.29亿港元 [1] - 南下资金已连续14日净买入中国海洋石油，累计达63.1712亿港元；连续7日净卖出阿里巴巴，累计45.8481亿港元；连续4日净卖出腾讯，累计26.5183亿港元 [1] 建设银行 (00939.HK) - 2026年第一季度实现经营收入2064.15亿元，同比增长10.98% [4] - 2026年第一季度实现净利润868.21亿元，同比增长3.68%；归属于本行股东的净利润862.91亿元，同比增长3.53% [4] 中国海洋石油 (00883.HK) - 2026年第一季度净利润为392亿元，同比增长7%，主要受益于油价同比上涨4.5% [4] - 第一季度总产量达2.05亿桶油当量，同比增长8.6%，其中国内产量同比增长7%，海外产量同比增长12.2% [4] - 第一季度产量已完成全年产量指引（7.8亿至8亿桶油当量）的25.6%至26.3%，公司维持全年产量目标不变 [4] - 花旗维持“买入”评级，目标价33港元，看好其产能提升速度和强劲增长前景 [4] 长飞光纤光缆 (06869.HK) - 2026年第一季度营收约36.95亿元，同比增长27.7% [4] - 2026年第一季度归属于上市公司股东的净利润约4.95亿元，同比大幅增长226.4% [4] - 2026年第一季度基本每股收益为0.6元，同比增长200% [4]

市场表现 - 4月29日，港股AI板块反弹，阿里巴巴-W和美团-W股价大涨超过3%，腾讯控股股价上涨逾1%，小米集团-W亦收涨[1][6] - 港股互联网ETF华宝（513770）场内价格最高上涨1.95%，收盘上涨1.46%，结束了此前连续六个交易日的下跌，当日成交额为4.16亿元[1][6] 公司动态与产品发布 - 4月28日，阿里巴巴旗下平头哥发布首款智能网卡“磐脉920”，该产品支持万卡规模的AI集群高速互联[2][7] - QuestMobile数据显示，3月份阿里巴巴旗下“千问”APP的月活跃用户达到1.65亿，同比增长4241%，位列亿级APP增长榜首位[2][7] - 美团-W于4月24日开放测试新一代基础大模型LongCat-2.0-Preview，其总参数规模突破万亿，与DeepSeek-V4基本一致，且训练和推理全程依托国产算力集群完成[2][7] - 腾讯于4月23日发布并开源了混元Hy3 preview语言模型，该模型最大支持256K上下文长度，指令遵循与代码能力得到大幅提升[2][7] 行业观点与趋势 - 国元证券认为，港股互联网板块的长期配置价值并未因短期波动而改变，未来上升趋势在技术迭代的支撑下将持续[2][7] - AI革命带来的生产力提升和盈利增长效果，预计将在接下来几个季度的公司财报中逐渐显现[2][7] - 在当前市场盘整期，大型互联网公司的盈利能力仍能支撑当前估值，具备核心技术、商业模式清晰的龙头公司值得重点关注[2][7] 投资工具介绍 - 港股互联网ETF（513770）及其联接基金（A类017125；C类017126）被动跟踪中证港股通互联网指数，前十大权重股包括阿里巴巴-W、腾讯控股等科技巨头及各领域AI应用公司，支持日内T+0交易，流动性佳[2][7] - 香港大盘30ETF（520560）采用“科技+红利”哑铃策略，重仓股既包含阿里巴巴等高弹性科技股，也囊括银行、保险等稳健高股息股票[3][8]

每经记者｜杜波 每经编辑｜程鹏 记者|杜波 编辑|程鹏 杜恒峰 校对|陈柯名 4月29日，香港恒生指数收涨1.68%，恒生科技指数收涨1.72%。南向资金净卖出40亿港元。 盘面上，造纸、消费零售、非银金融、军工、煤炭等板块涨幅居前。 化工板块领涨，金源氢化盘中涨超34%。 贵金属板块全天上扬，灵宝黄金、紫金黄金国际、万国黄金集团等跟涨。 明星科技股多数反弹，美团、阿里巴巴、哔哩哔哩涨超3%。 锂电池板块多数上行，中创新航涨超12%，赣锋锂业涨近7%，宁德时代微跌。 光通信板块走强，剑桥科技涨近15%，长飞光纤光缆涨近2%。 芯片股下挫，华虹半导体跌超4%，壁仞科技跌超5%。 其他个股方面，中国石油股份股价一度站上12.02港元创历史新高。蔚来大涨超8%。 GXaOuDJovOoNBRq7gpQ0MibznaAYZzPBW9tGiccVq5toKZqAyPTzo4t2JP3ib8OibYEDSFZ0CGicWgAPExDap4lMyqNv2Tw0EFNfxa0wDHAHTE0E.jpg GXaOuDJovOpVYg43Fgib0RYhtDDRrVPqTs9sUGbwTeEV9YqFkXVTVs1aF6TwRM ...

