公司战略与技术驱动 - 公司始终以技术创新为驱动 [2] - 公司持续拓展激光产品在多领域的产业化应用 [2] 业务与市场布局 - 公司布局领域包括航空航天、汽车制造、新能源、3D打印、激光医疗 [2]

公司业务布局 - 公司始终以技术创新为驱动，持续拓展激光产品在多领域的产业化应用 [2] - 公司已布局航空航天、汽车制造、新能源、3D打印、激光医疗等领域 [2] - 相关业务正有序推进，公司业务情况可关注公司官网和定期报告 [2] 投资者关注领域 - 有投资者询问公司激光产品和技术是否可应用于光模块和商业航天领域 [2] - 公司在投资者互动平台的回应中明确提及了“航空航天”领域的布局 [2]

科创板近期动态与明星股表现 - 国产GPU巨头摩尔线程于12月5日登陆科创板，上市首日涨幅超过425%，经历短暂回调后近三天累计上涨58%，市值达到4423.34亿元 [1] - 另一家巨头沐曦股份认购缴款工作已结束，将于近期上市 [1] - 频准激光、国仪量子、中科科化、长沙北斗产业安全技术研究院等公司也正在冲击科创板IPO [1] - 上海频准激光科技股份有限公司于12月8日正式向科创板递交招股书，由中信建投证券担任保荐人 [1] 频准激光公司概况 - 公司成立于2017年11月，2024年12月改制为股份公司，总部位于上海嘉定区 [5] - 控股股东、实际控制人为张磊博士（出生于1986年4月），发行前通过直接及间接方式合计控制公司62.04%的股权，张磊曾任中科院上海光机所副研究员，现任公司董事长兼总经理 [5] - 机构投资者包括国投创业、元禾璞华、联新资本、浙江普华天勤、中科神光等 [5] - 在2025年6月的股权转让中，公司估值约为43.5亿元 [5] 业务与技术 - 公司主要通过研发、生产、销售激光器产品实现收入，专注于量子科技（量子计算、量子精密测量）和半导体（晶圆制造、量检测、隐切）领域 [6] - 公司发展了“种子源+光纤放大+非线性频率变换+稳频”的精准激光技术路线，实现了177-5000nm全波段覆盖的窄线宽、低噪声、高频率稳定性、大功率激光输出 [7] - 主要产品分为种子激光器、单频红外激光器、单频可见光激光器、单频紫外激光器、脉冲激光器以及激光系统 [7] - 在量子科技领域，产品波长覆盖177nm-5000nm，满足量子计算与精密测量对精准激光器的需求 [10] - 在半导体领域，产品应用于晶圆制造（高相干性光源）、晶圆量检测（266、313、355、532nm激光器）和晶圆隐切（1100nm纳秒脉冲激光器） [11] 财务表现 - 营业收入快速增长：2022年、2023年、2024年及2025年1-6月，营业收入分别为8042.91万元、1.48亿元、2.92亿元和1.80亿元，2022年至2024年复合增长率为90.49% [13] - 净利润同步增长：报告期内，净利润分别为3396.29万元、6046.36万元、1.16亿元和7090.63万元 [13] - 毛利率维持高位：各报告期毛利率分别为65.43%、68.53%、67.78%和69.96%，显著高于同行业可比公司平均水平 [17] - 主营业务收入高度集中于激光器产品，过去几年占比均高于96%，其中2024年单频红外、可见光、紫外激光器收入占比分别为34.3%、29.21%、21.38% [15] - 资产与权益增长：截至2025年6月30日，资产总额为5.88亿元，归属于母公司所有者权益为3.89亿元 [14] - 资产负债率持续改善：合并资产负债率从2022年的50.83%下降至2025年6月的33.84% [14] 研发与运营 - 研发投入持续：报告期内，研发投入分别为866.99万元、2212.45万元、4170.86万元和2462.94万元，占营业收入比例分别为10.78%、14.98%、14.29%和13.66% [19] - 研发团队：截至2025年6月底，公司员工总数411人，其中研发人员80人，占比19.46%，核心研发团队来自中科院上海光机所 [19] - 供应链：采购原材料主要为光学、电子、机械材料，主要供应商包括光库科技、索雷博、中电科、羽宸光电等，部分关键零部件依赖欧美品牌进口 [19] - 客户群体：在量子科技领域，客户包括国内外知名高校（如哈佛大学、麻省理工学院、清华大学）、科研院所（如中国科学院）及量子科技公司（如国盾量子、华翊量子） [19]；在半导体领域，服务于中安半导体、昂坤视觉等重要客户 [20] - 存货水平较高：报告期各期末，存货账面价值分别为5009.43万元、1.05亿元、1.63亿元和2.05亿元，占资产总额比例分别为42.98%、47.41%、31.89%和34.95% [20] 行业与市场 - 公司产品属于精准激光器，应用于科研、半导体、传感、精密测量、低空卫星、生物医疗等领域，与用于材料加工的工业激光器存在技术差异 [24][25] - 激光器产业链上游为光学元器件和材料，中游为激光器制造商，下游为激光设备商及终端应用领域 [26][27][28] - 市场规模：根据QYResearch报告，2024年中国量子信息领域激光器市场规模为1.01亿美元，预计2030年达3亿美元；2024年半导体设备对激光器需求规模为5.28亿美元，预计2030年达10.93亿美元 [30] - 市场竞争格局：在量子科技领域，全球市场主要由德国Toptica、美国Spectra-Physics等海外巨头主导；国内市场除频准激光外，还有瓦科光电、优立光太等公司 [31]；在半导体领域，精准激光器供应商包括美国Coherent、日本Oxide、美国IPG以及国内的频准激光、卓镭激光等 [31] - 公司市场地位：2024年，频准激光在全球量子科技领域激光器市场占比为9.21%，在国内该市场占比为16.85%；2024年公司在半导体领域收入为0.75亿元，占国内市场份额1.98% [31] 募资计划 - 公司此次IPO计划募集资金14.1亿元，用于精准激光系统产业化建设项目、研发中心建设项目、武汉研发中心建设项目以及补充流动资金 [31]

