公司治理结构 - 公司经营层设总经理、副总经理、董事会秘书、总会计师、总法律顾问等高级管理人员，由董事会聘任或解聘 [1] - 总经理由董事长提名，董事会聘任或解聘，副总经理、总会计师和总法律顾问由总经理提名，董事会聘任或解聘 [2] - 董事可受聘兼任公司总经理、副总经理或其他高级管理人员，但兼任总经理、副总经理或其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事总计不得超过公司董事总数的二分之一 [2] 总经理任职资格与任期 - 公司总经理每届任期三年，可以连聘连任 [2] - 明确列出11类不得担任公司总经理的情形，包括无民事行为能力、特定犯罪记录、破产责任、失信被执行人、市场禁入措施等 [2] - 国家公务员、在公司控股股东单位担任除董事以外其他行政职务的人员及非自然人均不得担任总经理 [2] 总经理职权范围 - 总经理对董事会负责，主持公司生产经营管理工作，组织实施董事会决议和年度经营计划 [3] - 总经理有权拟订公司内部管理机构设置方案、基本管理制度和具体规章 [3] - 总经理提请董事会聘任或解聘公司副总经理、总会计师、总法律顾问，并直接聘任或解聘其他管理人员 [3] 经营层职责分工 - 经营层其他成员协助总经理工作，按照分工主管相应部门或工作 [3] - 经营层成员在授权范围内全面负责主管工作，有权召开业务协调会议并批准审核主管部门业务 [3] - 经营层成员对重大事项有向总经理建议的权力，并承担相应责任 [3] 总经理办公会议机制 - 总经理办公会每月召开一次或根据需要临时召开，由总经理负责召集和主持 [4] - 会议成员包括总经理、副总经理及其他高级管理人员，可要求相关部门负责人列席 [4] - 会议决策实行集体讨论，意见不统一时可由总经理作出决定，会议纪要保存期限不少于10年 [6] 规划与计划管理 - 总经理负责组织拟定公司中长期发展计划、年度经营计划和投资计划，报董事会审批 [6][7] - 总经理组织制订季度、月度经营计划并根据市场变化滚动调整优化 [7] - 总经理负责拟订公司内部管理机构设置方案和基本管理制度，报董事会批准实施 [7] 财务与预算管理 - 公司实行全面预算管理，总经理组织拟定年度经营预算、投资预算和财务预算方案报董事会批准 [7] - 总经理牵头实施预算管理，实行月度分析、月度预算和逐月监控 [7] - 公司筹融资实行统一计划管理，按照股东会批准的年度计划和融资制度执行 [7] 资金与资产授权 - 总经理有权决定占公司最近一期经审计总资产1%以下的投资方案和资产处置方案 [9] - 超过1%标准的交易需报董事会或股东会决策，法律另有规定的从其规定 [9] - 总经理可根据董事会授权拟定其他交易事项，经总经理办公会讨论后实施 [9] 文件审批与授权 - 公司管理制度由总经理办公会审议并经相关决策机构批准后发布执行 [9] - 公司法人代表授权文件由董事长签发，报送董事会文件由总经理签发 [9] - 董事会或董事长可书面授权总经理办理超出权限事项，被授权人需及时报告办理结果 [10] 报告制度 - 总经理需就重大决定和事项向党委会、总经理办公会、董事会报告并对真实性负责 [10] - 报告分为定期业务报告（季度、中期、年度）和临时业务报告 [10] - 生产经营发生重大情况时总经理需及时向董事会或董事长做内部信息报告 [10]

