监事会会议召开情况 - 第二届监事会第十九次会议于2025年7月8日召开，采用现场和通讯方式，应到监事3名，实到3名，由监事会主席李家毅主持 [1] - 会议召集和召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定，表决结果合法有效 [1] 发行股份及支付现金购买资产方案调整 - **业绩补偿调整**：标的公司2025-2027年承诺净利润分别不低于2200万元、2500万元、2800万元，三年累积不低于7500万元，若未达标或资产减值超补偿金额，交易对方需优先以股份补偿 [1][2] - **股份锁定期调整**：交易对方对价股份分三期解锁，2025年达标可解锁30%，2026年达标可再解锁30%，2027年根据审计及减值测试结果解锁剩余股份 [2][3] - **募集配套资金调整**：总额不超过9948.25万元，不超过发行股份购买资产交易价格的100%，且发行数量不超总股本30%，用途包括支付现金对价及中介费用 [3][4] 审计及财务报告 - 更新审计基准日至2024年12月31日，立信会计师事务所出具标的资产审计报告（信会师报字2025第ZC10383号）及备考合并财务报表审阅报告（信会师报字2025第ZC10384号） [4][5] 交易文件修订 - 编制《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）（修订稿）》及摘要，符合《证券法》《重组管理办法》等法规要求 [5][6] - 签署《业绩补偿及超额业绩奖励协议之补充协议》，调整业绩补偿触发条件、计算方式等条款，与原协议同时生效 [6][7][8] 交易方案合规性 - 方案调整不涉及交易对象、标的或价格变更，不构成《重组管理办法》定义的重大调整 [8][9] - 交易符合《重组管理办法》第十一条、第四十三条及第四十四条，以及《上市公司监管指引第9号》第四条要求 [9][10] 即期回报影响 - 分析本次交易对即期回报摊薄的影响，提出填补措施，相关主体承诺履行责任 [11]

公司决议公告 - 公司第六届监事会第二十二次会议于2025年7月7日以通讯方式召开，应出席监事3名，实际出席3名，会议由叶操女士主持 [1] - 会议审议通过《关于继续使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [1] 闲置募集资金管理计划 - 公司计划继续使用不超过人民币2亿元的闲置募集资金进行现金管理，资金可循环滚动使用 [1] - 资金使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，且不影响募投项目正常实施 [1] - 监事会认为该决策符合深交所自律监管指引及募集资金监管规则，能提高资金使用效率和收益 [2] 合规性说明 - 监事会确认该事项决策程序合法合规，未损害公司及中小股东利益 [2] - 相关公告全文已披露于巨潮资讯网 [2]

山海协作与结对帮扶机制 - 杭州市与衢州市将深化山海协作工程，打造升级版实践，加强战略规划对接和杭衢一体化发展协同[2] - 两地计划深化产业共育共建，打造产业集群和建设"发展飞地"[2] - 联动开发"南宋""南孔"文旅产品，做强人文经济和打响文旅品牌[2] - 深化教育、医疗、养老等重点领域合作，缩小城乡差距和实现富民增收[2] - 衢州市希望在重大平台建设、文旅产业发展、农产品优供拓销、交通互联互通等方面深化合作[2] 开化县高质量发展帮扶 - 杭州市将建好用好"1+3"帮扶机制，构建高效帮扶体系推动开化县跨越式发展[3] - 聚焦"强城""兴村""融合"深化结对帮扶，引导资金、技术、人才等要素向开化县流动[3] - 助力开化县建强"县城—中心镇—重点村"发展轴、构建现代化产业体系[3] - 推进公共服务优质共享和实现乡村全面振兴，激活高质量发展动能[3] - 考察了吉利三电系列项目、浙江先导微电子科技、浙江卡游科技等企业[3] 参与单位 - 杭州市领导朱华、刘颖、陈瑾等参加考察调研和有关会议[4] - 衢州市领导徐张艳、杜兴林、周卫兵等参加考察调研和有关会议[4]

