鸿蒙电脑发布 - 华为鸿蒙电脑正式亮相，搭载鸿蒙内核，全栈自研，形成全新电脑软硬件架构 [1] - 现有华为Windows电脑不支持升级至HarmonyOS 5，用户需购买新产品才能使用鸿蒙电脑 [1][3] - 鸿蒙电脑具有全场景、原生智能和原生安全等特性 [3] 生态建设进展 - 目前已有150+专属电脑生态应用加速适配，300+融合生态应用已完成适配，预计年底支持超过2000个融合生态应用 [3] - 鸿蒙系统"一次开发、多端部署"特性可快速将移动端应用部署至电脑端，如飞书仅用一周完成基础适配 [3] - 已支持小红书、B站、新浪新闻、QQ音乐等移动应用适配电脑端 [3] 合作伙伴与硬件支持 - 鸿蒙电脑与惠普、佳能、联想等头部厂商合作，支持1000+款外部设备连接，覆盖20+品类 [5] - 首款鸿蒙电脑可能搭载于华为MateBook Pro，去年发布的MateBook X Pro起售价11199元 [5] 市场表现 - 2024年中国大陆PC出货量3971.2万台，同比下降4% [5] - 华为PC出货量同比增长15%，市场份额11%位居第二 [5] - 联想以35%市场份额位居第一，但出货量同比下滑12% [5]

鸿蒙电脑战略发布 - 搭载鸿蒙操作系统的电脑首次亮相，鸿蒙正式成为适配手机、电脑、平板、手表、耳机、汽车、家居等全场景终端的操作系统 [1] - 华为首款鸿蒙电脑将于5月19日发布，此后所有新品电脑将预装鸿蒙系统，取代此前使用的Windows系统 [3] - 此举源于美国制裁导致微软Windows断供，同时也是华为推动国产操作系统发展的重要战略步骤 [3] 用户影响与支持 - 原有华为电脑用户不受鸿蒙战略影响，可继续使用并更新Windows系统 [3][4] - 微软有义务为已购买Windows服务的用户持续提供更新，服务不受电脑品牌影响 [3] - 对于使用Windows 10的用户，需在2025年10月14日前更新为Windows 11以继续获得支持 [5] 鸿蒙生态发展 - 鸿蒙电脑操作系统生态需要逐步搭建，但借助"一端开发、多端部署"的优势可加速发展 [5] - 已有数千个成熟手机鸿蒙应用可快速适配电脑端，如钉钉等跨平台应用 [5] - 原Windows电脑无法直接升级鸿蒙系统，因底层架构与内核不同 [6] 市场格局与影响 - 全球电脑操作系统市场由Windows、macOS、Linux主导，硬件市场由联想、惠普、戴尔、苹果、华硕主导 [6] - 2024年华为国内电脑出货量达430万台，市场份额11%，成为国内第二大PC厂商 [6] - 鸿蒙电脑面市不会对业务产生不良影响，反而可能吸引新用户并加持业务发展 [6]

产品发布与技术特点 - 鸿蒙电脑搭载HarmonyOS 5并采用鸿蒙内核，从内核开始重构操作系统，实现AI能力与底层硬件、操作系统、软件应用的深度融合 [1][2] - 鸿蒙电脑支持一句话完成PPT创作、全盘文档信息摘取与总结、会议纪要撰写、一键电脑设置等AI功能，提升办公智能化水平 [2] - 通过手眼同行、跨设备互通、应用接续、华为分享技术，实现华为手机、平板与电脑无缝衔接，大幅提升办公效率 [2] - 头部150个专属应用已启动开发，300+融合生态应用完成适配，预计年底支持超过2000个融合生态应用 [2] 生态战略与终端布局 - 华为终端全面进入鸿蒙时代，自2025年起所有新设备（包括手机和平板）将搭载本土原生鸿蒙HarmonyOS系统 [2] - 鸿蒙智慧办公场景升级，通过无缝协同、统一账户多端同步、智慧交互及融合生态（桌面与移动生态）重塑生产力体验 [3] - 鸿蒙电脑使华为用户的手机、平板、PC实现无缝互联，多终端数据传输、任务续接、快速投屏操作更便捷 [3] 产业链影响与市场机遇 - 鸿蒙电脑发布推动鸿蒙产业链获市场高度关注，二级市场上华为鸿蒙概念股（如常山北明、达华智能）近期活跃并收获涨停板 [4] - 天融信作为鸿蒙生态合作伙伴，已发布基于鸿蒙操作系统的VPN客户端，终端防泄漏、EDR等安全产品正适配鸿蒙系统 [4] - 中科创达作为鸿蒙系统生态合作伙伴，持续推动从系统到应用的开发 [4] - 鸿蒙PC是鸿蒙世界的重要拼图，未来生态完善和技术创新或重塑全球操作系统市场格局 [5] - 鸿蒙PC版国产操作系统推出及生态完善，下游客户需求有望快速提升 [5] 战略意义与行业地位 - 鸿蒙电脑从内核到应用层全栈自研，是国产操作系统首次在PC领域迈出系统性自主可控的关键一步 [6] - 鸿蒙电脑不仅是华为应对微软Windows授权到期的战略举措，更是操作系统生态从移动端向全场景延伸的重要里程碑 [6]

