报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 固态电池产业持续推进，2025 - 2026年为中试线落地关键期，建议关注核心设备及材料环节 [4] - 国内首个人形机器人全产业链专业展提升产业热度，建议关注丝杠、减速器、执行器总成等环节 [4] - 国内风电行业景气度近期提升，海外招标利于加快出海节奏，风电有望开启持续性行情 [4] 根据相关目录分别进行总结 市场行情回顾 行业周度行情回顾 - 上周机械设备、电力设备及汽车行业指数涨跌幅分别为 -2.16%、 -0.79%及 -2.56%，在31个申万一级行业中排名分别为第19、9、23位，同期沪深300涨跌幅为 -0.45% [1][9] - 上周机械设备、电力设备及汽车行业中，风电设备上涨2.05%表现靠前，汽车服务下跌4.98%表现靠后 [10] 个股周度行情回顾 - 上周机械设备行业涨幅前五为山东墨龙、花溪科技等，跌幅前五为工智退、金鹰股份等 [14][15] - 上周电力设备行业涨幅前五为海科新源、诺德股份等，跌幅前五为百利电气、康平科技等 [14][15] - 上周汽车行业涨幅前五为易实精密、兆丰股份等，跌幅前五为一彬科技、厦门信达等 [14][15] 行业要闻及重点公司公告 行业要闻 - 6月20日2025海上风电大会召开，报告显示中国风电装机快速增长，2030年全球海上风电装机容量有望突破230吉瓦 [18] - 6月19日宇树科技完成C轮融资，投前估值超100亿元人民币 [18] - 6月18日广西首台工业版人形机器人在柳州下线，共20台 [18] - 6月18日国家电投2025年第二批陆上风电机组规模化采购开标，风机中标价回升确立涨价趋势 [18] - 6月17日国内首个人形机器人全产业链专业展获批，6月20 - 22日在杭州召开 [18] 公司公告 - 6月20日科达利拟使用不超过5000万欧元在匈牙利投资建设动力电池精密结构件三期项目 [20] - 6月18日中信博向全体股东派发现金红利217,005,886元 [20] - 6月18日海锅股份实际募集资金净额为487,962,141.67元 [20] - 6月18日夏厦精密称产品可用于人形机器人领域，布局相关产品及设备 [20] - 6月18日远东股份称机器人电缆已在优必选人形机器人上应用，智元人形机器人已送样试验 [20] - 6月16日拓普集团实控人及副董事长计划减持股份 [20][21] - 6月16日五洲新春拟向不超过35名特定投资者发行不超过1.1亿股，募集资金不超过10亿元 [22] - 6月16日亚太股份收到国外品牌客户定点通知，预计生命周期销售总金额约为6.8亿元 [22]

公司上市表现 - 佰泽医疗集团于港交所主板成功上市，首日股价盘中涨幅达24.41% [1] - 发行价为4.22港元，发售1.33亿股，募资总额约5.62亿港元 [1] - 基石投资者Harvest Oriental认购1.49亿港元，占总募资26.5%，占发行后股权2.7% [1] 行业背景与市场潜力 - 2022年全国新发癌症病例482.47万例，全癌种标化发病率年均增长1.4%，恶性肿瘤年医疗支出突破2200亿元 [1] - WHO预测未来20年全球癌症病例数将增长60% [1] - 中国肿瘤医疗服务市场规模从2018年3371亿元增至2022年4951亿元，CAGR达10.1% [2] - 民营肿瘤医疗服务市场2022-2026年预计CAGR为19.8%，2026年规模有望突破1092亿元 [2] - 中国癌症五年生存率40.5%，显著低于美国67.1% [2] - 中国45-74岁适龄筛查人口超5亿，癌症早筛市场供需缺口巨大 [2] 公司业务布局与竞争优势 - 构建覆盖"筛查-诊断-治疗-康复"的全周期医疗服务体系 [3] - 2024年肿瘤相关服务收入占比从2022年39.3%增长至49.4% [3] - 太原和平医院升级为三级康复专科医院，武陟济民医院升级为三级综合医院 [3] - 2023年癌症筛查收入排名民营肿瘤医疗集团第三，自有医院肿瘤服务收入排名第四 [4] - 早癌筛查中心数目和胃肠镜检查病例数在民营肿瘤医疗集团中均排名第一 [4] 政策环境与行业趋势 - 民营医院数量占比从2014年48.52%增长至2023年69.31%，2023年民营医院数量达26583个，床位数246.87万张 [6] - 民营医疗机构在三四线城市填补公立医疗资源空白 [6] 公司资源与合作网络 - 拥有6家民营营利性医院及2家民营非营利性医院，覆盖京、津、皖、晋、豫等地 [6] - 与北京大学肿瘤医院远程协同平台合作，形成专家库 [7] - 与中国工程院院士石学敏合作设立传承工作室 [7] 财务表现与运营效率 - 2022-2024年营业收入从8.03亿元增长至11.89亿元，CAGR达21.7% [7] - 同期毛利从7956万元提升至2.08亿元，CAGR高达61.8% [7] - 2024年实现经调整净利润1250万元，扭亏为盈 [8] - 毛利率从9%提升至17.5%，北京京西肿瘤医院床位利用率从63%提升至94% [8] 未来展望 - 通过战略并购、医院托管和数字化升级加速业务扩张 [9] - 预计未来几年收入和利润将保持双位数增长 [9]