股东会职权范围 - 股东会是公司最高权力机构 负责选举和更换董事 决定董事报酬事项[2] - 股东会审议批准公司利润分配方案 弥补亏损方案 增加或减少注册资本决议[3] - 股东会对发行公司债券 公司合并分立解散清算或变更公司形式作出决议[2] - 股东会审议批准变更募集资金用途事项 股权激励计划和员工持股计划[2] - 股东会审议公司在一年内购买出售重大资产超过最近一期经审计总资产30%的事项[2] - 股东会审议与关联人发生交易金额在3000万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易[2] 需股东会审议的交易标准 - 交易涉及资产总额占最近一期经审计总资产50%以上需提交股东会审议[3] - 交易标的涉及资产净额占最近一期经审计净资产50%以上且绝对金额超过5000万元需股东会审议[3] - 交易成交金额占最近一期经审计净资产50%以上且绝对金额超过5000万元需股东会审议[3] - 交易产生利润占最近一个会计年度经审计净利润50%以上且绝对金额超过500万元需股东会审议[3] - 交易标的最近一个会计年度相关营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入50%以上且绝对金额超过5000万元需股东会审议[3] - 交易标的最近一个会计年度相关净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润50%以上且绝对金额超过500万元需股东会审议[4] 对外担保审批要求 - 单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产10%的担保需经股东会审议[5] - 公司及其控股子公司对外担保总额超过最近一期经审计净资产50%后提供的任何担保需股东会审议[5] - 公司及其控股子公司对外担保总额超过最近一期经审计总资产30%后提供的任何担保需股东会审议[5] - 按照担保金额连续12个月内累计计算原则超过公司最近一期经审计总资产30%的担保需股东会审议[5] - 为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保需经股东会审议[5] - 对股东实际控制人及其关联人提供的担保需经股东会审议[5] 股东会召开机制 - 年度股东会每年召开一次 应于上一个会计年度完结后六个月内举行[6] - 董事人数不足法定最低人数或公司章程所定人数2/3时应召开临时股东会[6] - 公司未弥补亏损达实收股本总额1/3时应召开临时股东会[6] - 单独或合计持有公司10%以上股份股东书面请求时应召开临时股东会[6] - 临时股东会应在事实发生之日起两个月内召开[6] - 股东会设置现场会议形式 并提供网络投票方式为股东提供便利[8] 股东会表决规则 - 普通决议需出席股东会股东所持表决权过半数通过[19] - 特别决议需出席股东会股东所持表决权三分之二以上通过[19] - 公司增加减少注册资本 分立分拆合并解散清算 公司章程修改等事项需特别决议通过[19] - 连续十二个月内购买出售重大资产或担保金额超过最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[19] - 审议关联交易事项时关联股东应回避表决 其所代表股份数不计入有效表决总数[20] - 公司为关联人提供担保无论数额大小均需提交股东会审议[21] 股东会提案与通知 - 单独或合计持有公司1%以上股份股东有权提出议案 可在股东会召开10日前提出临时提案[11] - 年度股东会召开20日前以公告方式通知 临时股东会会议召开15日前以公告方式通知[11] - 股东会通知需包含会议时间地点 审议事项 股权登记日 网络投票时间及程序等信息[12] - 股权登记日与会议日期间隔不超过7个工作日 股权登记日一旦确认不得变更[13] 股东会会议记录与信息披露 - 股东会会议记录需记载会议时间地点 出席人员 审议经过 表决结果等内容[26] - 会议记录与股东签名册 委托书 表决票等资料一并保存 保存期限不少于10年[26] - 股东会决议需及时通知未参与表决股东 列明表决结果和通过决议详细内容[27] - 股东会召开后应按公司章程和国家法律规定进行信息披露 由董事会秘书具体实施[28]

董事会组成与职权 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，设董事长1名，副董事长1名 [2] - 董事会行使职权包括召集股东会、执行股东会决议、决定公司中长期发展规划和经营计划、审议财务预算和决算方案、制订利润分配方案等 [3] - 董事会负责决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项，但须在股东会授权范围内 [3] 董事会议案与会议召集 - 董事、审计委员会、总经理均有权向董事会提出会议议案，提案需符合法律、法规和《公司章程》规定，并有明确议题和具体决议事项 [7] - 董事会会议分为定期会议和临时会议，定期会议每年至少召开两次，临时会议在特定情形下召开，如代表十分之一以上表决权的股东提议时 [7] - 董事会临时会议通知需于会议召开5日前送达全体董事，通知内容包括会议日期、地点、期限、事由及议题等 [8] 董事会议事程序与决议 - 董事会会议需有过半数董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过，担保事项还需经出席董事会会议的三分之二以上董事审议同意 [10][11] - 董事应亲自出席会议，因故不能出席时可委托其他董事代为出席，但一名董事不得在一次会议上接受超过两名董事的委托 [9] - 董事会决议表决方式为记名或书面表决，每名董事有一票表决权，会议记录需包括会议届次、召开方式、审议提案、表决结果等内容 [10][12] 董事长职权与决议执行 - 董事长主持股东会和董事会会议，督促检查董事会决议执行，签署公司股票、债券及其他有价证券，行使法定代表人职权 [6] - 公司总经理对董事会负责，组织实施董事会决议，并将实施情况及存在的问题向董事会报告 [12] - 副董事长协助董事长工作，董事长不能履行职务时由副董事长履行，副董事长不能履行时由过半数董事共同推举一名董事履行 [7]