公司IPO与募资计划 - 上海频准激光科技股份有限公司科创板IPO申请获受理，保荐机构为中信建投 [1] - 公司计划募集资金约14.1亿元，用于精准激光系统产业化建设、研发中心建设（含武汉）及补充流动资金 [2] 公司业务与市场地位 - 公司致力于高端光纤激光器的研发与生产，核心产品为应用导向的精密光纤激光器，瞄准量子信息、激光雷达、先进工业和医疗美容市场 [2] - 公司技术路线为“种子源+光纤放大+非线性频率变换+稳频”，实现177-5000nm全波段覆盖，具备窄线宽、低噪声、高频率稳定性、大功率等优势 [3] - 2024年，公司在全球量子科技领域激光器市场占有率为9.21%，在国内量子科技领域激光器市场占有率为16.85% [3] - 2024年，公司在半导体领域收入为0.75亿元，占国内市场份额1.98% [3] 产品应用与客户 - 在半导体领域，产品应用于晶圆制造、量检测及隐切，服务于中安半导体、昂坤视觉等客户 [3] - 在量子科技领域，产品服务于中国科学院、清华大学等高校院所，以及国盾量子、华翊量子、国仪量子等公司 [3] - 海外客户包括哈佛大学、科罗拉多大学、芝加哥大学等高校及研究机构 [4] 财务表现与增长 - 公司2022年至2024年营业收入复合增长率达90.49% [4] - 2022年、2023年、2024年营业收入分别为0.80亿元、1.48亿元、2.92亿元 [4] - 同期归母净利润分别为3396.29万元、6046.36万元、1.16亿元 [4] - 2025年上半年，公司实现营业收入1.8亿元，归母净利润7091万元 [4] - 2022年至2024年，公司研发投入占营业收入的比例分别为10.78%、14.98%、14.29% [5] 公司资产与负债 - 截至2025年6月30日，公司资产总额为5.88亿元，归属于母公司所有者权益为3.89亿元 [5] - 公司合并资产负债率从2022年的50.83%持续下降至2025年6月的33.84% [5] 公司背景与团队 - 公司成立于2017年，核心研发团队来自中科院上海光机所 [6] - 创始人、董事长兼总经理张磊（生于1986年）拥有中科院上海光机所工学博士学位，曾任该所副研究员 [7] - 张磊直接持有公司54.71%股权，并通过上海光团控制7.33%股权，合计控制62.04%股权，为控股股东及实际控制人 [7] 股东结构与融资历程 - 公司共有14名股东，包括国投创业（持股4.76%）、元禾璞华（持股1.90%）、普华投资（持股1.71%）等国有资本 [8] - 股东还包括辉光日新、神光医工、联新投资等产业资本 [9] - 公司经历两轮融资：2021年6月A轮融资方为中科神光股权投资有限公司；2024年5月B轮融资新增联新投资、国投创业、元禾璞华，中科神光跟投 [9] 未来发展规划 - 公司将布局上游核心零部件以保障产业链自主可控并降低成本 [5] - 公司将持续保持高研发投入 [5] - 公司将向生命医疗光源、飞秒超快激光、先进固体激光等新方向横向拓展布局 [5]