公司回购情况 - 公司累计回购股份263 39万股 占总股本1 3331% [1] - 回购成交价格区间为18 75元/股至29 32元/股 成交总金额约6000万元 [1] - 回购资金来源为公司自有资金和回购专项贷款资金 使用金额达到最低限额5000万元且未超过上限8000万元 [1] 财务表现 - 2024年公司营收14 77亿元 同比增长16 54% 净利润1 50亿元 同比增长39 99% [1] - 2025年第一季度营收3 95亿元 同比增长31 52% 净利润3594 44万元 同比增长42 24% [1] 回购股份用途 - 回购股份拟用于员工持股计划或股权激励 将员工利益与公司发展绑定 [2] - 该举措有助于激发员工积极性 提升团队凝聚力 为公司长期发展注入动力 [2] 市场信号与资本结构 - 回购股份向市场传递积极信号 表明管理层对公司价值的高度认可 [2] - 合理回购有助于优化资本结构 提高每股收益 增强股票吸引力 [2] 未来发展战略 - 公司将在稳定现有业务基础上加大研发投入 提升技术创新能力 [2] - 公司将拓展市场份额 密切关注市场动态 灵活调整战略布局 [2]

报告行业投资评级 - 优于大市 [1][5] 报告的核心观点 - 短期业绩周期向上，中长期持续看好AI应用及IP潮玩 [4] 根据相关目录分别进行总结 本周表现回顾 - 本周（6.16 - 6.20）传媒行业下跌1.78%，跑输沪深300（-0.45%）和创业板指（-1.66%） [1][12] - 涨幅靠前的有联建光电、百纳千成等，跌幅靠前的有粤传媒、元隆雅图等 [1][12] - 本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第15位 [1][14] 重点关注 - OpenAI与美国国防部签署2亿美元合同，将助力其应用AI于行政和安全任务 [17] - OpenAI推出“ChatGPT Record”新功能，可录音、转录及生成音频摘要 [18] - 字节跳动发布AI视频生成模型Seedance1.0，超越谷歌Veo3 [18] - MiniMax推出视频Agent，支持文本生成视频和人脸图片精准一致性 [18] - 北京出台游戏电竞支持办法，优秀精品项目最高奖励500万元 [2][19] 本周行业数据更新 电影票房表现情况 - 本周（6月16日 - 6月22日）电影票房3.66亿元，《酱园弄·悬案》《新·驯龙高手》《分手清单》排名前三 [3][19] - 下周将上映4部电影，《蜡笔小新：大人王国的反击》《F1:狂飙飞车》《地球特派员》猫眼想看人数分别为4.6、4.2、2.7万 [20][21] 电视剧(网剧） - 本周《藏海传》《临江仙》《长安的荔枝》《折腰》《滤镜》排名居前 [24] 综艺节目 - 本周《奔跑吧第九季》《歌手2025》《开始推理吧第三季》《无限超越班第三季》《中餐厅非洲创业季》排名居前 [3][25] 游戏 - 2025年5月中国手游收入前三为点点互动《Whiteout Survival》、柠檬微趣《Gossip Harbor：Merge&Story》和腾讯《PUBG MOBILE》 [3][28] - 本周《王者荣耀》《和平精英》在iOS游戏畅销榜排名居前，《心动小镇》《仗剑传说》在安卓游戏热玩榜排名居前 [31][33] 数字藏品（NFT） - 截至2025年6月22日，海外数字藏品市场最近7日成交额前三为Milady、LoudPunx和Cool Cats [34] 行业新闻 - 月之暗面Kimi推出Kimi - Researcher深度研究Agent并开启内测 [35] - 中央网信办强化AI技术监管，处置3500余款违规小程序等，处理3700多个违规账号 [37] 上市公司动态更新 - 姚记科技全资子公司芦鸣科技拟续申请2500万元综合授信额度，公司提供担保 [38] - 星辉娱乐控股孙公司西班牙人球员转会，贡献税后净利润1975.61万欧元（约合人民币16310.26万元） [39] 投资建议 - 短期业绩周期向上，中长期看好AI应用及IP潮玩 [4][40] - 关注游戏、广告媒体、影视等板块，把握个股α，推荐恺英网络、巨人网络等标的 [4] - 看好高景气的IP潮玩及AI应用，推荐泡泡玛特、浙数文化等，关注多领域应用机会 [4]