核心财务表现 - 营业收入17 04亿元 同比增长39 05% [1] - 利润总额4 75亿元 同比增长48 63% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3 69亿元 同比增长40 03% [1] - 经营活动产生的现金流量净额-9 35亿元 较上年同期-19 45亿元改善51 96% [1] - 总资产597 48亿元 较上年度末594 03亿元增长0 58% [1] 股东结构与分红 - 总股本15 49亿股 向全体股东每10股派发现金股利0 72元 合计分配股利1 12亿元 [1] - 现金分红金额占2025年上半年归母净利润的30 2% [1] - 控股股东上海张江（集团）有限公司持股50 75% 持股数量7 86亿股 [2] - 香港中央结算有限公司持股3 07% 为第二大股东 [2] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股2 59% 为第三大股东 [2] 债务融资情况 - 存续债券包括公司债、中期票据及超短期融资券 其中2021年创新创业绿色专项公司债券余额10 8亿元 利率3 68% [3] - 2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）余额5亿元 利率3 49% [3] - 2023年科技创新公司债券（第二期）余额5 2亿元 利率2 85% [3] - 2025年度第一期超短期融资券余额6亿元 利率1 90% [5] - 报告期末资产负债率67 78% 较上年末69 04%有所下降 [5] - EBITDA利息保障倍数2 01 较上年同期1 51显著提升 [5]

财务表现 - 2025年半年度公司实现营业收入2,797,726,980.28元 同比增长5.79% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为102,288,769.21元 同比下降27.74% [2]

2025半年度分配方案 - 公司拟实施10派0.72元（含税）的现金分红方案，预计派现总额为1.12亿元 [2] - 本次派现额占净利润比例为30.21%，为上市以来累计第26次派现 [2] 历史分红数据 - 2024年末分红方案为10派1.48元（含税），派现总额2.29亿元，股息率0.64% [2] - 2023年末分红方案为10派1.9元（含税），派现总额2.94亿元，股息率0.92% [2] - 2009年末分红方案为10派3元（含税），派现总额4.65亿元，股息率2.10%，为历史最高股息率 [2] - 2000年末采用送转结合现金分红方案，每10股送3.065股转增2.3股派0.77元，现金派现0.23亿元 [3] - 1996年至2002年间共有4次纯送转股方案，未进行现金分红 [3] 2025半年度经营业绩 - 营业收入达17.04亿元，同比增长39.05% [3] - 净利润实现3.69亿元，同比增长38.64% [3] - 基本每股收益为0.23元 [3] 资金面表现 - 当日主力资金净流入2.07亿元 [4] - 近5日主力资金净流出2.98亿元 [4] - 融资余额最新报23.00亿元，近5日减少1.31亿元，降幅达5.37% [4]

财务表现 - 公司2025年上半年营业收入达17.0亿元，同比增长39.0% [1] - 归母净利润为3.69亿元，同比增长38.6% [1] - 扣非归母净利润为3.67亿元，同比增长40.0% [1] 经营数据 - 营业收入与利润指标均实现近40%的同步高增长 [1]

2025年中期现金分红方案 - 每股派发现金红利0.072元（含税）[1] - 分配总额为111,505,647.6元[1] - 分配基数以总股本1,548,689,550股计算[1] 分红比例与财务基础 - 现金分红占2025年上半年归属于上市公司股东净利润的30.2%[1] - 2025年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润369,146,151.75元[1] 分红方案实施安排 - 以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数[1] - 若总股本变动将维持分配总额不变并调整每股分配比例[1][2] - 具体实施日期将在权益分派实施公告中明确[1] 方案合规性与授权依据 - 方案符合《上市公司监管指引第3号》及《上海证券交易所自律监管指引第1号》等规定[2] - 董事会根据2025年6月27日股东大会授权制定方案[2] - 方案经第九届董事会第十三次会议于2025年8月22日审议通过[3] 方案影响评估 - 实施不会对公司每股收益及现金流产生重大影响[2] - 不影响公司正常经营和长期发展[2] - 方案具备合法性、合规性及合理性[2]

