交易与股本变动核心信息 - 公司通过发行可转换公司债券及支付现金方式，完成了对深圳市创芯微微电子有限公司100%股权的收购，并募集配套资金[2] - 公司向特定对象发行A股股票3，047，535股，该等股份已于2025年8月5日完成登记，限售期为自发行结束之日起6个月[2][3] - 本次上市流通的限售股总数为3，047，535股，占公司当前总股本137，898，339股的2.21%，涉及6名股东，上市流通日期为2026年2月5日[1][3][5] 股本结构变化详情 - 本次向特定对象发行完成后，公司股份总数从132，601，444股增加至135，648，979股[2] - 公司发行的可转债“思瑞定转”处于转股期，截至2025年12月31日，累计有3，554，000张可转债转为股票，转股数为2，249，360股[4] - 因可转债转股，公司总股本进一步由135，648，979股增加至137，898，339股，本次上市流通的限售股占当前总股本比例为2.21%[4] 相关承诺与核查 - 本次涉及上市流通的6名发行对象均承诺，其认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[5] - 独立财务顾问华泰联合证券有限责任公司核查认为，本次限售股份上市流通符合相关法律法规及股东承诺，公司相关信息披露真实、准确、完整[5]

公司上市申请 - 合肥酷芯微电子股份有限公司已向香港联合交易所提交上市申请书 [1] 公司基本信息 - 公司全称为合肥酷芯微电子股份有限公司 [1]

业绩数据 - 2023 - 2025年9月，五大客户收益分别为7600万元、3.417亿元、2.004亿元，占总收益72.3%、76.1%、58.8%，最大客户收益占比50.9%、33.1%、34.1%[73] - 2023 - 2025年9月，五大供应商采购金额分别为6340万元、2.326亿元、1.403亿元，占总采购金额36.9%、65.5%、61.2%，最大供应商采购金额占比12.1%、27.0%、30.3%[74] - 2024年收益4.48697亿元，销售成本3.04266亿元，毛利1.44431亿元，年内亏损2.16281亿元[77] - 2025年1 - 9月收益3.41297亿元，销售成本1.90189亿元，毛利1.51108亿元，期内亏损2277万元[77] - 2024年销售及营销成本2966.2万元，占比6.6%，行政开支6755.1万元，占比15.1%[77] - 2025年1 - 9月销售及营销成本2065.7万元，占比6.1%，行政开支2163.4万元，占比6.3%[77] - 2024年研发成本1.39884亿元，占比31.2%，2025年1 - 9月研发成本6201.2万元，占比18.2%[77] - 2023 - 2025年，公司年内/期内亏损分别为308273、216281、156226和2277千元人民币[82] - 2023 - 2025年，赎回负债的账面价值变动分别为85553、127634、110563和51085千元人民币[82] - 2023 - 2025年，以权益结算以股份为基础的付款开支分别为37954、79495、36371和 - 1847千元人民币[82] - 2023 - 2025年，公司经调整溢利/（亏损）净额分别为 - 184766、 - 9152、 - 9292和46961千元人民币[82] - 2023 - 2025年不同阶段直销和分销销售数据有变化，如2023年直销101,717千元（占比96.8%），2025年直销297,796千元（占比87.3%）[88] - 2023 - 2025年不同阶段公司毛利分别为11.7百万元、144.4百万元、107.6百万元及151.1百万元，毛利率分别为11.2%、32.2%、31.3%及44.3%[91] - 按产品划分，2023 - 2025年不同阶段无人机、智能物联等产品毛利和毛利率有差异，如无人机2023年毛利9,012千元（毛利率13.7%），2025年毛利84,130千元（毛利率43.4%）[94] - 截至2023 - 2025年不同时间节点，非流动资产总值分别为79,006千元、103,623千元、88,659千元[99] - 截至2023 - 2025年不同时间节点，流动资产总值分别为199,937千元、281,089千元、325,549千元[99] - 截至2023 - 2025年不同时间节点，流动负债净值分别为 - 1,258,371千元、 - 1,412,502千元、 - 1,403,518千元[99] - 2024年公司经营现金流入净额为人民币4550万元，2023年经营现金流出净额为人民币1.425亿元[106] - 截至2025年9月30日止九个月，公司经营流出净额为人民币4050万元[106] - 2023 - 2025年9月30日，公司毛利率分别为11.2%、32.2%、44.3%[109] - 2023 - 2025年9月30日，公司流动比率分别为0.14、0.17、0.19[109] - 2023 - 2025年9月30日，从流动负债中扣除赎回负债后的流动比率分别为2.82、1.57、2.00[109] 市场规模 - 中国市场视觉处理AI SoC产品及解决方案市场规模从2020年的83亿元增长至2024年的343亿元，复合年增长率为42.4%，预计2029年达到993亿元，2025 - 2029年复合年增长率为24.7%[54] - 全球市场视觉处理AI SoC产品及解决方案市场规模从2020年的146亿元增至2024年的559亿元，复合年增长率为39.8%，预计2029年扩大至1483亿元，复合年增长率将达22.8%[54] 产品与技术 - 公司产品组合多元化，专为消费与工业人工智能应用设计，已集成于无人机、智能物联及智能可穿戴应用中[42] - 公司围绕智能感知、计算与传输建立了完整的技术框架，提供整合自研ISP、NPU及无线传输技术的SoC及解决方案[47] - 公司端到端超低延迟<10ms，智能计算能效达12 TOPS/W，智能传输速率300Mbps[48] - 公司研发聚焦新一代IC架构与平台级集成，包括AR95系列、AR804X系列平台，推进存内计算SoC等领域技术[66] 未来展望 - 公司拟至少每年向股东派发现金股息，股息宣派须经股东批准[118] - 2025年12月公司通过股权转让及增资完成C轮融资[127] - 公司拟将[编纂]按一定金额用于不同用途，或随业务需求和市场情况变动[126] 其他 - 公司单一最大股东组别包括姚先生、沈博士、钟先生、上海灵眸、上海慧眸及上海基璇，于2026年1月5日订立一致行动人士协议，截至最后实际可行日期，合共持有公司已发行股本总额约32.8%[112][113][115] - 成都酷芯预计2026年第一季度完成注销[133] - 南京酷芯微电子有限公司预计2026年第一季度完成注销[150]