融资动态 - 毛绒潮玩品牌"超级元气工厂"获阅文集团战略投资，阅文获得10%股权，旗下多款原创IP产品跻身2024年热销潮玩IP TOP 10 [3] - 智能饮品零售品牌"碰杯站"完成5000万元融资，投资方为南天信息控股的南天数金，目标成为智能饮品机领域第一品牌 [4][5] - 卫生巾品牌"安雅Enya"获数百万美元种子轮融资，由500Global投资，已开拓新加坡、马来西亚等市场，预计明年收入突破千万美元 [6] - 三维空间现实显示技术公司"智聚芯联"完成数千万元Pre-A轮融资，由稳致资本领投，产品适配多种显示屏，应用于广告、医疗等多个行业 [7] - 割草机器人厂商"来牟科技"完成数千万元Pre-A+轮融资，聚焦欧美市场，其产品Lymow One上线20天销售额达240万美元，累计销售额达1000万美元 [8] - 新消费数字电商服务企业"万店同创"完成1000万元天使轮融资，专注数字化供应链管理 [9][10] - 高端装饰设计品牌"亿玺装饰"完成1000万天使轮+融资，应用数字化模块设计业务 [11] - 电竞酒店连锁品牌"竞悦酒店"完成数千万元融资，采用"电竞+社交+住宿"融合空间模式 [12] - AI驱动出行服务平台"拼吧出行"完成千万级Pre-A轮融资，打造定制公交、客运等场景应用 [13] 公司动态 - 中式汉堡品牌"塔斯汀"发生股权变动，香港公司Tasting(HK)Holdings Limited成为唯一控股股东，门店数量达9600家，一线城市门店比例近30% [14][15] - 中国高端香水品牌"闻献DOCUMENTS"入驻丝芙兰，独家首发三款淡香精，进一步拓展品牌渠道 [16][17][18][19] - 黄子韬推出的卫生巾品牌"朵薇"总销售额突破1亿元，产品上市一个月销售额超8000万，好评率99.88% [20] 行业趋势 - 精品咖啡品牌"三顿半"与《疯狂动物城》联名推出5款冻干咖啡，包含菌菇咖啡新品 [21] - 代数学家咖啡与雨具品牌JOYCORN联名推出岭南荔枝系列新品，并开设雨靴限时快闪店 [22][23] - 植物基食品品牌"星期零"两款产品上线叮咚买菜，配料表仅含三项基础成分，无额外添加 [24][25] - 2025年6月抖音美妆类目GMV超200亿元，美容护肤类目占比66.4%，韩束、珀莱雅、欧莱雅位列前三 [26] - 京东金融数据显示90后占黄金投资者比重超50%，偏好积存金等轻量产品，交易时段集中在晚间8-11点 [27]

创业板启用第三套上市标准 - 深圳大普微电子股份有限公司首发申请获深交所受理 标志着创业板正式启用第三套标准 支持优质未盈利创新企业上市 [1] - 证监会"1+6"系列政策中重启未盈利科技/创新企业上市工作是最亮眼的政策之一 为资本市场带来全新发展契机 [1] - 这是监管层在市场企稳、活跃度提升背景下顺势而为 也是资本市场扶持新兴产业发展、助力科技创新战略的重要体现 [1] 政策导向与监管措施 - 创业板启用第三套上市标准 为科技创新企业搭建"研发投入-技术突破-市场回报"良性循环通道 落实创新驱动发展战略 [2] - 监管将人工智能、商业航天、低空经济等前沿科技领域纳入未盈利企业上市支持范畴 精准聚焦"硬科技" [2] - 构建事前、事中、事后全方位强化监管体系 要求企业充分披露未盈利原因及未来盈利预期等关键信息 [2] - 严格审核企业财务真实性 杜绝"伪科技"概念 为未盈利企业上市后设置特别标识"U"提醒投资者 [2] 市场影响与生态变化 - 大普微电案例将吸引更多科技型、创新型企业汇聚 丰富上市公司"基因库" 提升市场科技含量与创新活力 [3] - 促使资本市场中介机构提升专业服务水准 适应对复杂未盈利企业价值评估、风险把控等新要求 [3] - 激励投资者注重长期价值投资 提升风险意识与投研能力 推动资本市场迈向更成熟、更具活力的发展阶段 [3]

可转债发行概况 - 证监会核准公司发行可转换公司债券购买资产并募集配套资金，批复文件为《证监许可〔2024〕1287号》[1] - 公司向特定交易对方发行3,833,893张可转换公司债券，每张面值100元，总金额383,389,300元[2] - 可转债票面利率为0.01%/年（单利），转债代码"118500"，转债简称"思瑞定转"[2] 转股情况 - 转股期从2025年4月25日至2028年10月24日，初始及最新转股价格为158元/股[2] - 截至2025年6月30日，尚未转股的可转债金额为383,389,300元，占发行总额的100%[1] - 2025年第二季度未发生转股情况，累计转股数量为0股[1][3] 转股价格调整机制 - 转股价格将根据派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权除息事项进行调整[2] - 具体调整公式包括派送股票股利、资本公积转增股本、配股和派送现金股利等情况[2] - 截至目前未发生转股价格调整事项[2] 股本结构 - 公司无限售条件流通股数量为132,601,444股，限售条件流通股数量为0股[3] - 2025年第二季度未因可转债转股导致股本结构发生变化[3]