公司治理 - 第九届董事会第十三次会议于2025年8月22日以通讯表决方式召开 符合公司法及公司章程规定 [1] - 会议应参加董事6名 实际参加6名 所有议案均获全票通过（同意6票 反对0票 弃权0票）[1][2] 财务报告 - 2025年半年度报告经董事会审议通过 且已通过第九届董事会审计委员会第八次会议前置审核 [1] 股东回报 - 中期现金分红以总股本1,548,689,550股为基数 每10股派发现金0.72元（含税）[1] - 现金分红总额111,505,647.6元 占2025年上半年归母净利润比例为30.2% [1] - 该分红方案已获得2024年年度股东大会授权 具备法律效力 [1]

核心财务表现 - 营业收入达到17.04亿元人民币，同比增长39.05%，主要由于空间载体销售收入增加 [2][8] - 归属于上市公司股东的净利润为3.69亿元人民币，同比增长38.64% [2] - 基本每股收益为0.23元/股，同比增长35.29% [2] - 经营活动产生的现金流量净额为-9.35亿元人民币，同比改善51.96%，主要因产业空间销售收现增加且项目开发投入减少 [2][8] - 投资活动产生的现金流量净额为8.50亿元人民币，同比转正，主要因收回股权投资款增加且对外投资减少 [2][8] 业务板块表现 产业空间运营 - 实现空间载体销售收入11.29亿元人民币，租赁收入5.67亿元人民币 [4] - 受宏观经济及政策预期影响，租售端压力有望在下半年缓解 [4] 科技投资赋能 - 投资收益（含公允价值变动）达3.26亿元人民币，同比增长336.75%，主要因金融资产公允价值提升 [4] - 构建"一体两翼"投资体系（投资管理部+张江浩珩+张江浩芯），支持全阶段股权融资 [4] - 完成VC基金燧峰二期三关募集，天使基金燧玥二关募集进行中 [4] 产业生态发展 - 芯片测试公共服务平台已服务40余家芯片设计企业，解决高端设备稀缺问题 [5] - 895创业营第十五季（封测专场）甄选8家入围DemoDay，第十六季（智算专场）招募21家企业 [5] - 举办"2025海创浦东创新创业大赛"等70余场活动，强化创业社群 [5] 战略与竞争力 - 定位张江科学城核心开发主体，聚焦集成电路、生物医药、人工智能三大主导产业 [3][6] - 打造全生命周期空间载体及全产业链投资基金，强化创新生态圈 [3] - 核心竞争力包括物理空间集群（西北更新区、集成电路设计产业园等）、产业投资全链条布局及公共平台资源整合 [6] 公司治理与股东回报 - 中期现金分红方案：每10股派现0.72元（含税），总额1.12亿元人民币，占上半年净利润30.2% [1][18] - 优化"三重一大"决策制度，明确党委会、董事会等权责边界 [14] - 通过业绩说明会、互动平台等多渠道加强投资者沟通 [16] 主要参控股公司贡献 - 上海张江集成电路产业区开发有限公司净利润1.61亿元人民币，占合并净利润43.70% [11][12] - 上海灏巨置业有限公司净利润0.90亿元人民币，主要因产业空间销售和租赁收入增加 [11][12] - 上海张江浩成创业投资有限公司投资收益2.36亿元人民币，因金融资产公允价值上升 [11][12] 资产与负债变动 - 交易性金融资产增至4.38亿元人民币（+74.59%），因理财产品增加 [8][9] - 短期借款增至56.14亿元人民币（+131.27%），为补充运营资金 [8][9] - 合同负债降至0.74亿元人民币（-81.64%），因部分产业空间销售业务结转收入 [9] 行业与区域发展 - 张江科学城集成电路产业链完整，生物医药研发集中，为入驻企业提供优质产业环境 [6] - 推进13号线延伸、张江传奇广场更新等项目，优化人才发展环境 [13] - 乡村振兴方面打造"智慧养老睦邻点"，提升乡村治理水平 [19]