文章核心观点 - 电石行业在“十五五”期间需以高质量发展为主题 着力推动产业结构优化 深化产业链绿色协同 以应对历史性机遇与严峻挑战 [1] - 行业需以技术创新为根本驱动力 主动融入国家现代能源体系与新型工业化大局 大力发展循环经济与节能降碳技术 加速绿色低碳与智能化转型 [1][2] - 行业需通过深化产业链协同 构建清洁低碳、安全高效的现代产业体系 实现经济效益与环境效益的协调发展 [1][2] 行业发展趋势与战略方向 - “十五五”期间 电石行业的发展主题是高质量发展 核心任务是推动产业结构优化和深化产业链绿色协同 [1] - 行业同时面临历史性机遇与严峻挑战 机遇包括国内市场稳定、技术快速迭代、能源结构变化 挑战包括外部环境波动、下游需求增长放缓、绿色低碳转型困难 [1] - 行业需主动融入国家现代能源体系与新型工业化发展大局 并积极适应全国统一电力市场体系建设 [1] - 行业当前正经历调整期 企业优胜劣汰加速 产业集中度不断提升 这为行业整体可持续发展夯实了基础 [2] 技术创新与转型升级路径 - 行业需坚持以科技创新为核心驱动力 围绕碳达峰目标开展关键技术攻关 [1] - 需支持企业开展电石生产和炉气利用新工艺研发 培育一批创新型企业 [2] - 需加快智能化和自动化技术推广应用 提升企业生产经营效率 培育一批智能工厂和无人工厂 [2] - 需鼓励企业开展老旧装置改造升级 提升绿色发展水平和安全保障能力 培育一批绿色工厂 [2] - 技术交流的前沿方向包括电石生产工艺创新、生产全流程智能化控制、节能环保装备升级等 [2] 产业链协同与可持续发展 - 需通过深化产业链协同 共同构建清洁低碳、安全高效的现代电石产业体系 [1] - 需在“双碳”目标下探索低碳发展路径 推动工艺升级 实现经济效益与环境效益的协调发展 [2] - 需从行业整体层面 积极稳妥开展行业自律 形成公平有序的竞争环境 以持续提升整体盈利能力 [2]

近期价格与供需动态 - 12月中旬电石价格持续下跌，乌海地区个别厂家出厂价近一周内跌幅达100元/吨 [1] - 价格下跌主因前期价格上涨刺激厂家开工积极性提升，市场货源供应增多，厂家库存压力增大 [1] - 下游PVC行业运行弱稳，行业开工下降，对电石需求一般 [1] 2026年行业供应格局展望 - 电石作为高能耗产业，单位产品耗电量高达3000千瓦时，在能源消费双控政策下，新增产能审批门槛极高 [2] - 新增产能仅允许现有企业通过技改升级或产能置换实现少量增量，且多为配套下游的一体化项目，商品量电石新增有限 [2] - 原料端兰炭、电力成本的不确定性将制约企业增产意愿 [2] - 2026年电石行业装置开工率有望迎来结构性提升，核心驱动力来自落后产能的持续出清 [2] - 政策将聚焦10万吨/年及以下小型电石装置，通过设定更高能效和环保标准加速其退出市场 [2] - 落后产能出清推动资源向头部企业集中，头部企业凭借一体化布局和技术优势具备更高生产稳定性和能效 [2] - 综合来看，行业供应端将更加集中、高效，呈现“产能低速增长、产量温和增加、开工率提升”的特征 [2] 2026年行业需求格局展望 - 2026年电石出口有望延续向好态势，成为平衡国内供需的重要力量 [2] - 印度、越南、菲律宾等亚洲发展中国家处于工业化加速阶段，对PVC、BDO等电石下游产品需求持续增长，带动对中国电石的进口需求 [2] - 这些国家自身电石产能有限、技术相对落后，对中国电石依赖度较高，构成稳定的外部需求市场 [2] - 国内需求端依托下游新兴领域（如新能源材料BDO）增长与海外亚洲市场需求支撑，整体保持温和增长 [2] 2026年价格走势与市场博弈 - 电石价格受原材料成本、生产成本、下游需求、政策调控等多种因素影响 [3] - 2026年电石价格或保持震荡筑底态势运行 [3] - 价格向上有顶：主要下游PVC和BDO自身盈利困难，缺乏为高价电石买单的能力，构成价格上行天花板 [3] - 价格向下有底：能源成本高企和持续的供给侧约束，为电石价格提供了坚实的成本底 [3] - 价格中间波动：需求端的季节性变化、区域性电力政策或环保限产、以及BDO新产能投产节奏会不断扰动供需平衡，造成价格频繁震荡 [3] - 电石价格大概率将在上下限之间反复波动以寻找新的市场均衡点，即“震荡筑底” [3] 2026年行业整体展望与核心变量 - 政策因素仍是2026年影响电石供需格局的核心变量，整体导向延续“严控新增产能、加速落后产能退出”的双轮驱动模式 [2] - 国家层面将继续严格审批电石新增产能项目，仅允许等量或减量置换的技改升级项目，从源头上控制行业产能规模 [2] - 预计2026年全年行业将趋向“紧平衡”格局，价格波动幅度可能收窄 [2] - 具备资源禀赋、技术优势和出口渠道的头部企业将在市场竞争中占据主导地位 [2]

