募集资金基本情况 - 公司首次公开发行66,666,667股新股 每股发行价35 59元 合计募集资金2,372,666,678 53元 扣除发行费用后净额未披露[1] - 募集资金于2023年1月19日全部到位 存放于专项账户 并签署三方监管协议[1] - 原计划募集资金投资项目包括年产2000吨气凝胶复合材料产业化建设项目等 计划总投资额246,778 01万元 募集资金计划投资额205,926 71万元[2] 募集资金项目变更 - 年产2000吨气凝胶项目变更为硅基新材料绿色循环产业园一期项目 剩余募集资金15,193 59万元及利息全部转入新项目 2024年2月股东大会通过[2] - 年产2000吨高纯石英砂项目变更为功能新材料硅基前驱体项目（一期） 剩余募集资金35,038 77万元及利息全部转入 实施主体变更为子公司江瀚电子[3] - 变更后新项目采用1亿元出资+剩余资金借款形式操作 借款利率按LPR计算[3] 项目结项情况 - 功能性硅烷偶联剂及中间体建设项目 年产6万吨三氯氢硅项目已结项 节余资金永久补充流动资金[3] - 科研中心与办公中心建设项目达到预定可使用状态 具体投资额未披露 余额含孳息暂存专户支付尾款[3][5] 办公地址变更 - 原办公地址湖北省荆州市沙市经济开发区群力大道36号变更为东方大道259号[5]

公司基本情况 - 公司成立于1993年，经章丘市和济南市体改委批准，由济南市圣泉化工实业总公司整体改制设立，初始发行股份1,465万股，其中法人股占比76.9%，内部职工股占比23.1% [2] - 2021年8月10日在上海证券交易所上市，首次公开发行8,106万股普通股，当前总股本8.46亿股 [2][6] - 注册地址为山东省济南市章丘区刁镇工业经济开发区，法定代表人为董事长 [4][8] 公司治理结构 - 股东大会为最高权力机构，对重大资产交易（超总资产30%）、利润分配、章程修改等事项行使决策权 [15][40] - 董事会由7名成员组成（含3名独立董事），下设审计、提名、薪酬与考核、战略四个专门委员会 [40][107] - 监事会由3名监事组成，职工代表比例不低于1/3，每6个月至少召开一次会议 [145][147] 股份管理 - 股份发行遵循"三公"原则，每股面值1元，全部为人民币普通股 [15][16][19] - 公司可通过公开发行、非公开发行、公积金转增等方式增资，现有股东不享有优先认购权 [21][22] - 董事/监事/高管任职期间每年转让股份不得超过持股总数的25%，离职后半年内不得转让 [28] 业务范围 - 主营业务涵盖呋喃树脂、冷芯盒树脂的研发生产销售，同时涉及复合肥料、生物质石墨烯制品、压力容器制造等多元化领域 [4][5][13] - 经营模式包括技术服务转让、进出口业务，覆盖化工、纺织、新材料等多个行业 [5] 重大事项决策机制 - 关联交易金额超3,000万元且占净资产5%以上需提交股东大会审议，并提供专业机构审计报告 [18][44] - 对外担保单笔超净资产10%，或总额超净资产50%/总资产30%需股东大会批准 [17][43] - 财务资助单笔超净资产10%，或累计超净资产10%需履行特别审议程序 [17][42] 投资者权益保护 - 连续180日持股1%以上的股东可对董事/高管违法行为提起代位诉讼 [35] - 股东大会选举董事/监事可采用累积投票制，保障中小股东表决权 [32][83] - 禁止关联股东在关联交易表决中投票，相关决议需披露非关联股东投票情况 [30][31] 信息披露与财务制度 - 年度报告需在会计年度结束4个月内披露，中期报告2个月内完成 [55] - 利润分配优先提取10%法定公积金，累计达注册资本50%后可不再提取 [57] - 资本公积金不得用于弥补亏损，转增资本时留存部分不少于转增前注册资本的25% [58]

制造业PMI指数表现 - 6月制造业PMI为49.7%，环比上升0.2个百分点，好于市场预期[1][2] - 生产指数上升0.3个百分点至51%，新订单指数上升0.4个百分点至50.2%，均处于扩张区间[2] - 内需订单指数上升0.4个百分点至50.6%，新出口订单指数上升0.2个百分点至47.7%，内需修复程度优于出口[2] - 石油加工及炼焦业、医药制造业、化学原料及化学制品制造业PMI环比改善较多[3] - 电气机械及器材制造业、纺织服装服饰业、计算机通信电子设备及仪器仪表制造业PMI环比降幅较大[3] 企业表现分化 - 大型企业PMI上升0.5个百分点至51.2%，中型企业上升1.1个百分点至48.6%[3] - 小型企业PMI下降2.0个百分点至47.3%，为2024年9月以来最低值[3] - 生产经营活动预期有所回落，小型企业经营压力加大[3] 行业动态与政策影响 - 建筑业商务活动指数为52.8%，环比上升1.8个百分点[1] - 服务业商务活动指数为50.1%，环比下降0.1个百分点[1] - 高频指标显示6月外贸货运量同比增速从-3.8%收窄至-3.5%，"抢出口"强度持续减弱[2] - 5000亿服务消费再贷款、准财政工具已对服务业投资进行部署[3] - 设备更新周期逐步退坡可能导致出口链生产走弱，制造业景气面临下行压力[3]

