报告简介 - 《2025年中国铝型材行业专题调研与深度分析报告》由韦伯咨询铝型材行业研究专家团队耗时数月完成，涵盖政策规划、市场需求、竞争格局、重点省市发展情况、龙头企业经营状况、细分领域布局、行业趋势与前景预测等内容 [1] - 报告对预知铝型材行业需求前景、国家政策走向、竞争对手业务布局、投资机会挖掘等具有重要参考价值 [1] 行业发展背景与环境 - 铝型材行业概况包括基本概念界定、产品特点及分类 [3] - 行业发展特点涵盖行业周期与季节性、主要经营模式、上下游产业链关系、发展历程梳理、技术及研发情况 [5] 行业核心政策及规划 - 行业主要政策与标准包括政策顶层总规划、相关部门制定的发展规划、地方政府政策及落地情况、行业标准制定与推广 [5] - 具体扶持政策包括财政资金激励和引导、产品和技术创新扶持、税收减免 [5] - "十五五"铝型材行业规划展望 [5] 行业市场需求及经营状况 - 市场供求状况包括行业整体产量产能、消费规模、供需缺口分析、产品价格变化趋势 [5] - 进出口状况包括行业整体进出口局面、细分产品进出口情况、主要出口产品及市场 [5] - 经营现状分析包括整体经营情况、细分领域及渠道、消费群体及客户 [8] - 市场规模与增长潜力包括资金来源及投资情况、市场规模及预测、市场增长潜力与前景 [8] 行业细分产品及市场分析 - 产业链梳理包括上游市场、中游环节、下游应用 [8] - 细分产品分析包括三种细分产品 [8] - 细分市场需求包括三种细分市场 [8] 行业竞争格局分析 - 行业壁垒及门槛包括技术壁垒、资金壁垒、特许经营壁垒、品牌壁垒 [8] - 竞争格局分析包括主要市场主体情况、细分市场竞争格局、区域市场竞争格局、行业格局变化趋势 [8][9] - 兼并重组情况包括融资情况、并购情况、重点案例 [9] 行业重点企业分析 - 报告对十家重点企业进行深度分析，涵盖主营业务、整体经营状况、铝型材业务战略与规划、营收及盈利、核心技术及研发、竞争地位 [9][10][12] 行业发展趋势与投资前景 - 行业发展趋势包括未来政策变化及影响、重点产品发展趋势、核心技术发展趋势 [11] - 投资机会包括细分产品及区域、上下游主要环节、产业链重点企业 [11] - 行业风险包括市场竞争风险、技术迭代风险、监管政策变化风险 [13] 图表目录 - 报告包含大量图表，涵盖铝型材定义及特征、主要经营模式、上下游产业链关系、政策规划回顾及展望、财政资金支持政策、税收优惠、技术研发扶持政策、重点省份政策规划、市场规模预测、产业链各环节分布及特征、细分市场需求及规模、主要产品分类及应用领域、重点企业经营数据等 [13][14][15][16][17]

铝型材行业投融资规模 - 2011-2024年行业投融资事件波动变化，2023年达顶峰，全年6起事件，金额22.71亿元，其中俄铝对文丰新材料战略投资19.11亿元 [1] - 2024年热度略降，全年5起事件，金额5.01亿元；2025年前5个月已发生2起，金额0.4亿元 [1] 铝型材行业投融资轮次 - 投融资轮次以战略投资为主，反映行业通过并购、重组进行资源整合和产业链延伸的趋势 [3] - 行业进入成熟阶段，投资机构倾向于支持成熟商业模式和稳定市场地位的企业 [3] 铝型材行业投融资区域分布 - 江苏和广东融资企业最多，截至2025年5月江苏8起、广东3起；山东、安徽、浙江各2起 [5] - 江苏和广东产业链完整，市场环境成熟，金融资源丰富，提供多样化融资渠道 [5] 铝型材行业投融资方向 - 主要投融资方向聚焦高性能合金，代表性事件包括威拉里A轮融资近亿人民币、裕航特种合金B轮融资等 [7][8] 铝型材行业投资主体 - 投资主体以资本类机构为主，占比89%，如华鼎投资、十月资本；实业类占比11%，如广东鸿图、俄铝 [8] 铝型材行业产业投资基金 - 中国证券投资基金业协会搜索显示20家铝材相关私募基金，如广西广投铝基材料股权投资基金、重庆御隆瑞驰铝客私募股权投资基金等 [11][12][14] 铝型材行业兼并重组 - 中游企业横向收购扩大规模为主流，如中国铝业收购青岛轻金属100%股权、巴陵节能收购双利铝业100%股权 [15] - 少数纵向收购案例，如物产中大收购舜言精密、科创新源收购舜言精密55%股权 [15] 铝型材行业投融资及兼并重组总结 - 投融资集中在江苏、广东，以资本类机构为主；兼并重组以中游横向收购为主 [16]