文章核心观点 - “十四五”期间电石行业通过供给侧改革、技术创新与数字化转型，实现了产业结构优化、绿色低碳发展及安全水平提升，行业整体竞争力增强 [1] 产业结构优化与集中度提升 - 累计淘汰落后产能430万吨，新增优质产能630万吨，总产能从2020年的4000万吨提升至2024年的4200万吨 [2] - 行业开工率提高至78%，电石产量从2888万吨增长至3108万吨，增幅达7.6%，表观消费量同步增长7.6% [2] - 企业数量从120家整合至116家，企业平均产能提升至36.2万吨/家（增幅8.7%），平均产量提升至26.8万吨/家（增幅11.2%） [2] - 行业前十家企业产能集中度达45.3%，产量占比52%，资源向大型优势企业集聚 [2] - 西北五省区（内蒙古、新疆、宁夏、陕西、甘肃）2024年电石产量达2673万吨，占全国总产量的86% [3] - 龙头企业普遍构建“煤炭—电力—电石—氯碱化工/1，4-丁二醇(BDO)化工”一体化产业链 [3] 数字化转型与生产效率提升 - 中泰化学、山东信发等企业部署智能控制系统，融合大数据自学习、数字孪生等技术，实现工艺精准调控与生产优化 [4] - 出炉机器人实现全覆盖，电极壳自动生产线、智能转运系统、无人行车、巡检机器人等装备广泛应用 [5] - 内蒙古白雁湖、君正能源等企业通过中央控制平台协同调度机器人集群，单岗效率提升50%以上 [5] 技术创新与工艺突破 - 净化灰洁净焚烧、电石渣资源化制氧化钙、炉气余热回收、粉体物料气力输送等关键技术实现工业化应用 [6] - 热解球团、颗粒电石等新工艺研发取得积极进展 [6] - 主流装置运转率普遍提高至98.5%以上，先进装置运转率创下99.8%的行业新高 [6] - 石灰窑、炭材烘干等工序广泛应用低氮燃烧与尾气余热利用技术，实现污染物稳定达标排放 [6] 绿色低碳发展与能源结构优化 - 全行业平均吨电石综合能耗预计降至850千克标准煤以下，吨工艺电耗控制在3100千瓦时以内 [7] - 共有7家企业获评国家级绿色工厂，12家获评省级绿色工厂 [7] - 粉料、除尘灰、净化灰等固废资源化利用渠道不断拓展 [7] - 部分企业绿电消费占比已超30%，鄂尔多斯化工、新疆天业等企业规划建设配套新能源与储能项目，推动“绿电+电石”融合发展 [7] 安全水平系统提升 - “工业互联网+安全生产”智能管理系统广泛部署，实现实时监测与智能预警 [9] - 智能巡检机器人、红外热成像、鹰眼监控等装备应用，大幅提升故障识别与风险防控能力，重特大事故发生率显著下降 [9] - 远程开闭炉门、电石锅车液面智能监测等装置普及应用，有效杜绝高危环境人工作业风险 [9] - 陕西金泰等企业构建智能安防体系，实现预测性维护与应急联动 [9]