公司概况与IPO进展 - 上海频准激光科技股份有限公司成立逾八年 于2017年成立 主营精准激光器的研发、生产与销售 近期其科创板IPO获得受理 [1][2] - 公司主要面向量子科技领域 包括量子计算和量子精密测量 半导体领域 包括晶圆制造、量检测和隐切 以及激光干涉曝光、激光遥感等前沿科研领域 [2] - 公司控股股东、实际控制人为创始人张磊 其直接持有公司54.71%股权 并通过上海光团控制7.33%股权 合计控制62.04%股权 张磊同时担任公司董事长、总经理和核心技术人员 [3] 财务业绩表现 - 公司营收持续快速增长 2022年至2024年及2024年上半年营收分别约为8042.91万元、1.48亿元、2.92亿元、1.8亿元 [2] - 公司归属净利润持续增长 2022年至2024年及2024年上半年分别约为3396.29万元、6046.36万元、1.16亿元、7090.63万元 [1][2] - 公司在报告期内进行了现金分红 2022年及2024年上半年分别分红500万元和2000万元 合计2500万元 [1][2] 本次IPO募资计划 - 公司拟募集资金总额约14.1亿元 扣除发行费用后用于四个项目 [3] - 精准激光系统产业化建设项目拟投入募资额6.37亿元 [3] - 研发中心建设项目拟投入募资额3.72亿元 [3] - 武汉研发中心建设项目拟投入募资额1.52亿元 [3] - 补充流动资金项目拟投入募资额2.5亿元 [2][3] 资产与运营状况分析 - 公司存货规模持续大幅攀升 报告期各期末存货账面价值分别约为5009.43万元、1.05亿元、1.63亿元、2.05亿元 [4] - 存货占流动资产比例较高 报告期各期末占比分别为55.05%、57.29%、37.4%、40.91% [4] - 公司应收账款账面价值增长较快 报告期各期末分别约为886.92万元、1417.9万元、3948.16万元、6653.96万元 [5] - 应收账款占流动资产比重在2024年6月末达到13.26% [5] 研发投入情况 - 公司持续进行研发投入 报告期各期研发费用分别为866.99万元、2212.45万元、4170.86万元、2462.94万元 [5] - 研发费用占营收比例保持在较高水平 报告期各期占比分别为10.78%、14.98%、14.29%、13.66% [5] 其他相关事项 - 公司独立董事马建萍因协鑫能科2023年度财务报表审计项目于2024年1月被出具警示函 但公司表示该措施不影响其任职资格和独立性 也不影响公司发行上市条件 [3] - 沪深交易所曾表示将研究加强对拟上市企业上市前突击“清仓式”分红行为的监管 引导企业承诺在审期间不进行现金分红 [3]