文创作品展示交流活动 - 活动由国家民族事务委员会文化宣传司主办，在民族文化宫举行，展示2000余件来自高校与文化单位的文创作品 [1] - 作品分为"积厚流光""润物无声""艺聚凝力"等六大单元，展现中华文化的独特魅力与时代价值 [1] - 展品涵盖传统纹样现代演绎、民族元素创新融合、历史典故生动再现、科技手段巧妙运用等多种形式 [1] 文创作品案例与技术应用 - 西北民族大学团队运用3D扫描技术精准还原4000多年前齐家文化的灰陶鸟文物细节，开发"陶鸟的文明对话"系列文创 [1] - 中南民族大学设计"凤舞朝阳"随身镜，创新性融入广西藤县铜鼓太阳纹元素，采用可旋转同心圆结构 [2] - 北方民族大学创作"文成公主入藏"立体书和长鼓原型首饰，生动再现唐代历史场景与礼乐文化 [2] - 中央民族大学"乐韵华章"丝巾通过音乐可视化手法，将10件民族弦乐器演奏特征转化为图案设计 [2] - MR全息技术让观众沉浸式体验文成公主入藏历史场景，"唐风蕃乐"文创套盒结合古代乐器与现代科技 [3] 文创产品设计与市场反馈 - 民族文化宫设计的56个民族人物形象托特包经过7次改版，融入篆书大印图案和壮锦纹样背带等细节 [3] - 该款托特包在文创商店和展会市集热销，国际友人常一次性购买三四个 [3] - 产品注重实用性与美观性结合，如增加防水内衬等功能设计 [3] 文创产业发展方向 - 文创作品承载文化记忆与民族团结历史渊源，具有审美价值和教育意义 [2][3] - 未来将着力推动产业化发展，加强文化交流，使文创产品成为铸牢中华民族共同体意识的新载体 [3]

公司战略与布局 - 公司在上海开设中国首家旗舰店Baxter Gallery Shanghai，总面积1200平方米，融合展厅、餐厅、俱乐部、材料展示区等多重功能 [1] - 上海旗舰店是继意大利米兰之后的第二家旗舰店，也是亚洲唯一选址，后续将在伦敦（9月）和纽约（12月）开设旗舰店 [1] - 公司将上海旗舰店定位为观察亚洲市场的窗口，标志着品牌与中国市场的关系进入新阶段 [3] 中国市场定位 - 公司选择中国作为海外首站，主要基于中国庞大的人口基数和高净值消费群体，即使细分的高端艺术家居市场也有可观规模 [2] - 公司特别看好中国新一代年轻消费者，认为他们注重设计、关注自我表达，与品牌理念高度契合 [2] - 上海凭借"中国速度"在旗舰店选址竞争中胜出，从选址到开业仅用一年时间，远超公司预期 [2] 产品与业态创新 - 旗舰店采用复合业态模式，既展示家具产品（如网红款"云朵沙发"），也提供餐饮、派对、沙龙等社交功能 [1] - 店内特别设置Baxter House材料图书馆，展示木材、皮革、大理石等原材料及工艺 [1] - 餐厅区域全部使用品牌定制家具，实现产品场景化展示 [1] 行业趋势 - 上海正成为国际品牌首店经济聚集地，2025年1-4月新增首店301家，其中全球/亚洲首店7家，全国/内地首店41家，高能级首店占比近16% [2]