文章核心观点 “十四五”期间，中国电石行业以科技创新为核心驱动力，向绿色化、智能化、集约化方向转型升级，在产业结构优化、数智转型、技术创新、绿色低碳及本质安全等方面取得显著成效，为实现可持续发展奠定坚实基础 [1] 产业结构持续优化 - 行业累计淘汰落后产能430万吨，新增优质产能630万吨，总产能从2020年的4000万吨提升至2024年的4200万吨 [2] - 2021年行业开工率提高至78%，电石产量从2888万吨增长至3108万吨，增幅达7.6%，表观消费量同步增长7.6% [2] - 行业企业数量从120家整合至116家，企业平均产能提升至36.2万吨/家（增幅8.7%），平均产量提升至26.8万吨/家（增幅11.2%） [2] - 截至2024年底，行业前十家企业产能集中度达45.3%，产量占比52% [2] - 西北地区（内蒙古、新疆、宁夏、陕西、甘肃）形成产业集群，2024年五省区电石产量达2673万吨，占全国总产量的86% [3] - 龙头企业普遍构建“煤炭—电力—电石—氯碱化工/1，4-丁二醇(BDO)化工”一体化产业链 [3] 数智转型全面推进 - 中泰化学、山东信发等企业部署智能控制系统，融合大数据自学习、数字孪生等技术，实现工艺精准调控与生产全过程优化 [4] - 出炉机器人实现全覆盖，电极壳自动生产线、智能转运系统、无人行车、巡检机器人等装备广泛应用 [4] - 内蒙古白雁湖、君正能源等企业通过中央控制平台协同调度机器人集群，单岗效率提升50%以上 [4] 技术创新成果丰硕 - 净化灰洁净焚烧、电石渣资源化制氧化钙、炉气余热回收、粉体物料气力输送等关键技术实现工业化应用 [5] - 热解球团、颗粒电石等新工艺研发取得积极进展 [5] - 主流装置运转率普遍提高至98.5%以上，先进装置运转率创下99.8%的行业新高 [5] - 石灰窑、炭材烘干等工序广泛应用低氮燃烧与尾气余热利用技术，实现污染物稳定达标排放 [5] 绿色低碳成效显著 - 截至“十四五”末，全行业平均吨电石综合能耗预计降至850千克标准煤以下，吨工艺电耗控制在3100千瓦时以内 [6] - 共有7家企业获评国家级绿色工厂，12家获评省级绿色工厂 [6] - 粉料、除尘灰、净化灰等固废资源化利用渠道不断拓展 [6] - 部分企业绿电消费占比已超30%，鄂尔多斯化工、新疆天业等企业规划建设配套新能源与储能项目，推动“绿电+电石”融合发展 [6] 安全水平系统提升 - “工业互联网+安全生产”智能管理系统广泛部署，实现实时监测与智能预警 [7] - 智能巡检机器人、红外热成像、鹰眼监控等装备应用，大幅提升故障识别与风险防控能力，重特大事故发生率显著下降 [7] - 远程开闭炉门、电石锅车液面智能监测等装置普及应用，有效杜绝高危环境人工作业风险 [7] - 陕西金泰等企业构建智能安防体系，实现预测性维护与应急联动 [7]

产业概况 - 电石主要成分是碳化钙，主要用于生产乙炔及乙炔基化工产品，乙炔可衍生出数千种有机化合物，被誉为"有机合成工业之母" [1] - 电石按用途分为工业级、农业级和实验室级，工业级用于生产乙烯、乙炔等化学品，农业级用于生产杀菌剂，实验室级用于化学实验 [1] 产业链 - 电石行业上游为兰炭、焦炭和石灰石等原料，中游为电石制造，下游对应PVC、BDO及石灰氮等产品 [2] 产业发展历程 - 电石行业始于19世纪末，20世纪初技术改进出现密闭式电石炉和自动化生产线，二战期间快速发展但面临环境污染和产能过剩挑战 [5] - 行业通过技术创新和绿色发展适应市场需求和社会要求 [5] 行业政策背景 - 国家出台多项政策限制电石行业新增产能，推广电石渣在水泥制造中的应用 [9] - 2024年政策要求电石行业能效标杆水平以上产能占比超过30%，淘汰能效基准水平以下产能 [10] - 2023年政策将20万吨/年以下电石生产装置列入限制类名单，淘汰单台炉容量小于1.25万千伏安的电石炉 [10] - 政策鼓励电石渣等工业废物再利用，推动节能降碳改造 [11][12] 行业发展现状 - 2023年电石行业产能达4164万吨，同比增长1%，增速明显下降 [12] - 2023年第四季度产能利用率约68.5%，2024年前三季度开工率低于65% [14] - 2023年电石产量超2000万吨，同比增速49.1%，下游多配套PVC生产装置 [15] - 2023年电石表观消费量达1955万吨，同比增速46.44% [17] - 2023年电石价格降至3050.4元/吨，市场规模回升至596.4亿元 [18] 行业竞争格局 - ST中泰产能260万吨居国内第一，占全国产能6.2%，新疆天业占比5.9% [21] - 西北地区电石产能占比55.1%，华北地区占比34.1% [23] 行业发展前景 - 预计2024-2029年电石行业年复合增速4%，2029年市场规模达612亿元 [27] - PVC行业稳健发展和供给端持续优化是未来电石行业发展的重要方向 [29]