股东减持计划核心信息 - 公司股东宁波通泰信及其一致行动人宁波通元优博计划减持不超过3,000,000股，占公司总股本的3.00% [2][3] - 减持原因为股东自身资金需求 [3] - 减持计划包含两种方式：通过集中竞价减持不超过1,000,000股（占总股本1.00%），通过大宗交易减持不超过2,000,000股（占总股本2.00%） [3] 减持主体持股情况 - 截至公告日，股东宁波通泰信持有公司2,410,000股，占总股本2.41% [2] - 其一致行动人宁波通元优博持有公司2,460,000股，占总股本2.46% [2] - 两者合计持有公司4,870,000股，占总股本的4.87%，均为公司首次公开发行前取得的股份，已于2023年7月10日解除限售并上市流通 [2] 减持计划具体安排 - 通过大宗交易方式减持的期间为2026年1月30日至2026年4月29日，任意连续90日内减持股份总数不超过公司股份总数的2% [3][4] - 通过集中竞价交易减持的期间为2026年2月25日至2026年5月24日，任意连续90日内减持股份总数不超过公司股份总数的1% [3] - 若公司在减持计划实施期间发生送股、资本公积转增股本等变动事项，减持计划将作出相应调整 [3] 股东历史承诺与本次减持一致性 - 股东此前已作出关于股份锁定及减持意向的承诺，包括限售期届满后减持将遵守相关规定并提前公告 [5][6] - 本次拟减持事项与股东此前已披露的承诺一致 [8] - 股东承诺若违规减持，所获收益将全部上缴公司 [7] 减持主体身份说明 - 本次减持主体不属于控股股东或实际控制人 [8] - 本次减持不涉及上市时未盈利公司的相关主体减持首发前股份的情况 [8] - 本次减持计划实施不会导致上市公司控制权发生变更 [9]

2025年度业绩预告核心观点 - 公司预计2025年度业绩实现强劲增长，营业收入同比大幅提升74.66%至76.30%，并成功实现净利润扭亏为盈，主要得益于业务在多市场的持续成长及并购整合后的竞争力增强 [3][6] 本期业绩预告情况 - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年12月31日 [2] - 预计2025年年度实现营业收入213,000万元至215,000万元，较上年同期增加91,046万元至93,046万元，同比增长74.66%至76.30% [3] - 预计2025年年度实现归属于上市公司所有者的净利润为16,500万元到18,400万元，较上年同期增加36,222万元至38,122万元，实现扭亏为盈 [3] - 预计2025年年度实现归属于上市公司所有者扣除非经常性损益后的净利润为10,500万元到12,600万元，较上年同期增加38,604万元至40,704万元 [3] - 预计2025年年度实现剔除股份支付费用后归属于上市公司所有者的净利润为20,800万元到23,800万元，较上年同期增加40,257万元至43,257万元 [3] - 本次业绩预告未经注册会计师审计 [4] 上年同期业绩情况 - 2024年度，公司实现营业收入121,953.82万元 [5] - 2024年度，公司利润总额为-19,706.59万元，归属于上市公司所有者的净利润为-19,721.69万元，归属于上市公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-28,103.66万元 [5] - 2024年度，公司基本每股收益为-1.50元/股 [5] 本期业绩变化主要原因 - 公司业务在汽车、AI服务器、光模块、新能源（光伏逆变、储能等）、电源模块、电网、工控、测试测量、家用电器等市场持续成长 [6] - 通过与并购标的深圳市创芯微微电子有限公司的业务融合，公司实现了在工业、汽车、通信、消费电子四大市场的全面布局，竞争力进一步加强 [6] - 公司整体出货量和营收实现大幅增长，同时得益于加强经营管理及成本费用的管控，整体效益显著提升，相关费用并未随营业收入的增加而大幅增加 [6]