高考成绩查询服务 - 上海考生自6月23日14时起可通过5个渠道查询高考成绩 包括上观新闻App首页"查分专区"、上海市教育考试院网站、东方网、"一网通办"PC端和"随申办市民云"移动端 [1] - 可查询科目包括语文、数学、外语（6月份）及附加分 查询时间持续至7月3日12时 [1] - 上海市教育考试院同步公布本科各批次录取控制分数线和考生位序数据 [1] 高考志愿填报支持 - 上观新闻App联合东方网推出《我们一起填志愿——2025高考咨询大直播》 包含两个时段：18-19时考试院专家解读政策 19时35分-21时熊丙奇提供个性化诊断 [2] - 该直播活动已连续举办20年 旨在帮助考生实现"知分、知线、知位"的志愿填报 [2] 教育服务平台拓展 - 上观新闻App自6月10日起联合东方网推出系列考试查询服务 覆盖高考、中考及普通高中学业水平等级性考试 [2] - 中考成绩查询将于7月8日通过App"查分专区"开放 所有服务均获上海市教育考试院官方指导 [2] - 平台计划围绕查分、志愿填报、升学指导等环节推出互动活动 形成完整的升学季服务链 [2]

静安寺商圈治理优化 - 静安寺街道通过"多格合一"机制解决九百食品城门前非机动车停车线导致的人行道拥挤问题 人行道仅五六米宽且毗邻公交站 客流与非机动车停放区叠加影响临街商户生意 [1] - 新愚万综合网格联动7个部门实地调研后调整停车线规划 同步发现商场后门外卖骑手与居民混行隐患 通过"半开放铁门+减速提示"方案实现人车分流 [2] 系统性治理模式创新 - 巨富长综合网格解决陆苑饭店污水管道异味问题时发现该管道为周边多家商户共用 组织多方联席会议后实施封闭施工并建立商户分摊维护费用的长效机制 [4][5] - 针对跨街道垃圾清运问题 网格联合毗邻街道开展专项行动 优化垃圾桶布设并加强《上海市生活垃圾管理条例》执行 同时协调城发集团确保清运时效 [6][7] 基层治理效能提升 - 静安寺街道推动治理从碎片化转向系统化 通过网格机制实现问题源头解决 典型案例包括停车线调整 污水管道改造 垃圾清运协同等 [3][4][6] - "多格合一"机制整合平安办 管理办 城管等多部门资源 形成联勤联动模式 有效处理"三跨"(跨部门 跨领域 跨行业)复杂问题 [5][6][7]

高温预警 - 京津冀一带未来三天仍是高温重点地区 局地气温可破40℃ [1] - 昨日河北石家庄局地气温达40.2℃ 新疆吐鲁番盆地等地出现37℃以上高温 [1] - 预计今日北京中南部 天津中西部 河北中南部 山东北部等地部分地区最高气温37～39℃ 局地可达40℃以上 [1] 暴雨预警 - 今日强降雨主要在贵州南部 广西北部 贵州东南部局地有大暴雨 [1][2] - 24日夜间至27日南方将有新一轮降雨过程 西南地区东部 江南西北部等地有大到暴雨 部分地区有大暴雨 [3] - 新一轮强降雨将自西向东发展 移动较快 雨带位置较前期有所北抬 四川 重庆 河南 山东等地将有明显降雨 [6] 气象提醒 - 京津冀地区气温持续偏高 需注意补水防暑防晒 老人小孩及体质较弱人群避免高温时段外出 [6] - 四川 重庆 河南 山东等地公众要注意防御强降雨 [6]

营商环境优化措施 - 陕西姜谭经济技术开发区通过建立营商环境监测点机制，显著缩短企业环评审批时间，从以往1个多月缩短至5天内完成[1] - 监测点向园区115家企业公布监督电话，发放200余份服务手册，选聘20名廉情监督员，推动解决53件违规收费和审批堵点问题[5] - 机制扩展至个体劳动者协会和私营企业协会，覆盖市场经济"神经末梢"，通过每月入企行动和季度座谈会收集并解决企业诉求[6] 企业受益案例 - 某精密仪器制造企业利用告知承诺制政策，5天内完成生产线扩建环评审批，大幅提升效率[1] - 药用玻璃企业通过监测点介入，发现燃气公司计费系统偏差问题，最终少支付2万多元补缴款[3][5] 监督执法成效 - 纪检监察机关重点整治8类作风问题，包括政策执行不担当、执法监管随意性等，查处48人并通报5起典型案例[4][6] - 典型案例包括区交通运输局局长违规插手工程项目、环卫站副主任违规招投标等，制发9份纪检监察建议书[6] 政企互动改进 - 建立正负面清单规范政商交往，压紧职能部门主体责任，确保企业办事有门、纾困有路[3] - 通过动态问题台账和责任清单制度，实现企业诉求件件有落实，如调整垃圾转运频次、简化货车运输许可等[6]