微信朋友圈界面改版 - 4月29日，“朋友圈改版”话题登上微博热搜第一，引发广泛关注 [1] - 多名网友发帖称微信朋友圈页面排版出现明显变化 [2] - 此次改版主要涉及iOS 8.0.71版本的微信，具体变化包括：朋友圈文字显示位置从配图右侧调整至配图上方；发布日期的显示形式有所调整；页面右上角新增“朋友圈相册”入口，支持按“年”、“月”、“日”切换缩放显示，形式类似苹果相册 [3] 公司回应与用户反馈 - 对于排版样式变化，腾讯客服回应称文字位置变化可能是展示形式的优化调整，公司会持续优化浏览体验 [4] - 用户对此次更新反应不一，部分用户表示“一时不习惯”，也有用户认为“文字前置后，刷朋友圈的信息获取效率变高了” [10]

公司股价与交易表现 - 美团-W(03690)午后股价上涨超过4%，截至发稿时涨幅为4.23%，报83.7港元 [1] - 成交额达到20.45亿港元 [1] 新一代基础大模型技术发布 - 公司于4月24日开放测试新一代基础大模型LongCat-2.0-Preview [1] - 该模型总参数规模突破万亿，量级跻身全球顶尖大模型行列 [1] - 其总参数量和激活参数数量与同日发布的DeepSeek V4大模型基本一致 [1] 大模型核心性能指标 - LongCat-2.0-Preview和DeepSeek V4均支持1M（百万）上下文窗口 [1] - 模型可在单次推理中处理数百万字的输入，处理量级等同于新发布的GPT-5.5 [1] - 新的LongCat模型针对Agent应用场景进行了深度优化 [1] 大模型应用场景 - 优化后的模型可有效适配代码生成、复杂任务规划、企业自动化等生产场景 [1] 国产算力应用突破 - 该模型的训练和推理全程依托国产算力集群完成 [1] - 训练阶段动用的算力卡数量在5万至6万张之间 [1] - 这是迄今为止在国产算力上完成的规模最大的大模型训练任务 [1]

港股市场整体表现 - 港股主要指数午间收涨，恒生指数上涨1.23%，恒生科技指数上涨1.07% [1] 科技股表现 - 权重科技股集体反弹，美团上涨超过3%，阿里巴巴上涨2.53%，京东上涨1.65%，小米集团与腾讯控股均上涨接近1% [1] 半导体行业表现 - 芯片股表现疲软，华虹半导体下跌6%，中芯国际与上海复旦下跌超过1% [1]

实时热点与宏观经济数据 - 伊朗革命卫队宣称已实现对霍尔木兹海峡绝对控制，地缘政治局势紧张 [4] - 阿联酋宣布自5月1日起退出欧佩克及欧佩克+，可能影响全球原油供应格局 [4] - 中国宣布自5月1日起对所有非洲建交国实施零关税，促进中非贸易 [4] - 工信部将开展“人工智能+软件”专项行动，加快智能编程研发应用 [4] - 两部门联合实施2026年“模数共振”行动，推动数字化转型 [4] - 交通运输部预计五一假期全社会跨区域人员流动量将创历史同期新高 [4] - 苹果计划在iOS 27中借助人工智能全面革新照片编辑功能 [4] - 亚马逊推出自研类OpenClaw桌面端AI智能体，可自主完成多项办公任务 [4] 全球金融市场表现 - 美国债市收益率普遍上涨，2年期美债收益率涨5.36个基点报3.836%，5年期涨3.27个基点报3.978%，10年期涨0.80个基点报4.346% [4] - 美股主要指数收跌，纳斯达克指数跌0.90%收于24663.80点，道琼斯工业指数微跌0.05%收于49141.93点，标普500跌0.49%收于7138.80点 [5] - 美元指数上涨0.14%至98.63，美元兑人民币(CFETS)汇率上涨0.18%至6.84 [5] - 大宗商品方面，ICE布油价格上涨2.76%至111.22美元/桶，伦敦金现价格下跌1.82%至4596.44美元/盎司 [5] - CME比特币期货价格下跌0.49%至76815美元 [5] - 波罗的海干散货指数微涨0.04%至2666.00点 [5] 亚太及中国内地市场表现 - 日本日经225指数下跌1.02%收于59917.46点 [5] - 香港市场主要指数全线下跌，恒生指数跌0.95%收于25679.78点，恒生中国企业指数跌1.27%收于8644.81点，恒生科技指数跌2.28%收于4827.19点 [5] - 中国内地股市普遍回调，上证指数微跌0.19%收于4078.64点，深证综指跌1.07%收于2727.23点，沪深300跌0.27%收于4758.21点，创业板指跌1.43%收于3596.71点 [5]