扬州市“十四五”发展成就总结 - 综合实力显著增强 经济总量在五年间先后跨过7000亿元和8000亿元两个台阶 工业销售突破1万亿元 新材料和高端装备集群规模均突破2000亿元 11条新兴产业链规模均超百亿元 形成了4个国家级先进制造业集群 [3] - 创新动能加速转换 高新技术产业占比从48%提升至53% 高新技术企业数突破3000家 科技型中小企业数增长近两倍至超过3700家 万人发明专利和技术合同成交额等指标均翻了一番多 [3] - 城市活力持续提升 社会消费品零售总额增速连续4年领跑全省 文旅消费保持两位数快增长 2025年接待游客超过1.25亿人次 新增来扬就业创业大学生12万人 年均增长超过20% [4] - 民生福祉切实改善 将新增财力的75%到80%用于民生领域 城乡居民人均收入分别增长6.0%和7.9% 实现城镇新就业25万人以上 全市居民人均寿命达82.5岁 [4] “十五五”时期发展目标与战略 - 核心目标是高质量迈入地区生产总值“万亿之城” 追求发展动能、质量和城市能级的系统跃升 既要经济总量增速高于全省平均 也要提升企业运行、生态环境、文化供给和居民生活质量 [6] - 实施路径围绕“三个名城”建设展开 重点在八个方面聚焦用力 包括建设现代化产业体系、壮大创新主体、构建区域消费中心、融入重大战略、深耕“三都”品牌、深化绿色转型、促进充分就业和保障高水平安全 [7] 产业创新与科技创新深度融合规划 - 实施产业创新强基行动 聚力“613”先进制造业体系 推动传统产业焕新升级 壮大航空航天、集成电路等新兴产业 前瞻布局脑机接口、第三代半导体等未来产业 目标到“十五五”末 六大产业集群全部超千亿元 13条新兴产业链全部超百亿元 [8] - 推进“人工智能+”行动 发挥运河城市算力平台等新基建效用 发展算力服务等AI原生产业 开展新一轮“智改数转网联”行动 目标建成全省领先的“人工智能+”创新策源地、产业新高地和应用先导区 [8] - 实施创新主体培优与平台提质行动 目标到2030年培育超过200家国家级制造业单项冠军和专精特新“小巨人”企业 建成10家以上省级重点实验室并争取国家级突破 建强43个特色产业园区载体 力争所有专业园区规模超百亿元 [9] - 优化创新生态 财政科技投入占比计划每年提升1个百分点 显著扩大科技贷款和创新投资规模 构建覆盖企业全周期的科技金融体系 每年发布各类场景需求100项以上 [9] 人才引进与培育政策 - 吸引高素质人才就业 计划每年举办招聘活动不少于300场 确保新增就业岗位不少于10万个 新增就业创业大学生不少于5万人 为求职青年提供面试补贴和免费入住 [11] - 支持高素质人才创新创业 对初创人才给予创业补贴和贴息贷款 天使基金优先支持青年项目 针对人工智能等新业态推出数据券、算力券等政策工具包 对领军人才和双创团队分别给予最高1000万元和500万元的资助 [11] - 保障人才安居乐业 为引进的本科、硕士和博士人才在城区购房发放安家券 全市提供5.35万套人才公寓供拎包入住 通过“扬州人才码”集成提供教育医疗、景点游览等“一揽子”关怀服务 [12] 代表性企业与产业发展现状 - 扬杰科技作为扬州微电子产业园的“链主”企业 日产1.5亿只功率半导体 带动园区形成了以功率芯片、存储芯片、显示芯片为核心的产业集群 [1] - 邗江数控成形机床产业集群聚集百余家企业 入选国家级中小企业特色产业集群 区内企业如扬力集团研发的五轴联动数控冲床精度达0.005毫米级 已批量供应航天科工系统 [1] - 仪征化纤研发的“赛羽绒”产品供不应求 打破国外垄断 企业正与化工园区共建协同创新研究院 整合技术资源组建新能源材料攻关团队以推动创新成果产业化 [1]