鸿蒙电脑发布 - 华为在深圳正式发布鸿蒙电脑 标志着国产操作系统在个人电脑领域的重要突破 [1] - 鸿蒙电脑历经五年布局 集结10000多名工程师和20多家研究所 积累超2700项核心专利 [1] - 依托分布式软总线技术 鸿蒙电脑提供自然无缝的跨设备互联体验 [1] 广东公积金政策调整 - 广州和深圳等地宣布下调个人住房公积金贷款利率 下调幅度为0.25个百分点 [2] - 利率下调直接减轻购房者还款负担 有利于刺激住房消费需求 [3] 钧达股份港股上市 - 钧达股份登陆港股市场 成为光伏电池制造行业首家"A+H"上市公司 [4] - 公司港股上市首日收盘报26.6港元/股 涨幅达20.09% 总市值约77.83亿港元 [4] - 公司于2020年进入光伏电池制造业 但2024年因行业价格下跌录得亏损5.91亿元 [4] - 港股上市为公司开辟新融资途径 可吸引国际投资者并为业务拓展提供资金支持 [4] 深圳铁路客运情况 - 4月29日至5月6日深圳铁路累计到发旅客614万人次 同比增长19.9% [5] - 5月1日深圳铁路发送旅客55万人次 深圳北站客流量创历史新高 [5] - 高客流反映深圳与其他地区经济联系紧密 人员流动频繁有助于加强区域经济交流 [6] 深交所市场行情 - 5月8日深证成指收报10197.66点 当日上涨0.93% [7] - 深市领涨股包括金通灵涨20.16% 金龙机电涨20.08% 久祺股份涨20.01% [8] - 深市领跌股包括*ST长药跌13.80% 新潮新材跌11.22% 鸿博股份跌9.99% [9]

鸿蒙电脑发布 - 华为首款搭载HarmonyOS操作系统的鸿蒙电脑正式亮相 覆盖手机 电脑 手表 大屏 平板 座舱等全场景终端设备 [1] - 研发周期历时五年 投入超10000名工程师与20多家专业研究所协同合作 [1] - 产品将于5月19日正式发布 [1] 技术特性 - 基于鸿蒙内核构建 采用星盾安全架构保障用户隐私安全 [1] - 智能助理"小艺"融合AI能力 支持语音指令生成PPT 跨设备知识管理 自动生成会议纪要 [1] - 支持手机 电脑 平板三设备键鼠共享 [1] 生态建设 - 鸿蒙原生应用和元服务上架超2万个 开发者数量超720万 生态设备超10亿台 [1] - PC应用生态已有300多个融合生态应用完成适配 预计年底超2000个 [1] - 支持超1000款外部设备连接 包括800款标准外设和250款非标准外设 [2] 行业影响 - 鸿蒙电脑标志着国产操作系统在个人电脑领域实现重要突破 [2] - 推动产业朝自主可控 创新协同方向发展 [2] - 有望在对数据安全和系统稳定性要求高的政府 金融 教育等行业广泛应用 [2] 市场表现与预测 - 2024年第四季度中国PC市场华为份额达13 2% 排名第三 [2] - 2025年一季度中国商用PC市场华为份额从3%跃升至9% [2] - 2025年中国商用PC需求预计达1500万台 若鸿蒙PC占据20%份额将带来300万台增量 [2]