美股市场整体表现 - 美股三大股指全线收跌，道琼斯工业平均指数跌25.86点，跌幅0.05%，报49141.93点；纳斯达克指数跌223.30点，跌幅0.90%，报24663.80点；标准普尔500指数跌35.11点，跌幅0.49%，报7138.80点 [2] - 市场承压原因包括OpenAI收入和用户增长显现颓势拖累AI概念股，以及中东局势持续推升油价 [2] - 有观点认为市场下跌是财报季前出于谨慎的获利了结行为，科技七巨头中五家将集中公布业绩 [7] 人工智能与科技股表现 - 人工智能概念股集体走低，主要因报道称OpenAI未能达成内部增长预期，引发市场对AI行业投入可持续性的疑虑 [2][3] - 龙头科技股涨跌不一，苹果收涨1.16%，微软涨1.04%，奈飞涨1.01%；下跌阵营中英伟达收跌1.63%，Meta跌1.07%，特斯拉跌0.70%，亚马逊跌0.52%，谷歌母公司Alphabet跌0.15% [3] - OpenAI主要投资方软银集团在美国场外交易市场股价狂泻12.11% [3] - 与OpenAI有合作的科技软件巨头甲骨文收跌4.05%，双方签有为期五年、价值3000亿美元的算力供应协议 [3] - 芯片制造企业博通收跌4.39%，超微半导体跌3.41%，云算力公司CoreWeave跌5.83% [4] - 高通收跌0.17%，此前报道称其正与OpenAI合作开发智能手机芯片 [5] 中概股与部分公司表现 - 热门中概股以跌为主，纳斯达克中国金龙指数收跌0.49%，富途跌3.06%，小鹏跌2.48%，微博跌2.28%，小牛电动跌2.27%，百度跌1.76%，阿里巴巴跌1.26%，哔哩哔哩跌1.26%，拼多多跌1.20% [6] - 上涨阵营中，新东方涨1.95%，蔚来涨1.84%，高途涨1.59% [6] - 可口可乐收高3.67%，因公布了好于预期的财报 [6] 能源与地缘政治影响 - 世界银行报告指出，受中东战争冲击，能源价格今年预计将上涨24%，触及2022年俄罗斯入侵乌克兰以来的最高水平 [2][7] - 2026年大宗商品价格整体预计上涨16%，受能源和化肥价格飙升以及多种关键金属创历史新高带动 [7] - 能源基础设施遭受攻击及霍尔木兹海峡航运受阻，引发有记录以来最大规模石油供应冲击，全球石油供应初期减少约每日1000万桶 [7] - 布伦特原油价格4月中旬仍较年初高出逾50%，其2026年均价预计将达每桶86美元，较2025年的每桶69美元大幅上涨 [7][8] - 阿联酋宣布将于5月1日正式退出OPEC及OPEC+，主要考虑霍尔木兹海峡通行受限等因素 [8] - 受美伊谈判僵局、霍尔木兹海峡受阻及阿联酋退出OPEC等多因素驱动，国际油价连续第七个交易日走高，WTI原油期货近月合约涨3.69%报99.93美元/桶，布伦特原油期货近月合约涨2.80%报111.26美元/桶 [8] 其他市场表现 - 贵金属市场表现疲软，COMEX黄金期货跌1.80%报4609.00美元/盎司，COMEX白银期货跌2.64%报73.57美元/盎司 [8]