股东减持计划 - 中国石化集团资本有限公司计划减持不超过352.56万股，占公司总股本比例不超过1.74% [1] - 中石化资本目前持有公司股份1365.95万股，占公司总股本的6.74% [1] - 减持计划将于公告披露之日起十五个交易日后的三个月内通过大宗交易方式进行 [1] - 减持价格将按减持实施时的市场价格确定 [1]

光刻胶概念板块表现 - 截至6月30日收盘，光刻胶概念上涨3.19%，位居概念板块涨幅第8位 [1] - 板块内68股上涨，凯美特气、兴业股份涨停，广信材料、阿拉丁、久日新材涨幅居前，分别上涨15.35%、7.89%、7.81% [1] - 跌幅居前的有湖北宜化、岱勒新材、联合化学等，分别下跌0.67%、0.35%、0.33% [1] 资金流动情况 - 光刻胶概念板块获主力资金净流入6.13亿元 [1] - 43股获主力资金净流入，8股主力资金净流入超3000万元 [1] - 凯美特气主力资金净流入2.26亿元居首，广信材料、兴业股份、飞凯材料分别净流入1.52亿元、1.23亿元、5507.81万元 [1] 个股资金流入比率 - 凯美特气、聚石化学、莱伯泰科主力资金净流入率居前，分别为56.32%、15.89%、15.85% [2] - 广信材料主力资金净流入1.52亿元，净流入比率13.76% [2] - 兴业股份主力资金净流入1.23亿元，净流入比率11.93% [2] 其他概念板块表现 - 兵装重组概念涨幅8.89%居首，脑机接口、光刻机、成飞概念分别上涨5.17%、3.90%、3.82% [1] - 期货概念下跌0.44%，金属锌下跌0.08%，乳业下跌0.06% [1]

反倾销调查启动 - 印度商工部于2025年6月26日发布公告，对原产于或进口自中国大陆和中国台湾地区的对叔丁基苯酚启动反倾销调查 [1] - 本次调查由印度生产商Vinati Organics Limited申请发起 [1] - 涉案产品在印度海关编码为2907 1940项下 [1] 调查时间范围 - 倾销调查期为2024年4月至2025年3月，共计12个月 [1] - 损害调查期涵盖2021年至2022年、2022年至2023年、2023年至2024年以及倾销调查期 [1]

反倾销调查启动 - 印度商工部对原产于或进口自中国的乙酰乙酸甲酯启动第二次反倾销日落复审调查 [1] - 倾销调查期为2024年1月至2024年12月 [1] - 损害调查期涵盖2021年4月至2024年3月及倾销调查期 [1] - 涉案产品印度海关编码包括29183040等9个税号 [1] 历史反倾销措施 - 印度自2016年5月31日起对中国乙酰乙酸甲酯征收0.277～0.404美元/千克反倾销税 [2] - 2021年5月29日印度决定继续对中国产品征收5年反倾销税 [2] - 南通醋酸化工股份有限公司适用0.277美元/千克税率 [2] - 其他中国生产商/出口商适用0.404美元/千克税率 [2] 调查程序 - 利益相关方需在立案后30天内通过指定邮箱提交信息 [1] - 提交邮箱包括dd15-dgtr@gov.in等三个官方邮箱地址 [1]