鸿蒙电脑技术与生态沟通会 - 鸿蒙电脑正式亮相并搭载HarmonyOS 5操作系统 [1] - 鸿蒙电脑内置全新鸿蒙AI及专属小艺助手，支持语音交互且响应迅速 [1] - 操作系统接入了盘古大模型和DeepSeek技术 [1]

鸿蒙电脑技术与生态沟通会 - 华为在深圳举办鸿蒙电脑技术与生态沟通会 [1] - 鸿蒙电脑正式亮相并搭载HarmonyOS 5 [1] - 鸿蒙电脑实现AI能力与底层硬件、操作系统、软件应用的深度融合 [1]

AI领域发展趋势 - AI领域进入高速创新发展阶段，DeepSeek将算法创新与工程优化深度融合，开启强推理模型端侧化新纪元 [1] - Llama 4发布标志着多模态大模型落地加速 [1] - 隐私与数据安全成为AI大模型领域面临的挑战 [1] 联想混合式AI战略 - 联想提出混合式AI概念，核心出发点是保护个人数据、企业数据、隐私及知识产权 [3] - 数据安全和隐私保护是"超级智能体"三大功能的基座，是不可妥协的价值主张 [3] - 公有AI如OpenAI和DeepSeek在问答过程中可能暴露用户隐私数据，存在矛盾 [3] - 联想开发AI PC和个人超级智能体，利用本地设备计算能力处理私有数据以解决隐私问题 [3] 数据安全与隐私保护技术 - 联想强调数据安全和隐私保护在"超级智能体"中的重要性，敏感信息需在设备本地处理 [4] - 技术需实现信息去敏并在不同设备间安全转移，云端传输需加强数据保护措施 [4] - 企业员工使用公有AI时需保护财务、产供销、客户及员工数据，这是推广企业智能的出发点 [4] - 联想将推出Deepfake深度伪造检测防诈技术，防范个人形象盗用风险 [4]

政策与产业动态 - 国内4月重要会议强调发挥新型举国体制优势推动人工智能向有益、安全、公平方向发展 [1] - 国产人工智能大模型通过开源开放打破西方技术垄断形成覆盖"数据—算力—模型—应用"的全链条产业生态 [1] 市场表现 - 5月8日A股AI算力题材调整但科创板人工智能指数成份股中有方科技涨超17%安恒信息、石头科技涨超1% [1] - 科创板人工智能ETF（588930）当日成交额突破2700万元 [1] 指数与成分股 - 科创板人工智能ETF跟踪的指数布局30只科创板AI龙头覆盖算力、大模型云计算、机器人等应用聚焦电子、计算机等五大行业 [1] - 前五大成分股合计权重47%显示较高AI主题纯度和弹性 [1] 行业分析 - AI板块投资价值在于引领技术革命尤其在算力、算法和应用生态三方面推进力显著 [2] - 算力基础设施建设包括硬件升级如英伟达合作生产5000亿美元AI设施及软件优化如快手SRPO算法提升训练效率 [2] - 算法突破体现在字节跳动豆包1.5模型和文生图3.0模型可应用于影视、电商等多场景 [2] 相关产品 - 科创板人工智能ETF（588930）为跟踪AI产业链的指数产品 [3]

纪要涉及的公司 软通、同方 纪要提到的核心观点和论据 - **核心观点**：同方与软通的协同作用被市场低估，预计2025年2G2B端亦有望盈亏平衡[1] - **论据** - 2024年软通计算+智通国际总硬件收入129亿元，同比增速30%以上[1] - 2024H2，软通PC份额从4%提升至10%，仅次于联想且超过华为，全年出货量约330万，同比增长90%[1] - 2025年党政信创加速，同方份额较高，3月招标，预计2025H2集中确收，2024年同方C端已盈利[1] 其他重要但是可能被忽略的内容 软通定增主要投入硬件产线优化与自有智算中心建设[1]