公司IPO与募资计划 - 上海频准激光科技股份有限公司科创板IPO于12月8日获受理，保荐机构为中信建投证券 [3] - 公司本次拟募集资金总额为14.1亿元，将用于精准激光系统产业化建设、研发中心建设、武汉研发中心建设及补充流动资金 [5] - 募投项目具体包括：精准激光系统产业化建设项目（拟投入6.37亿元）、研发中心建设项目（拟投入3.72亿元）、武汉研发中心建设项目（拟投入1.52亿元）、补充流动资金（拟投入2.5亿元）[4][5] 公司基本情况 - 公司成立于2017年，注册资本3000万元，主营业务为高端光纤激光器的研发与生产 [3] - 公司产品主要瞄准量子信息、激光雷达、先进工业和医疗美容等市场 [3] - 截至招股说明书签署日，公司董事长、总经理张磊直接持股54.71%，并通过上海光团控制7.33%股权，合计控制公司62.04%股权，为控股股东及实际控制人 [5] 核心管理团队与技术力量 - 公司核心技术人员共5人，均为85后或90后，包括董事长张磊、董事付小虎、董事潘伟巍、董事赵儒臣、职工董事董金岩 [6] - 董事长兼总经理张磊为1986年出生，博士研究生，曾任中科院上海光机所副研究员 [6] - 董事兼种子研发部总监潘伟巍为1991年出生，博士研究生 [6] - 董事、副总经理、研发总监兼电学研发部总监付小虎为1990年出生，博士研究生，曾任中科院上海光机所博士后研究员 [6][7] 财务表现与盈利能力 - 公司营业收入快速增长：2022年为8042.91万元，2023年为1.48亿元，2024年为2.92亿元，2025年1-6月为1.80亿元 [8] - 2022年至2024年，公司营业收入复合增长率达90.49% [8] - 公司扣非归母净利润持续增长：2022年为3088.55万元，2023年为5780.31万元，2024年为1.11亿元，2025年1-6月为6615.36万元 [9] - 公司毛利率维持在较高水平：2022年为65.43%，2023年为68.53%，2024年为67.78%，2025年1-6月为69.96% [9] 资产与运营效率 - 公司资产总额持续增长：从2022年末的1.17亿元增长至2025年6月末的5.88亿元 [8] - 公司资产负债率持续改善：合并口径从2022年末的50.83%下降至2025年6月末的33.84% [8] - 公司加权平均净资产收益率表现强劲：2022年为78.35%，2023年为68.56%，2024年为47.32%，2025年1-6月为19.03% [8] - 公司研发投入占营业收入比例较高：2022年为10.78%，2023年为14.98%，2024年为14.29%，2025年1-6月为13.66% [8]

公司上市申请与募资计划 - 上海频准激光科技股份有限公司于12月8日获上交所新增受理其科创板上市申请 [1] - 公司计划募集资金总额为14.10亿元人民币 [1] - 本次发行的保荐机构为中信建投证券股份有限公司 [1] 公司基本情况 - 公司简称频准激光，成立于2017年11月 [1] - 公司主营业务为精准激光器的研发、生产与销售 [1] 财务业绩表现 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为8042.91万元、1.48亿元、2.92亿元 [1] - 同期，公司净利润分别为3396.29万元、6046.36万元、1.16亿元 [1] - 2024年公司营业收入同比增长97.57% [1] - 2024年公司净利润同比增长91.22% [1] 主要财务指标详情 - 2024年营业收入为29185.72万元，归属母公司股东的净利润为11561.60万元 [1] - 2024年扣除非经常性损益后归属母公司所有者净利润为11143.08万元 [1] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为3.92元 [1] - 2024年加权平均净资产收益率为47.32% [1] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为11672.75万元 [1]

公司IPO与募资计划 - 上海频准激光科技股份有限公司科创板IPO已获受理，保荐机构为中信建投，拟募资14.10亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后，将投资于精准激光系统产业化建设、研发中心建设及补充流动资金等项目，总投资额与拟投入募集资金均为14.10亿元 [3] 业务与技术概况 - 公司主要面向量子科技、半导体及前沿科研领域，发展“种子源+光纤放大+非线性频率变换+稳频”的精准激光技术路线 [1][2] - 公司产品可实现177-5000nm全波段覆盖，具备窄线宽、低噪声、高频率稳定性、大功率输出等特点，部分关键性能指标超越国际同类产品 [2] - 技术方案相较于国外传统半导体激光器和钛宝石激光器，具备抗振动、可搬运、无跳模等显著优势 [2] 市场应用与客户 - 在量子科技领域，产品服务于客户A、中国科学院、客户E等国内外知名高校、科研院所和量子科技公司 [1] - 在半导体领域，产品服务于客户B、客户C、客户D、中安半导体、昂坤视觉、客户G等重要客户，推动设备国产化并实现对进口激光光源的替代 [2] - 产品还应用于激光干涉曝光、激光遥感等前沿科研领域 [1] 市场地位与份额 - 2024年，公司在全球量子科技领域的激光器市场占比为9.21%，在国内量子科技领域的激光器市场占比为16.85% [2] - 2024年，公司在半导体领域收入金额为0.75亿元，占国内市场1.98%的份额 [2] 财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入从8042.91万元增长至2.92亿元，2025年1-6月营业收入为1.80亿元 [3] - 2022年至2024年，公司净利润从3396.29万元增长至1.16亿元，2025年1-6月净利润为7090.63万元 [3] - 公司资产总额从2022年末的11,654.64万元增长至2025年6月末的58,764.19万元 [4] - 公司资产负债率（合并）从2022年末的50.83%持续下降至2025年6月末的33.84% [4]