电石市场供需分析 价格波动 - 6月15日乌海地区电石价格逆势上涨50元/吨至2400元/吨，但6月17日回调50元/吨至2350元/吨，反映价格支撑脆弱[1] - 7月因下游集中检修导致配套电石外销增加，价格或持续承压下行[1] 供应端动态 - 内蒙古电力成本压力导致限产，初期推动价格上涨，但近期多家企业产能释放：乌海蒙金化工2台装置投产、宁夏兴尔泰化工3台电石炉送电（2台已出料）、大关天达化工2台炉出料、宁夏锦华化工2台炉复产[2] - 下游PVC/BDO厂家检修使配套电石转为商品电石，供应被动增长[2] - 原料兰炭价格持续低位，焦炭厂开工率下降，成本端缺乏支撑[7] 需求端疲软 - BDO行业供过于求，2025年产能超700万吨，利用率仅50%，抑制电石需求[3] - 6月下旬起下游集中检修：内蒙古君正化工30万吨/年BDO装置检修、鄂尔多斯集团40万吨/年PVC计划7月检修[3] - 河南、陕西等地因装置检修导致电石待卸车辆积压，需求下降[4] 价格联动机制 - 君正乌达因BDO检修配套电石转外销，6月17日降价50元/吨引发其他厂商同步跟降（如宁夏石嘴山地区）[6] - 电石与PVC价格强联动（80%电石用于PVC），下游承受力限制电石涨幅，形成负反馈循环[6] - 市场短期或延续联动下行趋势直至新平衡点出现[7]

中央生态环境保护督察案例通报 - 第三轮第四批中央生态环境保护督察对山西、内蒙古、山东、陕西、宁夏5省（区）及华能集团、大唐集团、国家电投3家央企开展督察 [1] - 督察重点包括黄河流域生态保护政策衔接、区域协调机制等共性问题，以及各省区突出生态环境问题 [1] - 发现多起不作为、慢作为及形式主义问题，要求推动整改 [1] 内蒙古通辽市生态问题 - 通辽市违法开垦草原超3600亩，其中扎鲁特旗查布嘎图苏木保安村1560亩、乃林嘎查1760亩 [2] - 科尔沁草原修复工程中6个重点项目未按期完成，包括北部山区9.5万亩植被恢复任务滞后 [2] 陕西省榆林市水土流失治理问题 - 榆林市11个县未印发水土保持规划，导致治理工作无规可循 [2] - 定边县、绥德县水土流失治理仅完成省级目标的54%和68% [2] - 淤地坝建设管护滞后，787座老旧淤地坝中56.5%未开工 [2] 宁夏中卫市矿山生态破坏 - 明巨电石公司违规占用草原205亩未办理手续 [3] - 国溢铁路道砟公司超范围侵占沙化土地7亩、草地134亩，未采取防沙措施 [3] - 部分矿区生态修复验收通过但实际效果不达标 [3] 后续工作 - 督察组将继续调查核实并推进整改 [4]

廉洁教育新模式 - 公司创新探索廉洁教育新模式，综合运用廉洁提醒、纪律党课、警示教育等形式，紧盯"三个关键"，将纪律教育融入日常 [1] - 公司通过党支部"三会一课"、主题党日、调度会等方式开展节前廉洁教育活动，学习中央纪委通报的违反中央八项规定精神典型案例 [1] - 公司向全体党员、关键岗位人员发送廉洁提醒，重申节日纪律，形成"逢节必警"的常态化教育机制 [1] 关键时间节点管理 - 公司紧盯春节、清明等关键时间节点，筑牢纪律"防火墙"，营造风清气正的过节氛围 [1] 关键人员教育 - 公司组织年轻党员、重点岗位管理人员参观反腐倡廉教育基地和军垦家风馆，进行"沉浸式"警示教育 [1] - 公司针对年轻管理人员开展专项纪律教育，由党支部书记一对一谈心谈话，并每周组织观看廉洁警示教育片 [1] 关键区域监督 - 公司紧盯关键区域、关键环节，组织纪检委员通过查阅资料、现场走访等方式开展监督检查，内容涵盖物资管理、招标采购、技改项目等重点工作 [2] - 公司对检查中发现的问题及时反馈并提出整改建议，督促相关部室整改纠正，同时完善制度措施形成长效机制 [2]