公司战略与布局 - 广新集团签署印尼广青镍钴湿法冶炼项目，深化与东盟产业链合作，保障全球新能源电池镍资源稳定供给 [1] - 公司是广东省政府全资企业，以制造业为主体、资本投资为主责，2024年位列《财富》世界500强第414位 [1] - 公司海外营收占比达36%，东盟地区营收542亿元，占海外营收的86.3%，是重要增长极 [1] - 公司加快在东盟国家落地制造业与供应链项目，从外贸转型实业投资 [1][2] 东盟投资项目 - 2014年与青山实业合资建设印尼广青项目，总投资10.31亿美元，累计营收约350亿美元，两年实现股东资本金回收 [2] - 在越南投资10.18亿元建设18万吨铝型材生产基地，预计2024年底投产 [2] - 在泰国投资2亿美元和1.7亿美元建设覆铜板和PCB生产基地 [2] - 在柬埔寨新建现代化纺织园区，预计2024年9月运营 [2] - 在新加坡设立窗口公司 [2] 新能源领域进展 - 印尼广青镍钴湿法冶炼项目总投资约20亿美元，年产8万吨镍钴中间品，预计2026年底试产，达产后年利润约20亿元 [3] - 项目产品为氢氧化镍钴，应用于新能源三元锂电池正极材料 [3] - 项目使用人民币出资、融资和结算，推动人民币国际化 [3] 未来规划 - 公司将继续加大在东盟投资布局，打造更具韧性的跨境产业链 [3] - 推动广东高水平开放和高质量发展，构建周边命运共同体 [3]

全球铝型材行业发展 - 行业从工业应用逐步拓展至多领域应用 包括高科技和传统领域 [1] - 2024年全球铝型材总产量约3918万吨 中国产量占比50%-55% [7] - 轻量化需求持续增加 特别是在汽车 航空航天 新能源汽车 光伏等领域 [9] 铝土矿资源分布 - 全球已探明铝土矿储量约290亿吨 静态储采比约64.44年 [2] - 几内亚铝土矿储量全球第一 占比25.52% [2] - 中国是全球最大铝土矿进口国和消费国 但储量占比有限且品质总体不佳 [2] 铝土矿产量分布 - 几内亚 澳大利亚 中国产量全球占比均超20% 分别为28.99% 22.22% 20.67% [5] - 巴西和印尼产量位列全球第四 第五 [5] 行业主要上市公司 - 中国铝业 南山铝业 云铝股份 神火股份 明泰铝业 中孚实业 新疆众和 豪美新材 亚太科技 天山铝业等 [1]

海峡两岸经贸交易会概况 - 第二十七届海交会以"深化两岸融合、建设第一家园"为主题，汇聚60余家台湾工商团体、30余家各地台协会及千名台商台胞参会 [1] - 同期举办全球招商大会签约80余个项目，总投资超1300亿元（约合200亿美元） [1] - 活动逐步成为两岸最具影响力的大型综合性贸易投资平台 [1] 福马同城化进展 - 马祖馆首次组织企业参展，马祖酒厂计划年底新厂投产后产能提升3倍，重点开拓大陆市场 [2] - 福州市发布第二批福马"同城生活圈"政策，涉及贸易、同等待遇、人文交流等领域 [2] - 福州马祖产业合作园区已招引15个产业项目，重点发展水产品加工、冷链物流、海工装备等产业 [3] 两岸农业合作成果 - 福建省14个国家级台湾农民创业园参展，展示两岸农业技术融合成果 [3] - 平潭台农成功培育"闽台1号"黄金百香果，兼具台湾品种优势与本地适应性 [4] - 清流台创园建成亚洲最大国兰组培中心，年培育能力超600万株，创新技术使切芽成功率从10%提升至80% [4] - 上杭台农引入台湾生物技术生产麝香猫咖啡，计划推动农业与旅游、康养产业融合 [5] 两岸产业深度合作案例 - 台湾老字号翁财记拓展预制菜业务，成为首批入选"福建老字号"的台湾品牌，与京东达成合作协议 [6] - 奋安铝业与台湾清华大学合作突破铝合金强度技术瓶颈，将产品强度从450兆帕提升至580兆帕 [7] - 两岸企业通过技术互补实现产业升级，未来可共同开拓东南亚市场 [7]