可转债发行概况 - 公司于2023年6月28日发行可转换公司债券380万张，每张面值100元，发行总额38,000万元，期限6年（2023年6月28日至2029年6月27日）[1] - 可转债于2023年7月20日在上交所挂牌交易，债券简称"力合转债"，债券代码"118036"[2] - 初始转股价格为43.78元/股，转股期间为2024年1月4日至2029年6月27日[1][2] 转股价格调整 - 2023年10月9日因限制性股票激励计划调整转股价至43.72元/股[2] - 2024年5月23日因2023年年度权益分派调整转股价至36.15元/股[2] - 2024年12月2日因限制性股票激励计划归属调整转股价至36.08元/股[3] - 2025年2月28日因向下修正转股价调整至29元/股[3] - 2025年6月6日因2024年年度权益分派调整转股价至23.93元/股[3] 转股情况 - 2025年第二季度（4月1日至6月30日）转股金额1,000元，转股数量34股，占转股前总股本0.00003%[1][4] - 截至2025年6月30日累计转股金额33,000元，转股数量906股，占转股前总股本100,570,770股的0.00090%[4][5] - 未转股余额379,967,000元，占发行总量99.99132%[1][5] 股本变动 - 2025年6月30日总股本145,328,310股，较2025年3月31日增加24,150,930股[5] - 股本变动主因为2024年年度权益分派方案实施：每10股派现3元（含税）并以资本公积每10股转增2股，合计转增24,150,930股[5]

嘉兴经济发展概况 - 2024年嘉兴实现地区生产总值7569.5亿元，工业实力仅次于杭州和宁波，发展质效跻身浙江省第一梯队[2] - 从农业小城崛起为工业强市，通过统筹优化传统产业、壮大新兴产业、布局未来产业实现跨越式发展[2] - "无中生有"的产业发展模式：不产羊毛却成为全球最大毛衫集散中心，不产羽绒却供应全国半数羽绒服，无油脉却成为世界化纤产业高地[1] 传统产业转型升级 - 洪合毛衫产业从20世纪70年代"马路市场"起步，发展至200多家企业、7万从业人员，年出口额超200亿元[4] - 2008年金融危机后洪合毛衫商会抱团参加广交会，开创行业先例，近两年转向欧洲、俄罗斯、迪拜市场，跨境电商平台"毛衫派"年销售额突破7000万美元[5] - 桐昆集团从濒临倒闭的乡镇化纤厂发展为营收超2000亿元的全球化纤龙头，新凤鸣集团年产量达1700万吨，数字化改造后人均产能800吨/年[5] 新兴产业集群发展 - 2024年嘉兴十七大传统制造业增加值1819.4亿元（全省第二），同比增长13.3%（全省第一）[7] - 战略性新兴产业规上工业增加值占比44.4%，列全省第二，形成"135N"先进制造业集群体系[10] - 南湖高新区2024年工业总产值605亿元，集聚微电子、智能制造、生物医药产业，拥有浙江中科应用技术研究院等多家国家级实验室[9][10] 未来产业布局 - 中国电科南湖研究院发布国内首个类脑医疗大模型"脑启-素问"，可解析200万篇临床文献与100万本医学书籍[11] - "乌镇之光"超算中心算力峰值180PFLOPs，存储能力60PB，带动嘉兴形成6.5万P智算规模（占浙江全省60%）[11] - 重点发展人工智能、生命健康、未来能源三大领域，氢能产业已形成全产业链布局，燃料电池电堆年产能1.25万套[13]

据上交所官网披露，南京沁恒微电子股份有限公司科创板首发申请获得上交所受理。 ...

股价表现 - 截至2025年6月27日收盘，思科瑞报收于30.5元，下跌2.77% [1] - 当日换手率6.36%，成交量2.75万手，成交额8600.97万元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出783.88万元，占总成交额9.11% [2][4] - 游资资金净流入723.04万元，占总成交额8.41% [2] - 散户资金净流入60.84万元，占总成交额0.71% [2] 战略投资 - 公司与北京长鹰恒容电磁科技签署增资扩股意向协议，拟增资5210万元 [2][4] - 增资完成后将持有长鹰恒容51.028%股权 [2][4] - 长鹰恒容注册资本5000万元，经营范围涵盖技术开发、工程研究等领域 [2] - 增资资金将用于技术研发、市场拓展、生产设备升级 [2] 交易进程 - 双方计划在90天内完成尽职调查、财务审计及法律评估 [2][4] - 目前增资事宜尚处于筹划阶段，需履行必要决策程序 [2] - 预计不构成重大资产重组和关联交易 [2] 战略意义 - 合作有助于形成"测试-防护-认证"的闭环能力 [2] - 在军工、航天等高端市场具备显著竞争力 [2]