董事及高管减持计划 - 公司董事寇福平持有149,000股（占总股本0.0924%），计划减持不超过37,250股（占总股本0.0231%），减持比例不超过其持股的25%，减持时间为2025年7月22日至10月21日 [1] - 财务总监马秀玲持有246,786股（占总股本0.1531%），计划减持不超过61,696股（占总股本0.0383%），减持比例不超过其持股的25%，减持时间与寇福平一致 [1] - 减持股份来源为首次公开发行前取得及2023年利润分配转增股本所得，均为无限售流通股 [1] 公司人事变动 - 寇福平于2025年1月24日因退休辞任副总裁及核心技术人员职务，但仍担任董事并以退休返聘形式任公司顾问 [2] 财务表现 - 2024年营业收入14.88亿元（同比+20.52%），净利润-5376.08万元（上年同期-9613.77万元），扣非净利润-6278.48万元（上年同期-1.13亿元），经营活动现金流净额7413.66万元（同比+3.84%） [2] - 2025年Q1营业收入3.56亿元（同比-0.15%），净利润-1052.43万元（上年同期-438.98万元），扣非净利润-1100.46万元（上年同期-892.71万元），经营活动现金流净额-4819.62万元（上年同期-3889.50万元） [3] 上市及募资情况 - 公司于2019年11月5日科创板上市，发行价66.68元/股，发行2780.68万股（占发行后总股本25%），募集资金总额18.54亿元，净额17.09亿元（超原计划1.14亿元） [3] - 募资用途包括年产87,000吨光固化材料建设项目、技术研究中心改建及补充流动资金 [3] - 发行费用总计1.45亿元，其中承销及保荐费用1.28亿元 [4] 股本变动 - 2023年年度权益分派方案为每10股转增4.9股（资本公积金转增），不进行现金分红及送红股，股权登记日为2024年6月18日 [4]

技术突破与创新 - 中国石化自主研发的流化床双氧水生产成套技术突破国外技术封锁，支撑国内双氧水生产技术迭代升级，并已许可给国外公司，由欧洲最大工程公司代理在欧美的技术许可 [1] - 该技术由石科院牵头、湖南石化等单位参与研发，历时15年，获授权中国发明专利72件和PCT国际专利1项 [1] - 技术集成3种催化剂、3项过程强化和2个新反应，实现全流程生产技术创新，显著提升生产效率，且流化床工艺易于实现装置大型化 [1] 行业现状与需求 - 双氧水是生产过程最复杂和安全性要求最高的基础化学品之一，2022年中国双氧水全球市场占有率超50%，年产能达2400万吨 [1] - 国内生产工艺主要采用落后的固定床技术，单装置产能和生产效率不足国外流化床技术的1/4 [1] - 该技术可满足己内酰胺、环氧丙烷等生产项目的需求 [1] 应用成果与效益 - 湖南石化2018年采用该技术建成国内首套7.2万吨/年工业装置，运行指标远优于国内技术水平 [2] - 2021年湖南石化60万吨己内酰胺项目采用该技术建设两套大型双氧水装置，2024年累计生产58.5万吨双氧水，2024年1-5月累计生产34.5万吨 [2] - 2024年装置综合能耗114.09千克标油/吨，同比下降2.43千克标油/吨；氢气消耗231.37标准立方米/吨，同比下降2.647标准立方米/吨 [2] 技术认可与推广 - 工信部专家认为该技术能有效解决双氧水生产本质安全问题，具有行业推广价值 [2] - 湖南石化持续优化装置运行，提升经济技术水平，标定结果显示经济技术指标均达到设计值 [2]

公司基本情况 - 公司注册名称为湖北振华化学股份有限公司，英文名称为Hubei Zhenhua Chemical Co.,Ltd，企业集团名称为振华化学集团 [4] - 公司住所位于湖北省黄石市西塞山区黄石大道668号，邮政编码435001 [4] - 公司注册资本为人民币71076.0277万元，营业期限为2003年6月19日至长期 [6] - 董事长为公司的法定代表人，董事长辞任视为同时辞去法定代表人 [8] 股份结构 - 公司设立时普通股总数为11,000万股，主要发起人蔡再华持股65.97%，其他发起人持股比例在0.09%-3.59%之间 [19] - 公司股份总数为710,760,277股，全部为普通股 [20] - 公司股票于2016年9月13日在上海证券交易所上市，首次公开发行5,500万股 [3] 经营范围 - 主要经营化工产品生产销售、食品添加剂销售、危险化学品生产等业务 [14] - 业务范围涵盖电池制造、储能技术服务、肥料销售等领域 [14] - 拥有危险化学品生产、仓储、经营等多项许可项目 [14] 股东权利与义务 - 股东享有股利分配、表决权、质询权等权利 [33] - 连续180日以上单独或合计持有3%以上股份的股东可查阅公司会计账簿 [34] - 股东不得滥用股东权利损害公司或其他股东利益 [39] 董事会构成 - 董事会由9名董事组成，包括1名董事长、1名职工董事，独立董事占比不低于1/3 [106] - 董事会设立审计委员会行使监事会职权，公司不设监事会 [48] - 独立董事连续任职不得超过六年 [96] 重大事项决策 - 公司增加或减少注册资本需股东会特别决议通过 [78] - 单笔担保额超过净资产10%的担保需股东会审议 [43] - 公司在一年内购买、出售重大资产超过总资产30%的事项需股东会批准 [42] 股份变动 - 公司可通过公开发行股份、公积金转增股本等方式增加资本 [22] - 公司可在六种情况下回购股份，包括减少注册资本、股权激励等情形 [24] - 公司股票被终止上市后将进入代办股份转让系统继续交易 [27]