公司融资动态 - 和胜股份获得中国证监会批准向特定对象发行股票注册申请 批复有效期12个月 [1] - 证监会批复文件于2025年6月6日正式下发 同意公司进行定向增发 [1]

交易概述 - 公司拟将铝型材业务相关资产（包括铝业分公司资产及负债、铝型材公司100%股权）转让给关联方富邦铝材，转让价格为2,645.79万元 [1][2] - 交易构成关联交易但不构成重大资产重组，已通过董事会审议并需提交股东大会批准 [1][3] - 交易目的为优化产业结构，剥离盈利能力较弱的铝型材业务（2024年铝型材公司净利润仅11.76万元）以推动战略转型 [2][8] 交易标的详情 - 标的资产包括铝业分公司（2025年3月资产净值2,058.16万元）及铝型材公司（同期所有者权益596.20万元） [5][8] - 标的资产评估增值7.96%，其中非流动资产增值率达94.57%（主要因长期股权投资评估值上调432.90万元） [9][11] - 交易定价依据评估报告，采用资产基础法，基准日2024年12月31日评估值为2,645.79万元 [9][14] 关联方及历史交易 - 受让方富邦铝材为控股股东全资子公司，2024年营收28,760.67万元但净亏损620.41万元 [4][6] - 过去12个月内公司曾以5,177万元向关联方收购宁波电工合金31%股权 [2][19] 交易执行安排 - 分两阶段实施：先将铝业分公司资产注入铝型材公司，再转让其100%股权 [15][16] - 付款分三期：首期1,323万元在交割后10个工作日内支付，尾款1,322.79万元于2025年底前结清 [16] - 富邦铝材将同步代偿标的公司对上市公司的893.97万元欠款 [2][16] 交易影响 - 交易后公司合并报表将剔除铝型材业务（2024年该业务营收仅2,203.67万元） [8][18] - 预计新增日常关联交易（如厂房租赁），需后续履行审议程序 [18]

铝型材行业进出口总况 - 2015-2024年中国铝型材行业进出口总额和贸易顺差呈先降后升趋势 2024年进出口总额达40 8亿美元 同比上涨9 53% 贸易顺差35 2亿美元 同比增长10 87% [1] - 2025年1-3月铝型材行业贸易规模达6 83亿美元 贸易顺差5 59亿美元 [1] 铝型材进口情况 - 2015-2023年中国铝型材进口数量整体波动下降 2024年进口量回升至4 29万吨 同比增长28 83% 2025年1-3月进口量0 69万吨 [2] - 进口金额呈波动下降趋势 2024年进口金额2 8亿美元 同比增1 82% 2025年1-3月进口金额0 62亿美元 [2] - 2015-2023年进口产品价格整体下降 2024年回升至0 15美元/千克 同比增26 53% 2025年1-3月价格0 11美元/千克 [5] 铝型材出口情况 - 2015-2023年中国铝型材出口量波动下降 2017年最低为83 18万吨 2024年回升至108 93万吨 同比增10 14% 2025年1-3月出口量19 66万吨 [6][9] - 出口金额波动变化 2017年最低24 6亿美元 2024年达38亿美元 同比增10 14% 2025年1-3月出口金额6 21亿美元 [9] - 出口产品价格波动 2024年价格0 29美元/千克 与2023年持平 2025年1-3月价格0 32美元/千克 [10] - 欧盟、越南等地反倾销调查及关税不确定性导致出口规模未恢复至2016年水平 [6]