香港创科产业政策与基金动向 - 香港创新科技及工业局局长表示，香港正筹备于今年推出创科产业引导基金，旨在发挥政府资金的引领和杠杆作用，引导更多社会资本投资创科产业，以支持策略性新兴和未来产业发展 [1] - 该引导基金聚焦的五大板块之一为半导体与智能设备 [1] - 国家“十四五”规划及“十五五”规划建议均明确支持香港建立国际创新科技中心，香港特区政府正全力推动以实现此愿景 [1] 香港半导体与微电子产业发展规划 - 香港2022年底公布的《香港创新科技发展蓝图》已将先进制造与新能源科技等列为重点发展的策略性科技产业，并积极加强对半导体科技等产业的支援力度，全力推动香港新型工业化发展 [1] - 微电子研发院正筹备在元朗微电子中心组装两条中试线，聚焦第三代半导体芯片的研发与试产，预计今年稍后投入运作，为业界应用第三代半导体技术进行产品开发和试产提供支持 [1] - 2025年11月公布的《新田科技城创科产业发展规划概念纲要》为新田科技城210公顷创科用地的产业定位和布局订下清晰方略，将重点拓展微电子与智能设备、新能源、新材料及绿色科技等先进产业 [2] - 规划纲要优先预留空间以引入产业龙头及其上下游产业链形成产业集群，为企业提供从产品原型、中试到量产的完整支援 [2] 第三代半导体的战略定位与发展路径 - “十五五”时期是国家拓展“人工智能+”行动的关键阶段，半导体和集成电路产业将是重点发展方向之一 [2] - 香港需要强化自主创新，实现高水平科技自立自强，深耕第三代半导体核心技术将为高科技和信息产业奠定稳固基础 [2] - 香港将善用粤港澳大湾区完善的产业链和广阔的市场空间，加快推动研发成果落地应用，引领微电子行业迈向新高度 [2]

公司业绩预告 - 预计2025年归属于母公司所有者的净利润为2.13亿元至2.55亿元，同比大幅增长74.35%至108.73% [1] - 预计2025年扣除非经常性损益的净利润为1.83亿元至2.20亿元，同比大幅增长108.86%至151.09% [1] - 公司上年同期（2024年）营收为6.04亿元，净利润为1.22亿元 [1] 业绩增长驱动因素 - 特种行业下游客户产品需求增加，导致公司销售收入上升 [1] - 2025年公司承接了国家重点科研项目，保障了研发投入，并减少了自有资金支出 [1] 公告说明 - 本次业绩预告数据未经审计，具体财务数据以公司正式披露的年度报告为准 [1]

公司治理与股东会情况 - 公司于2026年1月14日以现场与网络投票相结合的方式召开了2026年第一次临时股东会，会议召集、召开程序符合相关法律法规及公司章程规定 [2] - 出席会议的股东及授权代表共计203人，代表股份79,317,659股，占公司总股本的36.5347%，占公司有表决权股份总数（215,968,270股）的36.7265% [3] - 其中，参与现场会议的股东3人，代表股份66,796,122股，占有表决权股份的30.9287%；参与网络投票的股东200人，代表股份12,521,537股，占有表决权股份的5.7979% [3] 议案审议与表决结果 - 本次股东会审议并高票通过了《关于拟变更会计师事务所的议案》 [4][5] - 该议案总体表决结果为：同意79,254,559股，占出席会议有效表决权股份的99.9204%；反对44,300股，占比0.0559%；弃权18,800股，占比0.0237% [5] - 出席会议的中小股东（共200人，代表股份12,521,537股）对该议案的表决情况为：同意12,458,437股，占比99.4961%；反对44,300股，占比0.3538%；弃权18,800股，占比0.1501% [5] 法律意见与文件备查 - 湖南启元律师事务所对本次股东会进行了见证，并出具法律意见书，认为会议召集、召开程序、参会人员资格、表决程序及结果均符合相关法律法规及公司章程，决议合法有效 [5] - 本次股东会决议及相关法律意见书作为备查文件存档 [6]

公司上市申请 - 杰华特微电子股份有限公司已向港交所提交上市申请书 [1] - 本次上市的独家保荐人为中信证券 [1]