核心观点 - 绵阳市在“十四五”期间科技创新取得显著成就，通过强化创新平台、构建高效转化体系、提升产业创新能力及深化体制机制改革，推动了新质生产力加速发展，并致力于在“十五五”期间成为成渝地区区域科创中心的重要一极 [2][7] 创新平台建设与研发投入 - 成功获批国家工程物理交叉科学研究中心，建成空天飞行空气动力科学与技术全国重点实验室等高能级平台，全市国省级创新平台超290个 [3] - 关键核心技术取得突破，全国首台e-FLASH放疗设备临床试验效果良好，全球首台X-FLASH放疗设备率先完成产品型检，一批“绵阳造”产品实现国产化替代并打破垄断，10项成果获国家科学技术奖 [3] - “十四五”期间，全市年均研发经费投入强度达到6.3%，持续保持全国前列、全省首位 [3] 成果转化体系与技术交易 - 常态化开展“校企双进·找矿挖宝”活动，实施“双向揭榜挂帅”，建好用好先进技术研究院、天府产业技术研究院等一系列科产融合平台 [4] - 成立绵阳科技城科技创新投资公司，探索“研究院负责遴选转化+科创投负责投早投小”双轮驱动转化模式 [4] - 培育建成20家省市级中试研发平台，国家人工智能应用中试基地在绵启动建设 [4] - 大型科学仪器共享平台整合仪器设备8500余台，5年来服务企业超5万家 [4] - 创新建设运营“云上大学城”“云上科技城”，已入驻40所知名高校和40个顶尖创新创业团队 [4] - 全市技术合同交易额从2020年的14亿元跃升至2025年的225亿元，五年间增长超16倍 [4] 产业创新能力与集群发展 - 构建重点产业建圈强链“587⁺”产业体系，建成西部首个省级具身智能机器人训练场、西南地区唯一的液体火箭发动机试车台 [5] - 特种环境作业机器人入选国家级中小企业特色产业集群，全市国家级产业集群达8个 [5] - 核医疗健康产业园、激光产业园等院地合作产业园区累计签约项目65个、总投资超350亿元，“光子科创城”启动建设 [6] - 培育形成国家级专精特新“小巨人”企业45家，预计全年入库科技型中小企业超过3500家，高新技术企业突破1000家，实现翻番 [6] - 规上工业企业研发经费支出占营业收入比重持续位居全省第一，长虹、九洲双双跻身全国企业科技创新竞争力百强，占全省一半 [6] 体制机制改革与创新生态 - 在全省率先开展科技人才评价改革综合试点，整合优化人才评价标准20项，惠及科技人才2000余名 [6] - 深化职务科技成果权属改革，累计转化国家发明专利等职务科技成果超500项、转化收益近7000万元 [6] - 在成都科创生态岛设立“绵阳科服空间”，打造服务成渝绵三地的技术交易及项目孵化平台 [6] - 举办“创新金三角・智汇科技城”品牌活动35场，累计发布科技成果1000余项 [6] - 连续举办十三届中国（绵阳）科技城国际科技博览会，累计展陈科技成果超3万件，2024年实现首次市场化办会 [7] - 出台“科创十条”等政策，争取各级各类科技创新资金支持累计超15亿元 [7] - 推出创新积分贷、中试保险等科技专属信贷产品，全市科技型企业贷款余额超800亿元 [7]

活动概况 - 2025年12月5日，“聚光共进”2025光谷企业家日在武汉东湖高新区举行 [1] - 光谷企业家协会产业分会于活动期间正式揭牌 [1] 协会目标与举措 - 协会以“四链融合”为导向，锚定企业核心需求 [1] - 聚焦三大主线：强化产业链协同，通过展会、对接会疏通供应链堵点 [1] - 聚焦三大主线：搭建交流平台，以政策解读、论坛、参访促进创新要素流动 [1] - 聚焦三大主线：打造宣传高地，彰显企业家精神 [1] - 协会今年新设六大产业分会，持续升级服务能级，助力世界光谷建设 [1] 新设产业分会 - 新设六大产业分会分别为：光通信产业分会、激光产业分会、北斗产业分会 [1] - 新设六大产业分会分别为：传感器产业分会、生命健康产业分会、自主安全计算产业分会 [1]